招商双债增强债券型证券投资基金 (LOF)2022 年中期报告 2022 年 06 月 30 日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2022 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实 性、准确性 和完整性承担个别及连 带责任。本中期报告 已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022 年8 月29日复核 了本报告中的财务指标、净 值表现、利 润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险,投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介......4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......4 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......5 3.1 主要会计数据和财务指标......5 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 13 §5 托管人报告...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14 5.2 托管人对报告期内 本基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情况 的说明 ...... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14 §6 半年度财务会计报告(未经审计)...... 14 6.1 资产负债表...... 14 6.2 利润表...... 16 6.3 净资产(基金净值)变动表...... 17 6.4 报表附注...... 19 §7 投资组合报告...... 40 7.1 期末基金资产组合情况...... 40 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..... 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..... 42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 42 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 42 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 42 7.12 投资组合报告附注...... 42 §8 基金份额持有人信息...... 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 44 8.2 期末上市基金前十名持有人...... 44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 44 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 45 §9 开放式基金份额变动...... 45 §10 重大事件揭示...... 45 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 46 10.4 基金投资策略的改变 ...... 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 46 10.8 其他重大事件...... 47 §11 备查文件目录...... 48 11.1 存放地点...... 49 11.2 查阅方式...... 49 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 基金简称 招商双债增强(LOF) 场内简称 招商双债 LOF 基金主代码 161716 交易代码 161716 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 3 月 1 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总 9,218,689,162.43 份 额 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券 深圳证券交易所 交易所 上市日期 2015 年 3 月 16 日 下属分级基金的基金 招商双债增强债券 C 招商双债增强债券 D 招商双债增强债券 E 简称 下属分级基金的场内 招商双债 LOF — — 简称 下属分级基金的交易 代码 161716 009580 003297 报告期末下属分级基 8,839,015,597.48 份 129,354,464.97 份 250,319,099.98 份 金的份额总额 注:1、本基金从 2020 年 5 月 25 日起新增 D 类份额,D 类份额自 2020年 5 月 27 日起存续; 2、本基金从 2019 年 3 月 6 日起新增 E 类份额,E 类份额自 2019 年 3 月 8 日起存续。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准 的投资收益。 本基金固定收益类资产(含可转债)的投资比例不低于基金资产的 80%, 投资策略 其中本基金对可转债及信用债的投资比例不低于基金资产的 70%,基金 保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 业绩比较基准 中债综合指数收益率*60%+天相可转债指数收益率*40% 风险收益特征 本基金属于中低风险品种,预期收益和风险高于货币市场基金,低于混 合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 潘西里 秦一楠 信息披露负责人 联系电话 0755-83196666 010-66060069 电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95599 传真 0755-83196475 010-68121816 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市东城区建国门内大街 69 7088 号 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 28 7088 号 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 518040 100031 法定代表人 王小青 谷澍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 招商双债增强债券 C:中国证券登 注册登记机构 记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 招商双债增强债券 D、E:招商基 深圳市福田区深南大道 7088 号 金管理有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 1、招商双债增强债券 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2022 年 1 月 1 日 - 2022 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 207,303,741.08 本期利润 204,784,949.14 加权平均基金份额本期利润 0.0231 本期加权平均净值利润率 1.62% 本期基金份额净值增长率 1.70% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 4,864,731,090.72 期末可供分配基金份额利润 0.5504 期末基金资产净值 12,693,780,134.76 期末基金份额净值 1.436 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 67.58% 2、招商双债增强债券 D 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2022 年 1 月 1 日 - 2022 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 3,009,520.85 本期利润 3,046,983.53 加权平均基金份额本期利润 0.0237 本期加权平均净值利润率 1.66% 本期基金份额净值增长率 1.70% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 55,466,408.99 期末可供分配基金份额利润 0.4288 期末基金资产净值 185,748,147.28 期末基金份额净值 1.436 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 8.30% 3、招商双债增强债券 E 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2022 年 1 月 1 日 - 2022 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 3,983,559.02 本期利润 3,826,691.04 加权平均基金份额本期利润 0.0202 本期加权平均净值利润率 1.43% 本期基金份额净值增长率 1.57% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 91,919,180.49 期末可供分配基金份额利润 0.3672 期末基金资产净值 355,417,964.70 期末基金份额净值 1.420 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2022 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 16.01% 注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数; 4、本基金从 2020 年 5 月 25 日起新增 D 类份额,D 类份额自 2020年 5 月 27 日起存续; 5、本基金从 2019 年 3 月 6 日起新增 E 类份额,E 类份额自 2019 年 3 月 8 日起存续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商双债增强债券 C 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.00% 0.04% 1.38% 0.15% -1.38% -0.11% 过去三个月 1.20% 0.05% 2.48% 0.21% -1.28% -0.16% 过去六个月 1.70% 0.05% -0.31% 0.29% 2.01% -0.24% 过去一年 4.89% 0.05% 6.73% 0.26% -1.84% -0.21% 过去三年 15.06% 0.07% 20.58% 0.22% -5.52% -0.15% 自基金合同 生效起至今 67.58% 0.17% 51.22% 0.47% 16.36% -0.30% 招商双债增强债券 D 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.00% 0.05% 1.38% 0.15% -1.38% -0.10% 过去三个月 1.20% 0.05% 2.48% 0.21% -1.28% -0.16% 过去六个月 1.70% 0.05% -0.31% 0.29% 2.01% -0.24% 过去一年 4.89% 0.05% 6.73% 0.26% -1.84% -0.21% 自基金合同 生效起至今 8.30% 0.07% 13.40% 0.24% -5.10% -0.17% 招商双债增强债券 E 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 0.00% 0.05% 1.38% 0.15% -1.38% -0.10% 过去三个月 1.14% 0.05% 2.48% 0.21% -1.34% -0.16% 过去六个月 1.57% 0.05% -0.31% 0.29% 1.88% -0.24% 过去一年 4.57% 0.05% 6.73% 0.26% -2.16% -0.21% 过去三年 14.06% 0.07% 20.58% 0.22% -6.52% -0.15% 自基金合同 生效起至今 16.01% 0.07% 20.09% 0.23% -4.08% -0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金从 2020 年 5 月 25 日起新增 D 类份额,D 类份额自 2020年 5 月 27 日起存续; 2、本基金从 2019 年 3 月 6 日起新增 E 类份额,E 类份额自 2019 年 3 月 8 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前,公司注册资本金为 人民币 13.1 亿元,招商 银行股份 有限公司持有公司全 部股权的55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司首 批获得企 业年金基金投资管理 人资格、基本养老保 险基金投资管理资格;2004 年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有 QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财(特定客户资产管理业务)资格、公募基金投顾业务资格,在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF 投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 (助理)期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金 2015 年 6 男,经济学硕士。2005 年 7 月加入北京 刘万锋 基金经 月 9 日 - 12 吉普汽车有限公司任财务岗,从事财务 理 管理工作,2009 年 7 月加入国家开发银 行股份有限公司资金局,任交易员,从 事资金管理、流动性组合管理工作,2014 年 6 月加入招商基金管理有限公司,曾 任助理基金经理,招商现金增值开放式 证券投资基金、招商招益一年定期开放 债券型证券投资基金、招商鑫悦中短债 债券型证券投资基金基金经理,现任招 商双债增强债券型证券投资基金(LOF)、 招商招瑞纯债债券型发起式证券投资基 金、招商招顺纯债债券型证券投资基金、 招商招鸿 6 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金、招商添利 6 个月定期开 放债券型发起式证券投资基金、招商添 悦纯债债券型证券投资基金、招商安泰 债券投资基金、招商享诚增强债券型证 券投资基金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,在严格控制 风险的前提 下,为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内,基金运作整体合法合规,无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程, 确保各投资组合享有 公平的投资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库,制定明确的备选 库建立、维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度,明确投资 决策委员会、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分, 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、 5 日内)公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析,相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异 次数占比超 过正常范围的情况进行 了合理性解释。报告 期内,公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ,严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易,基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据, 并留存记录备查,完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行,公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情形共发生过五次,原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾: 2022 年上半年,地产投资相对疲弱,基建和制造业投资持续高企,国内经济在 4 月份 各地疫情频出的背景下触 及低点,后又因政府稳增长措施发 力、各地加快复工复 产,于 5月份开始出现边际好转。投资方面,最新的 6 月固定资产投资完成额累计同比增长 6.1%,其中 6 月房地产开发投资累计同比下降 5.4%,单月投资同比下降 9.4%,由于房企拿地和新开工意愿下滑,地产投资 仍处于低迷 状态;在今年发改委强 调适度超前开展基建 投资、专项债发行节奏前置的情况下,6 月基建投资累计同比增长 9.3%,2022 年至今基建投资力度持续位于高位,较 2021 年全年 0.2%的同比增速出现明显好转,在政府持续宽财政的背景下,预计基建投资仍有一定韧性;6 月制造业投资累计同比增长 10.4%,表现依旧亮眼,对固定资产投资形成支撑。消费方面,6月社会消费品零售总额当月同比增长3.1%,较4月份单月-11%的同比增速低点边际回 升较多,预 计随着后续疫情缓解 和复工复产,消费增 速短期内回升概率较大。对外贸易方面,6 月出口金额当月同比增长 17.9%,增速依然处于高位,但随着全球通胀普遍高企、 美联储加息 预期抬升、全球经济衰 退压力显现,未来出 口增速仍 有较大下行压力。生产方面,6 月 PMI 指数为 50.2%,时隔 4 个月再次回到荣枯线以上,4 月以来 PMI 指数持续呈上行态势,其中 6 月生产指数和新订单指数分别为 52.8%和 50.4%, 反映经济在边际上的弱复苏 状态。整体 来看,在各项月度经 济数据出现边际好转的 背景下, 预计 2022 年下半年经济增长 处于边际 复苏状态,但经济复 苏的高点仍有待进一 步跟踪观察。 债券市场回顾: 2022 年上半年,债券市场 整体呈现 窄幅震荡行情,10 年 国债收益率波动幅 度基本在 10bp以内,长端对基本面的反应相对钝化。1月份在经济数据持续低迷、央行下调MLF利率和 7 天逆回购利率、市场预期央行降准降息可能性较大的情形下,10 年国债收益率从 2.8%下行至 1 月下旬 2.68%的低点水平,2 月份由于社融数据超预期、降息预期落空、地产放松政策频出带动稳增长预期提振,市场对经济信心有所恢复,10 年国债收益率又重新上行至 2.8%左右。3-4 月债市开始进入震荡行情,直到 5 月中下旬,随着统计局发布的 4 月经济数 据不及预期、稳定经济大盘会议召开,叠加期限利差高企、资金面持续宽松,10 年国债收益率又迎来一波下行,5月底达到2.7%低位。进入6月,在疫情后复工复产推动经济环比改善、美国通胀压力持续导致美联储鹰派预期抬升的情形下,10 年国债收益率在 6 月底回到2.83%左右的局部高点水平。分品种看,上半年信用债波动幅度整体较利率债更大,偏长久 期的 5 年和 3 年 AAA 中债中短期票据 6 月底收益率基本接近年初水平,但短久期信用债收益 率因票息策略确定性强下行幅度达 30bp,压缩幅度显著较大。 基金操作: 回顾 2022 年上半年的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资 流程进行了规范运作。债 券投资方面 ,本组合在市场收益率 波动过程中积极调整 仓位,顺应市场趋势,优化资产配置结构,提高组合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金 C 类份额净值增长率为 1.70%,同期业绩基准增长率为-0.31%,D 类 份额净值增长率为 1.70%,同期业绩基准增长率为-0.31%,E 类份额净值增长率为 1.57%,同期业绩基准增长率为-0.31%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 市场展望: 基本面方面,最新的6月经济数据与4月多地疫情反复带来的低点相比存在明显复苏, 预计二季度 0.4%的 GDP 同比增速为全年低点, 在 5-6 月份集中发行专项债提供的资金支持 下,预计下半年基建增速 仍将处于高 位,同时制造业投资相 对具有韧性、居民消 费也处于复苏通道中,但由于房地产 销售持续疲 弱、民营房企风险频 出、房企拿地意愿未明 显改善,地产投资仍将对经济形成 一定拖累, 此外随着全球加息周期 愈演愈烈,未来出口 增速下行可能性也较大,综上我们 倾向于认为 下半年经济将处于弱复 苏状态。在目前债券 市场期限利差较高的情形下,长端 利率上行风 险较小,具有一定配置 价值,另一方面,央 行对资金 面的持续呵护、资金利率 的持续低位 也给杠杆和票息策略带 来较强确定性,不过 仍需要警惕后续推出超预期的货币、财政政策以及资金面边际收紧给债市带来的压力。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估值政策。另外, 公司设立由 投资和研究部门、风险 管理部、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代 表组成的估 值委员会。公司估值委 员会的相关成员均具 备相应的专业胜任能力和相关工作 经历。公司 估值委员会主要负责制 定、修订和完善基金 估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金 核算部共 同负责关注相关投资 品种的动态,评判基 金持有的投资品种是否处于不活跃 的交易状态 或者最近交易日后经济 环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影响证券价 格的重大事 件,从而确定估值日需 要进行估值测算或者 调整的投资品种;投资和研究部门 定期审核公 允价值的确认和计量; 研究部提出合理的数 量分析模型对需要进行估值测算或 者调整的投 资品种进行公允价值定 价与计量并定期对估 值政策和程序进行评价,以保证其 持续适用; 基金核算部定期审核估 值政策和程序的一致 性,并负责与托管行沟通估值调整 事项;风险 管理部负责估值委员会 工作流程中的风险控 制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作; 法律合规部与基金核 算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员 会提供估 值参考信息,参与估 值政策讨论;对需采 用特别估值程序的证券,基金及时 启动特别估 值程序,由公司估值委 员会集体讨论议定特 别估值方案,咨询会计事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流 程各方之 间不存在任何重大利 益冲突。截止报告期 末本基金管理人已与中央国债登记 结算有限责 任公司、中证指数有限 公司签署服务协议, 由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定 和基金合 同的约定,以及本基 金的实际运作情况, 本基金报告期未进行利润分配。在 符合分红条 件的前提下,本基金已 实现尚未分配的可供 分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民 共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基 金管理人—招商基金管理有限公司 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日基金的投资运作, 进行了认真、独立的会计 核算和必要 的投资监督,认真履行 了托管人的义务,没 有从事任 何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,招商基金 管理有限 公司在本基金的投资 运作、基金资产净值 的计算、 基金份额申购赎回价格的 计算、基金 费用开支及利润分配等 问题上,不存在损害 基金份额 持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法 律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金中期报告 中的财务指标、净值表现 、收益分配 情况、财务会计报告、 投资组合报告等信息 真实、准 确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 报告截止日:2022 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2022 年 6 月 30 上年度末 2021 年 12 月 日 31 日 资产: 银行存款 6.4.7.1 53,111,726.02 15,595,985.13 结算备付金 9,941,893.73 845,639.04 存出保证金 17,558.83 21,637.55 交易性金融资产 6.4.7.2 14,271,152,688.58 14,790,631,325.40 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 14,271,152,688.58 14,790,631,325.40 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中:债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 4,231,783.02 89,311,157.33 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - 205,418,882.77 资产总计 14,338,455,650.18 15,101,824,627.22 负债和净资产 附注号 本期末 2022 年 6 月 30 上年度末 2021 年 12 月 日 31 日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 1,038,396,630.19 1,885,596,900.00 应付清算款 - - 应付赎回款 54,810,240.17 91,355,727.73 应付管理人报酬 6,549,477.37 6,370,526.79 应付托管费 2,183,159.12 2,123,508.92 应付销售服务费 90,985.52 49,125.64 应付投资顾问费 - - 应交税费 1,188,863.19 1,308,861.25 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 290,047.88 1,416,261.90 负债合计 1,103,509,403.44 1,988,220,912.23 净资产: 实收基金 6.4.7.7 8,144,259,046.30 8,190,185,262.89 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.8 5,090,687,200.44 4,923,418,452.10 净资产合计 13,234,946,246.74 13,113,603,714.99 负债和净资产总计 14,338,455,650.18 15,101,824,627.22 注:1、报告截止日 2022 年 6 月 30 日,招商双债增强债券 C 份额净值 1.436 元,基金份额 总额 8,839,015,597.48 份;招商双 债增 强债券 D 份额净 值 1.436 元, 基金份额总额 129,354,464.97 份 ; 招 商 双 债 增 强 债 券 E 份 额 净 值 1.420 元 , 基 金 份 额 总 额 250,319,099.98 份;总份额合计 9,218,689,162.43 份; 2、以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中 期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示:上年度资产负债表中“应收利息”与“其 他资产”项目“本期末” 余额合并列 示在本期资产负债表中 “其他资产”项目的 “上年度 末”余额,上年度资产负 债表中“应 付交易费用”、“应付 利息”与“其他负债 ”科目的 “本期末”余额合并列示在本期资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额中。 6.2 利润表 会计主体:招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 本报告期:2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 2022 年 1 月 1 日至 上年度可比期间2021年 项目 附注号 2022 年 6 月 30 日 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 一、营业总收入 282,989,822.31 210,172,186.82 1.利息收入 398,331.72 142,385,467.45 其中:存款利息收入 6.4.7.9 369,798.57 102,358.10 债券利息收入 - 142,279,956.68 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 28,533.15 3,152.67 其他利息收入 - - 证券出借利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-” 填列) 285,067,159.17 -10,073,031.51 其中:股票投资收益 6.4.7.10 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 285,067,159.17 -10,073,031.51 资产支持证券投资 6.4.7.12 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 - - 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益(损 6.4.7.16 -2,638,197.24 77,747,422.47 失以“-”号填列) 4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) - - 5.其他收入(损失以“-” 6.4.7.17 162,528.66 112,328.41 号填列) 减:二、营业总支出 71,331,198.60 39,344,705.26 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 38,908,652.83 16,669,291.86 2.托管费 6.4.10.2.2 12,969,550.91 5,556,430.64 3.销售服务费 6.4.10.2.3 394,916.80 219,556.78 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 18,272,468.83 16,215,175.24 其中:卖出回购金融资产 支出 18,272,468.83 16,215,175.24 6.信用减值损失 6.4.7.18 - - 7.税金及附加 613,619.95 451,428.78 8.其他费用 6.4.7.19 171,989.28 232,821.96 三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 211,658,623.71 170,827,481.56 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-” 211,658,623.71 170,827,481.56 号填列) 五、其他综合收益的税后 净额 - - 六、综合收益总额 211,658,623.71 170,827,481.56 注:以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报 告>》中的利润表格式的要求进行列示:上年度可比期间利润表中“交易费用”项目与“其 他费用”项目的“本期” 金额合并列 示在本期利润表中“其 他费用”项目的“上 年度可比 期间”金额。 6.3 净资产(基金净值)变动表 会计主体:招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 本报告期:2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 13,113,603,714.9 资产(基金净值) 8,190,185,262.89 - 4,923,418,452.10 9 加:会计政策变 更 - - - - 前期差错更 正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净 13,113,603,714.9 资产(基金净值) 8,190,185,262.89 - 4,923,418,452.10 9 三、本期增减变 动额(减少以“-” -45,926,216.59 - 167,268,748.34 121,342,531.75 号填列) (一)、综合收益 总额 - - 211,658,623.71 211,658,623.71 (二)、本期基金 份额交易产生的 基金净值变动数 -45,926,216.59 - -44,389,875.37 -90,316,091.96 (净值减少以“-” 号填列) 其中:1.基金申购 2,171,229,546.07 - 1,305,024,286.09 3,476,253,832.16 款 2.基金赎 回款 -2,217,155,762.66 - -1,349,414,161.46 -3,566,569,924.12 (三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的基 金净值变动(净 - - - - 值减少以“-”号 填列) (四)、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 13,234,946,246.7 资产(基金净值) 8,144,259,046.30 - 5,090,687,200.44 4 项目 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 资产(基金净值) 3,543,938,260.34 - 1,785,901,106.43 5,329,839,366.77 加:会计政策变 更 - - - - 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 资产(基金净值) 3,543,938,260.34 - 1,785,901,106.43 5,329,839,366.77 三、本期增减变 动额(减少以“-” 662,040,216.97 - 521,021,422.43 1,183,061,639.40 号填列) (一)、综合收益 总额 - - 170,827,481.56 170,827,481.56 (二)、本期基金 份额交易产生的 基金净值变动数 662,040,216.97 - 350,193,940.87 1,012,234,157.84 (净值减少以“-” 号填列) 其中:1.基金申购 1,539,173,748.07 - 799,583,110.02 2,338,756,858.09 款 2.基金赎 回款 -877,133,531.10 - -449,389,169.15 -1,326,522,700.25 (三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的基 金净值变动(净 - - - - 值减少以“-”号 填列) (四)、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 资产(基金净值) 4,205,978,477.31 - 2,306,922,528.86 6,512,901,006.17 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准招商双债增强分级债券型证券投资基金募集的批 复》(证监许可[2012]1685 号文)批准,由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证 券投资基金法》及其配套规则和《招商双债增强分级债券型证券投资基金基金合同》发售, 基金合同于 2013 年 3 月 1 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集 规模为 1,500,135,448.37 份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。 本基金于 2013 年 2 月 20 日至 201 3 年 2 月 26 日募集,募集期间净认购资金人民币 1,499,949,678.61 元,认购资金在募集期间产生的利息人民币185,769.76 元,募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计 1,500,135,448.37 份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具了毕马威华振验字第 1300013 号验资报告。 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)于 2015 年 3 月 16 日开始在深圳证券交易所上 市交易。 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”),对已经存续的开放式证券投资基金且基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的,应当在《流动 性风险管理规定》施行之日起 6 个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规,经与基金托管人协商一致,招商基金管理有限公 司对本基金 合同相关条款进行修订 ,修订后的合同的全 部条款已 于 2018 年 3 月 31 日起正式实施。 根据《招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关约定,招商基金管理 有限公司自 2019 年 3 月 6 日起对本基金实施基金份额分类,原有的招商双债增强债券型证 券投资基金(LOF)基金份额类别更名为 C 类基金份额,新增的基金份额类别命名为 E 类基金 份额。E 类基金份额自 2019 年 3 月 8 日起存续。为满足基金投资者的需求,本基金于 2020 年 5 月 25 日起新增 D 类基金份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、货币市 场工具、权 证、资产支持证券以及 法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金固定收益类资产( 含可转债)的投资比 例不低于基金资产的 80 %,其中 ,本基金 对可转债及信用债的投资 比例不低于 基金资产的 70%,现金 或者到期日在一年以 内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指信用债券是指企业债券、公司债券、短期融资券、金融债券(不包括政策性金融债)、次级债、资产支持证券、可转换债券等非国家信用的固定收益类金融工具。本基金不从二级市场 买入股票, 因通过发行、行权、可 转债转股等原因形成 的股票等权益类资产的比例不超过 基金资产的 20%。如法 律法规或监 管机构以后允许基金 投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后, 可以将其纳入投资范 围。本基金的业绩比较 基准为:60%×中债综合指数收益率+40%×天相可转债指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基 金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符 合企业会 计准则和中国证监会 发布的关于基金行业 实务操作 的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2022 年 6 月 30 日的财务状况以及自 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告不一致,具体请见6.4.5.1 会计政策变更的说明。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认计量》、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套期会计》和《企业会计准则第 37 号 —金融工具列报》(以下简称“新金融工具准则”)相关规定,以及财政部、中国银行保险 监督管理委员会于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准 则的通知》,公募证券投资基金自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本基金在编制 本中期财务报表时已采用 新金融工具 准则,并采用准则允许 的实务简便方法,调 整期初基金净值,2021 年的比较数据将不作重述。 于首次执行日,本基金因执行新金融工具准则调减期初基金净值人民币 0.00 元,本基 金执行新金融工具准则的影响如下: 原金融工具准则下以摊余 成本计量 的金融工具包括银行 存款、结算备付金、 存出保证金、应收利息、卖出回购金融资产款、应付利息和应付交易费用,金额分别为人民币 15,595,985.13 元、人民币 845,639.04 元、人民币 21,637.55 元、人民币 205,418,882.77 元、人民币 1,885,596,900.00 元、人民币 1,042,764.68 元和人民币 114,502.07 元。新金 融工具准则下以摊余成本 计量的金融 工具包括银行存款、结 算备付金、存出保证 金、卖出回购金融资产款和其他负债-应付交易费用。本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的 账面余额中 ,并反映在银行存款、 结算备付金、存出保 证金和卖出回购金融资产款等项目 中,不单独 列示应收利息项目或应 付利息项目。新金融 工具准则下,银行存款、结算备付金、存出保证金、卖出回购金融资产款和其他负债-应付交易费用 的金额分别为人民币 15,604,303.16 元、人民币 846,019.54 元、人民币 21,647.25 元、人 民币 1,886,639,664.68 元和人民币 114,502.07 元。 原金融工具准则下以公允 价值计量 且其变动计入当期损 益计量的金融工具为 交易性金融资产,金额为人民币 14,790,631,325.40 元,归属于交易性金融资产的应收利息金额为人民币 205,410,174.54 元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融工具为交易性金融资产,金额为人民币 14,996,041,499.94 元。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务总局 、证监会关 于实施上市公司股息红 利差别化个人所得税 政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关 工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券 交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通 知 》、财税[2017]2 号文 《关于 资管产 品增值 税政策 有关问 题的补 充通知 》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)对证券投 资基金管理 人运用基金 买卖股票 、债券的差 价收入,暂 不征收企 业所得税。 (b)自 2016 年 5 月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增) 试点,建筑业、房地产业 、金融业、 生活服务业等全部营业 税纳税人,纳入试点 范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018 年 1 月 1 日(含)以后,资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生 的增值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳 增值税的,不再缴纳;已 缴纳增值税 的,已纳税额从管理人 以后月份的增值税应 纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用 基金买卖 股票、债券收入取得 的金融商品转让收入 免征增值税;对国债、地方政府债 利息收入以 及金融同业往来取得的 利息收入免征增值税 ;同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得,由上市公司在向基金支付上述收入时代 扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限 差别化计算个人所得税的应纳税所得额:持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利 所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利 收入,按照 上述规定计算纳税,持 股时间自解禁日起计 算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。 (e)基金卖出股票按 0.1%的 税率缴纳股票交易印花税,买 入股票不征收股票 交易印花 税。 (f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 (g)对基金在2018年 1月 1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税,分别按照证券投资基 金管理人所在地适用的税率,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 活期存款 53,111,726.02 等于:本金 53,095,841.17 加:应计利息 15,884.85 减:坏账准备 - 定期存款 - 等于:本金 - 加:应计利息 - 减:坏账准备 - 其中:存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于:本金 - 加:应计利息 - 减:坏账准备 - 合计 53,111,726.02 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 - - - - 贵金属投资-金 - - - - 交所黄金合约 交易所 市场 1,922,473,066.13 35,204,382.95 1,974,786,202.35 17,108,753.27 债券 银行间 市场 11,984,594,160.40 172,656,986.23 12,296,366,486.23 139,115,339.60 合计 13,907,067,226.53 207,861,369.18 14,271,152,688.58 156,224,092.87 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 13,907,067,226.53 207,861,369.18 14,271,152,688.58 156,224,092.87 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2022 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 13,693.30 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 47,258.64 其中:交易所市场 - 银行间市场 47,258.64 应付利息 - 预提费用 229,095.94 合计 290,047.88 6.4.7.7 实收基金 金额单位:人民币元 招商双债增强债券 C 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 9,019,119,220.23 7,922,700,433.29 本期申购 2,229,243,431.84 1,958,308,961.79 本期赎回(以“-”号填列) -2,409,347,054.59 -2,116,423,913.73 基金份额折算变动份额 - - 本期末 8,839,015,597.48 7,764,585,481.35 招商双债增强债券 D 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 126,446,401.38 126,446,401.38 本期申购 7,236,686.28 7,236,686.28 本期赎回(以“-”号填列) -4,328,622.69 -4,328,622.69 基金份额折算变动份额 - - 本期末 129,354,464.97 129,354,464.97 招商双债增强债券 E 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 141,038,428.22 141,038,428.22 本期申购 205,683,898.00 205,683,898.00 本期赎回(以“-”号填列) -96,403,226.24 -96,403,226.24 基金份额折算变动份额 - - 本期末 250,319,099.98 250,319,099.98 注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额,本期赎回含转换出份(金)额。 6.4.7.8 未分配利润 单位:人民币元 招商双债增强债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 4,752,562,071.29 62,546,512.13 4,815,108,583.42 本期利润 207,303,741.08 -2,518,791.94 204,784,949.14 本期基金份额交易产 生的变动数 -95,134,721.65 4,435,842.50 -90,698,879.15 其中:基金申购款 1,199,724,091.58 17,610,216.84 1,217,334,308.42 基金赎回款 -1,294,858,813.23 -13,174,374.34 -1,308,033,187.57 本期已分配利润 - - - 本期末 4,864,731,090.72 64,463,562.69 4,929,194,653.41 招商双债增强债券 D 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 51,257,347.38 860,975.16 52,118,322.54 本期利润 3,009,520.85 37,462.68 3,046,983.53 本期基金份额交易产 生的变动数 1,199,540.76 28,835.48 1,228,376.24 其中:基金申购款 2,995,902.99 63,524.13 3,059,427.12 基金赎回款 -1,796,362.23 -34,688.65 -1,831,050.88 本期已分配利润 - - - 本期末 55,466,408.99 927,273.32 56,393,682.31 招商双债增强债券 E 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 48,816,613.97 7,374,932.17 56,191,546.14 本期利润 3,983,559.02 -156,867.98 3,826,691.04 本期基金份额交易产 生的变动数 39,119,007.50 5,961,620.04 45,080,627.54 其中:基金申购款 73,639,553.43 10,990,997.12 84,630,550.55 基金赎回款 -34,520,545.93 -5,029,377.08 -39,549,923.01 本期已分配利润 - - - 本期末 91,919,180.49 13,179,684.23 105,098,864.72 6.4.7.9 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 258,093.16 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 85,630.76 其他 26,074.65 合计 369,798.57 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 本基金本报告期内无股票投资收益。 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 本基金本报告期内无买卖股票差价收入。 6.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.10.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.10.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入 262,730,391.41 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 券到期兑付)差价收入 22,336,767.76 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 285,067,159.17 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 5,225,873,473.39 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 5,093,531,721.83 减:应计利息总额 109,957,824.94 减:交易费用 47,158.86 买卖债券差价收入 22,336,767.76 6.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.12.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。 6.4.7.12.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。 6.4.7.13 贵金属投资收益 6.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.13.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.15 股利收益 本基金本报告期内无股利收益。 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -2,638,197.24 ——股票投资 - ——债券投资 -2,638,197.24 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 -2,638,197.24 6.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 162,528.66 合计 162,528.66 6.4.7.18 信用减值损失 本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 审计费用 49,588.57 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 44,593.34 上市费 - 其他 18,300.00 合计 171,989.28 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国农业银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 注:基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 上年度可比期间 2021 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2021 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 38,908,652.83 16,669,291.86 其中:支付销售机构的客户 维护费 6,895,638.17 2,871,917.59 支付投资顾问的投资顾问费 - - 注:支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 上年度可比期间 2021 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2021 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 12,969,550.91 5,556,430.64 注:支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 获得销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费 的各关联方名称 招商双债增强债 招商双债增强债 招商双债增强债 合计 券 C 券 D 券 E 招商基金管理有 限公司 - - 685.89 685.89 招商银行 - - 63,028.08 63,028.08 合计 - - 63,713.97 63,713.97 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 获得销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费 的各关联方名称 招商双债增强债 招商双债增强债 招商双债增强债 合计 券 C 券 D 券 E 招商基金管理有 限公司 - - 843.15 843.15 招商银行 - - 81,851.69 81,851.69 合计 - - 82,694.84 82,694.84 注:本基金的 E 类基金份额的年销售服务费率为 0.30%,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: E 类份额日销售服务费=前一日 E 类基金资产净值×0.30%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年 度可比期 间无与关联方通过约 定申报方式进行的适 用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年 度可比期 间无与关联方通过约 定申报方式进行的适 用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 招商双债增强债券 C 招商双债增强债券 D 招商双债增强债券 E 基金合同生效日 (2013 年 3 月 1 日) - - - 持有的基金份额 报告期初持有的基金 份额 23,208,876.94 - - 报告期间申购/买入 - - - 总份额 报告期间因拆分变动 份额 - - - 减:报告期间赎回/卖 出总份额 - - - 报告期末持有的基金 份额 23,208,876.94 - - 报告期末持有的基金 份额占基金总份额比 0.26% - - 例 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 招商双债增强债券 C 招商双债增强债券 D 招商双债增强债券 E 基金合同生效日 (2013 年 3 月 1 日) - - - 持有的基金份额 报告期初持有的基金 份额 23,208,876.94 - - 报告期间申购/买入 - - - 总份额 报告期间因拆分变动 份额 - - - 减:报告期间赎回/卖 - - - 出总份额 报告期末持有的基金 份额 23,208,876.94 - - 报告期末持有的基金 份额占基金总份额比 0.51% - - 例 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 关联方名称 月 30 日 2021 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行- 活期 53,111,726.02 258,093.16 94,300,446.79 90,465.02 注:本基金的银行存款由 基金托管人 中国农业银行股份有限 公司保管,按银行约 定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末(2022 年 06 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2022年 6月30日止,本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额人民币 775,333,650.71 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量(张) 期末估值总额 价 19 国开 14 2022 年 7 月 190214 1 日 102.42 2,100,000 215,073,830.14 20 附息国 2022 年 7 月 200006 债 06 1 日 98.84 2,000,000 197,677,173.91 22 国开 01 2022 年 7 月 220201 1 日 101.06 1,666,000 168,362,125.92 22 农发 01 2022 年 7 月 220401 1 日 100.52 362,000 36,388,001.97 22 贴现国 2022 年 7 月 229915 债 15 1 日 99.93 1,514,000 151,298,079.52 22 贴现国 2022 年 7 月 229915 债 15 5 日 99.93 586,000 58,560,551.25 合计 - - - 8,228,000 827,359,762.71 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2022年 6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 263,062,979.48 元,在 2022 年 7 月 4 日、2022 年 7 月 5 日、2022 年 7 月 12 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券, 按证券交易 所规定的比例折算为标 准券后,不低于债券 回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为债券型基金,本 基金的运作 涉及的金融工具主要 包括债券投资、银行 存款等。与这些金融工具有关的风 险,以及本 基金的基金管理人管理 这些风险所采取的风 险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事 风险管理 的目标是提升本基金 风险调整后收益水平 ,保证本基金的基金资产安全,维 护基金份额 持有人利益。基于该风 险管理目标,本基金 的基金管理人风险管理的基本策略 是识别和分 析本基金运作时本基金 面临各种类型的风险 ,确定适当的风险容忍度,并及时 可靠地对各 种风险进行监督,将风 险控制在限定的范围 之内。本 基金目前面临的主要风险 包括:市场 风险、信用风险和流动 性风险。与本基金相 关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立 了以全面、 独立、互相制约以及 定性和定量相结合为 原则的,监事会、董事会及下设风 险控制委员 会、督察长、风险管理 委员会、法律合规部 和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的 一方到期 无法履行约定义务致 使本基金遭受损失的 风险。本基金的信用风险主要存在 于银行存款 、结算备付金、存出保 证金、债券投资、资 产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于 本基金的基 金托管人,与该银行 存款相关的信用风险 不重大。本基金在证券交易所进行 的交易均与 中国证券登记结算有限 责任公司完成证券交 收和款项清算,因此违约风险发生 的可能性很 小;本基金在进行银行 间同业市场交易前均 对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式,以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支 持证券投 资等投资品种相关的 信用风险,本基金的 基金管理人通过对投资品种的信用 等级评估来 选择适当的投资对象, 并限制单个投资品种 的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级 ,该信用评 级不包括本基金所持有 的国债、央行票据、 政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2022 年 6 月 30 日 上年度末 2021 年 12 月 31 日 A-1 30,532,811.51 20,226,000.00 A-1 以下 - - 未评级 186,442,200.05 572,906,000.00 合计 216,975,011.56 593,132,000.00 注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2022 年 6 月 30 日 上年度末 2021 年 12 月 31 日 AAA 9,906,394,694.44 9,502,417,333.90 AAA 以下 1,643,058,246.54 1,824,793,991.50 未评级 636,793,214.28 382,694,000.00 合计 12,186,246,155.26 11,709,905,325.40 注:上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2022 年 6 月 30 日 上年度末 2021 年 12 月 31 日 AAA - 847,581,000.00 AAA 以下 - - 未评级 - - 合计 - 847,581,000.00 注:同业存单投资评级以其主体评级进行列示。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理 人未能以 合理价格及时变现基 金资产以支付投资者 赎回款项的风险。本基金流动性风 险来源于开 放式基金每日兑付赎回 资金的流动性风险, 以及因部分投资品种交易不活跃而 出现的变现 风险以及因投资集中而 无法在市场出现剧烈 波动的情况下以合理价格变现投资 的风险。本 基金所持有的交易性金 融资产在证券交易所 和银行间同业市场交易,除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险 的投资品种 。本基金所持有的全部 金融负债无固定到期 日或合约约定到期日均为一个月以内 且不计息, 可赎回基 金份额净值 (所有者权益)无固定 到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动 性风险,本 基金的基金管理人在 基金合同约定巨额赎 回条款,设计了非常情况下赎回资 金的处理模 式,控制因开放模式带 来的流动性风险,有 效保障基金持有人利益。日常流动 性风险管理 中,本基金的基金管理 人每日监控和预测本 基金的流动性指标,通过对投资品 种的流动性 指标来持续地评估、选 择、跟踪和控制基金 投资的流动性风险。同时,本基金 通过预留一 定的现金头寸,并且在 需要时可通过卖出回 购金融资产方式融入短期资金,以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金 融工具的 公允价值或未来现金 流量因所处市场各类 价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性 金融工具 的公允价值及将来现 金流受市场利率变动 而发生波 动的风险。本基金的基金 管理人日常 通过对利率水平的预测 、分析收益率曲线及 优化利率 重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的 利率风险 敞口。表中所示为本 基金资产及交易形成 负债的公 允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2022 年 6 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 月 30 日 资产 银行存款 53,111,726.02 - - - 53,111,726.02 结算备付金 9,941,893.73 - - - 9,941,893.73 存出保证金 17,558.83 - - - 17,558.83 交易性金融资产 4,178,489,024.84 8,416,879,299.87 1,675,784,363.87 - 14,271,152,688.58 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 4,231,783.02 4,231,783.02 应收清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 4,241,560,203.42 8,416,879,299.87 1,675,784,363.87 4,231,783.02 14,338,455,650.18 负债 应付赎回款 - - - 54,810,240.17 54,810,240.17 应付管理人报酬 - - - 6,549,477.37 6,549,477.37 应付托管费 - - - 2,183,159.12 2,183,159.12 应付清算款 - - - - - 卖出回购金融资 产款 1,038,396,630.19 - - - 1,038,396,630.19 应付销售服务费 - - - 90,985.52 90,985.52 应付投资顾问费 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 1,188,863.19 1,188,863.19 其他负债 - - - 290,047.88 290,047.88 负债总计 1,038,396,630.19 - - 65,112,773.25 1,103,509,403.44 利率敏感度缺口 3,203,163,573.23 8,416,879,299.87 1,675,784,363.87 -60,880,990.23 13,234,946,246.74 上年度末 2021 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行存款 15,595,985.13 - - - 15,595,985.13 结算备付金 845,639.04 - - - 845,639.04 存出保证金 21,637.55 - - - 21,637.55 交易性金融资产 4,278,773,036.89 9,147,399,527.12 1,364,458,761.39 - 14,790,631,325.40 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 应收利息 - - - 205,418,882.77 205,418,882.77 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 89,311,157.33 89,311,157.33 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 4,295,236,298.61 9,147,399,527.12 1,364,458,761.39 294,730,040.10 15,101,824,627.22 负债 应付赎回款 - - - 91,355,727.73 91,355,727.73 应付管理人报酬 - - - 6,370,526.79 6,370,526.79 应付托管费 - - - 2,123,508.92 2,123,508.92 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资 产款 1,885,596,900.00 - - - 1,885,596,900.00 应付销售服务费 - - - 49,125.64 49,125.64 应付交易费用 - - - 114,502.07 114,502.07 应付利息 - - - 1,042,764.68 1,042,764.68 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 1,308,861.25 1,308,861.25 其他负债 - - - 258,995.15 258,995.15 负债总计 1,885,596,900.00 - - 102,624,012.23 1,988,220,912.23 利率敏感度缺口 2,409,639,398.61 9,147,399,527.12 1,364,458,761.39 192,106,027.87 13,113,603,714.99 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 相关风险变量的变动 位:人民币元) 分析 本期末( 2022 年 6 月 上年度末( 2021 年 12 30 日 ) 月 31 日 ) 1. 市场利率平行上升 50 个基点 -182,871,054.84 -180,067,660.20 2. 市场利率平行下降 50 个基点 189,389,727.25 186,518,669.97 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性 金融资产 的公允价值受市场利 率和外汇汇率以外的 市场价格因素变动发生波动的风险 ,该风险可 能与特定投资品种相关 ,也有可能与整体投 资品种相关。本基金所持有的金融 资产以公允 价值计量,所有市场价 格因素引起的金融资 产公允价值变动均直接反映在当期 损益中。本 基金在构建资产配置和 基金资产投资组合的 基础上,通过建立事前和事后跟踪误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险敞口。 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险的敏感性分析。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的 层次,由 对公允价值计量整体 而言具有重要意义的 输入值所属的最低层次决定:第一层 次:相同资 产或负债在活跃市场 上未经调整的报价;第 二层次:除第一层次输入值外相关 资产或负债 直接或间接可观察的输 入值;第三层次:相 关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2022 年 6 月 30 日 第一层次 5,495,884.52 第二层次 14,265,656,804.06 第三层次 - 合计 14,271,152,688.58 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间 将相关股票 和债券的公允价值列入 第一层次;并根据估 值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值 的影响程度,确定相关 股票和债券公允价值 应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融 资产和负 债主要包括应收款项和其他金融负债,其 公允价值和账面价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 14,271,152,688.58 99.53 其中:债券 14,271,152,688.58 99.53 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 63,053,619.75 0.44 8 其他资产 4,249,341.85 0.03 9 合计 14,338,455,650.18 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金报告期内无买入股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金报告期内无卖出股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金报告期内无买卖股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 607,671,716.28 4.59 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,640,396,293.71 35.06 其中:政策性金融债 1,260,259,805.48 9.52 4 企业债券 2,034,926,952.36 15.38 5 企业短期融资券 216,975,011.56 1.64 6 中期票据 6,436,765,056.46 48.63 7 可转债(可交换债) 5,495,884.52 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 328,921,773.69 2.49 10 合计 14,271,152,688.58 107.83 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 210210 21 国开 10 4,000,000 409,736,876.71 3.10 2 210430 21 农发 30 2,000,000 217,759,232.88 1.65 3 190214 19 国开 14 2,100,000 215,073,830.14 1.63 4 220201 22 国开 01 2,100,000 212,221,167.12 1.60 5 229915 22 贴现国债 15 2,100,000 209,858,630.77 1.59 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除 19 国开 14(证券代 码 190214)、20 光大银行永续 债(证券代码 2028037)、20 中国银行永续债 01(证券代码 2028014)、21 国开 10(证券 代码 210210)、21 交通银行永续债(证券代码 2128022)、21 农发 30(证券代码 210430)、 22 国开 01(证券代码 220201)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、19 国开 14(证券代码 190214) 根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责,多次受到监管机构的处罚。 2、20 光大银行永续债(证券代码 2028037) 根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、未依法履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。 3、20 中国银行永续债 01(证券代码 2028014) 根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、内部制度不完 善、违反反洗钱法等原因,多次受到监管机构的处罚。 4、21 国开 10(证券代码 210210) 根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责,多次受到监管机构的处罚。 5、21 交通银行永续债(证券代码 2128022) 根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、违反反洗钱法 、信息披露虚假或严重误导性陈述等原因,多次受到监管机构的处罚。 6、21 农发 30(证券代码 210430) 根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、违反反洗钱法 、违规提供担保及财务资助、信息披露虚假或严重误导性陈述等原因,多次受到监管机构的处罚。 7、22 国开 01(证券代码 220201) 根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责,多次受到监管机构的处罚。 对上述证券的投资决策程 序的说明 :本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库,本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 17,558.83 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,231,783.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,249,341.85 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 户均持有 持有人结构 份额级别 持有人户 的基金份 机构投资者 个人投资者 数(户) 额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 招商双债增 强债券 C 152,379 58,006.78 6,796,020,057.76 76.89% 2,042,995,539.72 23.11% 招商双债增 强债券 D 349 370,643.17 118,005,477.87 91.23% 11,348,987.10 8.77% 招商双债增 强债券 E 25,674 9,749.91 2,498,215.55 1.00% 247,820,884.43 99.00% 合计 178,402 51,673.69 6,916,523,751.18 75.03% 2,302,165,411.25 24.97% 注:机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 全国社保基金二零八组合 183,054,106.00 23.10% 2 全国社保基金二零九组合 27,493,205.00 3.47% 3 翟琳 10,957,480.00 1.38% 4 彭锦萍 10,864,051.00 1.37% 5 中天证券股份有限公司 10,137,100.00 1.28% 6 光大永明资管-光大银行-光大永明资 9,609,714.00 1.21% 产量化精选 1 号混合类资产管理产品 7 上海恒盈投资管理有限公司-恒盈大 9,000,000.00 1.14% 钱一号私募证券投资基金 弘毅金涌资产管理(深圳)有限公司-金 8 涌稳固精选 1 号私募证券投资基金 7,696,963.00 0.97% 9 中国人寿资管-农业银行-国寿资产-转 6,508,124.00 0.82% 债优选 1909 保险资产管理产品 10 中国人寿资管-工商银行-国寿资产-低 6,152,781.00 0.78% 波优选 1 号保险资产管理产品 注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 招商双债增强债券 C 230,015.65 0.0026% 人员持有本基金 招商双债增强债券 D 118.56 0.0001% 招商双债增强债券 E 338.22 0.0001% 合计 230,472.43 0.0025% 注:分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金 招商双债增强债券 C 0 投资和研究部门负责人持有 招商双债增强债券 D 0 本开放式基金 招商双债增强债券 E 0 合计 0 招商双债增强债券 C 0 本基金基金经理持有本开放 招商双债增强债券 D 0 式基金 招商双债增强债券 E 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商双债增强债券 C 招商双债增强债券 D 招商双债增强债券 E 基金合同生效日 (2013 年 3 月 1 日)基 1,500,135,448.37 - - 金份额总额 本报告期期初基金份 额总额 9,019,119,220.23 126,446,401.38 141,038,428.22 本报告期基金总申购 份额 2,229,243,431.84 7,236,686.28 205,683,898.00 减:报告期基金总赎 回份额 2,409,347,054.59 4,328,622.69 96,403,226.24 本报告期期间基金拆 分变动份额(份额减 - - - 少以"-"填列) 本报告期期末基金份 额总额 8,839,015,597.48 129,354,464.97 250,319,099.98 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 2022 年 3 月,中国农业银行总行决定王霄勇任托管业务部总裁。 2022 年 3 月,中国农业银行总行决定王洪滨任托管业务部高级专家。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没 有受到监 管部门的稽查或处罚 ,亦未收到关于基金 管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 川财证券 2 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 山西证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 中信建投 证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 注:基金交易佣金根据券商 季度综合评 分结果给与分配,券 商综合评分根据研究报 告质量、 路演质量、联合调研质量 等维度进行 打分,从多家服务券商 中选取符合法律规范 经营的综 合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 川财证券 - - - - - - 东方财富 5,001,500.00 2.00% 200,000,000.00 1.43% - - 东方证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 海通证券 161,023,700.00 64.43% 2,537,500,000.00 18.14% - - 华泰证券 33,456,650.92 13.39% 4,038,000,000.00 28.86% - - 山西证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中信建投 证券 50,435,008.50 20.18% 7,215,400,000.00 51.57% - - 中信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 招商基金管理有限公司关于旗下公开募集证券 上海证券报、基金管 1 投资基金执行新金融工具相关会计准则的公告 理人网站及中国证监 2022-01-01 会基金电子披露网站 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2021 上海证券报、基金管 2 年第 4 季度报告 理人网站及中国证监 2022-01-21 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司旗下基金 2021 年第 4 上海证券报及基金管 3 季度报告提示性公告 理人网站 2022-01-21 招商基金管理有限公司关于公司固有资金投资 上海证券报、基金管 4 旗下公募基金的公告 理人网站及中国证监 2022-01-27 会基金电子披露网站 5 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)更新 上海证券报、基金管 2022-02-28 的招募说明书(二零二二年第一号) 理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF() C 类 上海证券报、基金管 6 份额)基金产品资料概要更新 理人网站及中国证监 2022-02-28 会基金电子披露网站 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)(D 上海证券报、基金管 7 类份额)基金产品资料概要更新 理人网站及中国证监 2022-02-28 会基金电子披露网站 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)(E 类 上海证券报、基金管 8 份额)基金产品资料概要更新 理人网站及中国证监 2022-02-28 会基金电子披露网站 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行 上海证券报、基金管 9 诈骗活动的特别提示公告 理人网站及中国证监 2022-03-22 会基金电子披露网站 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2021 上海证券报、基金管 10 年年度报告 理人网站及中国证监 2022-03-30 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司旗下基金 2021 年年度 上海证券报及基金管 11 报告提示性公告 理人网站 2022-03-30 招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)2022 上海证券报、基金管 12 年第 1 季度报告 理人网站及中国证监 2022-04-21 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司旗下基金 2022 年第 1 上海证券报及基金管 13 季度报告提示性公告 理人网站 2022-04-21 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完 上海证券报、基金管 14 善身份信息资料的公告 理人网站及中国证监 2022-05-13 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于养老金客户通过直 上海证券报、基金管 15 销柜台申购旗下基金开展费率优惠活动的公告 理人网站及中国证监 2022-06-09 会基金电子披露网站 §11 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证 券监督 管理委 员会 批准招 商双债 增强债 券型证 券投资 基金(LOF) 设立的文件; 3、《招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; 4、《招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)托管协议》; 5、《招商双债增强债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.1 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:深圳市福田区深南大道 7088 号 11.2 查阅方式 上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2022 年 8 月 30 日