万家行业优选混合型证券投资基金(LOF) 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2019年4月18日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 万家行业优选 场内简称 万家优选 基金主代码 161903 交易代码 161903 基金运作方式 契约型上市开放式基金(LOF) 基金合同生效日 2005年7月15日 报告期末基金份额总额 247,060,831.45份 本基金主要投资景气行业或预期景气度向好的行业 投资目标 股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较 基准的投资回报。 投资策略 本基金采取优选行业和精选个股相结合的主动投资 管理方式，并适度动态配置大类资产。 业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率＋20%×上证国债指数收 益率 本基金是混合型基金，风险低于股票型基金，高于货 风险收益特征 币市场基金、债券型基金，属于中等风险、中等预期 收益的证券投资基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年1月1日－2019年3月31日） 1.本期已实现收益 26,577,184.90 2.本期利润 54,619,617.85 3.加权平均基金份额本期利润 0.2699 4.期末基金资产净值 232,323,082.15 5.期末基金份额净值 0.9403 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 43.14% 1.77% 22.76% 1.24% 20.38% 0.53% 注：基金业绩比较基准增长率=80%×沪深300指数收益率＋20%×上证国债指数收益率 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金于2013年7月11日召开持有人大会，会议审议通过了《关于修改万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF）基金合同有关事项的议案》，该议案已于2013年8月28日通过并完成向中国证监会的备案。根据基金份额持有人大会决议，原“万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF）”更名为“万家行业优选股票型证券投资基金（LOF）”。更名后基金的建仓期为持有人大会决议生效日起6个月。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。2015年7月31日，“万家行业优选股票型证券投资基金（LOF）”更名为“万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）”。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 清华大学计算机系博士。 2007年8月至2011年5 月在交银施罗德基金管理 有限公司担任研究员。 万家行业优选 2011年6月至2018年10 黄兴亮 混合型证券投 2019年3月 - 11年 月在光大保德信基金管理 资基金（LOF）2日 有限公司先后担任投资部 的基金经理 研究员、基金经理。 2018年11月加入万家基 金管理有限公司，2019年2 月起担任投资研究部基金 经理。 伦敦政治经济学院会计与 金融硕士。 万家消费成长 2005年10月至2007年7 股票型证券投 月在光大证券股份有限公 资基金、万家 司研究所工作，担任高级研 潜力价值灵活 究员，主要负责股票研究等 配置混合型证 相关工作； 券投资基金、 2007年7月至2010年10 万家新机遇龙 月在安信证券股份有限公 头企业灵活配 司工作，担任研究部高级研 高源 置混合型证券 2018年3月 2019年3月13.5年 究员； 投资基金、万 15日 22日 2010年10月至2017年4 家新机遇价值 月在申万菱信基金管理有 驱动灵活配置 限公司工作，先后担任投资 混合型证券投 管理部高级研究员、基金经 资基金、万家 理等职，主要从事股票研究 人工智能混合 和投资管理等工作。 型证券投资基 2017年4月加入万家基金 金的基金经理 管理有限公司，从事股票研 究工作，自2017年8月起 担任投资研究部基金经理 职务。 注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 进入2019年以来，A股大幅上涨，各种板块均有表现，很大程度上修复了过去一年的下跌。这一轮修复性的上涨，一是对经济下滑的过度悲观预期的修正，二是对监管政策转向法制化、市场化的正面反应。外围经济预期的相对走弱，中美贸易谈判持续推进，这些因素也有利于市场整体风险偏好的提升。 本基金年初布局了证券和金融IT等板块，在3月末考虑市场短期涨幅较大，逐步降低了证券板块的持仓。此外，从逆周期调控的角度考虑，阶段性地配置了地产、工程机械等行业。从1月末起，加大了对新能源、半导体、计算机等新兴成长板块的配置，目前整体风格偏成长。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.9403元；本报告期基金份额净值增长率为43.14%，业绩比较基准收益率为22.76%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 208,118,191.21 87.33 其中：股票 208,118,191.21 87.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 29,008,414.04 12.17 8 其他资产 1,174,658.99 0.49 9 合计 238,301,264.24 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 74,220,770.09 31.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 18,649,670.00 8.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 66,567,143.84 28.65 J 金融业 134,343.00 0.06 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,491,412.00 4.09 M 科学研究和技术服务业 21,505,888.00 9.26 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 17,548,964.28 7.55 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 208,118,191.21 89.58 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资组合。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600588 用友网络 550,571 18,664,356.90 8.03 2 002594 比亚迪 332,300 17,774,727.00 7.65 3 300012 华测检测 1,608,000 14,150,400.00 6.09 4 603986 兆易创新 136,800 13,897,512.00 5.98 5 603882 金域医学 338,100 10,406,718.00 4.48 6 002439 启明星辰 329,100 9,701,868.00 4.18 7 300760 迈瑞医疗 71,500 9,602,450.00 4.13 8 002400 省广集团 2,378,800 9,491,412.00 4.09 9 601021 春秋航空 229,800 9,329,880.00 4.02 10 002352 顺丰控股 254,500 9,319,790.00 4.01 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末本基金未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 报告期末本基金未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 报告期末本基金未持有国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 65,304.53 2 应收证券清算款 195,042.64 3 应收股利 - 4 应收利息 5,960.78 5 应收申购款 908,351.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,174,658.99 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金投资的前十名股票中,不存在流通受限的股票。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 186,898,844.85 报告期期间基金总申购份额 96,947,138.71 减:报告期期间基金总赎回份额 36,785,152.11 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 247,060,831.45 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 5、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）2019年第一季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 7、《万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）托管协议》。 9.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：http://www.wjasset.com。9.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2019年4月18日