招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF） 2017 年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2018年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月29日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2017年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 第1页共60页 1.2 目录 §1重要提示及目录......1 1.1重要提示......1 1.2目录......2 §2基金简介......4 2.1基金基本情况......4 2.2基金产品说明......4 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......5 2.5其他相关资料......5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......5 3.1主要会计数据和财务指标......5 3.2基金净值表现......6 3.3过去三年基金的利润分配情况......8 §4管理人报告......8 4.1基金管理人及基金经理情况......8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 §5托管人报告......14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 §6审计报告......14 §7年度财务报表......16 7.1资产负债表......16 7.2利润表......17 7.3所有者权益（基金净值）变动表......18 7.4报表附注......19 §8投资组合报告......40 8.1期末基金资产组合情况......40 8.2期末按行业分类的股票投资组合......41 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......42 8.4报告期内股票投资组合的重大变动......45 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......47 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......47 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......47 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......47 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......47 第2页共60页 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......47 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......48 8.12投资组合报告附注......48 §9基金份额持有人信息......49 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......49 9.2期末上市基金前十名持有人......49 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......50 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......50 §10开放式基金份额变动......50 §11重大事件揭示......50 11.1基金份额持有人大会决议......50 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......51 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......51 11.4基金投资策略的改变......51 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......51 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......51 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......51 11.8其他重大事件......53 §12影响投资者决策的其他重要信息......58 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......58 §13备查文件目录......58 13.1备查文件目录......58 13.2存放地点......58 13.3查阅方式......58 第3页共60页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF） 基金简称 招商中证商品指数基金（场内简称：大宗商品） 基金主代码 161715 交易代码 161715 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月28日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 81,078,951.71份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2017年7月14日 注：根据《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金基金合同》和《招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金招募说明书》的规定，本基金转换基准日为2017年6月28日，原招商中证商品A份额和招商中证商品B份额将按照相关规则转换成招商中证商品指数基金的场内份额，原场外的招商中证商品份额自动变更成为招商中证商品指数基金的场外份额，原场内的招商中证商品份额自动变更成为招商中证商品指数基金的场内份额。招商中证商品A份额转型前的份额为83,184,142.00份，招商中证商品B份额转型前的份额为83,184,142.00份，招商中证商品份额转型前份额为34,799,746.25份。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律 约束和数量化的风险管理手段，实现对标的指数的有 效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金的 投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪 偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过 4%。 投资策略 本基金以中证大宗商品股票指数为标的指数，采用完 全复制法，按照标的指数成份股组成及其权重构建基 金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票投资 组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重 来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权 重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。 本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准 日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差 不超过4%。 业绩比较基准 中证大宗商品股票指数收益率×95％＋商业银行活期 存款利率（税后）×5% 第4页共60页 风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益 的特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 潘西里 郭明 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66105799 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95588 传真 0755－83196475 010-66105798 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街55 7088号 号 办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京市西城区复兴门内大街55 招商银行大厦 号 邮政编码 518040 100140 法定代表人 李浩 易会满 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.cmfchina.com 址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 中国北京市东长安街1号东方广场 通合伙） 东二办公楼八层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 本期已实现收益 24,138,960.93 11,770,902.87 930,725,063.56 本期利润 24,565,672.54 -6,289,094.96 712,135,814.10 加权平均基金份额本期利润 0.1618 -0.0224 0.7148 本期加权平均净值利润率 15.29% -2.34% 65.88% 本期基金份额净值增长率 12.38% -0.87% 20.89% 第5页共60页 3.1.2期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 22,137,575.70 33,153,501.58 50,503,855.05 期末可供分配基金份额利润 0.2730 0.1519 0.1660 期末基金资产净值 91,775,998.58 225,246,729.42 326,978,448.44 期末基金份额净值 1.132 1.032 1.075 3.1.3累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 31.74% 17.23% 18.26% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -6.52% 0.95% -6.98% 1.04% 0.46% -0.09% 过去六个月 10.01% 1.23% 11.29% 1.32% -1.28% -0.09% 过去一年 12.38% 1.08% 9.76% 1.14% 2.62% -0.06% 过去三年 34.68% 2.13% 26.39% 1.98% 8.29% 0.15% 过去五年 35.12% 1.86% 30.36% 1.76% 4.76% 0.10% 自基金合同 31.74% 1.82% 24.03% 1.74% 7.71% 0.08% 生效起至今 第6页共60页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第7页共60页 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目 前，公司新增注册资本金至人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 2017年度获奖情况如下： Morningstar晨星(中国)2017年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券） 第8页共60页 金牛奖三年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券） 《中国证券报》 金基金股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》 金基金一年期债券基金奖（招商双债增强（LOF））《上海证券报》 金基金三年期债券型基金奖（招商产业债券）《上海证券报》 明星基金奖三年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》 明星基金奖三年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》 明星基金奖2016年度平衡混合型明星基金（招商制造业混合）《证券时报》 明星基金奖2016年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》 金帆奖2017年度基金管理公司《21世纪经济报道》 金鼎奖最佳公募基金公司品牌《每日经济新闻》 年度卓越公募基金《华尔街见闻》 年度十大风云基金产品奖（招商中证白酒指数分级）《大众证券报》 2017年度最佳品牌形象公司《东方财富网》 杰出业绩表现基金产品（招商中证白酒指数分级）《东方财富网》 年度指数投资奖 《华夏时报》 基金电商平台杰出用户体验奖《金融界》 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明 男，硕士。2009年7月 加入招商基金管理有限 公司，曾任风险管理部 风控经理，量化投资部 助理投资经理、投资经 理，现任招商中证白酒 指数分级证券投资基 本基金基 2017年9月 金、招商中证大宗商品 侯昊 金经理 5日 - 8 股票指数证券投资基金 (LOF)、招商中证煤炭 等权指数分级证券投资 基金、招商深证100指 数证券投资基金、招商 国证生物医药指数分级 证券投资基金、招商央 视财经50指数证券投 资基金、招商中证银行 第9页共60页 指数分级证券投资基金 基金经理。 男，工学学士。2000 年9月起先后任职于无 锡盛科信息技术有限公 司、深圳市赢时胜信息 技术有限公司，从事系 统开发及产品研发相关 工作；2006年1月加入 招商基金管理有限公司 信息技术部，从事软件 开发工作；2008年6月 加入广州安正软件科技 有限公司，任副总经 离任本基 理；2012年9月加入招 陈剑波 金基金经 2017年6月 2017年9月5日 7 商基金管理有限公司量 理 29日 化投资部，曾任招商中 证大宗商品股票指数证 券投资基金(LOF)、招 商中证煤炭等权指数分 级证券投资基金、招商 中证银行指数分级证券 投资基金、招商深证 100指数证券投资基 金、招商中证白酒指数 分级证券投资基金、招 商国证生物医药指数分 级证券投资基金、招商 央视财经50指数证券 投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规 第10页共60页 定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。 基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.3异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济相对比较平稳，货币政策维持中性。大宗商品指 第11页共60页 数报告期内上涨10.18%，从市场风格来看，报告期内市场风格属于价值股行情。从行业来看， 食品饮料、家用电器、钢铁、非银金融、有色金属等行业板块涨幅较大，商贸零售、国防军工、综合、传媒、纺织服装等行业板块跌幅较大。 关于本基金的运作，股票仓位维持在94%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为12.38%，业绩比较基准收益率为9.76%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、报告期内全球经济回暖，美国经济回升动力强，欧洲经济复苏强劲。从数据上看，美国失业率已经下降至低位，12月劳动参与率和失业率分别持平于前月的62.7%和4.1%，12月平均薪资的环比增速上升至0.3%，未来薪资向核心通胀的传导是影响美联储中期加息节奏的重要因素。欧元区薪资增速偏低，一定程度上限制了核心通胀的回升。展望2018年，全球经济整体仍有望呈现复苏态势。 2、国内2017全年GDP增长6.9%，比2016年提高0.2%，社会消费品零售总额增长10.2%， 回落0.2%，固定资产投资增长7.2%，回落0.9%，工业增加值增长6.6%，回升0.6%，出口额增 长7.9%，回升15.6%。整体来讲报告期内投资与消费对经济增长的拉动有所下降，出口的回暖带 来净出口对投资的拉动有所回升。后期伴随着固定资产投资增速的回升，及全球经济的回暖，2018年国内经济有望继续保持平稳增长。 3、报告期内大小盘分化明显，核心大盘价值股涨幅较好，且随着2017年业绩快报及预警的 发布，各行业的龙头仍旧有较强的配置价值，预计2018年的市场风格仍旧偏向大盘价值股，但 需警惕金融监控政策变化对市场的影响。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 第12页共60页 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。 报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序 第13页共60页 的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2017年，本基金托管人在对招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）的托管过程 中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 2017年，招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）的管理人——招商基金管理有限 公司在招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 第14页共60页 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）基金份额全 体持有人 我们审计了后附的招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(以 下简称”招商中证商品指数基金”)财务报表，包括2017年12 月31日的资产负债表、2017年度的利润表、所有者权益(基金 净值)变动表以及财务报表附注。 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和 国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注7.4.2中所列 示的中国证券监督管理委员会(以下简称”中国证监会”)和中国 证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编 制，公允反映了招商中证商品指数基金2017年12月31日的 财务状况以及2017年度的经营成果及基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称”审计准则”)的 规定执行了审计工作。审计报告的”注册会计师对财务报表审 形成审计意见的基础 计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照 中国注册会计师职业道德守则，我们独立于招商中证商品指数 基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获 取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 招商中证商品指数基金管理人招商基金管理有限公司 (以下简 称”基金管理人”) 管理层对其他信息负责。其他信息包括招商 中证商品指数基金2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括 财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对 其他信息 其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在 此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中 了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报 告。 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业 会计准则、中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关 基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映， 并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 管理层和治理层对财务报表的责 于舞弊或错误导致的重大错报。 任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商中证商品 指数基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适 用)，并运用持续经营假设，除非招商中证商品指数基金计划进 行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督招商中证商品指数基金的财务报告 过程。 第15页共60页 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致 的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的 审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错 误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表 使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大 的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导 致的重大错报的风险。 注册会计师对财务报表审计的责 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 任 目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计 估计及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商中证商品 指数基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重 大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务 报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而， 未来的事项或情况可能导致招商中证商品指数基金不能持续经 营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露) ，并评 价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值 得关注的内部控制缺陷。 注册会计师的姓名 金乃雯 王磊 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国北京 审计报告日期 2018年3月27日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF） 报告截止日：2017年12月31日 第16页共60页 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 5,310,149.34 8,603,970.23 结算备付金 5,902.01 4,231,632.72 存出保证金 44,835.50 23,578.86 交易性金融资产 7.4.7.2 82,796,359.44 213,228,881.39 其中：股票投资 82,796,359.44 213,228,881.39 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 4,075,535.21 1,083,747.76 应收利息 7.4.7.5 1,491.48 5,348.86 应收股利 - - 应收申购款 154,484.46 19,550.92 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 92,388,757.44 227,196,710.74 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 304,714.99 1,159,730.68 应付管理人报酬 44,579.33 217,585.76 应付托管费 8,915.89 47,868.88 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 53,754.91 150,677.50 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 200,793.74 374,118.50 负债合计 612,758.86 1,949,981.32 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 69,638,422.88 192,093,227.84 第17页共60页 未分配利润 7.4.7.10 22,137,575.70 33,153,501.58 所有者权益合计 91,775,998.58 225,246,729.42 负债和所有者权益总计 92,388,757.44 227,196,710.74 注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.132元，基金份额总额81,078,951.71 份。 7.2 利润表 会计主体：招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF） 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 27,527,027.94 -1,738,705.78 1.利息收入 80,794.02 121,750.77 其中：存款利息收入 7.4.7.11 80,794.02 121,750.77 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 26,649,943.12 15,961,366.13 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 24,800,455.06 14,437,117.79 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 1,849,488.06 1,524,248.34 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.18 426,711.61 -18,059,997.83 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.19 369,579.19 238,175.15 列） 减：二、费用 2,961,355.40 4,550,389.18 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,489,324.90 2,688,136.65 2．托管费 7.4.10.2.2 319,780.24 591,390.08 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.20 518,987.78 627,429.33 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 第18页共60页 6．其他费用 7.4.7.21 633,262.48 643,433.12 三、利润总额（亏损总额以 24,565,672.54 -6,289,094.96 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 24,565,672.54 -6,289,094.96 号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF） 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 192,093,227.84 33,153,501.58 225,246,729.42 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 24,565,672.54 24,565,672.54 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -122,454,804.96 -35,581,598.42 -158,036,403.38 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 109,766,940.99 32,213,709.50 141,980,650.49 2.基金赎回款 -232,221,745.95 -67,795,307.92 -300,017,053.87 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 69,638,422.88 22,137,575.70 91,775,998.58 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 276,474,593.39 50,503,855.05 326,978,448.44 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -6,289,094.96 -6,289,094.96 期利润） 三、本期基金份额交易 -84,381,365.55 -11,061,258.51 -95,442,624.06 第19页共60页 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 87,953,425.53 10,366,049.62 98,319,475.15 2.基金赎回款 -172,334,791.08 -21,427,308.13 -193,762,099.21 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 192,093,227.84 33,153,501.58 225,246,729.42 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理 委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金募 集的批复》(证监许可[2012]283号文)批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》及其配套规则和《招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2012年6月28日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,063,256,320.96份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 本基金于2012年5月21日至2012年6月21日募集，募集期间净认购资金人民币 1,063,098,623.47元，认购资金在募集期间产生的利息人民币157,697.49元，募集的有效认购 份额及利息结转的基金份额合计1,063,256,320.96份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事 务所验证，并出具了KPMGA(2012)CRNo.0019号验资报告。 招商中证商品A份额、招商中证商品B份额于2012年7月25日开始上市交易。根据《基金 合同》的有关规定，基金合同生效满五年后，在满足基金合同约定的存续条件下，本基金无需召开基金份额持有人大会，直接转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）”。原招商中证商品A份额和招商中证商品B份额已终止运作，全部转换成招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）的基金份额，转换基准日为2017年6月28日。招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）于2017年7月14日开始在深圳 第20页共60页 证券交易所上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证大宗商品股指数的成份股、备选成份股、新股 (含首次公开发行和增发) 、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。本基金投资于股票的资产不低于基金资产的90% ，投资于中证大宗商品股票指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5% 。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证大宗商品股票指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率(税后)×5%。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板 第3号》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12 月31日的财务状况、2017年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资 第21页共60页 产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金目前持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 -应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 -除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： -收取该金融资产现金流量的合同权利终止； -该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： -所转移金融资产的账面价值 -因转移而收到的对价 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 第22页共60页 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： -本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； -本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现 第23页共60页 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/ (损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变 动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。 7.4.4.11基金的收益分配政策 在基金合同生效后5年内，本基金 (包括招商中证商品份额、招商中证商品A份额和招商中 证商品B份额) 不进行收益分配。在基金合同生效后5年后，如果终止招商中证商品A份额与招 第24页共60页 商中证商品B份额的运作，本基金将调整基金的收益分配原则。具体收益分配原则参见基金管理 人届时发布的相关公告。 7.4.4.12外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值 处理标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 根据中基协发[2017]6号《关于发布的 通知》的处理标准，本基金自2017年12月5日起，对本基金持有的非公开发行股票、首次公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票的估值方法进行调整， 第25页共60页 于2017年12月5日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.25%。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 7.4.6税项 根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012]85号文《财政 部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2015]125号文《关于内地 与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通 知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得 税。 (b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)试 点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业 税改为缴纳增值税。 2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生 的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增 值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 第26页共60页 20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个 人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应 纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股 期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计 入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。 (e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题： 对香港市场投资者(包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价 所得，暂免征收所得税。 对香港市场投资者(包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内 地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发 行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地 上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。 (f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 5,310,149.34 8,603,970.23 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 5,310,149.34 8,603,970.23 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017年12月31日 第27页共60页 成本 公允价值 公允价值变动 股票 81,525,544.03 82,796,359.44 1,270,815.41 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 81,525,544.03 82,796,359.44 1,270,815.41 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 212,384,777.59 213,228,881.39 844,103.80 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 212,384,777.59 213,228,881.39 844,103.80 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 1,470.18 2,391.50 应收定期存款利息 - - 第28页共60页 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1.20 2,946.76 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 20.10 10.60 合计 1,491.48 5,348.86 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 53,754.91 150,677.50 银行间市场应付交易费用 - - 合计 53,754.91 150,677.50 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 793.74 4,118.50 预提费用 150,000.00 320,000.00 应付指数使用费 50,000.00 50,000.00 合计 200,793.74 374,118.50 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 218,297,472.12 192,093,227.84 本期申购 127,790,538.35 109,766,940.99 本期赎回(以"-"号填列) -270,365,843.68 -232,221,745.95 第29页共60页 基金拆分/份额折算变动份额 5,356,784.92 - 本期末 81,078,951.71 69,638,422.88 注：1、根据本基金的基金合同、招募说明书及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的规定，本基金以2017年1月3日为份额折算基准日，对招商中证商品的场外份额、场内份额以及招商中证商品A份额实施定期份额折算； 2、本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额； 3、根据《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金基金合同》和《招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金招募说明书》的规定，本基金转换基准日为2017年6月28日，原招商中证商品A份额和招商中证商品B份额将按照相关规则转换成招商中证商品指数基金的场内份额，原场外的招商中证商品份额自动变更成为招商中证商品指数基金的场外份额，原场内的招商中证商品份额自动变更成为招商中证商品指数基金的场内份额。招商中证商品A份额转型前的份额为83,184,142.00份，招商中证商品B份额转型前的份额为83,184,142.00份，招商中证商品份额转型前份额为34,799,746.25份。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 205,057,652.50 -171,904,150.92 33,153,501.58 本期利润 24,138,960.93 426,711.61 24,565,672.54 本期基金份额交易 -137,515,022.89 101,933,424.47 -35,581,598.42 产生的变动数 其中：基金申购款 130,278,385.14 -98,064,675.64 32,213,709.50 基金赎回款 -267,793,408.03 199,998,100.11 -67,795,307.92 本期已分配利润 - - - 本期末 91,681,590.54 -69,544,014.84 22,137,575.70 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 活期存款利息收入 58,078.03 99,594.17 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 786.61 2,228.24 其他 21,929.38 19,928.36 合计 80,794.02 121,750.77 第30页共60页 7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016 2017年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 224,291,896.26 239,076,981.96 减：卖出股票成本总额 199,491,441.20 224,639,864.17 买卖股票差价收入 24,800,455.06 14,437,117.79 7.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。 7.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12 月31日 月31日 股票投资产生的股利收益 1,849,488.06 1,524,248.34 基金投资产生的股利收益 - - 合计 1,849,488.06 1,524,248.34 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016年 2017年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 426,711.61 -18,059,997.83 ——股票投资 426,711.61 -18,059,997.83 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - 第31页共60页 ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 426,711.61 -18,059,997.83 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 基金赎回费收入 340,168.05 238,097.92 转换转出收入 29,411.14 77.23 合计 369,579.19 238,175.15 注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产； 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12 日 月31日 交易所市场交易费用 518,987.78 627,429.33 银行间市场交易费用 - - 合计 518,987.78 627,429.33 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12 31日 月31日 审计费用 50,000.00 60,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 上市费 60,000.00 60,000.00 第32页共60页 指数使用费 200,000.00 200,000.00 银行费用 5,262.48 5,433.12 其他 18,000.00 18,000.00 合计 633,262.48 643,433.12 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 招商证券 31,189,579.86 10.80% 14,039,861.58 3.69% 7.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 第33页共60页 7.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 29,043.81 10.79% 12,338.33 22.95% 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 13,075.65 3.69% - - 注：1、上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准； 2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用招商证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得证券研究综合服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 当期发生的基金应支付 1,489,324.90 2,688,136.65 的管理费 其中：支付销售机构的 126,128.69 71,888.37 客户维护费 注：1、本基金基金合同生效满5年后，即分级运作期届满，本基金直接转换为上市开放式基金 （LOF），基金名称变更为“招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）”。基金份额转换后，本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值的0.75%年费率计提，管理人报酬的计算方法不变。 2、支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值*0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.75%/当年天数。 第34页共60页 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 当期发生的基金应支付 319,780.24 591,390.08 的托管费 注：1、本基金基金合同生效满5年后，即分级运作期届满，本基金直接转换为上市开放式基金 （LOF），基金名称变更为“招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）”。基金份额转换后，本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提，托管费的计算方法不变。2、支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值*0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.15%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 5,310,149.34 58,078.03 8,603,970.23 99,594.17 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11 利润分配情况 本基金在本报告期内未进行利润分配。 第35页共60页 7.4.12 期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票名 停牌日 期末 复牌 期末 码 称 期 停牌原因 估值单 复牌日期 开盘单价 数量（股） 成本总额 期末估值总额 备注 价 000693 *ST华泽2016年3 重大事项 12.502018年3 11.88 128,675 3,253,197.67 1,608,437.50 - 月1日 月21日 000592 平潭发展2017年8 重大事项 5.752018年1 5.70 233,032 2,116,474.70 1,339,934.00 - 月9日 月29日 601600 中国铝业2017年9 重大事项 8.092018年2 7.28 125,555 574,277.17 1,015,739.95 - 月12日 月26日 600309 万华化学2017年12 重大事项 37.94- - 21,783 413,961.42 826,447.02 - 月5日 600614 鹏起科技2017年12 重大事项 10.16- - 79,201 828,274.57 804,682.16 - 月26日 000930 中粮生化2017年10 重大事项 13.34- - 52,900 648,044.52 705,686.00 - 月24日 002470 金正大 2017年10 重大事项 9.152018年2 8.24 75,093 561,419.21 687,100.95 - 月25日 月9日 600157 永泰能源2017年11 重大事项 3.36- - 143,563 597,607.94 482,371.68 - 月21日 601216 君正集团2017年12 重大事项 4.71- - 99,700 389,264.83 469,587.00 - 月15日 002004 华邦健康2017年12 重大事项 6.732018年3 7.30 66,852 628,728.70 449,913.96 - 月14日 月14日 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资（主要是指数成份股、备选成份股）、债券投资、资产支持证券投资和权证投资等。与这些金融工具有关的风险， 第36页共60页 以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金及其他金融资产。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 对于债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.3流动性风险 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 第37页共60页 险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产在证券交易所交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 7.4.13.4市场风险 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个 3个月- 2017年12月31 1个月以内月 1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 5,310,149.34 - - - - - 5,310,149.34 结算备付金 5,902.01 - - - - - 5,902.01 存出保证金 44,835.50 - - - - - 44,835.50 交易性金融资产 - - - - -82,796,359.4482,796,359.44 应收证券清算款 - - - - - 4,075,535.21 4,075,535.21 应收利息 - - - - - 1,491.48 1,491.48 第38页共60页 应收申购款 - - - - - 154,484.46 154,484.46 其他资产 - - - - - - - 资产总计 5,360,886.85 - - - -87,027,870.5992,388,757.44 负债 应付赎回款 - - - - - 304,714.99 304,714.99 应付管理人报酬 - - - - - 44,579.33 44,579.33 应付托管费 - - - - - 8,915.89 8,915.89 应付交易费用 - - - - - 53,754.91 53,754.91 其他负债 - - - - - 200,793.74 200,793.74 负债总计 - - - - - 612,758.86 612,758.86 利率敏感度缺口 5,360,886.85 - - - -86,415,111.7391,775,998.58 上年度末 1-3个 3个月- 2016年12月31 1个月以内月 1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 8,603,970.23 - - - - - 8,603,970.23 结算备付金 4,231,632.72 - - - - - 4,231,632.72 存出保证金 23,578.86 - - - - - 23,578.86 交易性金融资产 - - - - -213,228,881.39213,228,881.39 应收证券清算款 - - - - - 1,083,747.76 1,083,747.76 应收利息 - - - - - 5,348.86 5,348.86 应收申购款 - - - - - 19,550.92 19,550.92 其他资产 - - - - - - - 资产总计 12,859,181.81 - - - -214,337,528.93227,196,710.74 负债 应付赎回款 - - - - - 1,159,730.68 1,159,730.68 应付管理人报酬 - - - - - 217,585.76 217,585.76 应付托管费 - - - - - 47,868.88 47,868.88 应付交易费用 - - - - - 150,677.50 150,677.50 其他负债 - - - - - 374,118.50 374,118.50 负债总计 - - - - - 1,949,981.32 1,949,981.32 利率敏感度缺口 12,859,181.81 - - - -212,387,547.61225,246,729.42 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动时基金资产净值的影响不重大。 7.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金所 第39页共60页 持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 82,796,359.44 90.22 213,228,881.39 94.66 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 82,796,359.44 90.22 213,228,881.39 94.66 7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年12 上年度末（2016年12 分析 月31日） 月31日） 1.权益性投资的市场价格上 4,139,817.97 10,661,444.07 升5% 2.权益性投资的市场价格下 -4,139,817.97 -10,661,444.07 降5% 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1以公允价值计量的金融工具 (a)以公允价值计量的资产和负债 下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第40页共60页 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 单位：人民币元 持续的公允价值 本期末(2017年12月31日) 计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 74,406,459.22 8,389,900.22 - 82,796,359.44 债券投资 - - - - 资产支持证券投资 - - - - 持续以公允价值计量的 资产总额 74,406,459.22 8,389,900.22 - 82,796,359.44 单位：人民币元 持续的公允价值 上年度末(2016年12月31日) 计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 200,110,604.68 13,118,276.71 - 213,228,881.39 债券投资 - - - - 资产支持证券投资 - - - - 持续以公允价值计量的 资产总额 200,110,604.68 13,118,276.71 - 213,228,881.39 2017 年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之 间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。 (b)第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。 2017年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变 更。 对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2016年12月31 日：无)。 第41页共60页 7.4.14.1.2其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 82,796,359.44 89.62 其中：股票 82,796,359.44 89.62 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,316,051.35 5.75 8 其他各项资产 4,276,346.65 4.63 9 合计 92,388,757.44 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 7,843,422.03 8.55 B 采矿业 26,586,711.13 28.97 C 制造业 44,228,953.93 48.19 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,528,834.85 2.76 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - 第42页共60页 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 81,187,921.94 88.46 8.2.2期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,608,437.50 1.75 C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,608,437.50 1.75 8.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 第43页共60页 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 1 000592 平潭发展 233,032 1,339,934.00 1.46 2 601600 中国铝业 125,555 1,015,739.95 1.11 3 600426 华鲁恒升 61,665 981,706.80 1.07 4 601899 紫金矿业 211,584 971,170.56 1.06 5 600516 方大炭素 33,451 966,064.88 1.05 6 000807 云铝股份 94,000 961,620.00 1.05 7 600392 盛和资源 50,091 951,729.00 1.04 8 002311 海大集团 40,663 951,514.20 1.04 9 601699 潞安环能 81,195 923,999.10 1.01 10 002041 登海种业 70,867 910,640.95 0.99 11 002428 云南锗业 75,309 908,979.63 0.99 12 600362 江西铜业 44,763 902,869.71 0.98 13 000878 云南铜业 63,601 902,498.19 0.98 14 002155 湖南黄金 92,588 898,103.60 0.98 15 002714 牧原股份 16,925 894,655.50 0.97 16 600438 通威股份 73,400 888,874.00 0.97 17 600547 山东黄金 28,439 886,728.02 0.97 18 600188 兖州煤业 60,813 883,004.76 0.96 19 000983 西山煤电 86,684 878,975.76 0.96 20 600256 广汇能源 173,397 877,388.82 0.96 21 601168 西部矿业 106,827 875,981.40 0.95 22 601678 滨化股份 107,580 873,549.60 0.95 23 600160 巨化股份 82,068 872,382.84 0.95 24 000630 铜陵有色 297,889 869,835.88 0.95 25 002078 太阳纸业 93,532 867,976.96 0.95 26 000975 银泰资源 64,682 864,151.52 0.94 27 600111 北方稀土 59,135 862,779.65 0.94 28 002221 东华能源 70,628 862,367.88 0.94 29 000960 锡业股份 65,203 860,679.60 0.94 30 600489 中金黄金 87,016 860,588.24 0.94 31 000060 中金岭南 76,973 859,788.41 0.94 32 600348 阳泉煤业 116,223 857,725.74 0.93 33 000792 盐湖股份 61,609 856,981.19 0.93 第44页共60页 34 600549 厦门钨业 33,204 854,670.96 0.93 35 601088 中国神华 36,723 850,871.91 0.93 36 600108 亚盛集团 206,874 850,252.14 0.93 37 000998 隆平高科 33,012 849,068.64 0.93 38 601958 金钼股份 117,282 847,948.86 0.92 39 600028 中国石化 138,325 847,932.25 0.92 40 002340 格林美 117,721 846,413.99 0.92 41 600277 亿利洁能 131,109 844,341.96 0.92 42 002460 赣锋锂业 11,761 843,851.75 0.92 43 002018 华信国际 119,101 842,044.07 0.92 44 002299 圣农发展 58,342 840,124.80 0.92 45 600141 兴发集团 49,635 838,831.50 0.91 46 600366 宁波韵升 47,801 837,473.52 0.91 47 600219 南山铝业 227,332 836,581.76 0.91 48 600395 盘江股份 121,769 836,553.03 0.91 49 600598 北大荒 77,500 835,450.00 0.91 50 601020 华钰矿业 40,700 835,164.00 0.91 51 000937 冀中能源 143,187 833,348.34 0.91 52 600688 上海石化 131,292 831,078.36 0.91 53 601857 中国石油 102,213 826,903.17 0.90 54 000762 西藏矿业 52,665 826,840.50 0.90 55 600309 万华化学 21,783 826,447.02 0.90 56 600811 东方集团 180,005 824,422.90 0.90 57 002250 联化科技 77,445 822,465.90 0.90 58 000552 靖远煤电 233,574 822,180.48 0.90 59 600259 广晟有色 20,915 821,750.35 0.90 60 603993 洛阳钼业 119,334 821,017.92 0.89 61 002588 史丹利 122,348 818,508.12 0.89 62 000876 新希望 109,862 818,471.90 0.89 63 000758 中色股份 127,175 817,735.25 0.89 64 002128 露天煤业 73,683 816,407.64 0.89 65 002002 鸿达兴业 119,228 815,519.52 0.89 66 601001 大同煤业 134,691 814,880.55 0.89 67 601898 中煤能源 142,000 812,240.00 0.89 68 601212 白银有色 120,000 811,200.00 0.88 69 000612 焦作万方 85,902 807,478.80 0.88 70 601225 陕西煤业 98,900 807,024.00 0.88 71 600614 鹏起科技 79,201 804,682.16 0.88 72 002385 大北农 132,517 803,053.02 0.88 第45页共60页 73 600971 恒源煤电 76,781 800,825.83 0.87 74 603077 和邦生物 398,844 797,688.00 0.87 75 600737 中粮糖业 100,302 797,400.90 0.87 76 000488 晨鸣纸业 47,800 796,826.00 0.87 77 600618 氯碱化工 73,396 794,878.68 0.87 78 002092 中泰化学 59,418 790,853.58 0.86 79 600673 东阳光科 116,479 786,233.25 0.86 80 002477 雏鹰农牧 176,700 784,548.00 0.85 81 002408 齐翔腾达 61,705 782,419.40 0.85 82 002407 多氟多 38,101 778,022.42 0.85 83 000723 美锦能源 112,900 777,881.00 0.85 84 600338 西藏珠峰 18,576 773,690.40 0.84 85 603799 华友钴业 9,600 770,208.00 0.84 86 002392 北京利尔 151,900 765,576.00 0.83 87 000830 鲁西化工 47,823 761,342.16 0.83 88 600409 三友化工 79,159 759,134.81 0.83 89 000426 兴业矿业 77,015 757,057.45 0.82 90 600759 洲际油气 177,500 756,150.00 0.82 91 000969 安泰科技 79,998 711,182.22 0.77 92 000930 中粮生化 52,900 705,686.00 0.77 93 002470 金正大 75,093 687,100.95 0.75 94 002466 天齐锂业 11,847 630,378.87 0.69 95 002505 大康农业 189,700 538,748.00 0.59 96 600157 永泰能源 143,563 482,371.68 0.53 97 601216 君正集团 99,700 469,587.00 0.51 98 002004 华邦健康 66,852 449,913.96 0.49 8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 1 000693 *ST华泽 128,675 1,608,437.50 1.75 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 第46页共60页 1 002460 赣锋锂业 1,462,085.15 0.65 2 600392 盛和资源 1,234,492.00 0.55 3 000592 平潭发展 1,212,448.00 0.54 4 000762 西藏矿业 1,191,551.00 0.53 5 600141 兴发集团 1,116,618.00 0.50 6 002714 牧原股份 1,053,262.13 0.47 7 600759 洲际油气 1,052,473.00 0.47 8 600309 万华化学 1,049,274.58 0.47 9 002018 华信国际 977,449.00 0.43 10 600366 宁波韵升 966,378.00 0.43 11 600338 西藏珠峰 949,224.36 0.42 12 002407 多氟多 947,080.00 0.42 13 000960 锡业股份 939,179.00 0.42 14 000426 兴业矿业 930,225.00 0.41 15 600259 广晟有色 898,762.00 0.40 16 600111 北方稀土 898,458.00 0.40 17 600549 厦门钨业 881,289.00 0.39 18 600160 巨化股份 872,853.00 0.39 19 000723 美锦能源 851,941.00 0.38 20 000969 安泰科技 840,024.00 0.37 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600516 方大炭素 5,190,651.00 2.30 2 002460 赣锋锂业 4,482,053.10 1.99 3 600309 万华化学 3,982,466.91 1.77 4 000830 鲁西化工 3,802,571.10 1.69 5 002466 天齐锂业 3,397,061.00 1.51 6 603993 洛阳钼业 3,277,262.00 1.45 7 600971 恒源煤电 3,223,536.14 1.43 第47页共60页 8 000488 晨鸣纸业 3,163,173.00 1.40 9 601225 陕西煤业 3,144,724.00 1.40 10 002714 牧原股份 2,972,462.98 1.32 11 600392 盛和资源 2,964,201.17 1.32 12 600409 三友化工 2,920,967.66 1.30 13 600426 华鲁恒升 2,916,429.71 1.29 14 002128 露天煤业 2,831,520.96 1.26 15 601088 中国神华 2,782,871.00 1.24 16 600338 西藏珠峰 2,748,345.76 1.22 17 601678 滨化股份 2,606,243.00 1.16 18 000519 中兵红箭 2,574,428.68 1.14 19 002078 太阳纸业 2,544,665.59 1.13 20 002311 海大集团 2,532,965.26 1.12 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 68,614,257.26 卖出股票收入（成交）总额 224,291,896.26 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 第48页共60页 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。 本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除*ST华泽（证券代码000693）外其他证券的发行主体未有 被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 该证券发行人于2017年7月7日发布公告称，因未及时披露公司重大事件、信息披露虚假 或严重误导性陈述、未依法履行职责，被中国证监会处以罚款、警示、市场禁入、责令改正。 该证券发行人于2017年7月25日发布公告称，因未及时披露公司重大事件、重大事项未履 行审议程序，被中国证监会地方监管机构处以警示。 该证券发行人于2017年10月26日发布公告称，因违规提供担保及财务资助、未及时披露 第49页共60页 公司重大事件、未依法履行职责、重大事项未履行审议程序、未依法履行职责、资金占用，被深圳证券交易所处以公开谴责。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 8.12.2 本基金及目标基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 44,835.50 2 应收证券清算款 4,075,535.21 3 应收股利 - 4 应收利息 1,491.48 5 应收申购款 154,484.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,276,346.65 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 000592 平潭发展 1,339,934.00 1.46 重大事项 2 601600 中国铝业 1,015,739.95 1.11 重大事项 8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产 流通受限情况说明 第50页共60页 净值比例 （%） 1 000693 *ST华泽 1,608,437.50 1.75 重大事项 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 16,306 4,972.34 7,636,659.00 9.42% 73,442,292.71 90.58% 9.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额 比例 1 中意人寿保险有限公司-万能-团体 3,987,487.00 15.28% 万能 2 博时基金公司-工行-广东合鸿达投 1,120,643.00 4.29% 资管理有限公司 3 建信人寿保险股份有限公司-传统保 712,099.00 2.73% 险产品 4 孙蓓 683,085.00 2.62% 5 蒋春朝 627,727.00 2.41% 6 湖北开放职业学院 597,171.00 2.29% 7 杨自强 567,313.00 2.17% 8 建信人寿保险股份有限公司-分红保 553,624.00 2.12% 险产品 9 齐铂金 398,114.00 1.53% 10 易进 386,847.00 1.48% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 1,022.30 0.0013% 持有本基金 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 第51页共60页 本公司高级管理人员、基金投资和研究 0-10 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2012年6月28日）基金份额总额 317,862,071.00 本报告期期初基金份额总额 218,297,472.12 本报告期基金总申购份额 127,790,538.35 减:本报告期基金总赎回份额 270,365,843.68 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 5,356,784.92 本报告期期末基金份额总额 81,078,951.71 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人监事会主席丁安华先生因工作调动原因辞任公司监事会主席职务。2017年9月 15日，经招商基金管理有限公司第五届监事会2017年第二次会议审议通过 ，选举赵斌先生担 任公司第五届监事会主席。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务6年，本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报 第52页共60页 酬为人民币50,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 中投证券 1 77,441,109.18 26.80% 72,121.76 26.80% - 东北证券 2 68,857,371.98 23.83% 64,126.32 23.83% - 招商证券 2 31,189,579.86 10.80% 29,043.81 10.79% - 中泰证券 1 26,421,952.00 9.14% 24,606.96 9.14% - 西南证券 3 19,076,363.68 6.60% 17,770.04 6.60% - 申万宏源 3 17,152,813.36 5.94% 15,990.34 5.94% - 平安证券 1 10,833,530.85 3.75% 10,089.24 3.75% - 万联证券 2 7,381,263.92 2.55% 6,874.58 2.55% - 光大证券 1 6,625,024.18 2.29% 6,169.88 2.29% - 华鑫证券 1 4,981,440.49 1.72% 4,638.77 1.72% - 东海证券 2 4,446,649.50 1.54% 4,141.19 1.54% - 民生证券 1 3,793,973.55 1.31% 3,537.33 1.31% - 中信证券 3 3,322,928.61 1.15% 3,094.69 1.15% - 浙商证券 1 2,447,021.00 0.85% 2,278.98 0.85% - 安信证券 3 1,935,502.00 0.67% 1,802.61 0.67% - 兴业证券 1 1,030,439.00 0.36% 961.38 0.36% - 国都证券 1 864,770.05 0.30% 805.37 0.30% - 国金证券 1 847,749.70 0.29% 789.54 0.29% - 东莞证券 1 275,473.00 0.10% 256.69 0.10% - 东方证券 1 - - - - - 广发证券 3 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 第53页共60页 华宝证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 华安证券 2 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 九州证券 1 - - - - - 华福证券 2 - - - - - 中邮证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 华融证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 中山证券 1 - - - - - 中信建投 3 - - - - - 财富证券 1 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 关于招商中证大宗商品股票指数 1 分级证券投资基金办理定期份额 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-1-4 折算业务期间招商中证商品A份 报 额停复牌的公告 关于招商中证大宗商品股票指数 中国证券报、证券时报、上海证券 2 分级证券投资基金定期份额折算 报 2017-1-5 结果及恢复交易的公告 关于招商中证大宗商品股票指数 中国证券报、证券时报、上海证券 3 分级证券投资基金之招商中证大 报 2017-1-5 宗商品A份额定期调整约定年基 第54页共60页 准收益率的公告 4 关于招商中证商品A份额定期份 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-1-5 额折算后前收盘价调整的公告 报 招商基金管理有限公司关于公司 5 董事、监事、高级管理人员以及 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-1-7 其他从业人员在子公司兼职情况 报 变更的公告 招商基金管理有限公司关于参加 中国证券报、证券时报、上海证券 6 蛋卷基金基金申(认)购费率优惠 报 2017-1-12 的公告 招商中证大宗商品股票指数分级 中国证券报、证券时报、上海证券 7 证券投资基金2016年第4季度报 报 2017-1-20 告 招商中证大宗商品股票指数分级 中国证券报、证券时报、上海证券 8 证券投资基金更新的招募说明书 报 2017-2-9 （二零一七年第一号） 招商中证大宗商品股票指数分级 中国证券报、证券时报、上海证券 9 证券投资基金更新的招募说明书 报 2017-2-9 摘要（二零一七年第一号） 招商基金管理有限公司关于旗下 部分基金继续参加交通银行股份 中国证券报、证券时报、上海证券 10 有限公司手机银行渠道基金申购 报 2017-2-23 及定期定额投资手续费率优惠的 公告 关于招商基金旗下部分基金继续 中国证券报、证券时报、上海证券 11 参加中国工商银行个人电子银行 报 2017-3-31 基金申购费率优惠活动的公告 12 招商中证大宗商品股票指数分级 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-3-31 证券投资基金2016年年度报告 报 招商中证大宗商品股票指数分级 中国证券报、证券时报、上海证券 13 证券投资基金2016年年度报告摘 报 2017-3-31 要 关于招商基金旗下部分基金增加 中国证券报、证券时报、上海证券 14 苏宁为代销机构并参与其费率优 报 2017-4-19 惠活动的公告 15 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-4-19 基金估值变更的公告 报 招商中证大宗商品股票指数分级 中国证券报、证券时报、上海证券 16 证券投资基金2017年第1季度报 报 2017-4-21 告 招商基金管理有限公司关于旗下 17 部分基金继续参加交通银行股份 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-4-22 有限公司手机银行渠道基金申购 报 及定期定额投资手续费率优惠的 第55页共60页 公告 招商基金管理有限公司关于《深 中国证券报、证券时报、上海证券 18 圳证券交易所分级基金业务管理 报 2017-4-25 指引》实施风险的提示公告 招商基金管理有限公司关于《深 中国证券报、证券时报、上海证券 19 圳证券交易所分级基金业务管理 报 2017-4-26 指引》实施风险的提示公告 招商基金管理有限公司关于《深 中国证券报、证券时报、上海证券 20 圳证券交易所分级基金业务管理 报 2017-4-27 指引》实施风险的提示公告 招商基金管理有限公司关于《深 中国证券报、证券时报、上海证券 21 圳证券交易所分级基金业务管理 报 2017-4-28 指引》实施风险的提示公告 招商基金管理有限公司关于《深 中国证券报、证券时报、上海证券 22 圳证券交易所分级基金业务管理 报 2017-4-29 指引》实施风险的提示公告 23 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-5-6 基金估值变更的公告 报 24 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-5-11 基金估值变更的公告 报 招商基金管理有限公司关于招商 25 中证大宗商品股票指数分级证券 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-5-12 投资基金分级运作期届满转型与 报 基金份额转换的公告 招商基金管理有限公司关于招商 中证大宗商品股票指数分级证券 中国证券报、证券时报、上海证券 26 投资基金分级运作期届满转型与 报 2017-5-15 基金份额转换的第一次提示性公 告 招商基金旗下部分基金增加肯特 27 瑞财富为代销机构及开通定投和 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-5-19 转换业务并参与其费率优惠活动 报 的公告 招商基金管理有限公司关于招商 中证大宗商品股票指数分级证券 中国证券报、证券时报、上海证券 28 投资基金分级运作期届满转型与 报 2017-5-22 基金份额转换的第二次提示性公 告 关于招商中证大宗商品股票指数 29 分级证券投资基金暂停申购（含 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-6-16 定期定额投资）和转换转入业务 报 的公告 30 关于招商基金旗下部分基金增加 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-6-19 中民财富为代销机构并参与其费 报 第56页共60页 率优惠活动的公告 关于招商中证大宗商品股票指数 31 分级证券投资基金分级运作期届 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-6-20 满转型后基金名称变更与转换基 报 准日等事项的公告 招商基金管理有限公司关于招商 中证大宗商品股票指数分级证券 中国证券报、证券时报、上海证券 32 投资基金之招商中证商品A份额 报 2017-6-20 和招商中证商品B份额终止上市 公告 关于招商中证大宗商品股票指数 33 分级证券投资基金暂停赎回、转 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-6-23 换转出、跨系统转托管和终止配 报 对转换业务的公告 招商基金管理有限公司关于招商 中证大宗商品股票指数分级证券 中国证券报、证券时报、上海证券 34 投资基金之招商中证商品A份额 报 2017-6-23 和招商中证商品B份额终止上市 的提示性公告 关于招商中证大宗商品股票指数 中国证券报、证券时报、上海证券 35 分级证券投资基金基金份额转换 报 2017-6-30 的结果公告 招商基金管理有限公司关于旗下 36 部分基金继续参加交通银行股份 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-7-1 有限公司网上银行基金申购费率 报 优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 部分基金继续参加交通银行股份 中国证券报、证券时报、上海证券 37 有限公司手机银行渠道基金申购 报 2017-7-3 及定期定额投资手续费率优惠的 公告 38 招商中证大宗商品股票指数证券 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-7-11 投资基金（LOF）上市交易公告书 报 关于恢复招商中证大宗商品股票 39 指数证券投资基金（LOF）申购 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-7-11 （含定期定额投资）、赎回、转换 报 和跨系统转托管业务的公告 招商中证大宗商品股票指数证券 中国证券报、证券时报、上海证券 40 投资基金（LOF）上市交易提示性 报 2017-7-14 公告 招商中证大宗商品股票指数证券 中国证券报、证券时报、上海证券 41 投资基金（LOF）2017年第2季度 报 2017-7-21 报告 42 关于旗下招商优质成长混合型证 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-7-21 第57页共60页 券投资基金、招商中证大宗商品 报 股票指数证券投资基金（LOF）参 与华西证券基金申购费率优惠活 动的公告 43 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-8-1 基金估值变更的公告 报 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 44 部分基金参与华泰证券基金定投 报 2017-8-1 及申购费率优惠活动的公告 招商中证大宗商品股票指数证券 中国证券报、证券时报、上海证券 45 投资基金（LOF）更新的招募说明 报 2017-8-10 书（二零一七年第二号） 招商中证大宗商品股票指数证券 中国证券报、证券时报、上海证券 46 投资基金（LOF）更新的招募说明 报 2017-8-10 书摘要（二零一七年第二号） 招商中证大宗商品股票指数证券 中国证券报、证券时报、上海证券 47 投资基金（LOF）2017年半年度报 报 2017-8-29 告摘要 招商中证大宗商品股票指数证券 中国证券报、证券时报、上海证券 48 投资基金（LOF）2017年半年度报 报 2017-8-29 告 关于招商中证大宗商品股票指数 中国证券报、证券时报、上海证券 49 证券投资基金（LOF）基金经理变 报 2017-9-5 更的公告 关于招商中证大宗商品股票指数 中国证券报、证券时报、上海证券 50 证券投资基金（LOF）收益分配原 报 2017-9-8 则的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 51 部分产品参加江南农村商业银行 报 2017-9-19 费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 52 部分基金参与民生证券申购费率 报 2017-9-26 （含定投）优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 53 部分基金参与中泰证券申购费率 报 2017-9-29 （含定投）优惠活动的公告 54 关于招商基金管理有限公司北京 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-10-20 分公司办公地址变更的公告 报 招商中证大宗商品股票指数证券 中国证券报、证券时报、上海证券 55 投资基金（LOF）2017年第3季度 报 2017-10-26 报告 关于招商基金旗下部分基金增加 中国证券报、证券时报、上海证券 56 基煜为代销机构并参与其费率优 报 2017-11-20 惠活动的公告 第58页共60页 招商基金旗下部分基金增加嘉实 中国证券报、证券时报、上海证券 57 财富为代销机构及开通定投和转 报 2017-11-28 换业务的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 58 招商中证白酒指数分级证券投资 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-11-29 基金等指定开放式基金开展转换 报 费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 59 指数基金和指数分级基金开展直 报 2017-11-29 销柜台费率优惠活动的公告 关于招商基金旗下部分基金增加 中国证券报、证券时报、上海证券 60 通华财富为代销机构并参与其费 报 2017-11-30 率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、证券时报、上海证券 61 基金调整流通受限股票估值方法 报 2017-12-6 的公告 招商基金关于旗下部分基金参加 62 中国农业银行公募基金申购、基 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-12-28 金组合购买、定投进行费率优惠 报 活动的公告 63 招商基金管理有限公司关于增加 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-12-28 注册资本及修改公司章程的公告 报 招商基金管理有限公司关于旗下 64 部分基金参加中国工商银行 中国证券报、证券时报、上海证券 2017-12-29 “2018倾心回馈”基金定投优惠 报 活动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下 部分基金继续参加交通银行股份 中国证券报、证券时报、上海证券 65 有限公司手机银行渠道基金申购 报 2017-12-30 及定期定额投资手续费率优惠的 公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比例 类别 序号 达到或者超过20%的 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 时间区间 份额 份额 份额 机构 1 20170101-20170825 47,919,213.00 225,914.00 48,145,127.00 - - 第59页共60页 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金 净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)设立的文件； 3、《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》； 4、《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)托管协议》； 5、《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 13.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦28层 13.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营 业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2018年3月30日 第60页共60页