万家添利分级债券(LOF)：更新招募说明书摘要(2016年1月)
2016-01-16
万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
万家添利债券型证券投资基金(LOF)
更新招募说明书摘要
基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露
办法》等有关法律、法规及基金合同的有关规定募集。并经中国证监会证监许可
[2011]242号文核准募集,基金合同生效日为2011年6月2日。
【重要提示】
投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读本基金招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金
合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的
权利和义务,应详细查阅本基金的基金合同。
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2015 年 12 月 2 日,有关财务数据和
净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日,财务数据未经审计。
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万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:万家基金管理有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦电路360号8层(名义楼层9层)
办公地址:上海市浦东新区浦电路360号陆家嘴投资大厦9楼
法定代表人:方一天
总经理:方一天
成立日期:2002年8月23日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:中国证监会证监基金字[2002]44号
组织形式:有限责任公司
注册资本:1亿元人民币
存续期间:持续经营
经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
联系人:兰剑
电话:021-38909626
传真:021-38909627
(二)主要人员情况
(1)基金管理人董事会成员
董事长方一天先生,大学本科,学士学位,先后在上海财政证券公司、中国
证监会系统、上证所信息网络有限公司任职,2014 年 10 月加入万家基金管理有
限公司,2014 年 12 月起任公司董事,2015 年 2 月起任公司总经理。
董事马永春先生,政治经济学硕士学位,曾任新疆自治区党委政策研究室科
长,新疆通宝投资有限公司总经理,新疆对外经贸集团总经理,新疆天山股份有
限公司董事,现任新疆国际实业股份有限公司副董事长兼总经理。
董事袁西存先生,中共党员,研究生,工商管理学硕士,曾任莱钢集团财务
部科长,副部长,齐鲁证券有限责任公司计划财务部总经理,现任中泰证券股份
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万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
有限公司财务总监。
独立董事陈增敬先生,中国民主建国会成员,博士研究生,教授,曾任山东
大学数学院讲师兼副教授,法国国家信息与自动化研究所博士后,加拿大西安大
略大学保险系访问学者、兼职教授,山东大学金融研究院(现更名为山东大学齐
鲁证券金融研究院)常务副院长兼教授,现任山东大学齐鲁证券金融研究院院长
兼数学院副院长、教授。
独立董事骆玉鼎先生,中共党员,研究生,经济学博士,副教授,曾任上海
财经大学金融学院银行系讲师,上海财经大学证券期货学院副教授、副院长,美
国国际管理研究生院(雷鸟)访问研究员,上海财经大学证券期货学院副院长兼
副教授,新疆财经大学金融系支教教师,上海财经大学金融学院副院长、常务副
院长,上海财经大学金融学院副教授,现任上海财经大学商学院副院长。
独立董事黄磊先生,中国民主建国会成员,经济学博士,教授,曾任贵州财
经学院财政金融系教师、山东财经大学金融学院院长、山东省政协常委,现任山
东财经大学资本市场研究中心主任、山东金融产业优化与区域管理协同创新中心
副主任、山东省人大常委、山东省人大财经委员会委员、教育部高校金融类专业
教学指导委员会委员。
(2)基金管理人监事会成员
监事会主席李润起先生,硕士学位,经济师。曾任宏源证券股份有限公司文
艺路营业部客户主管、公司投行部项目经理,新疆国际实业股份有限公司证券事
务代表,现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书兼副总经理。
监事张浩先生,中共党员,现任山东省国有资产投资控股有限公司 综合部
(党委办公室)部长(主任)。
监事李丽女士,中共党员,硕士,中级讲师,先后任职于中国工商银行济南
分行、济南卓越外语学校、山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司,现任
公司综合管理部总监。
监事蔡鹏鹏女士,本科,先后任职于北京幸福之光商贸有限公司、北方之星
数码技术(北京)有限公司、路通资讯香港有限公司,2007 年 4 月起加入本公
司,现任公司机构理财部总监。
监事陈广益先生,中共党员,硕士学位,先后任职于苏州市对外贸易公司、
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兴业全球基金管理有限公司,2005 年 3 月起任职于万家基金管理有限公司,现
任公司运营部总监。
3、基金管理人高级管理人员
董事长:方一天先生(简介请参见基金管理人董事会成员)
总经理:方一天先生(简介请参见基金管理人董事会成员)
副总经理:李杰先生,硕士研究生。1994 年至 2003 年任职于国泰君安证券,
从事行政管理、机构客户开发等工作;2003 年至 2007 年任职于兴安证券,从事
营销管理工作;2007 年至 2011 年任职于齐鲁证券,任营业部高级经理、总经理
等职。2011 年加入本公司,曾任综合管理部总监、董事会秘书、总经理助理,
2013 年 4 月起任公司副总经理,2014 年 10 月至 2015 年 2 月代任公司总经理。
督察长:兰剑先生,法学硕士,律师、注册会计师,曾在江苏淮安知源律师
事务所、上海和华利盛律师事务所从事律师工作,2005 年 10 月进入万家基金管
理有限公司工作,2015 年 4 月起任公司督察长。
4、本基金基金经理简历
苏谋东:男,复旦大学经济学硕士,CFA,2008 年 7 月至 2013 年 2 月在宝钢
集团财务有限公司从事固定收益投资研究工作,担任投资经理职务。2013 年 3
月加入万家基金。现任本基金基金经理、万家强化收益定期开放债券基金基金经
理、万家日日薪货币市场证券投资基金基金经理、万家信用恒利债券基金基金经
理。
历任基金经理:
邹昱:2011 年 6 月至 2013 年 4 月
朱虹:2013 年 4 月至 2014 年 5 月
5、投资决策委员会成员
主 任:方一天
副主任:黄海、陈工文
委 员:罗毅、张军、莫海波、白宇、卞勇
方一天先生,万家基金管理有限公司董事长兼总经理
黄海先生,公司投资总监。
陈工文先生,公司总经理助理。
罗毅先生,公司总经理助理。
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张军先生,公司总经理助理。
莫海波先生,投资研究部总监、万家和谐增长混合型证券投资基金基金经理、
万家精选股票型证券投资基金基金经理、万家行业优选股票型证券投资基金基金
经理。
白宇先生,公司交易部总监。
卞勇先生,量化投资部总监、万家 180 指数证券投资基金、万家中证红利指
数型证券投资基金(LOF)、万家中证创业成长指数分级证券投资基金和万家上证
380 交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
1.基本情况
名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称:中国邮政储蓄银行)
住所:北京市西城区金融大街 3 号
办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 A 座
法定代表人:李国华
成立时间:2007 年 3 月 6 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:570 亿元人民币
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:证监许可【2009】673 号
联系人:王瑛
联系电话:010-68858126
经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期、长期贷款;办理国内外结算;办理票据承
兑和贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;
从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付
款项及代理保险业务;提供保险箱服务;经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他
业务。
经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准,中国邮政储蓄银行有限
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责任公司(成立于 2007 年 3 月 6 日)于 2012 年 1 月 21 日依法整体变更为中国
邮政储蓄银行股份有限公司。中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮
政储蓄银行有限责任公司全部资产、负债、机构、业务和人员,依法承担和履行
原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、
义务,以及相应的债权债务关系和法律责任。中国邮政储蓄银行股份有限公司坚
持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位,发挥
邮政网络优势,强化内部控制,合规稳健经营,为广大城乡居民及企业提供优质
金融服务,实现股东价值最大化,支持国民经济发展和社会进步。
2.主要人员情况
中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部,下设资产托管处、风险
管理处、运营管理处等处室。现有员工 20 人,全部员工拥有大学本科以上学历
及基金从业资格,80%员工具有三年以上基金从业经历,具备丰富的托管服务经
验。
3.托管业务经营情况
2009 年 7 月 23 日,中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管
理委员会联合批准,获得证券投资基金托管资格,是我国第 16 家托管银行。2012 年 7 月 19
日,中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准,获得保险资金托管资格。中国邮
政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念,依托专业的托管团队、灵活的托
管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、运作高效的业务处理模式,为广大基
金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业、全面的托管服务,并获得了合作
伙伴一致好评。
截至 2015 年 9 月 30 日,中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 42 只,包括中欧行
业成长混合型证券投资基金(LOF)(原中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF))(166006)、
长信纯债壹号债券型证券投资基金(原长信中短债证券投资基金)(519985)、东方保本混合
型开放式证券投资基金(400013)、万家添利债券型证券投资基金(LOF)(161908)、长信利
鑫分级债券型证券投资基金(163003)、天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)(164208)、鹏
华丰泽债券型证券投资基金(LOF)(160618)、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金
(400015)、长安宏观策略股票型证券投资基金(740001)、金鹰持久增利债券型证券投资基
金(LOF)(162105)、中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(166012)、农银汇理消费主
题股票型证券投资基金(660012)、浦银安盛中证锐联基本面 400 指数证券投资基金
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(519117)、天弘现金管家货币市场基金(420006)、汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投
资基金(540012)、华安安心收益债券型证券投资基金(040036)、东方强化收益债券型证券
投资基金(400016)、中欧纯债分级债券型证券投资基金(166016)、东方安心收益保本混合
型证券投资基金(400020)、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金(519662)、中欧纯
债添利分级债券型证券投资基金(166021)、银河灵活配置混合型证券投资基金(519656)、
天弘通利混合型证券投资基金(000573)、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金
(000552)、南方通利债券型证券投资基金(000563)、中邮货币市场基金(000576)、易方
达财富快线货币市场基金(000647)、天弘瑞利分级债券型证券投资基金(000774)、中邮核
心科技创新灵活配置混合证券投资基金(000966)、中信建投凤凰货币市场基金(001006)、
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(001194)、南方利淘灵活配置混合型证券
投资基金(001183)、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金(001216)、易方达改革红
利混合型证券投资基金( 001076)、天弘新活力灵活配置混合型发起 式证券投资基金
(001250)、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金(001249)、易方达新鑫灵活配置混合
型证券投资基金(001285)、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金(001210)、天弘惠利
灵活配置混合型证券投资基金( 001447)、易方达新益灵活配置混合型证券投资基金
(001314)、方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金(001431)、易方达瑞景灵活配置混
合型证券投资基金(001433)。至今,中国邮政储蓄银行已形成涵盖证券投资基金、基金公
司特定客户资产管理计划、信托计划、银行理财产品(本外币)、私募基金、证券公司资产
管理计划、保险资金、保险资产管理计划等多种资产类型的托管产品体系,托管规模达
15,122.46 亿元。
三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1.直销机构
本基金直销机构为万家基金管理有限公司以及本公司的网上交易平台。
住所:中国(上海)自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层(名义楼层 9 层)
办公地址:上海市浦东新区浦电路 360 号 9 层
法定代表人:方一天
联系人:李忆莎
电话:(021)38909777
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传真:(021)38909798
客户服务热线:400-888-0800;95538 转 6
投资人可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回
等业务,具体交易细则请参阅本公司网站公告。网上交易网址:
https://trade.wjasset.com/
2.代销机构
(1)中国邮政储蓄银行股份有限公司
客户服务电话:95580
公司网站: www.psbc.com
(2)中国工商银行股份有限公司
客户服务电话:95588
网址:www.icbc.com.cn
(3)中国建设银行股份有限公司
客户服务电话:95533
网址:www.ccb.com
(4)中国农业银行股份有限公司
客户服务电话:95599(或拨打各城市营业网点咨询电话)
网址:www.abchina.com.
(5)交通银行股份有限公司
客户服务电话:95559(或拨打各城市营业网点咨询电话)
公司网址:http://www.bankcomm.com
(6)招商银行股份有限公司
客户服务电话:95555(或拨打各城市营业网点咨询电话)
公司网址:www.cmbchina.com
公司地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 邮编:518040
(7)华夏银行股份有限公司
客户服务电话:95577(或拨打各城市营业网点咨询电话)
网址:www.hxb.com.cn
(8)中国银行股份有限公司
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客户服务电话:95566
网址:www.boc.cn
(9)中泰证券股份有限公司
客服电话:95538
网址: www. zts.com.cn
(10)中航证券有限公司
客服电话:4008866567
网址:www.avicsec.com
(11)中国银河证券股份有限公司
客户服务电话:400-888-8888
网址:www.chinastock.com.cn
(12)中国民族证券有限责任公司
客服电话:400-889-5618
网址:www.e5618.com
(13)民生证券有限责任公司
客服电话:4006198888
(14)东吴证券股份有限公司
客户服务电话:0512-33396288
网址: http://www.dwzq.com.cn
(15)上海证券有限责任公司
客户服务电话:(021)962518
网址:www.962518.com.cn
(16)华龙证券有限责任公司
客服电话:4006898888
网址: www.hlzqgs.com
(17)宏源证券股份有限公司
客服电话:4008-000-562
网址:www.hysec.com
(18)申银万国证券股份有限公司
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客服电话:021-95523、4008-895523
网址:www.sywg.com
(19)中信证券(浙江)有限责任公司(原中信金通证券)
客服电话:0571-96598
网址:www.bigsun.com.cn
(20)日信证券有限责任公司
注册地址:呼和浩特市新城区锡林南路 18 号
客服电话:4006609839
网址: http://www.rxzq.com.cn
(21)国泰君安证券股份有限公司
客户热线:4008888666
国泰君安证券网址:http://www.gtja.com
(22)兴业证券股份有限公司
客户热线:4008888123
兴业证券网址:http://www.xyzq.com.cn
(23)国信证券股份有限公司
客户热线:95536
国信证券网址:http://www.guosen.com.cn
(24)招商证券股份有限公司
客户热线:95565
招商证券网址:http://www.newone.com.cn
(25)中银国际证券有限责任公司
客服电话:4006208888
网址: http://www.bocichina.com
(26)杭州数米基金销售有限公司
客服电话:4000-766-123
网址:www.fund123.cn
(27)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
客服电话:400-821-5399
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网址:www.noah-fund.com
(28)上海长量基金销售投资顾问有限公司
客服电话:400-089-1289
网址:www.erichfund.com
(29)深圳众禄基金销售有限公司
客服电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(30)北京展恒基金销售有限公司
客服电话:400-888-6661
网址:www.myfund.com
(31)上海天天基金销售有限公司
客服电话:400-1818-188
网址:www.1234567.com.cn
(32)上海好买基金销售有限公司
客服电话:400-700-9665
网址:www. ehowbuy.com
(33)华鑫证券有限责任公司
客服电话:021-32109999;029-68918888
公司网站:www.cfsc.com.cn
(34)和讯信息技术有限公司
客服电话: 400-920-0022
公司网站:licaike.hexun.com
(35)中信证券股份有限公司
客户服务电话: 95548
网址:www.cs.ecitic.com
(36)海通证券股份有限公司
客户服务电话: 95553
网址:www.htsec.com
(37)东海证券股份有限公司
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客服电话:95531;400-8888-588
网址:www.longone.com.cn
(38)上海汇付金融服务有限公司
客户服务电话: 400-820-2819
网址: https://tty.chinapnr.com/
(39)北京钱景财富投资管理有限公司
客户服务电话: 400-893-6885
网址: fund.qianjing.com
(40)国金证券股份有限公司
客户服务电话:400-660-0109
网址:www.gjzq.com.cn
(41)大泰金石投资管理有限公司
客户服务电话:021-22267982
网址:www.dtfortune.com
场内代销机构是指具有基金销售资格的深圳证券交易所会员,具体会员单位
名单详见深圳证券交易所网站:
http://www.szse.cn/main/marketdata/catalog_hylb.aspx
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售
本基金,并及时公告。
(二)注册登记机构
名称:中国证券登记结算有限责任公司
住所:北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
电话:010-58598888
传真:010-58598824
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称: 北京市大成律师事务所上海分所
住所:上海市浦东新区世纪大道 100 号环球国际金融中心 24 层
经办律师:夏火仙、华涛
电话:(021)3872 2416
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联系人:华涛
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所
住所:北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层(邮
编:100738)
办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼(邮
编:200120)
联系电话:021-22288888
传真:021-22280000
联系人:徐艳
经办注册会计师:徐艳,汤骏
四、基金的名称
万家添利债券型证券投资基金(LOF)
五、基金的类型
基金类别:债券型证券投资基金
基金运作方式:契约型
本基金合同生效后三年内(含三年)为封闭期。封闭期间,添利 A 自基金合
同生效日起每满半年开放一次申购赎回,添利 B 在深圳证券交易所上市交易。封
闭期届满后,本基金转为上市开放式基金(LOF)。
本基金管理人有权在封闭期届满前召集基金份额持有人大会,审议本基金是
否在封闭期届满后延长封闭期及延长封闭期的期限,具体事项由基金管理人另行
公告。
六、基金的投资目标
在严格控制投资风险的基础上,追求当期较高收入和投资总回报。
七、基金的投资方向
本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场
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工具、权证、资产支持证券以及法律法规获中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金主要投资于国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中
央银行票据、企业债券、公司债券、短期融资券、资产证券化产品、可转换债券、
可分离债券和回购等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
固定收益证券品种。本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的
80%。
本基金还可以参与一级市场新股申购或增发新股,并可持有因可转债转股所
形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等以
及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种,但不直接从二级市
场买入股票、权证等权益类资产。本基金在封闭运作期间,投资于非固定收益类
资产的比例不高于基金资产的 20%;开放期间,投资于非固定收益类资产的比例
不高于基金资产的 20%,其中,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
1.资产配置策略
本基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积
极主动地投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲
线移动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对不同投资品种运用不
同的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。在风险可控
的前提下,充分发挥在封闭期内基金规模稳定的优势,寻求组合流动性与收益的
最佳配比,实现基金收益的最大化。
2.利率预期策略
利率变化是影响债券价格的最重要的因素,利率预期策略是本基金的基本投
资策略。本基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因素的
分析,采用定性分析与定量分析相结合的方法,形成对未来利率走势的判断,并
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在此基础上对债券组合的久期结构进行有效配置,以达到降低组合利率风险,获
取较高投资收益的目的。
3.期限结构配置策略
利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。本基金通过
数量化方法对利率进行建模,在各种情形、各种假设下对未来利率期限结构变动
进行模拟分析,并在运作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、梯式组合
和杠铃式组合当中进行选择适当的配置策略。
4.属类配置策略
不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异,债券资产有必要
配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置,以寻求收益性、流动性
和信用风险补偿间的最佳平衡点。本基金将综合信用分析、流动性分析、税收及
市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。
5.债券品种选择策略
在上述债券投资策略的基础上,本基金对个券进行定价,充分评估其到期收
益率、流动性溢价、信用风险补偿、税收、含权等因素,选择那些定价合理或价
值被低估的债券进行投资。
具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金债券投资重点关注的对象:
(1)符合前述投资策略;
(2)短期内价值被低估的品种;
(3)具有套利空间的品种;
(4)符合风险管理指标;
(5)双边报价债券品种;
(6)市场流动性高的债券品种。
本基金的一个投资重点为信用债券,对信用利差的评估直接决定了对信用债
券的定价结果。信用利差应当是信用债券相对于可比国债在信用利差扩大风险和
到期兑付违约风险上的补偿。信用利差的变化受经济周期、行业周期和发行主体
财务状况等综合因素的影响。本基金围绕上述因素综合评估发行主体的信用风
险,确定信用债券的信用利差,有效管理组合的整体信用风险。
在信息反映充分的债券市场中,信用利差的变化有规律可循且在一定时期内
15
万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
较为稳定。当债券收益率曲线上移时,信用利差通常会扩大,而在债券收益率曲
线下移的过程中,信用利差会收窄;行业盈利增加、处于上升周期中,信用利差
会缩小,行业盈利缩减、处于下降周期中,信用利差会扩大。提前预测并制定相
应投资策略,就可能获得收益或者减少损失。本基金将通过定性与定量相结合的
方式,综合考虑监管环境、市场供求关系、行业分析,并运用财务数据统计模型
和现金流分析模型等对整个市场的信用利差结构进行全面分析,在有效控制整个
组合信用风险的基础上,采取积极的投资策略,发现价值被低估的信用类债券产
品,挖掘投资机会,获取超额收益。
6.可转换债券投资策略
可转换债券(含可分离转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具
有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券条款和
发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,通过考察利率水平、票息率、
付息频率、信用风险及流动性等因素判断其债券价值;采用市场公认的多种期权
定价模型以及研究人员对包括对应公司基本面等不同变量的预测确定其转换权
价格。投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换公司债券,获取稳健的投资
回报。
7.股票等权益类资产投资策略
在股票发行市场上,股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场
价格之间存在一定的价差,从而使得新股申购成为一种风险较低的投资方式。本
基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面因素,根据股票
市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,同时参考一级市场资金供求
关系,从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过新股认购等方式所获得的
股票,将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低,在上市交易后 90 个交
易日内选择合适的时机卖出。
本基金不主动进行二级市场的权证投资,对于通过可分离交易可转债中分离
交易等方式获得的权证,本基金将依据权证估值模型及研究人员对包括对应公司
基本面等不同变量的预测确定权证合理定价,在上市交易后 90 个交易日内选择
合适的时机卖出。
8.信用债券投资的风险管理
16
万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
本基金采取内部评级与外部评级相结合的办法,对信用债券面临的信用风险
进行综合评估。通过参考外部评级筛选出信用债券的研究库,对进入研究库中的
信用债券通过内部信用评级,运用定性和定量相结合、动态和静态相结合的方法,
建立信用债券的投资库,在具体操作上,采用指标定量打分制,对债券发行人所
处考虑行业经济特点以及企业属性和经营状况、融资的便利性、财务状况等指标,
对债券发行人进行综合打分评级,并动态跟踪债券发行人的状况,建立相应预警
指标,及时对信用债券的投资库进行更新维护。在投资操作中,结合适度分散的
投资策略,适时调整投资组合,降低信用债券投资的信用风险。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准为:中国债券总指数
十、基金的风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其
长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
十一、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015
年 10 月 22 日复核了本招募说明书中的投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载误导性陈述及重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 9 月 30 日,本报告中所列财务数据未
经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
(%)
1 权益投资 4,767,630.16 0.51
其中:股票 4,767,630.16 0.51
2 固定收益投资 905,332,071.00 97.46
其中:债券 905,332,071.00 97.46
资产支持
- -
证券
3 贵金属投资 - -
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万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买
- -
入返售金融资产
银行存款和结算备付金
6 169,983.27 0.02
合计
7 其他资产 18,681,059.80 2.01
8 合计 928,950,744.23 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代 占基金资产净值
行业类别 公允价值(元)
码 比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,486,714.66 0.43
电力、热力、燃气及水生产和
D 1,280,915.50 0.16
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,767,630.16 0.58
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
号
(%)
1 002391 长青股份 270,918 3,486,714.66 0.43
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2 600023 浙能电力 176,678 1,280,915.50 0.16
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例
序号 债券品种 公允价值(元)
(%)
1 国家债券 16,027,167.50 1.96
2 央行票据 - -
3 金融债券 283,229,000.00 34.59
其中:政策性金融债 283,229,000.00 34.59
4 企业债券 280,672,110.50 34.28
5 企业短期融资券 211,014,000.00 25.77
6 中期票据 104,010,000.00 12.70
7 可转债 10,379,793.00 1.27
8 其他 - -
9 合计 905,332,071.00 110.57
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券名 占基金资产净
债券代码 数量(张) 公允价值(元)
号 称 值比例(%)
15 国开
1 150205 1,100,000 110,550,000.00 13.50
05
15 国开
2 150203 600,000 60,498,000.00 7.39
03
11 准国
3 1180106 500,000 52,015,000.00 6.35
资债
15 鲁西
4 041569024 化工 500,000 50,135,000.00 6.12
CP002
15 国开
5 150202 400,000 40,152,000.00 4.90
02
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资
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万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同,本基金暂不投资于股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金暂不投资于国债期货
11、投资组合报告附注
11.1、
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2、
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
11.3、其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 42,045.33
2 应收证券清算款 1,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 17,614,014.47
5 应收申购款 25,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,681,059.80
11.4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
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十二、基金的业绩
基金业绩截止日为 2015 年 9 月 30 日,托管人中国邮政储蓄银行于 2015 年
10 月 22 日复核了本招募说明书中的基金净值表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一) 本基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长
净值增 业绩比较基 基准收益
阶段 率标准差 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③ 率标准差
②
④
2015 年
1月1日
至 2015 9.08% 0.18% 2.09% 0.12% 6.99% 0.06%
年9月
30 日
2014 年 14.06% 0.24% 7.48% 0.15% 6.58% 0.09%
2013 年 5.53% 0.26% -5.28% 0.11% 10.81% 0.15%
2012 年 15.38% 0.26% -0.67% 0.07% 16.05% 0.19%
2011 年 -1.80% 0.30% 2.16% 0.13% -3.96% 0.17%
基金成
立日至
2015 年 48.76% 0.25% 5.46% 0.12% 43.30% 0.13%
9 月 30
日
(二)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基
准的变动的比较(2011 年 6 月 2 日至 2015 年 9 月 30 日)
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万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
本基金于 2011 年 6 月 2 日成立,建仓期结束时各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金
合同要求。
十三、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1.基金管理人的管理费;
2.基金托管人的托管费;
3.基金上市费用;
4.基金财产拨划支付的银行费用;
5.基金合同生效后的基金信息披露费用;
6.基金份额持有人大会费用;
7.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
8.基金的证券交易费用;
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万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
9.基金销售服务费;
10.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格
确定,法律法规另有规定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。计
算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费自基金合同生效之日起每日计提,逐日累计至每个月月末,按月
支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核无
误后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计
算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费自基金合同生效之日起每日计提,逐日累计至每个月月末,按月
支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核无
误后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。
3.基金销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有
人服务费等。本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.35%年费率计
提。计算方法如下:
H=E×年销售服务费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金销售服务费
E 为前一日基金资产净值
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万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
基金销售服务费自基金合同生效之日起每日计提,逐日累计至每月月末,按
月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,基金托管人
复核无误后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售机
构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支
付日支付。
(四)基金合同生效以后的与基金相关的信息披露费用、基金份额持有人大会
费用、基金合同生效以后的与基金相关的会计师费和律师费和基金上市初费及年
费、基金银行汇划费用以及按照国家有关规定可以列入的其他费用由基金管理人
和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定,列入或摊入当期基金费用。
(五)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列
支。
(六) 基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费,此项调
整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须依照有关规定最迟于新
的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
(七)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求,对基金管理人于2015年7月16日刊登的本基金招募
说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经
营活动进行了内容补充和更新,主要更新内容如下:
1、更新了招募说明书的目录。
2、在招募说明书的重要提示部分,明确了更新内容的截止日期及有关财务数
据的截止日期。
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万家添利债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要 201502
3、在招募说明书的“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人的有关内
容。
4、在招募说明书的“四、基金托管人”部分,更新了基金托管人的有关内容。
5、在招募说明书的“五、相关服务机构”部分,更新了服务机构的相关内
容。
5、在招募说明书的“十、基金份额的投资”部分,更新了基金最近一期(2015
年第三季度)投资组合报告内容。
6、在招募说明书的 “十一、基金的业绩”部分,更新了基金成立以来的
投资业绩。
7、在招募说明书中增加 “二十三、其他应披露事项”部分,更新了上次更
新招募说明书以来的公告事项。
万家基金管理有限公司
2016 年 1 月 16 日
25
京公网安备 11010502031572号