招商中证大宗商品股票指数证券投资 基金（LOF）2025 年中期报告 2025 年 06 月 30 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......1 1.1 重要提示......1 1.2 目录......2 §2 基金简介...... 4 2.1 基金基本情况......4 2.2 基金产品说明......4 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......5 2.5 其他相关资料......5 §3 主要财务指标和基金净值表现......5 3.1 主要会计数据和财务指标......5 3.2 基金净值表现......6 §4 管理人报告......7 4.1 基金管理人及基金经理情况......7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......12 §5 托管人报告......12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 12 6.1 资产负债表......12 6.2 利润表......14 6.3 净资产变动表......15 6.4 报表附注......17 §7 投资组合报告......37 7.1 期末基金资产组合情况......37 7.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......45 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......45 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......45 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 45 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......45 7.12 投资组合报告附注......45 §8 基金份额持有人信息......47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......47 8.2 期末上市基金前十名持有人...... 47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......47 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......47 §9 开放式基金份额变动......47 §10 重大事件揭示......48 10.1 基金份额持有人大会决议......48 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......48 10.4 基金投资策略的改变......48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......49 10.8 其他重大事件......51 §11 备查文件目录...... 53 11.1 备查文件目录......53 11.2 存放地点...... 53 11.3 查阅方式...... 53 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF） 基金简称 招商中证商品指数基金 场内简称 大宗商品 LOF 基金主代码 161715 交易代码 161715 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 28 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 83,584,797.77 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2017 年 7 月 14 日 2.2 基金产品说明 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风 投资目标 险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的 回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏 离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。 本基金以中证大宗商品股票指数为标的指数，采用完全复制法，按照标 的指数成份券组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化 投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份券组成及其权重来 拟合复制标的指数，并根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应 调整，以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目标是保持基金净值收益 率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。 当预期成份券发生调整，成份券发生配股、增发、分红等行为，以及因 投资策略 基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响，或因某 些特殊情况导致流动性不足，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基 金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、季 度末定期分析基金的实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差 变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案。本基金管理人可运用 股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。 在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略， 基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 业绩比较基准 中证大宗商品股票指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 潘西里 郭明 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 （010）66105799 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95588 传真 0755－83196475 （010）66105798 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 55 7088 号 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街 55 7088 号 号 邮政编码 518040 100140 法定代表人 王小青 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -2,271,689.43 本期利润 5,962,991.95 加权平均基金份额本期利润 0.0658 本期加权平均净值利润率 4.41% 本期基金份额净值增长率 4.58% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 57,109,155.72 期末可供分配基金份额利润 0.6832 期末基金资产净值 128,906,122.86 期末基金份额净值 1.5422 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 79.48% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 3.52% 0.54% 2.48% 0.55% 1.04% -0.01% 过去三个月 2.11% 1.15% 0.38% 1.15% 1.73% 0.00% 过去六个月 4.58% 0.97% 2.31% 0.98% 2.27% -0.01% 过去一年 8.57% 1.37% 4.67% 1.38% 3.90% -0.01% 过去三年 -3.78% 1.16% -14.43% 1.17% 10.65% -0.01% 自基金合同 79.48% 1.59% 30.44% 1.55% 49.04% 0.04% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。 招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基金境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资产管理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资格。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管 理有限公司，曾任风险管理部风控经理， 本基金 2017 年 9 量化投资部助理投资经理、投资经理， 侯昊 基金经 月 5 日 - 15 招商中证新能源汽车指数型证券投资基 理 金、招商国证食品饮料行业交易型开放 式指数证券投资基金基金经理，现任指 数产品管理事业部专业总监兼招商中证 白酒指数证券投资基金、招商国证生物 医药指数证券投资基金、招商深证 100 指数证券投资基金、招商央视财经 50 指 数证券投资基金、招商中证大宗商品股 票指数证券投资基金（LOF）、招商中证 煤炭等权指数证券投资基金、招商中证 银行指数证券投资基金、招商中证消费 龙头指数增强型证券投资基金、招商中 证物联网主题交易型开放式指数证券投 资基金、招商上证港股通交易型开放式 指数证券投资基金、招商中证疫苗与生 物技术交易型开放式指数证券投资基 金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交 易型开放式指数证券投资基金、招商深 证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金、招商 中证消费电子主题交易型开放式指数证 券投资基金、招商中证消费电子主题交 易型开放式指数证券投资基金联接基 金、招商中证沪港深消费龙头交易型开 放式指数证券投资基金、招商中证上海 环交所碳中和交易型开放式指数证券投 资基金、招商中证上海环交所碳中和交 易型开放式指数证券投资基金发起式联 接基金、招商上证科创板综合交易型开 放式指数证券投资基金联接基金基金经 理。 男，硕士。2012 年 7 月加入招商基金管 理有限公司量化投资部，曾任研究员， 现任招商中证 500 指数增强型证券投资 基金、招商中证大宗商品股票指数证券 投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指 数证券投资基金、招商北证 50 成份指数 型发起式证券投资基金、招商中证 500 本基金 2021年12 增强策略交易型开放式指数证券投资基 邓童 基金经 月 2 日 - 12 金、招商中证有色金属矿业主题交易型 理 开放式指数证券投资基金、招商国证 2000 指数增强型证券投资基金、招商安 和债券型证券投资基金、招商安康债券 型证券投资基金、招商中证红利低波动 100 指数型发起式证券投资基金、招商上 证科创板50成份增强策略交易型开放式 指数证券投资基金、招商上证综合指数 增强型发起式证券投资基金、招商中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投 资基金、招商中证 A500 指数增强型发起 式证券投资基金基金经理，兼任投资经 理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 金额单位：人民币元 姓名 产品类型 产品数量 资产净值(元) 任职时间 （只） 公募基金 14 10,902,181,141.69 2021 年 11 月 23 日 邓童 私募资产管理计划 1 49,690,786.21 2013 年 11 月 26 日 其他组合 1 3,772,902,061.10 2024 年 8 月 19 日 合计 16 14,724,773,989.00 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 5 日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也 对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年大宗商品指数上涨 2.39%，仓位基本上维持在 94.5%左右，运作上保持了 一定程度的稳定，基本完成了对基准的跟踪。报告期内，财政政策与货币政策协同发力以稳增长，资本市场则在政策支持与经济转型驱动下表现活跃。其中，财政政策延续“更加积极”的基调，聚焦“稳增长、扩内需、化风险”，通过加大支出强度、优化结构、前置发力，对冲经济下行压力，支持高质量发展。而货币政策方面，以量价工具降低融资成本，以精准滴灌引导资源流向新质生产力领域。市场表现来看，交易情绪较为活跃，流动性方面较为充裕，结构性机会突出。就申万一级行业来看，行业表现涨跌不一。其中，有色金属、银行、国防军工、传媒、通信行业涨幅居前。而煤炭、食品饮料、房地产、石油石化表现较为疲软。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为 4.58%，同期业绩基准增长率为 2.31%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 受业绩集中披露和关税博弈升级影响，市场经历了剧烈波动，伴随着系列政策组合拳的发力和关税谈判取得的初步进展，市场风险偏好逐渐修复，A 股主要宽基指数在 5 月初回到关税冲击前水平。但由于特朗普关税政策反复无常加上伊以冲突扩散引发全球地缘政治风险加剧，全球预期不明，5 月中旬以来市场情绪处于偏弱阶段，换手率和成交额持续下行，指数走势偏震荡。从行业表现上来看，结构特征较为明显，板块轮动速度较快，行情缺乏主线。从全球资产比较角度，美国相较新兴市场相对收益达到历史极值，美元指数也处于历史高位，历史上二者长期呈现明显的正相关。美元下行周期的开始利好新兴市场表现，中国在其中占 比 27.5%，外资配置中国资产的意愿正在提升中，再次面临长期拐点。三季度市场驱动的关键因素一是全球和国内增长的不确定性，关税交易影响逐步降低，但实际谈判结果仍难预判，国内经济基准情景在下半年出现走弱，盈利预测仍存在波动风险，二是美联储是否转向偏鸽，美联储是否降息决定全球风险偏好是否在三季度进一步提升，我们认为美债利率中期仍会在通胀和降息中反复博弈，利率路径先上后下或先下后上可能带来资产价格的相应波动，但长期来看，美国财政扩张对增长推动效应小于通胀，利率仍会维持在偏高水平。短期市场影响宽基指数中，杠铃策略两端皆创历史新高，极致缩圈后存在调整修正风险。值得关注的是，高 ROE 指数超额盈利与超额收益背离达到历史极值，在杠铃策略超额收益持续 3 年之后，建议配置结构向高 ROE 资产做均衡。港股相对 A 股的表现优异是长期资金开始流入的开始，有望在后续持续推动高 ROE 资产的回归。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计师事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截至报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的约定。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及 其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽 职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期内，本基金的管理人在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对管理人编制和披露的本报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财 务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF） 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 日 31 日 资产： 货币资金 6.4.7.1 6,545,406.03 7,492,042.62 结算备付金 6.36 5,200.67 存出保证金 9,514.08 7,471.50 交易性金融资产 6.4.7.2 123,054,340.83 133,202,315.64 其中：股票投资 122,313,525.61 132,563,654.98 基金投资 - - 债券投资 740,815.22 638,660.66 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 - - 应收股利 - - 应收申购款 185,957.09 260,018.04 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 129,795,224.39 140,967,048.47 负债和净资产 附注号 本期末 2025 年 6 月 30 上年度末 2024 年 12 月 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 118.58 - 应付赎回款 723,987.90 363,482.68 应付管理人报酬 79,193.98 92,137.37 应付托管费 15,838.80 18,427.45 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 2.35 2.43 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 69,959.92 196,512.80 负债合计 889,101.53 670,562.73 净资产： 实收基金 6.4.7.7 71,796,967.14 81,716,979.81 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.8 57,109,155.72 58,579,505.93 净资产合计 128,906,122.86 140,296,485.74 负债和净资产总计 129,795,224.39 140,967,048.47 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.5422 元，基金份额总额 83,584,797.77 份。 6.2 利润表 会计主体：招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF） 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 上年度可比期间2024年 项目 附注号 2025 年 6 月 30 日 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 6,636,976.14 477,840.61 1.利息收入 12,418.70 14,386.80 其中：存款利息收入 6.4.7.9 12,418.70 14,386.80 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -1,655,104.90 -10,179.11 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.10 -3,655,939.07 -2,976,592.55 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 3,843.83 32,019.27 资产支持证券投资 6.4.7.12 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 1,996,990.34 2,934,394.17 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.16 8,234,681.38 400,356.46 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 44,980.96 73,276.46 号填列） 减：二、营业总支出 673,984.19 873,780.59 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 502,590.93 577,760.98 其中：暂估管理人报酬 - - 2.托管费 6.4.10.2.2 100,518.20 115,552.19 3.销售服务费 - - 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6.信用减值损失 6.4.7.18 - - 7.税金及附加 1.52 0.91 8.其他费用 6.4.7.19 70,873.54 180,466.51 三、利润总额（亏损总额 5,962,991.95 -395,939.98 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 5,962,991.95 -395,939.98 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 5,962,991.95 -395,939.98 6.3 净资产变动表 会计主体：招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF） 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综 未分配利润 净资产合计 合收益 一、上期期末净资 81,716,979.81 - 58,579,505.93 140,296,485.74 产 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 81,716,979.81 - 58,579,505.93 140,296,485.74 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 -9,920,012.67 - -1,470,350.21 -11,390,362.88 填列） （一）、综合收益总 - - 5,962,991.95 5,962,991.95 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 -9,920,012.67 - -7,433,342.16 -17,353,354.83 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 15,984,071.65 - 11,665,046.92 27,649,118.57 2.基金赎回 -25,904,084.32 - -19,098,389.08 -45,002,473.40 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他综合收 - - - - 益结转留存收益 四、本期期末净资 71,796,967.14 - 57,109,155.72 128,906,122.86 产 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 项目 实收基金 其他综 未分配利润 净资产合计 合收益 一、上期期末净资 89,104,736.93 - 57,501,545.96 146,606,282.89 产 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 89,104,736.93 - 57,501,545.96 146,606,282.89 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号 3,202,090.71 - 2,840,430.87 6,042,521.58 填列） （一）、综合收益总 - - -395,939.98 -395,939.98 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 3,202,090.71 - 3,236,370.85 6,438,461.56 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 36,942,189.08 - 28,013,887.14 64,956,076.22 2.基金赎回 -33,740,098.37 - -24,777,516.29 -58,517,614.66 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他综合收 - - - - 益结转留存收益 四、本期期末净资 92,306,827.64 - 60,341,976.83 152,648,804.47 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____钟文岳___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）(原“招商中证大宗商品股票指数分级 证券投资基金”，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 《关于核准招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金募集的批复》(证监许可[2012]283 号文)批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规 则和《招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2012 年 6 月 28 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 1,063,256,320.96 份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管 人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 本基金于 2012 年 5 月 21 日至 2012 年 6 月 21 日募集，募集期间净认购资金人民币 1,063,098,623.47 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 157,697.49 元，募集的有效 认购份额及利息结转的基金份额合计 1,063,256,320.96 份。上述募集资金已由毕马威华振 会计师事务所验证，并出具了 KPMGA(2012)CRNo.0019 号验资报告。 招商中证商品 A 份额、招商中证商品 B 份额于 2012 年 7 月 25 日开始上市交易。根据《招 商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定，基金合同生效满五年后， 在满足基金合同约定的存续条件下，本基金无需召开基金份额持有人大会，直接转换为上市 开放式基金(LOF)，基金名称变更为“招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)”。原 招商中证商品 A 份额和招商中证商品 B 份额已终止运作，全部转换成招商中证大宗商品股票 指数证券投资基金(LOF)的基金份额，转换基准日为 2017 年 6 月 28 日。招商中证大宗商品 股票指数证券投资基金(LOF)于 2017 年 7 月 14 日开始在深圳证券交易所上市交易。 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)，对已经存续的开放式证券投资基金且基 金合同内容不符合《流动性风险管理规定》要求的，应当在《流动性风险管理规定》施行之 日起 6 个月内予以调整。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人协商一 致，招商基金管理有限公司对本基金合同相关条款进行修订，修订后的合同的全部条款已于 2018 年 3 月 31 日起正式实施。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证大宗商品股指数的成份股、备选成份股、新股(含首次公开发行和增发)、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于股票的资产不低于基金资产的 90%，投资于中证大宗商品股票指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为：中证大宗商品股票指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率(税后)×5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78号）、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增) 试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不 包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 2018 年 1 月 1 日(含)以后，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行 为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资 管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代 扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限 差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。 (e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基 金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 6,545,406.03 等于：本金 6,544,832.35 加：应计利息 573.68 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 6,545,406.03 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 134,707,370.87 - 122,313,525.61 -12,393,845.26 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所 715,090.99 7,607.72 740,815.22 18,116.51 市场 债券 银行间 - - - - 市场 合计 715,090.99 7,607.72 740,815.22 18,116.51 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 135,422,461.86 7,607.72 123,054,340.83 -12,375,728.75 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,652.79 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 5,449.15 其中：交易所市场 5,449.15 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 62,857.98 合计 69,959.92 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 95,133,703.86 81,716,979.81 本期申购 18,608,347.15 15,984,071.65 本期赎回（以“-”号填列） -30,157,253.24 -25,904,084.32 基金份额折算变动份额 - - 本期末 83,584,797.77 71,796,967.14 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 106,504,120.83 -47,924,614.90 58,579,505.93 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 106,504,120.83 -47,924,614.90 58,579,505.93 本期利润 -2,271,689.43 8,234,681.38 5,962,991.95 本期基金份额交易产 -12,778,782.03 5,345,439.87 -7,433,342.16 生的变动数 其中：基金申购款 20,722,839.03 -9,057,792.11 11,665,046.92 基金赎回款 -33,501,621.06 14,403,231.98 -19,098,389.08 本期已分配利润 - - - 本期末 91,453,649.37 -34,344,493.65 57,109,155.72 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 12,292.85 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 68.99 其他 56.86 合计 12,418.70 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -3,655,939.07 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -3,655,939.07 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 44,751,720.13 减：卖出股票成本总额 48,373,140.64 减：交易费用 34,518.56 买卖股票差价收入 -3,655,939.07 6.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.10.4 股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.10.5 股票投资收益——证券出借差价收入 本基金本报告期内无证券出借差价收入。 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入 4,423.83 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 -580.00 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 3,843.83 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 306,270.00 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 300,580.00 兑付）成本总额 减：应计利息总额 6,270.00 减：交易费用 - 买卖债券差价收入 -580.00 6.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.12.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。 6.4.7.12.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。 6.4.7.13 贵金属投资收益 6.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.13.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,996,990.34 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,996,990.34 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 8,234,681.38 ——股票投资 8,232,685.38 ——债券投资 1,996.00 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 - 生的预估增值税 合计 8,234,681.38 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 44,980.96 合计 44,980.96 6.4.7.18 信用减值损失 本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 3,350.61 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 其他 8,015.56 合计 70,873.54 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 30 日 2024 年 6 月 30 日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 招商证券 - - 440,674.29 0.45% 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 - - - - 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 416.96 0.50% - - 注：1、本报告期内，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基 金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 3、本报告期内，基金对该类交易的佣金的计算方式是按相关协议约定的佣金费率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供研究服务 （被动股票型基金自 2024年 7 月 1 日起不适用）。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间 2024 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 502,590.93 577,760.98 理费 其中：应支付销售机构的客 212,962.54 235,570.45 户维护费 应支付基金管理人的 289,628.39 342,190.53 净管理费 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.75%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 上年度可比期间 2024 年 1 月 年 6 月 30 日 1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 100,518.20 115,552.19 管费 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 上年度可比期间2024年 1 月 1 日至 关联方名称 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行-活期 6,545,406.03 12,292.85 8,459,000.04 13,865.18 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券代 证券名称 成功认 受限期 流通受限 认购价 期末估 数量（单 期末成本总 期末估值总 备 码 购日 类型 格 值单价 位：股） 额 额 注 2025 年 新股流通 001335 信凯科技 4 月 2 6 个月 受限 12.80 28.05 80 1,024.00 2,244.00 - 日 2025 年 新股流通 001356 富岭股份 1 月 16 6 个月 受限 5.30 14.44 404 2,141.20 5,833.76 - 日 2025 年 新股流通 001382 新亚电缆 3 月 13 6 个月 受限 7.40 20.21 332 2,456.80 6,709.72 - 日 2025 年 新股流通 001395 亚联机械 1 月 20 6 个月 受限 19.08 47.25 80 1,526.40 3,780.00 - 日 2025 年 新股流通 301275 汉朔科技 3 月 4 6 个月 受限 27.50 56.19 138 3,795.00 7,754.22 - 日 2025 年 新股流通 301458 钧崴电子 1 月 2 6 个月 受限 10.40 34.11 449 4,669.60 15,315.39 - 日 2025 年 新股流通 301479 弘景光电 3 月 6 6 个月 受限 41.90 77.87 125 3,729.10 9,733.75 - 日 2025 年 新股流通 301501 恒鑫生活 3 月 11 6 个月 受限 39.92 45.22 132 3,632.72 5,969.04 - 日 301535 浙江华远 2025 年 6 个月 新股流通 4.92 18.99 734 3,611.28 13,938.66 - 3 月 18 受限 日 2025 年 新股流通 301560 众捷汽车 4 月 17 6 个月 受限 16.50 27.45 159 2,623.50 4,364.55 - 日 2025 年 新股流通 301601 惠通科技 1 月 8 6 个月 受限 11.80 33.85 342 4,035.60 11,576.70 - 日 2025 年 新股流通 301602 超研股份 1 月 15 6 个月 受限 6.70 24.80 599 4,013.30 14,855.20 - 日 2025 年 新股流通 301658 首航新能 3 月 26 6 个月 受限 11.80 22.98 335 3,953.00 7,698.30 - 日 2025 年 新股流通 301662 宏工科技 4 月 10 6 个月 受限 26.60 82.50 128 3,404.80 10,560.00 - 日 2025 年 新股流通 301665 泰禾股份 4 月 2 6 个月 受限 10.27 22.39 367 3,769.09 8,217.13 - 日 2025 年 新股流通 603014 威高血净 5 月 12 6 个月 受限 26.50 32.68 70 1,855.00 2,287.60 - 日 2024 年 新股流通 603072 天和磁材 12月24 6 个月 受限 12.30 54.45 127 1,562.10 6,915.15 - 日 2025 年 新股流通 603120 肯特催化 4 月 9 6 个月 受限 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95 - 日 2025 年 新股流通 603124 江南新材 3 月 12 6 个月 受限 10.54 46.31 88 927.52 4,075.28 - 日 2025 年 新股流通 603202 天有为 4 月 16 6 个月 受限 93.50 90.66 23 2,150.50 2,085.18 - 日 2025 年 新股流通 603210 泰鸿万立 4 月 1 6 个月 受限 8.60 15.61 232 1,995.20 3,621.52 - 日 2025 年 新股流通 603257 中国瑞林 3 月 28 6 个月 受限 20.52 37.47 62 1,272.24 2,323.14 - 日 2025 年 新股流通 603271 永杰新材 3 月 4 6 个月 受限 20.60 35.08 67 1,380.20 2,350.36 - 日 603382 海阳科技 2025 年 6 个月 新股流通 11.50 22.39 101 1,161.50 2,261.39 - 6 月 5 受限 日 2025 年 新股流通 603400 华之杰 6 月 12 6 个月 受限 19.88 43.81 57 1,133.16 2,497.17 - 日 2025 年 新股流通 603409 汇通控股 2 月 25 6 个月 受限 24.18 33.32 56 1,354.08 1,865.92 - 日 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券代 证券名称 成功认 受限期 流通受限 认购价 期末估 数量（单 期末成本总 期末估值总 备 码 购日 类型 格 值单价 位：张） 额 额 注 - - - - - - - - - - - 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增 股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资（主要是指数成 份股、备选成份股）、债券投资、资产支持证券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及 本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人 风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适当的风 险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前 面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 133,938.29 131,136.08 未评级 - - 合计 133,938.29 131,136.08 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况 下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同业 市场交易，除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其 他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到 期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款， 设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金 持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性 指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风 险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融 入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重 新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允 价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2025年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 6 月 30 日 资产 货币资金 6,545,406.03 - - - 6,545,406.03 结算备付金 6.36 - - - 6.36 存出保证金 9,514.08 - - - 9,514.08 交易性金融资 606,876.93 133,938.29 - 122,313,525.61 123,054,340.83 产 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融 - - - - - 资产 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 185,957.09 185,957.09 应收清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 7,161,803.40 133,938.29 - 122,499,482.70 129,795,224.39 负债 应付赎回款 - - - 723,987.90 723,987.90 应付管理人报 - - - 79,193.98 79,193.98 酬 应付托管费 - - - 15,838.80 15,838.80 应付清算款 - - - 118.58 118.58 卖出回购金融 - - - - - 资产款 应付销售服务 - - - - - 费 应付投资顾问 - - - - - 费 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 2.35 2.35 其他负债 - - - 69,959.92 69,959.92 负债总计 - - - 889,101.53 889,101.53 利率敏感度缺 7,161,803.40 133,938.29 - 121,610,381.17 128,906,122.86 口 上年度末 2024 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 年 12 月 31 日 资产 货币资金 7,492,042.62 - - - 7,492,042.62 结算备付金 5,200.67 - - - 5,200.67 存出保证金 7,471.50 - - - 7,471.50 交易性金融资 507,524.58 131,136.08 - 132,563,654.98 133,202,315.64 产 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融 - - - - - 资产 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 260,018.04 260,018.04 应收清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 8,012,239.37 131,136.08 - 132,823,673.02 140,967,048.47 负债 应付赎回款 - - - 363,482.68 363,482.68 应付管理人报 - - - 92,137.37 92,137.37 酬 应付托管费 - - - 18,427.45 18,427.45 应付清算款 - - - - - 卖出回购金融 - - - - - 资产款 应付销售服务 - - - - - 费 应付投资顾问 - - - - - 费 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 2.43 2.43 其他负债 - - - 196,512.80 196,512.80 负债总计 - - - 670,562.73 670,562.73 利率敏感度缺 8,012,239.37 131,136.08 - 132,153,110.29 140,296,485.74 口 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 相关风险变量的变动 位：人民币元） 分析 本期末（ 2025 年 6 月 上年度末（ 2024 年 12 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 市场利率平行上升 50 个基点 -2,565.21 -3,103.71 2. 市场利率平行下降 50 个基点 2,611.77 3,162.70 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格 因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。 本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例（%） （%） 交易性金融资产- 122,313,525.61 94.89 132,563,654.98 94.49 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 122,313,525.61 94.89 132,563,654.98 94.49 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 相关风险变量的变动 （单位：人民币元） 分析 本期末（ 2025 年 6 上年度末（ 2024 年 12 月 30 日 ） 月 31 日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 6,115,676.28 6,628,182.75 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -6,115,676.28 -6,628,182.75 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 次 第一层次 122,286,457.82 132,493,227.64 第二层次 606,876.93 523,047.18 第三层次 161,006.08 186,040.82 合计 123,054,340.83 133,202,315.64 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内及上年度可比期间无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 122,313,525.61 94.24 其中：股票 122,313,525.61 94.24 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 740,815.22 0.57 其中：债券 740,815.22 0.57 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,545,412.39 5.04 8 其他各项资产 195,471.17 0.15 9 合计 129,795,224.39 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,571,168.94 2.77 B 采矿业 32,610,695.20 25.30 C 制造业 84,549,226.99 65.59 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 1,413,614.87 1.10 合计 122,144,706.00 94.75 7.2.2 期末积极投资按行业分类境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 144,862.24 0.11 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,244.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 7,813.53 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 13,899.84 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 168,819.61 0.13 7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 7.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600673 东阳光 121,549 1,413,614.87 1.10 2 300395 菲利华 26,900 1,374,590.00 1.07 3 000408 藏格矿业 32,200 1,373,974.00 1.07 4 002080 中材科技 70,400 1,372,800.00 1.06 5 603993 洛阳钼业 161,535 1,360,124.70 1.06 6 601899 紫金矿业 68,412 1,334,034.00 1.03 7 603799 华友钴业 35,722 1,322,428.44 1.03 8 300748 金力永磁 55,400 1,320,736.00 1.02 9 002460 赣锋锂业 38,667 1,305,784.59 1.01 10 000807 云铝股份 81,500 1,302,370.00 1.01 11 000960 锡业股份 85,009 1,300,637.70 1.01 12 600547 山东黄金 40,574 1,295,527.82 1.01 13 600362 江西铜业 54,766 1,283,167.38 1.00 14 000878 云南铜业 100,804 1,282,226.88 0.99 15 002466 天齐锂业 39,900 1,278,396.00 0.99 16 002738 中矿资源 39,616 1,274,050.56 0.99 17 601898 中煤能源 115,500 1,263,570.00 0.98 18 000792 盐湖股份 73,900 1,262,212.00 0.98 19 688122 西部超导 24,294 1,260,372.72 0.98 20 000708 中信特钢 106,700 1,254,792.00 0.97 21 601216 君正集团 227,102 1,253,603.04 0.97 22 601600 中国铝业 177,874 1,252,232.96 0.97 23 000630 铜陵有色 374,297 1,250,151.98 0.97 24 600489 中金黄金 85,417 1,249,650.71 0.97 25 002532 天山铝业 150,200 1,248,162.00 0.97 26 600925 苏能股份 238,200 1,245,786.00 0.97 27 002756 永兴材料 39,161 1,243,361.75 0.96 28 601088 中国神华 30,627 1,241,618.58 0.96 29 002203 海亮股份 120,267 1,241,155.44 0.96 30 600219 南山铝业 324,000 1,240,920.00 0.96 31 000893 亚钾国际 41,100 1,238,754.00 0.96 32 600549 厦门钨业 58,992 1,234,112.64 0.96 33 002648 卫星化学 70,901 1,228,714.33 0.95 34 601168 西部矿业 73,830 1,227,792.90 0.95 35 600176 中国巨石 107,700 1,227,780.00 0.95 36 600282 南钢股份 291,600 1,224,720.00 0.95 37 600688 上海石化 428,900 1,222,365.00 0.95 38 000983 山西焦煤 190,800 1,221,120.00 0.95 39 600497 驰宏锌锗 230,400 1,218,816.00 0.95 40 600111 北方稀土 48,939 1,218,581.10 0.95 41 601212 白银有色 389,300 1,218,509.00 0.95 42 601958 金钼股份 111,333 1,217,983.02 0.94 43 600019 宝钢股份 184,600 1,216,514.00 0.94 44 002430 杭氧股份 62,600 1,215,692.00 0.94 45 002155 湖南黄金 68,097 1,215,531.45 0.94 46 601001 晋控煤业 99,400 1,214,668.00 0.94 47 600392 盛和资源 92,200 1,214,274.00 0.94 48 600299 安迪苏 125,800 1,213,970.00 0.94 49 000723 美锦能源 281,000 1,213,920.00 0.94 50 600010 包钢股份 677,955 1,213,539.45 0.94 51 600873 梅花生物 113,500 1,213,315.00 0.94 52 000060 中金岭南 264,600 1,211,868.00 0.94 53 002312 川发龙蟒 105,400 1,209,992.00 0.94 54 000933 神火股份 72,600 1,208,064.00 0.94 55 600516 方大炭素 260,358 1,208,061.12 0.94 56 000629 钒钛股份 471,600 1,207,296.00 0.94 57 600426 华鲁恒升 55,712 1,207,279.04 0.94 58 000825 太钢不锈 336,100 1,206,599.00 0.94 59 002601 龙佰集团 74,300 1,204,403.00 0.93 60 603260 合盛硅业 25,400 1,203,960.00 0.93 61 600989 宝丰能源 74,500 1,202,430.00 0.93 62 000709 河钢股份 555,900 1,200,744.00 0.93 63 601857 中国石油 140,416 1,200,556.80 0.93 64 000301 东方盛虹 144,100 1,200,353.00 0.93 65 002385 大北农 296,922 1,199,564.88 0.93 66 600348 华阳股份 179,757 1,197,181.62 0.93 67 000898 鞍钢股份 515,700 1,196,424.00 0.93 68 600546 山煤国际 137,000 1,196,010.00 0.93 69 600598 北大荒 82,927 1,195,807.34 0.93 70 600938 中国海油 45,700 1,193,227.00 0.93 71 002714 牧原股份 28,400 1,193,084.00 0.93 72 600096 云天化 54,300 1,192,971.00 0.93 73 000831 中国稀土 33,000 1,191,960.00 0.92 74 688065 凯赛生物 25,303 1,191,771.30 0.92 75 000426 兴业银锡 75,400 1,191,320.00 0.92 76 600028 中国石化 210,528 1,187,377.92 0.92 77 600141 兴发集团 57,727 1,185,135.31 0.92 78 300498 温氏股份 69,220 1,182,277.60 0.92 79 002318 久立特材 50,500 1,181,195.00 0.92 80 002493 荣盛石化 142,600 1,180,728.00 0.92 81 000876 新 希 望 125,765 1,179,675.70 0.92 82 000830 鲁西化工 114,430 1,178,629.00 0.91 83 601699 潞安环能 111,500 1,176,325.00 0.91 84 600486 扬农化工 20,240 1,173,920.00 0.91 85 000959 首钢股份 344,400 1,170,960.00 0.91 86 600188 兖矿能源 96,054 1,168,977.18 0.91 87 601918 新集能源 180,200 1,164,092.00 0.90 88 002078 太阳纸业 86,258 1,161,032.68 0.90 89 601225 陕西煤业 60,300 1,160,172.00 0.90 90 002311 海大集团 19,800 1,160,082.00 0.90 91 601666 平煤股份 155,500 1,152,255.00 0.89 92 000975 山金国际 60,600 1,147,764.00 0.89 93 600985 淮北矿业 101,100 1,146,474.00 0.89 94 600346 恒力石化 80,200 1,143,652.00 0.89 95 000932 华菱钢铁 259,600 1,142,240.00 0.89 96 600295 鄂尔多斯 131,100 1,141,881.00 0.89 97 000683 博源化工 238,300 1,141,457.00 0.89 98 002299 圣农发展 79,300 1,133,197.00 0.88 99 600988 赤峰黄金 45,100 1,122,088.00 0.87 100 000937 冀中能源 194,690 1,119,467.50 0.87 7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 301458 钧崴电子 449 15,315.39 0.01 2 301602 超研股份 599 14,855.20 0.01 3 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.01 4 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.01 5 301662 宏工科技 128 10,560.00 0.01 6 301479 弘景光电 125 9,733.75 0.01 7 301665 泰禾股份 367 8,217.13 0.01 8 001391 国货航 1,161 7,813.53 0.01 9 301275 汉朔科技 138 7,754.22 0.01 10 301658 首航新能 335 7,698.30 0.01 11 603072 天和磁材 127 6,915.15 0.01 12 001382 新亚电缆 332 6,709.72 0.01 13 301501 恒鑫生活 132 5,969.04 0.00 14 001356 富岭股份 404 5,833.76 0.00 15 301560 众捷汽车 159 4,364.55 0.00 16 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 17 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 18 603210 泰鸿万立 232 3,621.52 0.00 19 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 20 603271 永杰新材 67 2,350.36 0.00 21 603257 中国瑞林 62 2,323.14 0.00 22 603014 威高血净 70 2,287.60 0.00 23 603382 海阳科技 101 2,261.39 0.00 24 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 25 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 26 603202 天有为 23 2,085.18 0.00 27 603409 汇通控股 56 1,865.92 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 300748 金力永磁 1,627,605.00 1.16 2 300395 菲利华 1,451,897.00 1.03 3 600985 淮北矿业 1,250,983.00 0.89 4 000933 神火股份 1,244,173.00 0.89 5 600392 盛和资源 1,240,405.00 0.88 6 000060 中金岭南 1,231,708.00 0.88 7 002312 川发龙蟒 1,204,335.00 0.86 8 603260 合盛硅业 1,187,374.00 0.85 9 688065 凯赛生物 1,011,017.51 0.72 10 600546 山煤国际 453,757.00 0.32 11 601699 潞安环能 401,470.00 0.29 12 002756 永兴材料 382,463.00 0.27 13 601666 平煤股份 373,703.00 0.27 14 600938 中国海油 369,185.00 0.26 15 000983 山西焦煤 354,698.00 0.25 16 000629 钒钛股份 353,346.00 0.25 17 002460 赣锋锂业 316,833.00 0.23 18 002738 中矿资源 314,138.00 0.22 19 601898 中煤能源 312,407.00 0.22 20 002466 天齐锂业 291,311.00 0.21 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 603688 石英股份 1,570,990.00 1.12 2 000703 恒逸石化 1,454,984.00 1.04 3 002128 电投能源 1,442,811.12 1.03 4 600361 创新新材 1,427,089.00 1.02 5 601568 北元集团 1,384,198.80 0.99 6 603826 坤彩科技 1,304,012.40 0.93 7 688065 凯赛生物 1,285,896.63 0.92 8 603077 和邦生物 1,198,154.44 0.85 9 600988 赤峰黄金 1,129,941.00 0.81 10 600157 永泰能源 1,051,440.00 0.75 11 000408 藏格矿业 824,179.00 0.59 12 000893 亚钾国际 790,554.00 0.56 13 002311 海大集团 742,639.00 0.53 14 002080 中材科技 649,882.00 0.46 15 002155 湖南黄金 642,182.00 0.46 16 600547 山东黄金 581,918.00 0.41 17 600673 东阳光 565,216.00 0.40 18 000426 兴业银锡 564,772.00 0.40 19 000831 中国稀土 531,480.00 0.38 20 000975 山金国际 530,254.00 0.38 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的 股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 29,890,325.89 卖出股票收入（成交）总额 44,751,720.13 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股 票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 606,876.93 0.47 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 133,938.29 0.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 740,815.22 0.57 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资 产净值比 例（％） 1 019749 24 国债 15 4,000 405,082.30 0.31 2 019758 24 国债 21 2,000 201,794.63 0.16 3 110089 兴发转债 1,150 133,938.29 0.10 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除赣锋锂业（证券代码 002460）外其他证券的发行主 体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据 2024 年 7 月 9 日发布的相关公告，该证券发行人因内幕交易被江西证监局处以罚 款,并没收违法所得。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 9,514.08 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 185,957.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 195,471.17 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 110089 兴发转债 133,938.29 0.10 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限情况说 公允价值（元） 比例（%） 明 1 301458 钧崴电子 15,315.39 0.01 新股流通受限 2 301602 超研股份 14,855.20 0.01 新股流通受限 3 301535 浙江华远 13,938.66 0.01 新股流通受限 4 301601 惠通科技 11,576.70 0.01 新股流通受限 5 301662 宏工科技 10,560.00 0.01 新股流通受限 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者 （户） 份额 占总份额比 占总份额比 持有份额 例 持有份额 例 16,324 5,120.36 702.69 0.00% 83,584,095.08 100.00% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 杨凯 331,513.00 4.96% 2 丁民 201,446.00 3.01% 3 张瑞琦 192,400.00 2.88% 4 陈育莲 191,900.00 2.87% 5 郭丹 149,293.00 2.23% 6 刁一鸣 143,602.00 2.15% 7 曹鹏飞 136,000.00 2.03% 8 贺甄 127,300.00 1.90% 9 黎坡 124,518.00 1.86% 10 马凯 100,000.00 1.50% 注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名持有人均为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 26,050.26 0.0312% 有本基金 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 0 负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2012 年 6 月 28 日)基金份额 1,063,256,320.96 总额 本报告期期初基金份额总额 95,133,703.86 本报告期基金总申购份额 18,608,347.15 减：本报告期基金总赎回份额 30,157,253.24 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - 以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 83,584,797.77 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据本基金管理人 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会 2025 年第四次会议审议通过，同意徐勇先生辞任公司总经理职务，聘任钟文岳先生为公司总经理。 根据本基金管理人 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会 2025 年第五次会议审议通过，同意聘任王景女士、朱红裕先生、陈方元先生为公司首席（副总经理级）。 根据本基金管理人 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会 2025 年第六次会议审议通过，同意董方先生辞任公司副总经理职务。 根据本基金管理人 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会 2025 年第五次会议审议通过，同意聘任于立勇先生为公司首席（副总经理级）。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高 级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情 况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 华泰证券 2 32,367,417.64 43.73% 3,233.97 43.74% - 中信建投 2 20,901,056.62 28.24% 2,087.37 28.23% - 证券 广发证券 2 12,345,556.29 16.68% 1,233.46 16.68% - 中信证券 2 5,098,747.97 6.89% 509.31 6.89% - 申万宏源 2 3,305,604.03 4.47% 330.18 4.47% - 财通证券 1 - - - - - 财信证券 1 - - - - - 东北证券 3 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 东海证券 2 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 国投证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 华福证券 2 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 民生证券 3 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 万联证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 本报告 西南证券 2 - - - - 期减少 1 个 兴业证券 1 - - - - - 野村东方 1 - - - - - 招商证券 5 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中金财富 1 - - - - - 证券 中金公司 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 中泰证券 3 - - - - - 注：（一）选择标准 1、证券公司应财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力 较强，并通过基金管理人的尽职调查。 2、被动股票型基金选择佣金费率相对较低，能够提供优质证券交易服务的证券公司。 3、被动股票型基金以外类型基金选择能够提供优质研究服务的证券公司。 （二）选择程序 1、基金管理人根据上述标准进行评估并确定选用的证券公司。 2、基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 华泰证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 证券 广发证券 199,834.00 49.94% - - - - 中信证券 200,286.00 50.06% - - - - 申万宏源 - - - - - - 财通证券 - - - - - - 财信证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 野村东方 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 证券 中金公司 - - - - - - 中山证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行 中国证券报、基金管 1 诈骗活动的特别提示公告 理人网站及中国证监 2025-01-14 会基金电子披露网站 2 招商基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 4 中国证券报及基金管 2025-01-21 季度报告提示性公告 理人网站 3 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 基金管理人网站及中 2025-01-21 （LOF）2024 年第 4 季度报告 国证监会基金电子披 露网站 招商基金管理有限公司关于招融资本私募股权 中国证券报、基金管 4 基金管理（深圳）有限责任公司股东变更的公 理人网站及中国证监 2025-03-08 告 会基金电子披露网站 关于招商基金管理有限公司旗下部分指数基金 中国证券报、基金管 5 指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金 理人网站及中国证监 2025-03-19 合同的公告 会基金电子披露网站 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 基金管理人网站及中 6 (LOF)基金合同（2025 年 3 月 21 日修订） 国证监会基金电子披 2025-03-19 露网站 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 基金管理人网站及中 7 (LOF)托管协议（2025 年 3 月 21 日修订） 国证监会基金电子披 2025-03-19 露网站 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 基金管理人网站及中 8 （LOF）更新的招募说明书（二零二五年第一 国证监会基金电子披 2025-03-21 号） 露网站 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 基金管理人网站及中 9 （LOF）基金产品资料概要更新 国证监会基金电子披 2025-03-21 露网站 10 招商基金管理有限公司旗下基金 2024 年年度 中国证券报及基金管 2025-03-28 报告提示性公告 理人网站 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 基金管理人网站及中 11 （LOF）2024 年年度报告 国证监会基金电子披 2025-03-28 露网站 招商基金管理有限公司关于运用固有资金投资 中国证券报、基金管 12 旗下公募基金的公告 理人网站及中国证监 2025-04-08 会基金电子披露网站 13 招商基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 1 中国证券报及基金管 2025-04-21 季度报告提示性公告 理人网站 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 基金管理人网站及中 14 （LOF）2025 年第 1 季度报告 国证监会基金电子披 2025-04-21 露网站 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完 中国证券报、基金管 15 善身份信息资料的公告 理人网站及中国证监 2025-05-09 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证券报、基金管 16 的公告 理人网站及中国证监 2025-05-20 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证券报、基金管 17 的公告 理人网站及中国证监 2025-05-30 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证券报、基金管 18 的公告 理人网站及中国证监 2025-06-19 会基金电子披露网站 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证券报、基金管 19 的公告 理人网站及中国证监 2025-06-27 会基金电子披露网站 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 基金管理人网站及中 20 （LOF）更新的招募说明书（二零二五年第二 国证监会基金电子披 2025-06-27 号） 露网站 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 基金管理人网站及中 21 （LOF）基金产品资料概要更新 国证监会基金电子披 2025-06-27 露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）设立的文件； 3、《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）基金合同》； 4、《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）托管协议》； 5、《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 11.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2025 年 8 月 28 日