关于招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF) 修订基金合同的公告 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流 动性风险管理规定》(以下简称“《规定》”),对已经存续的开放式证券投资基金且 基金合同内容不符合《规定》要求的,应当在《规定》施行之日起 6 个月内予以 调整。根据《规定》等法律法规,经与基金托管人协商一致,招商基金管理有限 公司(以下简称“本基金管理人”)对旗下招商中证大宗商品股票指数证券投资基 金(LOF) 以下简称“本基金”)的《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF) 基金合同》(以下简称“《基金合同》”)相关条款进行修订。本次《基金合同》修 订的内容包括前言、释义、招商中证商品份额的申购与赎回、基金的投资、基金 资产估值、基金的信息披露等。具体修订内容详见公告附件。 本次《基金合同》修订系因相关法律法规发生变动而进行,且对现有基金份 额持有人的利益无实质性影响,根据《基金合同》的约定,不需要召开基金份额 持有人大会。本次《基金合同》修订已经过本基金管理人与基金托管人协商一致 并已报监管机构备案。修订后的《基金合同》自本公告发布之日起生效,但为不 影响现有基金份额持有人的利益,《基金合同》中“本基金按照基金合同转型为招 商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)后对持续持有期少于 7 日的投资者 收取不低于 1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产。”的条款约定将于 2018 年 3 月 31 日起正式实施。本基金将于 2018 年 3 月 31 日起,对持续持有期少 于 7 日的基金份额持有人收取 1.5%的赎回费。本基金管理人经与基金托管人协商 一致,已相应修订了本基金的《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF) 托管协议》,并将在更新的《招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)招 募说明书》中作出相应调整。 本基金管理人将于公告当日将修改后的《基金合同》、《招商中证大宗商品股 票指数证券投资基金(LOF)托管协议》登载于本基金管理人网站。投资者可通过 本基金管理人的网站:www.cmfchina.com 或客户服务电话:400-887-9555 了解详 情。 特此公告。  招商基金管理有限公司 二〇一八年三月二十二日 附件:《基金合同》修订对照表 原文条款 修改后条款 章节 内容 内容 封面 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资 招商中证大宗商品股票指数分级证券投资 基金基金合同 基金基金合同 【本基金已根据基金合同转换为招商中证 大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)】 第一部分 前言和 为保护基金投资者合法权益,明确基金合 为保护基金投资者合法权益,明确基金合 释义之 同当事人的权利与义务,规范招商中证大 同当事人的权利与义务,规范招商中证大 前言 宗商品股票指数分级证券投资基金(以下 宗商品股票指数分级证券投资基金(以下 简称“本基金”或“基金”)运作,依照 简称“本基金”或“基金”)运作,依照 《中华人民共和国合同法》、《中华人民 《中华人民共和国合同法》、《中华人民 共和国证券投资基金法》(以下简称《基 共和国证券投资基金法》(以下简称《基 金法》)、《证券投资基金运作管理办法》 金法》)、《证券投资基金运作管理办法》 (以下简称《运作办法》)、《证券投资 (以下简称《运作办法》)、《证券投资 基金销售管理办法》(以下简称《销售办 基金销售管理办法》(以下简称《销售办 法》)、《证券投资基金信息披露管理办 法》)、《证券投资基金信息披露管理办 法》(以下简称《信息披露办法》)、证 法》(以下简称《信息披露办法》)、《公 券投资基金信息披露内容与格式准则第 6 开募集开放式证券投资基金流动性风险管 号《基金合同的内容与格式》及其他有关 理规定》(以下简称《流动性风险规定》)、 规定,在平等自愿、诚实信用、充分保护 证券投资基金信息披露内容与格式准则第 基金投资者及相关当事人的合法权益的原 6 号《基金合同的内容与格式》及其他有 则基础上,特订立《招商中证大宗商品股 关规定,在平等自愿、诚实信用、充分保 票指数分级证券投资基金基金合同》(以 护基金投资者及相关当事人的合法权益的 下简称“本合同”或“基金合同”)。 原则基础上,特订立《招商中证大宗商品 股票指数分级证券投资基金基金合同》(以 下简称“本合同”或“基金合同”)。 无 《流动性风险规定》 《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》 流动性受限资产 指由于法律法规、监管、 第一 合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以 部分 前言 变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个交 和释 易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议 义之 约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股 释义 票、流通受限的新股及非公开发行股票、资 产支持证券、因发行人债务违约无法进行转 让或交易的债券等 第六部分 招商中 六、申购与赎回的数额限制 六、申购与赎回的数额限制 证商品份额的申购 无 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人 与赎回 利益构成潜在重大不利影响时,基金管理 人应当采取设定单一投资者申购金额上限 或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申 购、暂停基金申购等措施,切实保护存量 基金份额持有人的合法权益。具体请参见  招募说明书或相关公告。 七、申购费用和赎回费用 七、申购费用和赎回费用 2、赎回费用由基金赎回人承担。投资者可 2、赎回费用由基金赎回人承担。投资者可 将其持有的全部或部分招商中证商品份额 将其持有的全部或部分招商中证商品份额 的赎回。招商中证商品份额的赎回费用在 的赎回。招商中证商品份额的赎回费用在 投资者赎回本基金份额时收取,扣除用于 投资者赎回本基金份额时收取,扣除用于 市场推广、注册登记费和其他手续费后的 市场推广、注册登记费和其他手续费后的 余额归基金财产,赎回费归入基金财产的 余额归基金财产,赎回费归入基金财产的 比例不得低于法律法规或中国证监会规定 比例不得低于法律法规或中国证监会规定 的比例下限。 的比例下限。本基金按照基金合同转型为 招商中证大宗商品股票指数证券投资基金 (LOF)后对持续持有期少于 7 日的投资 者收取不低于 1.5%的赎回费,并将上述赎 回费全额计入基金财产。 十、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 十、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 …… …… 发生上述(1)-(6)项暂停申购情形时, (8)基金管理人接受某笔或者某些申购申 基金管理人应当在至少一家指定媒体及基 请有可能导致单一投资者持有基金份额的 金管理人网站刊登暂停申购公告并报中国 比例达到或者超过 50%,或者变相规避 50% 证监会备案。在暂停申购的情况消除时, 集中度的情形时; 基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 (9)当前一估值日基金资产净值 50%以上 的资产出现无可参考的活跃市场价格且采 用估值技术仍导致公允价值存在重大不确 定性时,经与基金托管人协商确认后,基 金管理人应当暂停接受基金申购申请。 发生上述(1)-(6)、(9)项暂停申购 情形时,基金管理人应当在至少一家指定 媒体及基金管理人网站刊登暂停申购公告 并报中国证监会备案。在暂停申购的情况 消除时,基金管理人应及时恢复申购业务 的办理。 十一、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的 十一、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的 情形及处理方式 情形及处理方式 无 (5)当前一估值日基金资产净值 50%以上 的资产出现无可参考的活跃市场价格且采 用估值技术仍导致公允价值存在重大不确 定性时,经与基金托管人协商确认后,基 金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接 受基金赎回申请。 十二、 巨额赎回的情形及处理方式 十二、 巨额赎回的情形及处理方式 2、巨额赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式 (2)部分顺延赎回:当基金管理人认为支 (2)部分顺延赎回:当基金管理人认为支 付投资者的赎回申请有困难或认为支付投 付投资者的赎回申请有困难或认为支付投 资者的赎回申请可能会对基金的资产净值 资者的赎回申请可能会对基金的资产净值  造成较大波动时,基金管理人在当日接受 造成较大波动时,基金管理人在当日接受 赎回比例不低于上一日基金总份额的 10% 赎回比例不低于上一日基金总份额的 10% 的前提下,对其余赎回申请延期予以办理。 的前提下,对其余赎回申请延期予以办理。 对于单个基金份额持有人的赎回申请,应 若进行上述延期办理,对于单个基金份额 当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总 持有人当日赎回申请超过上一开放日基金 份额的比例,确定该单个基金份额持有人 总份额 10%以上的部分,将自动进行延期 当日办理的赎回份额;投资者未能赎回部 办理。对于其余当日非自动延期办理的赎 分,除投资者在提交赎回申请时选择将当 回申请,应当按单个账户非自动延期办理 日未获办理部分予以撤销外,延迟至下一 的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申 个开放日办理,赎回价格为下一个开放日 请总量的比例,确定当日受理的赎回份额。 的价格。依照上述规定转入下一个开放日 投资者未能赎回部分,除投资者在提交赎 的赎回不享有赎回优先权,并以此类推, 回申请时选择将当日未获办理部分予以撤 直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单 销外,延迟至下一个开放日办理,赎回价 笔赎回最低份额的限制。 格为下一个开放日的价格。依照上述规定 转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先 权,并以此类推,直到全部赎回为止。部 分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限 制。 第十五部分 基金 二、投资范围 二、投资范围 的投资 本基金投资于具有良好流动性的金融工 本基金投资于具有良好流动性的金融工 具,包括中证大宗商品股指数的成份股、 具,包括中证大宗商品股指数的成份股、 备选成份股、新股(含首次公开发行和增 备选成份股、新股(含首次公开发行和增 发)、股指期货、债券、债券回购等固定 发)、股指期货、债券、债券回购等固定 收益投资品种以及法律法规或中国证监会 收益投资品种以及法律法规或中国证监会 允许本基金投资的其他金融工具(但须符 允许本基金投资的其他金融工具(但须符 合中国证监会的相关规定)。本基金投资 合中国证监会的相关规定)。本基金投资 于股票的资产不低于基金资产的 90%,投 于股票的资产不低于基金资产的 90%,投 资于中证大宗商品股票指数成份股和备选 资于中证大宗商品股票指数成份股和备选 成份股的资产不低于股票资产的 90%;现 成份股的资产不低于股票资产的 90%;现 金或者到期日在一年以内的政府债券的投 金或者到期日在一年以内的政府债券的投 资比例不低于基金资产净值的 5%。 资比例不低于基金资产净值的 5%,其中, 现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。 六、投资限制 六、投资限制 (二)投资组合限制 (二)投资组合限制 2、本基金在任何交易日日终,持有的买入 2、本基金在任何交易日日终,持有的买入 股指期货合约价值,不得超过基金资产净 股指期货合约价值,不得超过基金资产净 值的 10%;本基金在任何交易日日终,持 值的 10%;本基金在任何交易日日终,持 有的买入期货合约价值与有价证券市值之 有的买入期货合约价值与有价证券市值之 和,不得超过基金资产净值的 100%;其中, 和,不得超过基金资产净值的 100%;其中, 有价证券指股票、债券(不含到期日在一 有价证券指股票、债券(不含到期日在一 年以内的政府债券)、权证、资产支持证 年以内的政府债券)、权证、资产支持证 券、买入返售金融资产(不含质押式回购) 券、买入返售金融资产(不含质押式回购) 等;本基金在任何交易日日终,持有的卖 等;本基金在任何交易日日终,持有的卖  出期货合约价值不得超过基金持有的股票 出期货合约价值不得超过基金持有的股票 总市值的 20%; 本基金在任何交易日内交 总市值的 20%; 本基金在任何交易日内交 易(不包括平仓)的股指期货合约的成交 易(不包括平仓)的股指期货合约的成交 金额不得超过上一交易日基金资产净值的 金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%;本基金所持有的股票市值和买入、卖 20%;本基金所持有的股票市值和买入、卖 出股指期货合约价值,合计(轧差计算)) 出股指期货合约价值,合计(轧差计算)) 不低于基金资产净值的 90%,且不得超过 不低于基金资产净值的 90%,且不得超过 基金资产净值的 95%;本基金每个交易日 基金资产净值的 95%; 日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保 3、本基金每个交易日日终在扣除股指期货 证金后,应当保持不低于基金资产净值 5% 合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不 的现金或到期日在一年以内的政府债券; 低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一 …… 年以内的政府债券,其中,现金不包括结 由于证券市场波动、上市公司合并或基金 算备付金、存出保证金、应收申购款等; 规模变动等基金管理人之外的原因导致的 6、本基金主动投资于流动性受限资产的市 投资组合不符合上述约定的比例不在限制 值合计不得超过本基金资产净值的 15%; 之内,但基金管理人应在 10 个交易日内进 因证券市场波动、上市公司股票停牌、基 行调整,以达到标准。法律法规另有规定 金规模变动等基金管理人之外的因素致使 的从其规定。 基金不符合前款所规定比例限制的,基金 管理人不得主动新增流动性受限资产的投 资; 7、本基金与私募类证券资管产品及中国证 监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的,可接受质押品的资质要求应当 与基金合同约定的投资范围保持一致; …… 除上述第 3、6、7 项外,由于证券市场波 动、上市公司合并或基金规模变动等基金 管理人之外的原因导致的投资组合不符合 上述约定的比例不在限制之内,但基金管 理人应在 10 个交易日内进行调整,以达到 标准。法律法规另有规定的从其规定。 第十七部分 基金 七、暂停估值的情形 七、暂停估值的情形 资产估值 无 3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的 资产出现无可参考的活跃市场价格且采用 估值技术仍导致公允价值存在重大不确定 性时,经与基金托管人协商一致的,基金 管理人应当暂停基金估值; 第二十三部分 基 六、公开披露的基金信息 六、公开披露的基金信息 金的信息披露 (八)基金定期报告,包括基金年度报告、 (八)基金定期报告,包括基金年度报告、 基金半年度报告和基金季度报告 基金半年度报告和基金季度报告 …… …… 本基金持续运作过程中,应当在基金年度 报告和半年度报告中披露基金组合资产情 况及其流动性风险分析等。  报告期内出现单一投资者持有基金份额达 到或超过基金总份额 20%的情形,为保障 其他投资者的权益,基金管理人应当至少 在基金定期报告“影响投资者决策的其他 重要信息”项下披露该投资者的类别、报 告期末持有份额及占比、报告期内持有份 额变化情况及产品的特有风险,中国证监 会认定的特殊情形除外。 (九)临时报告 (九)临时报告 23、本基金发生巨额赎回并延期支付; 23、本基金发生巨额赎回并延期办理; 31、发生涉及基金申购、赎回事项调整或 潜在影响投资者赎回等重大事项时;