招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2017 年 8 月 29 日 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 1 页 共 46 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 28 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 2 页 共 46 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 13 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 3 页 共 46 页 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 38 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 39 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 40 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 42 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 44 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 45 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 4 页 共 46 页 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ....................................... 45 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 46 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 46 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 46 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 5 页 共 46 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 招商丰泰灵活配置混合（LOF） 场内简称 招商丰泰 基金主代码 161722 交易代码 161722 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 17 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 104,160,389.16 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2015 年 7 月 22 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，在控制下行风险的 前提下为投资人获取稳健回报。 投资策略 资产配置策略：本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财 政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析， 预测宏观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益 率，主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置，以使基金在保持总 体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。 股票投资策略：本基金通过定量和定性相结合的方法进行个股自下而上的选 择。 债券投资策略：本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括：久期策略、期 限结构策略和个券选择策略等。 权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最 重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险 策略，波动率差策略以及套利策略。 股指期货投资策略：本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以 管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。 中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较 大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。 业绩比较基准 中国人民银行公布金融机构人民币一年期存款基准利率+3%（单利年化） 风险收益特征 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品 种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 6 页 共 46 页 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 王永民 联系电话 0755－83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 中国深圳深南大道 7088 号 招商银行大厦 北京西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 李浩 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 647,557.44 本期利润 12,538,695.57 加权平均基金份额本期利润 0.0394 本期加权平均净值利润率 3.62% 本期基金份额净值增长率 5.38% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 11,496,351.16 期末可供分配基金份额利润 0.1104 期末基金资产净值 118,385,749.69 期末基金份额净值 1.137 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 7 页 共 46 页 基金份额累计净值增长率 13.70% 注：1、 基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 3.18% 0.34% 0.37% 0.01% 2.81% 0.33% 过去三个月 4.41% 0.22% 1.12% 0.01% 3.29% 0.21% 过去六个月 5.38% 0.19% 2.23% 0.01% 3.15% 0.18% 过去一年 7.77% 0.22% 4.49% 0.01% 3.28% 0.21% 自基金合同 生效起至今 13.70% 0.16% 10.21% 0.01% 3.49% 0.15% 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 8 页 共 46 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会（2002） 100 号文批准设立。目前， 公司注册资本金为人民币 2.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券 股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理 资格； 2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专 户理财（特定客户资产管理计划）资格。 截至 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 137 只基金，公募基金管理规模快速增长，公 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 9 页 共 46 页 募基金管理规模为 3711 亿元，行业排名第 6。 2017 年上半年获奖情况如下： 债券投资能力五星基金公司（海通证券） 晨星 2017 年度基金奖提名（晨星） 招商产业债三年期开放式债券型持续优胜金牛基金《中国证券报》 金基金股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》 招商双债增强2016 年度金基金一年期债券基金奖《上海证券报》 招商产业债2016 年度金基金三年期债券基金奖《上海证券报》 招商安瑞进取三年持续回报积极债券型明星基金奖《证券时报》 招商产业债基金三年持续回报普通债券型明星基金奖《证券时报》 招商丰融基金2016 年度绝对收益明星基金奖《证券时报》 招商制造业转型基金2016 年度平衡混合型明星基金奖《证券时报》 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邓栋 本基金 基金经 理 2015 年 4 月 17 日 - 7 男，工学硕士。2008 年加入毕马威华振会 计师事务所，从事审计工作，2010 年 1 月 加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益 投资部研究员、招商信用添利债券型证券投 资基金（LOF）基金、招商安达保本混合型 证券投资基金、招商安润保本混合型证券投 资基金、招商标普金砖四国指数证券投资基 金(LOF)、招商全球资源股票型证券投资基 金（QDII）及招商标普高收益红利贵族指数 增强型证券投资基金基金经理，现任固定收 益投资部副总监、招商瑞丰灵活配置混合型 发起式证券投资基金、招商信用增强债券型 证券投资基金、招商丰泰灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）、招商丰泽灵活配置混合 型证券投资基金、招商安本增利债券型证券 投资基金、招商丰融灵活配置混合型证券基 金、招商丰嘉灵活配置混合型证券投资基 金、招商稳盛定期开放灵活配置混合型证券 投资基金、招商丰美灵活配置混合型证券投 资基金、招商招益两年定期开放债券型证券 投资基金、招商稳乾定期开放灵活配置混合 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 10 页 共 46 页 型证券投资基金、招商兴福灵活配置混合型 证券投资基金以及招商稳阳定期开放灵活 配置混合型证券投资基金基金经理，兼招商 资产管理（香港）有限公司董事。 注： 1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、报告截止日至批准送出日期间，邓栋先生于 2017 年 7 月 28 日离任本基金基金经理； 3、报告截止日至批准送出日期间，王刚先生于 2017 年 7 月 28 日担任本基金基金经理； 4、 证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商丰 泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报 告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作 符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相 关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 11 页 共 46 页 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规 范运作。在债券投资上，本基金在上半年适度降低组合杠杆，维持久期稳定。股票投资方面，本 基金遵从价值投资原则，选择经营稳健业绩良好的优质白马股，仓位上保持适度。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为 5.38%，同期业绩比较基准增长率为 2.23%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年经济走势平稳。但二季度以来房地产新开工、基建投资等一些指标出现一定的走弱迹 象。从先行指标来看，5 月以来，服务 PMI 有一定下行，但仍处在荣枯值以上。 CPI 上半年表现弱势， PPI 从 2 月触顶回落。其中，上半年猪肉、粮食和蔬菜价格均连续下跌， 非食品分项走势基本平稳，处于历史中位水平。 上半年的货币政策以中性稳健为主。央行从年初以来，根据资金松紧调整公开市场操作，保 持资金中性偏紧，上半年央行在维稳资金面稳定和经济结构调整的基础上，适度提高资金利率， 从而打击金融市场的过度杠杆水平。 展望下半年的债券市场，基本面的回落可能重新成为市场焦点。基本面上，二季度除了房地 产外，其余的经济数据都有走弱的迹象，而近期财政部对于地方政府融资行为的监管，可能对基 建投资造成一定负面拖累。同时，油价的回落以及食品价格的走弱，使得国内通货膨胀压力不大。 下半年基本面对债券市场仍有支撑。 政策方面，银监会监管政策的冲击已经暂时告一段落，从近期央行的表态来看，监管机构对 于政策造成的市场冲击有一定担忧，预计下半年大概率不会有更严厉的政策出台。 总的来看，下半年债券收益率将呈现震荡走势，后续需关注基本面下行的节奏，以及欧美经 济基本面和政策变化带来的影响。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估 值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基 金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 12 页 共 46 页 作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品 种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了 影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究 部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者 调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用； 基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部 负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监 督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序 的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行 间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商丰泰灵活配置混合型证券 投资基金（LOF） （以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职 尽责地履行了应尽的义务。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 13 页 共 46 页 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 8,070,576.08 8,922,597.66 结算备付金 573,508.12 63,641.75 存出保证金 39,487.51 31,135.25 交易性金融资产 6.4.7.2 98,266,760.74 357,431,949.11 其中：股票投资 60,949,739.14 81,641,953.81 基金投资 - -债券投资 37,317,021.60 275,789,995.30 资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3 - -买入返售金融资产 6.4.7.4 20,008,150.01 -应收证券清算款 6,038,408.07 -应收利息 6.4.7.5 466,599.44 5,286,133.53 应收股利 - -应收申购款 10,930.67 1,182.85 递延所得税资产 - -其他资产 6.4.7.6 - -资产总计 133,474,420.64 371,736,640.15 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 14 页 共 46 页 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 9,000,000.00 -应付证券清算款 - -应付赎回款 5,648,436.71 329,532.94 应付管理人报酬 148,438.97 320,973.15 应付托管费 37,109.77 80,243.28 应付销售服务费 - -应付交易费用 6.4.7.7 40,608.51 153,181.77 应交税费 - -应付利息 844.92 -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 6.4.7.8 213,232.07 330,618.58 负债合计 15,088,670.95 1,214,549.72 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 104,160,389.16 343,367,930.18 未分配利润 6.4.7.10 14,225,360.53 27,154,160.25 所有者权益合计 118,385,749.69 370,522,090.43 负债和所有者权益总计 133,474,420.64 371,736,640.15 注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.137，基金份额总额 104,160,389.16 份。 6.2 利润表 会计主体：招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 15,428,954.13 35,882,529.59 1.利息收入 5,380,368.95 41,748,217.53 其中：存款利息收入 6.4.7.11 126,158.59 2,938,541.63 债券利息收入 4,977,320.61 34,463,195.20 资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 276,889.75 4,346,480.70 其他利息收入 - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 15 页 共 46 页 2.投资收益（损失以“-”填列） -2,890,532.57 11,609,278.43 其中：股票投资收益 6.4.7.12 5,945,181.91 2,805,319.69 基金投资收益 - -债券投资收益 6.4.7.13 -9,015,714.48 7,812,957.85 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -贵金属投资收益 6.4.7.15 - -衍生工具收益 6.4.7.16 - -股利收益 6.4.7.17 180,000.00 991,000.89 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.18 11,891,138.13 -21,235,034.24 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 1,047,979.62 3,760,067.87 减：二、费用 2,890,258.56 19,980,222.70 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,722,254.19 14,896,261.74 2．托管费 6.4.10.2.2 430,563.65 3,724,065.49 3．销售服务费 - -4．交易费用 6.4.7.20 150,176.94 410,376.35 5．利息支出 346,626.96 686,104.52 其中：卖出回购金融资产支出 346,626.96 686,104.52 6．其他费用 6.4.7.21 240,636.82 263,414.60 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 12,538,695.57 15,902,306.89 减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 12,538,695.57 15,902,306.89 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 343,367,930.18 27,154,160.25 370,522,090.43 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 12,538,695.57 12,538,695.57 三、本期基金份额交易 -239,207,541.02 -25,467,495.29 -264,675,036.31 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 16 页 共 46 页 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 217,491,960.05 17,624,845.19 235,116,805.24 2.基金赎回款 -456,699,501.07 -43,092,340.48 -499,791,841.55 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - -五、期末所有者权益（基 金净值） 104,160,389.16 14,225,360.53 118,385,749.69 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 4,103,761,329.30 157,259,457.36 4,261,020,786.66 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 15,902,306.89 15,902,306.89 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -2,889,508,932.93 -106,528,543.22 -2,996,037,476.15 其中：1.基金申购款 106,681,770.40 3,521,846.29 110,203,616.69 2.基金赎回款 -2,996,190,703.33 -110,050,389.51 -3,106,241,092.84 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - -五、期末所有者权益（基 金净值） 1,214,252,396.37 66,633,221.03 1,280,885,617.40 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） (以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 17 页 共 46 页 金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商丰泰灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国 证监会”)证监许可[2015]436 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定 期，首次设立募集基金份额为 7,094,136,239.15 份，经毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了编号为毕马威华振验字第 1500162 号验资报告。《招商丰泰灵活配置混合型证券投 资基金（LOF）基金合同》于 2015 年 4 月 17 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有 限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、基金合同及最新公告的《招商丰泰 灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流 动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 A 股股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允 许基金投资的股票）、债券（含中小企业私募债、地方政府债券等）、资产支持证券、货币市场工 具、权证、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国 证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%，投资于权证的 比例为基金资产净值的 0%-3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金 后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，股指期货的投资比 例遵循国家相关法律法规。本基金业绩比较基准为：中国人民银行公布金融机构人民币一年期存 款基准利率+3%（单利年化）。 本基金于 2015 年 7 月 22 日开始在深圳证券交易所上市交易。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 18 页 共 46 页 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财 税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务 总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日 发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1 号 文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财政部、 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、 房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策 有关问题的补充通知》、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、 《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017] 56 号）及其他相关税务法规和实务操作， 本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下： (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税， 4 月 30 日 (含) 前免征营业税。 (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业税改 为缴纳增值税。 证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债 券收入免征增值税。 对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 19 页 共 46 页 2018 年 1 月 1 日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生的 增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法， 按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外 的其他增值税应税行为（以下称其他业务），按照现行规定缴纳增值税。管理人应分别核算资管产 品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额，未分别核算的，资管产品运营业务不得适用 于简易计税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因 此，截至 2017 年 6 月 30 日，本基金没有计提有关增值税费用。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价， 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在 向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利 收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月） 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减 按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应纳税所得额，股权登记日在 2015 年 9 月 8 日及以后的，暂免征 收个人所得税。 (e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题： 对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得， 暂免征收所得税。 对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上 市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债券 的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市公 司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴 所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。 (f)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业 所得税。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 20 页 共 46 页 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存款 8,070,576.08 定期存款 -其中：存款期限 1-3 个月 -其他存款 -合计： 8,070,576.08 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 54,681,375.86 60,949,739.14 6,268,363.28 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - -债券 交易所市场 18,160,600.70 18,205,021.60 44,420.90 银行间市场 19,129,600.00 19,112,000.00 -17,600.00 合计 37,290,200.70 37,317,021.60 26,820.90 资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 91,971,576.56 98,266,760.74 6,295,184.18 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 账面余额 其中；买断式逆回购 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 21 页 共 46 页 买入返售证券_银行间 20,008,150.01 -合计 20,008,150.01 -6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 943.69 应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 232.29 应收债券利息 429,883.94 应收买入返售证券利息 35,523.50 应收申购款利息 -应收黄金合约拆借孳息 -其他 16.02 合计 466,599.44 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 35,554.67 银行间市场应付交易费用 5,053.84 合计 40,608.51 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 22 页 共 46 页 应付赎回费 1.40 预提费用 213,230.67 合计 213,232.07 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 343,367,930.18 343,367,930.18 本期申购 217,491,960.05 217,491,960.05 本期赎回(以"-"号填列) -456,699,501.07 -456,699,501.07 本期末 104,160,389.16 104,160,389.16 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 32,573,378.11 -5,419,217.86 27,154,160.25 本期利润 647,557.44 11,891,138.13 12,538,695.57 本期基金份额交易 产生的变动数 -21,724,584.39 -3,742,910.90 -25,467,495.29 其中：基金申购款 17,506,419.21 118,425.98 17,624,845.19 基金赎回款 -39,231,003.60 -3,861,336.88 -43,092,340.48 本期已分配利润 - - -本期末 11,496,351.16 2,729,009.37 14,225,360.53 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 118,607.82 定期存款利息收入 -其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 2,537.51 其他 5,013.26 合计 126,158.59 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 23 页 共 46 页 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 60,769,052.09 减：卖出股票成本总额 54,823,870.18 买卖股票差价收入 5,945,181.91 6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 494,539,671.31 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 496,268,155.47 减：应收利息总额 7,287,230.32 买卖债券差价收入 -9,015,714.48 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具投资收益。 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 180,000.00 基金投资产生的股利收益 -合计 180,000.00 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 24 页 共 46 页 项目名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 11,891,138.13 ——股票投资 8,440,574.44 ——债券投资 3,450,563.69 ——资产支持证券投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 11,891,138.13 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,047,781.97 基金转换转出收入 197.65 合计 1,047,979.62 注： 1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回 基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产； 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出 基金的基金资产。 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 144,022.03 银行间市场交易费用 6,154.91 合计 150,176.94 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 25 页 共 46 页 审计费用 34,712.18 信息披露费 148,765.71 银行费用 8,806.15 上市费 29,752.78 其他费用 18,600.00 合计 240,636.82 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行 基金托管人 招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”） 基金管理人的股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 1,192,783.52 1.41% - -6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 26 页 共 46 页 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购成 交总额的比例 招商证券 58,000,000.00 27.80% - -6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 1,110.88 1.47% 944.54 2.66% 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 - - - -注：1、上述交易佣金比率均在合理商业条件范围内收取，并符合行业标准； 2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用招商证券股份有限公司 证券交易专用交易单元进行股票、债券及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得证券 研究综合服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的 管理费 1,722,254.19 14,896,261.74 其中：支付销售机构的客 户维护费 318,302.58 591,997.72 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 27 页 共 46 页 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 430,563.65 3,724,065.49 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖 出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 - - - - - - -上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖 出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 中国银行 - - - - 39,200,000.00 17,695.29 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 28 页 共 46 页 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 8,070,576.08 118,607.82 58,362,467.39 2,105,667.91 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 603933 睿能 科技 2017 年 6 月 28 日 2017 年 7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -603305 旭升 股份 2017 年 6 月 30 日 2017 年 7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -603331 百达 精工 2017 年 6 月 27 日 2017 年 7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -603617 君禾 股份 2017 年 6 月 23 日 2017 年 7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 - - - - - - - - - - -6.4.12.1.3 受限证券类别：权证 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 - - - - - - - - - - -注:以上”可流通日”中,部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 29 页 共 46 页 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额人民币 9,000,000.00 元， 其中 1,000,000.00 元于 2017 年 7 月 3 日到期， 2,000,000.00 元于 2017 年 7 月 6 日到期和 6,000,000.00 元于 2017 年 7 月 7 日到期， 该类交易要求本基金在回 购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规 定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这 些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的 基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并 及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率 风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事 会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的 信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于中国银行，该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易 所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 30 页 共 46 页 的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的 信用风险。 对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等 级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评 级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 A-1 - -A-1 以下 - -未评级 19,112,000.00 67,777,000.00 合计 19,112,000.00 67,777,000.00 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 AAA 7,421,498.80 10,472,505.20 AAA 以下 3,771,110.80 3,540,790.10 未评级 - -合计 11,192,609.60 14,013,295.30 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式 基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因 投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易 性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 7.4.12 所披露的流通受限不能自由 转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外， 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 31 页 共 46 页 本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回 基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流 量。 本基金为 LOF 基金，上市交易在一定程度上降低了兑付赎回的流动性风险。针对兑付赎回资 金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资 金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险 管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指 标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金 头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、资产支持证券投资与买入返售金 融资产。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价 日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 32 页 共 46 页 本期末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2017 年 6 月 30 日 资产 银行存款 8,070,576.08 - - - - - 8,070,576.08 结算备付金 573,508.12 - - - - - 573,508.12 存出保证金 39,487.51 - - - - - 39,487.51 交易性金融资产 - 6,992,300.00 19,112,000.00 10,468,971.50 743,750.10 60,949,739.14 98,266,760.74 买入返售金融资产 20,008,150.01 - - - - - 20,008,150.01 应收证券清算款 - - - - - 6,038,408.07 6,038,408.07 应收利息 - - - - - 466,599.44 466,599.44 应收申购款 - - - - - 10,930.67 10,930.67 资产总计 28,691,721.72 6,992,300.00 19,112,000.00 10,468,971.50 743,750.10 67,465,677.32 133,474,420.64 负债 卖出回购金融资产款 9,000,000.00 - - - - - 9,000,000.00 应付赎回款 - - - - - 5,648,436.71 5,648,436.71 应付管理人报酬 - - - - - 148,438.97 148,438.97 应付托管费 - - - - - 37,109.77 37,109.77 应付交易费用 - - - - - 40,608.51 40,608.51 应付利息 - - - - - 844.92 844.92 其他负债 - - - - - 213,232.07 213,232.07 负债总计 9,000,000.00 - - - - 6,088,670.95 15,088,670.95 利率敏感度缺口 19,691,721.72 6,992,300.00 19,112,000.00 10,468,971.50 743,750.10 61,377,006.37 118,385,749.69 上年度末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2016 年 12 月 31 日 资产 银行存款 8,922,597.66 - - - - - 8,922,597.66 结算备付金 63,641.75 - - - - - 63,641.75 存出保证金 31,135.25 - - - - - 31,135.25 交易性金融资产 - - 107,679,000.00 12,866,150.30 155,244,845.00 81,641,953.81 357,431,949.11 应收利息 - - - - - 5,286,133.53 5,286,133.53 应收申购款 - - - - - 1,182.85 1,182.85 其他资产 - - - - - - -资产总计 9,017,374.66 - 107,679,000.00 12,866,150.30 155,244,845.00 86,929,270.19 371,736,640.15 负债 应付赎回款 - - - - - 329,532.94 329,532.94 应付管理人报酬 - - - - - 320,973.15 320,973.15 应付托管费 - - - - - 80,243.28 80,243.28 应付交易费用 - - - - - 153,181.77 153,181.77 其他负债 - - - - - 330,618.58 330,618.58 负债总计 - - - - - 1,214,549.72 1,214,549.72 利率敏感度缺口 9,017,374.66 - 107,679,000.00 12,866,150.30 155,244,845.00 85,714,720.47 370,522,090.43 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 33 页 共 46 页 注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 若市场利率平行上升或下降 50 个基点 其他市场变量保持不变 仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 1.市场利率平行上升 50 个基点 -285,846.45 -6,507,843.09 2.市场利率平行下降 50 个基点 291,963.45 6,823,751.85 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素 变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金 主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融 资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础 上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 60,949,739.14 51.48 81,641,953.81 22.03 衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -合计 60,949,739.14 51.48 81,641,953.81 22.03 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 34 页 共 46 页 本期末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2016 年 12 月 31 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 3,047,486.96 4,082,097.69 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -3,047,486.96 -4,082,097.69 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 60,949,739.14 45.66 其中：股票 60,949,739.14 45.66 2 固定收益投资 37,317,021.60 27.96 其中：债券 37,317,021.60 27.96 资产支持证券 - -3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 20,008,150.01 14.99 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 8,644,084.20 6.48 7 其他各项资产 6,555,425.69 4.91 8 合计 133,474,420.64 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 15,408,691.79 13.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23,038,843.86 19.46 E 建筑业 - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 35 页 共 46 页 F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 5,304,672.00 4.48 H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -J 金融业 17,197,531.49 14.53 K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 60,949,739.14 51.48 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600886 国投电力 1,479,940 11,691,526.00 9.88 2 600900 长江电力 737,797 11,347,317.86 9.59 3 601288 农业银行 3,146,900 11,077,088.00 9.36 4 600686 金龙汽车 499,934 6,649,122.20 5.62 5 600887 伊利股份 300,000 6,477,000.00 5.47 6 601398 工商银行 1,130,000 5,932,500.00 5.01 7 601333 广深铁路 1,173,600 5,304,672.00 4.48 8 600276 恒瑞医药 40,000 2,023,600.00 1.71 9 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.16 10 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.04 11 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.04 12 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.03 13 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.02 14 603679 华体科技 809 21,438.50 0.02 15 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.02 16 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.01 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 36 页 共 46 页 17 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.01 18 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01 19 603331 百达精工 999 9,620.37 0.01 20 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.01 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 601288 农业银行 9,450,000.00 2.55 2 600686 金龙汽车 6,519,151.35 1.76 3 601333 广深铁路 5,608,035.00 1.51 4 600276 恒瑞医药 2,023,999.20 0.55 5 601952 苏垦农发 97,161.00 0.03 6 601878 浙商证券 93,364.05 0.03 7 603225 新凤鸣 85,295.96 0.02 8 603833 欧派家居 80,528.64 0.02 9 603839 安正时尚 76,349.00 0.02 10 601366 利群股份 74,088.00 0.02 11 603980 吉华集团 59,322.80 0.02 12 603920 世运电路 47,125.00 0.01 13 601228 广州港 47,098.43 0.01 14 603626 科森科技 47,049.60 0.01 15 603113 金能科技 46,741.52 0.01 16 603303 得邦照明 44,562.96 0.01 17 603586 金麒麟 43,723.02 0.01 18 603630 拉芳家化 36,504.15 0.01 19 603385 惠达卫浴 36,492.50 0.01 20 603768 常青股份 33,194.88 0.01 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 37 页 共 46 页 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600900 长江电力 6,796,016.50 1.83 2 600104 上汽集团 6,510,513.41 1.76 3 000725 京东方Ａ 5,344,872.00 1.44 4 601939 建设银行 5,342,609.88 1.44 5 601288 农业银行 4,920,960.99 1.33 6 002024 苏宁云商 4,632,894.50 1.25 7 000858 五 粮 液 4,613,392.00 1.25 8 000539 粤电力Ａ 4,182,803.74 1.13 9 000876 新 希 望 4,090,425.16 1.10 10 000895 双汇发展 3,958,481.23 1.07 11 000001 平安银行 3,903,988.00 1.05 12 601228 广州港 215,336.49 0.06 13 601375 中原证券 205,017.60 0.06 14 601952 苏垦农发 196,741.50 0.05 15 600939 重庆建工 187,340.00 0.05 16 603833 欧派家居 184,308.96 0.05 17 603225 新凤鸣 162,631.39 0.04 18 603839 安正时尚 159,204.50 0.04 19 601366 利群股份 151,545.00 0.04 20 603881 数据港 146,727.00 0.04 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 25,691,081.07 卖出股票收入（成交）总额 60,769,052.09 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票， 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 38 页 共 46 页 1 国家债券 7,012,412.00 5.92 2 央行票据 - -3 金融债券 - -其中：政策性金融债 - -4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） 11,192,609.60 9.45 8 同业存单 19,112,000.00 16.14 9 其他 - -10 合计 37,317,021.60 31.52 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 111794236 17 南京银行 CD064 200,000 19,112,000.00 16.14 2 019546 16 国债 18 70,000 6,992,300.00 5.91 3 132004 15 国盛 EB 58,690 5,494,557.80 4.64 4 132005 15 国资 EB 17,470 1,926,941.00 1.63 5 132002 15 天集 EB 11,210 1,169,763.50 0.99 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓位为主 要目的。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 39 页 共 46 页 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 39,487.51 2 应收证券清算款 6,038,408.07 3 应收股利 -4 应收利息 466,599.44 5 应收申购款 10,930.67 6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 6,555,425.69 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 132004 15 国盛 EB 5,494,557.80 4.64 2 132005 15 国资 EB 1,926,941.00 1.63 3 132002 15 天集 EB 1,169,763.50 0.99 4 120001 16 以岭 EB 1,169,151.00 0.99 5 113010 江南转债 698,302.20 0.59 6 128013 洪涛转债 354,550.00 0.30 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 40 页 共 46 页 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 1,290 80,744.49 - - 104,160,389.16 100.00% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额 比例 1 胡琦 225,365.00 54.27% 2 朱祥 93,501.00 22.52% 3 胡荣华 27,600.00 6.65% 4 林思特 10,966.00 2.64% 5 黄俊英 10,000.00 2.41% 6 董霞 9,160.00 2.21% 7 林思特 7,800.00 1.88% 8 董霞 7,616.00 1.83% 9 黄同一 5,000.00 1.20% 10 曾亭曦 4,142.00 1.00% 注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供,持有人为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 9.35 0.0000% 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 41 页 共 46 页 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015 年 4 月 17 日 ）基金份额总额 7,094,136,239.15 本报告期期初基金份额总额 343,367,930.18 本报告期基金总申购份额 217,491,960.05 减:本报告期基金总赎回份额 456,699,501.07 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -本报告期期末基金份额总额 104,160,389.16 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 42 页 共 46 页 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国金证券 1 31,009,922.88 36.75% 28,879.59 38.13% -华安证券 1 26,072,943.48 30.90% 24,281.11 32.05% -中泰证券 2 14,124,199.94 16.74% 10,329.02 13.64% -长城证券 2 11,876,604.12 14.08% 11,060.49 14.60% -招商证券 1 1,192,783.52 1.41% 1,110.88 1.47% -长江证券 2 93,783.70 0.11% 87.31 0.12% -大通证券 1 - - - - -华泰证券 3 - - - - -兴业证券 2 - - - - -太平洋证券 2 - - - - -信达证券 2 - - - - -第一创业证券 1 - - - - -华创证券 2 - - - - -国泰君安 3 - - - - -银河证券 1 - - - - -国信证券 2 - - - - -新时代证券 1 - - - - -安信证券 1 - - - - -光大证券 1 - - - - -东兴证券 3 - - - - -东方证券 1 - - - - -中信建投 6 - - - - -国海证券 1 - - - - -中金公司 2 - - - - -西藏东方财富 1 - - - - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 43 页 共 46 页 红塔证券 1 - - - - -平安证券 3 - - - - -中信证券 2 - - - - -申万宏源 4 - - - - -天风证券 2 - - - - -方正证券 3 - - - - -民族证券 1 - - - - -东北证券 1 - - - - -中投证券 1 - - - - -中银国际 3 - - - - -广发证券 1 - - - - -海通证券 3 - - - - -注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金 额 占当期权证 成交总额的 比例 国金证券 - - - - - -华安证券 5,874,522.00 31.18% 113,600,000.00 54.46% - -中泰证券 12,967,133.20 68.82% 9,000,000.00 4.31% - -长城证券 - - 3,000,000.00 1.44% - -招商证券 - - 58,000,000.00 27.80% - -长江证券 - - 4,000,000.00 1.92% - -大通证券 - - - - - -华泰证券 - - - - - -兴业证券 - - - - - -太平洋证券 - - - - - -信达证券 - - - - - -第一创业证券 - - - - - -华创证券 - - - - - -国泰君安 - - - - - - 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 44 页 共 46 页 银河证券 - - - - - -国信证券 - - - - - -新时代证券 - - - - - -安信证券 - - - - - -光大证券 - - - - - -东兴证券 - - - - - -东方证券 - - - - - -中信建投 - - - - - -国海证券 - - - - - -中金公司 - - - - - -西藏东方财富 - - - - - -红塔证券 - - - - - -平安证券 - - - - - -中信证券 - - - - - -申万宏源 - - - - - -天风证券 - - - - - -方正证券 - - - - - -民族证券 - - - - - -东北证券 - - - - - -中投证券 - - - - - -中银国际 - - - - - -广发证券 - - 21,000,000.00 10.07% - -海通证券 - - - - - -10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 招商基金管理有限公司关于公司董事、 监事、高级管理人员以及其他从业人员 在子公司兼职情况变更的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 1 月 7 日 2 招商基金管理有限公司关于参加蛋卷 基金基金申(认)购费率优惠的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 1 月 12 日 3 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）2016 年第 4 季度报告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 1 月 20 日 4 招商基金管理有限公司关于旗下部分 基金继续参加交通银行股份有限公司 手机银行渠道基金申购及定期定额投 资手续费率优惠的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 2 月 23 日 5 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基 中国证券报、证券 2017 年 3 月 31 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 45 页 共 46 页 金（LOF）2016 年年度报告 时报、上海证券报 日 6 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）2016 年年度报告摘要 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 3 月 31 日 7 关于招商基金旗下部分基金继续参加 中国工商银行个人电子银行基金申购 费率优惠活动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 3 月 31 日 8 关于招商基金旗下部分基金增加苏宁 为代销机构并参与其费率优惠活动的 公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 4 月 19 日 9 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）2017 年第 1 季度报告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 4 月 21 日 10 招商基金管理有限公司关于旗下部分 基金继续参加交通银行股份有限公司 手机银行渠道基金申购及定期定额投 资手续费率优惠的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 4 月 22 日 11 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）更新的招募说明书（二零一 七年第一号） 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 5 月 27 日 12 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基 金（LOF）更新的招募说明书摘要（二 零一七年第一号） 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 5 月 27 日 13 关于招商基金旗下部分基金增加中民 财富为代销机构并参与其费率优惠活 动的公告 中国证券报、证券 时报、上海证券报 2017 年 6 月 19 日 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的 时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20170101-20170323 198,006,972.11 - 198,006,972.11 - -2 20170314-20170607 - 216,465,309.90 216,465,309.90 - -产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基 金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回 申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 §12 备查文件目录 招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 第 46 页 共 46 页 12.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 4、《招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 5、《招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 28 层 12.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅，或者在营 业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2017 年 8 月 29 日