万家行业优选混合型证券投资基金 (LOF)2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 万家行业优选混合型 基金主代码 161903 交易代码 161903 基金运作方式 契约型上市开放式基金(LOF) 基金合同生效日 2005年7月15日 报告期末基金份额总额 436,340,962.70份 本基金主要投资景气行业或预期景气度向好的行业 投资目标 股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较 基准的投资回报。 投资策略 本基金采取优选行业和精选个股相结合的主动投资 管理方式，并适度动态配置大类资产。 业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率＋20%×上证国债指数收 益率 本基金是混合型基金，风险低于股票型基金，高于货 风险收益特征 币市场基金、债券型基金，属于中等风险、中等预期 收益的证券投资基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日－ 2016年3月31日） 1.本期已实现收益 -26,594.82 2.本期利润 -33,927,128.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0787 4.期末基金资产净值 352,786,656.91 5.期末基金份额净值 0.8085 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -8.25% 3.10% -10.66% 1.94% 2.41% 1.16% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 本基金于2013年7月11日召开持有人大会，会议审议通过了《关于修改万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF）基金合同有关事项的议案》，该议案已于2013年8月28日通过并完成向中国证监会的备案。根据基金份额持有人大会决议，原“万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF）”更名为“万家行业优选股票型证券投资基金（LOF）”。更名后基金的建仓期为持有人大会决议生效日起6个月。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。2015年7月31日，“万家行业优选股票型证券投资基金（LOF）”更名为“万家行业优选混合型证券投资基金 （LOF）”。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 莫海波 本基金基 2015年5月 - 5 投资研究部总监， 金经理、 6日 MBA，2010年进入财富 万家和谐 证券责任有限公司， 增长混合 任分析师、投资经理 型证券投 助理；2011年进入中 资基金、 银国际证券有限责任 万家精选 公司基金，任分析师、 混合型证 环保行业研究员、策 券投资基 略分析师、投资经理。 金、万家 2015年3月加入本公 品质生活 司，现任投资研究部 灵活配置 总监。 混合型证 券投资基 金基金经 理、万家 新利灵活 配置混合 型证券投 资基金基 金经理、 万家瑞兴 灵活配置 混合型证 券投资基 金基金经 理、投资 研究部总 监 基金经理，清华大学 本基金基 硕士。2007年5月进 金经理、 入东方基金任研究 万家精选 2015年2月 2016年1月 员，2009年9月进入 章恒 混合型证 12日 23日 7 天弘基金任研究员。 券投资基 2011年5月进入万家 金基金经 基金，历任研究员、 理 基金经理助理等职 务。 本基金基 2010年在长城基金担 金经理、 任研究员职务，2012 万家瑞益 年在中欧基金先后担 孙远慧 灵活配置 2016年3月 - 6 任研究员、基金经理 混合型证 23日 助理、投资经理等职 券投资基 务，2016年2月进入 金基金经 我公司，从事投资研 理 究工作。 注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2016年1季度股票市场经历了1月市场大幅下跌，2/3月份筑底震荡小幅回升，国内外的经济形势异常复杂，但整体来看，1季度经济数据在国家刺激下略有企稳回升，1季度沪深300指数下跌13.75%。 1季度本基金在稳健操作的投资思路，加大对景气向上行业配置力度，并适时注意风险防范，未来的目标是把本基金打造成在控制回撤幅度上优于同行，净值保持稳健、长期增长的精品。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.8085元,本报告期份额净值增长率为-8.25%,业绩比较基准收益率为-10.66%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着指数的上涨，3月份以来市场多空分歧加大，预计2季度市场会先抑后扬，本着控制回撤的考虑，适度保持仓位的灵活，我们选择倾向于景气趋势确定向上的行业，比如养殖、基建等。同时关注医疗健康、电子、互联网彩票、石油炼化、体育等未来部分趋势确定的细分子行业。 同时结合自下而上挖掘部分个股的重大投资机会。4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 288,344,317.52 78.44 其中：股票 288,344,317.52 78.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 40,000,000.00 10.88 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 38,081,730.37 10.36 8 其他资产 1,172,687.08 0.32 9 合计 367,598,734.97 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00 B 采矿业 0.00 0.00 C 制造业 156,825,385.95 44.45 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 0.00 0.00 业 E 建筑业 50,683,167.38 14.37 F 批发和零售业 0.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 0.00 0.00 H 住宿和餐饮业 0.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 0.00 0.00 J 金融业 0.00 0.00 K 房地产业 68,883,225.99 19.53 L 租赁和商务服务业 0.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 0.00 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 11,952,538.20 3.39 O 居民服务、修理和其他服务业 0.00 0.00 P 教育 0.00 0.00 Q 卫生和社会工作 0.00 0.00 R 文化、体育和娱乐业 0.00 0.00 S 综合 0.00 0.00 合计 288,344,317.52 81.73 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601669 中国电建 3,650,591 23,582,817.86 6.68 2 000402 金 融 街 1,883,600 17,517,480.00 4.97 3 001979 招商蛇口 1,147,347 17,267,572.35 4.89 4 600318 巢东股份 538,000 14,585,180.00 4.13 5 601800 中国交建 1,132,800 13,820,160.00 3.92 6 600048 保利地产 1,447,238 13,430,368.64 3.81 7 002481 双塔食品 1,610,000 13,395,200.00 3.80 8 600872 中炬高新 950,000 12,340,500.00 3.50 9 002159 三特索道 532,170 11,952,538.20 3.39 10 601106 中国一重 1,872,796 11,611,335.20 3.29 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末本基金未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末本基金未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末本基金未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同,本基金暂不可投资于股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 327,955.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,893.42 5 应收申购款 833,837.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,172,687.08 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 600318 巢东股份 14,585,180.00 4.13 重大事项停牌 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 390,488,864.71 报告期期间基金总申购份额 253,423,549.90 减:报告期期间基金总赎回份额 207,571,451.91 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 436,340,962.70 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。 5、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）2016年第一季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：http://www.wjasset.com。8.3查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2016年4月21日