招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2011 年 8 月 26 日 第 0 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 8 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 第 1 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录................................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1 1.2 目录.............................................................................................................................................. 2 §2 基金简介............................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6 §4 管理人报告........................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11 §5 托管人报告......................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13 §6 半年度财务报表(未经审计) .............................................................................................................. 14 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14 6.2 利润表........................................................................................................................................ 15 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 16 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告..................................................................................................................................... 35 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 35 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 35 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 38 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 38 7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 38 §8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 40 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 40 §9 重大事件揭示..................................................................................................................................... 41 第 2 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 9.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................ 41 9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................ 41 9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................ 41 9.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................ 41 9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................... 41 9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................... 41 9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................ 41 9.8 其他重大事件 ............................................................................................................................ 42 §10 备查文件目录................................................................................................................................... 43 10.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 43 10.2 存放地点 .................................................................................................................................. 43 10.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 43 第 3 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商信用添利债券型证券投资基金 基金简称 招商信用添利债券封闭(场内简称招商信用) 基金主代码 161713 交易代码 161713 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2010 年 6 月 25 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,116,636,763.44 份 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010 年 7 月 30 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资于高信用等级的固定收益品种,合理 安排组合期限结构,在追求长期本金安全的基础上, 通过积极主动的管理,力争为投资者创造较高的当期 收益。 投资策略 本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币 政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久 期控制下的主动性投资策略,主要包括:久期控制、 期限结构配置、信用策略、相对价值判断、期权策略、 动态优化等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线 以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积极 调整。在可转换债券的投资上,主要采用可转债相对 价值分析策略。可转债相对价值分析策略通过分析不 同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债 的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金属于证券市场中的较低风险品种,预期收益和 预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票 型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 吴武泽 李芳菲 信息披露负责人 联系电话 0755-83196666 010-66060069 第 4 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 电子邮箱 cmf@cmfchina.com lifangfei@abchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95599 传真 0755-83196405 010-63201816 注册地址 中国深圳深南大道 7088 号 北京市东城区建国门内大街 69 招商银行大厦 号 办公地址 中国深圳深南大道 7088 号 北京市西城区复兴门内大街 28 招商银行大厦 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 518040 100031 法定代表人 马蔚华 项俊波 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.cmfchina.com 网址 基金半年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 (2)中国农业银行股份有限公司 地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中 心东座 F9 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 第 5 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 57,687,500.44 本期利润 39,054,611.43 加权平均基金份额本期利润 0.0185 本期加权平均净值利润率 1.82% 本期基金份额净值增长率 1.90% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 24,975,676.57 期末可供分配基金份额利润 0.0118 期末基金资产净值 2,141,612,440.01 期末基金份额净值 1.012 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 5.11% 注:1、 基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.00% 0.20% -0.30% 0.07% 0.30% 0.13% 过去三个月 1.29% 0.16% 0.49% 0.05% 0.80% 0.11% 过去六个月 1.90% 0.18% 1.16% 0.06% 0.74% 0.12% 过去一年 5.11% 0.27% 0.39% 0.07% 4.72% 0.20% 自基金合同 5.11% 0.27% 0.61% 0.07% 4.50% 0.20% 生效起至今 注:业绩比较基准收益率=中债综合指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 第 6 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 收益率变动的比较 注:根据基金合同第十四条(四)投资策略的规定:本基金对固定收益类证券的投资比例不低于 基金资产的 80%,其中投资级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的 80%,对股票等权益 类证券的投资比例不超过基金资产的 20%。本基金于 2010 年 6 月 25 日成立,自基金成立日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 第 7 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会(2002)100 号文批准设立,是中 国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为:招商银行股份 有限公司持有公司全部股权的 33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%,ING Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 33.3%。公司注册资本金为 2.1 亿元人 民币。 截至 2011 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理二十一只共同基金,具体如下:从 2003 年 4 月 28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡 型证券投资基金、招商安泰债券投资基金);从 2004 年 1 月 14 日起管理招商现金增值开放式证券 投资基金;从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金;从 2005 年 11 月 17 日起开始 管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF);从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债 券型证券投资基金;从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金;从 2008 年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金;从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招 商安心收益债券型证券投资基金;从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资 基金;从 2009 年 12 月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金;从 2010 年 3 月 25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深 证 100 指数证券投资基金;从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金; 从 2010 年 12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金;从 2011 年 2 月 11 日起开始管理招商标普金砖四国指数 证券投资基金(LOF);从 2011 年 3 月 17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金;从 2011 年 6 月 27 日开始管理深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金及招商深 证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 张国强 本 基 金 2010 年 6 月 25 日 - 10 张国强,男,中国国籍,经 的 基 金 济学硕士。曾任中信证券股 经 理 及 份有限公司研究咨询部分 第 8 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 固 定 收 析师、债券销售交易部经 益 投 资 理、产品设计主管、总监; 部总监、 中信基金管理有限责任公 招 商 安 司投资管理部总监、基金经 本 增 利 理。2009 年加入招商基金管 债 券 型 理有限公司,现任固定收益 证 券 投 投资部总监、招商安本增利 资 基 金 债券型证券投资基金及招 的 基 金 商信用添利债券型证券投 经理 资基金基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商信用添利债 券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整 体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及 基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交 易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 第 9 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现 重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济分析: 2011 年上半年,由于通胀压力较大,货币政策延续了去年 4 季度以来的紧缩政策,2 次加息, 6 次上调存款准备金率,组合拳对信贷和房地产的调控效果已有显现,货币信贷数据明显回落, 地产及汽车销售处于低迷状态,新开工项目同比下滑。产成品库存指数连续 4 月保持在 50 以上, 而新订单指数疲弱,企业去库存压力较大,经济放缓趋势或将延续。 债券市场回顾: 2011 年上半年资金面主导债市走势,债市收益率震荡上行。春节前,央行宣布加息,同时提 高存款准备金率的累积效应显现,加上春节因素,市场资金面紧张,债券整体收益率持续上行。 节后,由于外汇占款较多,且公开市场到期资金量较大,资金面缓和,机构投资者配置需求增加, 债券市场止跌,收益率有所回落,信用利差收窄。4 月、5 月份财政存款季节性增加, 6 月份在 银行日均贷存比考核以及季末因素的影响下,大行融出资金意愿下降,存款准备金率的上调使得 资金面再次紧张,回购利率维持高位,债市再度调整,信用利差扩大。 基金操作回顾: 回顾 2011 年上半年的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程 进行了规范运作。在债券投资上,本基金适度对信用债波段操作,减持了低等级信用债;在股票 投资上,有选择的参与了新股申购。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.012 元,本报告期份额净值增长率为 1.90%,同期业绩 基准增长率为 1.16%,基金业绩高于同期比较基准 0.74%。主要原因是:上半年债券市场出现震荡, 基金进行了波段操作。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011 年下半年的债券市场,我们看到 5 月份以来大宗商品价格回调,猪肉价格在消费淡 季也会见顶回落,7 月份的 CPI 再创新高,三季度的通胀处于高位,货币政策仍然偏紧。考虑到 一方面由于经济增长放缓趋势已经显现,另一方面随着政策效应的累积,通胀失控的可能性较小, 第 10 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 因此虽然市场预期的加息较为强烈,但我们研究认为,市场存在单次、补偿性加息的可能,但出 现连续加息的概率不大。紧缩政策对债市的冲击力度逐步递减,债券收益率对加息的敏感性大大 降低,债券配置价值显现。股票市场行情演变及通胀形势变化等因素也将对债券市场产生影响。 随着债券市场的调整,信用利差处于历史较高水平,我们将关注高等级信用债的配置,可转债供 给的增加和新股的发行,也将为基金的运作带来投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估 值政策。另外,公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部 、风险管理 部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关 成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基 金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投 资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境 发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值 测算或者调整的投资品种;股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的 确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允 价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估 值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流 程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与 基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序 的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“在符合有关 基金收益分配条件的前提下,本基金收益分配每季度至少 1 次,每年至多 12 次,每次收益分配的 第 11 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 比例不低于基金可供分配利润的 70%。并且,封闭期间本基金每年度收益分配比例不得低于基金 该年度已实现收益的 90%”。 本基金以 2011 年 3 月 9 日为收益分配基准日进行了 2011 年第一次利润分配,截至 2011 年 3 月 9 日,本基金期末可供分配利润为 25,617,517.61 元,当次最低应分配金额为 17,932,262.33 元。利润分配登记日为 2011 年 3 月 18 日,每份基金份额分红 0.0100 元,分红金额为 21,166,367.83 元,符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 本基金以 2011 年 6 月 17 日为收益分配基准日进行了 2011 年第二次利润分配,截至 2011 年 6 月 17 日,本基金期末可供分配利润为 19,740,675.60 元,当次最低应分配金额为 13,818,472.92 元。利润分配登记日为 2011 年 6 月 29 日,每份基金份额分红 0.0070 元,分红金额为 14,816,457.15 元,符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以 分配。 第 12 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管招商信用添利债券型证券投资基金的过程中,本基金托管人—中国农业银行股份有限 公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《招商信用添利债券型证券投资基金 基金合同》、《招商信用添利债券型证券投资基金托管协议》的约定,对招商信用添利债券型证券 投资基金管理人—招商基金管理有限公司 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日基金的投资运作, 进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害 基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,招商基金管理有限公司在招商信用添利债券型证券投资基金的投资运作、基 金资产净值的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为; 在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基 金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的招商信用添利债券型证券投资基金 年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、 准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行股份有限公司 第 13 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §6 半年度财务报表(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:招商信用添利债券型证券投资基金 报告截止日: 2011 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 96,022,570.30 18,969,872.25 结算备付金 37,009,894.66 21,708,434.74 存出保证金 294,094.49 513,707.44 交易性金融资产 6.4.7.2 3,775,414,247.79 3,334,186,559.32 其中:股票投资 160,286,791.39 255,536,670.02 基金投资 - - 债券投资 3,615,127,456.40 3,078,649,889.30 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 2,553,915.02 160,954,759.93 应收利息 6.4.7.5 80,911,090.24 54,872,472.41 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 96,971.53 - 资产总计 3,992,302,784.03 3,591,205,806.09 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 1,773,948,781.57 1,441,998,972.00 应付证券清算款 71,733,101.24 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,238,004.40 1,268,755.11 应付托管费 353,715.53 362,501.47 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 32,969.10 105,503.66 应交税费 13,662.00 13,662.00 应付利息 1,212,425.53 169,211.22 应付利润 1,729,166.16 8,466,547.07 第 14 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 428,518.49 280,000.00 负债合计 1,850,690,344.02 1,452,665,152.53 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44 未分配利润 6.4.7.10 24,975,676.57 21,903,890.12 所有者权益合计 2,141,612,440.01 2,138,540,653.56 负债和所有者权益总计 3,992,302,784.03 3,591,205,806.09 注:报告截止日 2011 年 6 月 30 日,基金份额净值 1.012 元,基金份额总额 2,116,636,763.44 份。 6.2 利润表 会计主体:招商信用添利债券型证券投资基金 本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 单位:人民币元 上年度可比期间 本期 2010 年 6 月 25 日(基 项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 金合同生效日)至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 一、收入 73,883,393.75 -728,974.20 1.利息收入 81,759,837.61 485,568.41 其中:存款利息收入 6.4.7.11 770,298.04 184,806.49 债券利息收入 80,324,878.06 98,804.20 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 664,661.51 201,957.72 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 10,704,444.89 -543.86 其中:股票投资收益 6.4.7.12 22,571,113.65 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -11,935,510.53 -543.86 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 68,841.77 - 3.公允价值变动收益(损失以“-” 6.4.7.17 -18,632,889.01 -1,214,302.73 号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 52,000.26 303.98 减:二、费用 34,828,782.32 272,377.57 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 7,429,885.71 202,914.80 2.托管费 6.4.10.2.2 2,122,824.46 57,975.67 3.销售服务费 - - 4.交易费用 6.4.7.19 499,805.78 6,384.44 第 15 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 5.利息支出 24,523,588.94 - 其中:卖出回购金融资产支出 24,523,588.94 - 6.其他费用 6.4.7.20 252,677.43 5,102.66 三、利润总额(亏损总额以“-” 39,054,611.43 -1,001,351.77 号填列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 39,054,611.43 -1,001,351.77 列) 注:上期财务报表的实际编制期间为 2010 年 6 月 25 日(基金合同生效日)至 2010 年 6 月 30 日。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商信用添利债券型证券投资基金 本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 2,116,636,763.44 21,903,890.12 2,138,540,653.56 值) 二、本期经营活动产生的基金 - 39,054,611.43 39,054,611.43 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 - - - 基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分 - -35,982,824.98 -35,982,824.98 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净 2,116,636,763.44 24,975,676.57 2,141,612,440.01 值) 上年度可比期间 2010 年 6 月 25 日(基金合同生效日)至 2010 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 2,116,636,763.44 - 2,116,636,763.44 值) 二、本期经营活动产生的基金 - -1,001,351.77 -1,001,351.77 净值变动数(本期利润) 第 16 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 三、本期基金份额交易产生的 - - - 基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分 - - - 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净 2,116,636,763.44 -1,001,351.77 2,115,635,411.67 值) 注:上期财务报表的实际编制期间为 2010 年 6 月 25 日(基金合同生效日)至 2010 年 6 月 30 日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______杨奕(代)__ ______赵生章______ ____李扬____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 招商信用添利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限 公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》及 其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 [2010]645 号文批准公开募集。本基金为契约型封闭式基金,本基金合同生效后五年内(含五年) 为封闭期,存续期限为不定期,在封闭期届满日前的 30 个工作日之前,基金管理人将以现场或通 讯方式召开基金份额持有人大会,投票决定是否同意本基金继续封闭五年。如果基金份额持有人 大会依据有关法律法规和本基金合同第十章的相关规定成功召开并决定继续封闭,经中国证监会 核准,则本基金继续封闭,即在上个封闭期届满后的次日起开始下一个五年封闭期;如果基金份 额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同的相关规定成功召开或在基金份额持有人大会 上本基金继续封闭的决议未获得通过,经中国证监会核准,则本基金在上个封闭期届满后的次日 起转为上市开放式基金(LOF),投资者可进行基金份额的申购、赎回。一旦本基金转为上市开放 式基金(LOF)后,本基金将以上市开放式基金(LOF)的模式持续运作,无需每隔五年召开一次 基金份额持有人大会决定基金运作方式。本基金首次设立募集基金份额为 2,116,636,763.44 份, 经德勤华永会计师事务所有限公司验证,并出具了编号为德师报(验)字(10)第 0035 号验资报告。 《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2010 年 6 月 25 日正 第 17 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公 司(以下简称“中国农业银行”)。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2010]第 236 号文审核同意,本基金 1,649,213,376 份基金份额于 2010 年 7 月 30 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新公告的《招商信用添利债券型证券 投资基金更新的招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具。本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%, 其中对投资级别以上的信用债券的投资比例不低于基金资产的 80%(信用债券包括公司债、企业 债、短期融资券、商业银行金融债、资产支持证券、次级债、可转换债券、可分离转债,以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具),对股票等权益类证券的投资比例不超 过基金资产的 20%。若本基金转为上市开放式基金(LOF),则本基金将保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准采用:中债综合指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计 准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 6 月 30 日的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金无需说明的重大会计估计变更。 第 18 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号文《关于股 息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深 圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操 作,主要税项列示如下: 1)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,上市公司在代扣代缴时,减按 50%计算应纳税所得额。 4)对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事 A 股买卖,自 2008 年 9 月 19 日起,出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票) 交易印花税,对受让方不再缴纳印花税。 6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价, 暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 活期存款 96,022,570.30 定期存款 - 其中:存款期限 1-3 个月 - 其他存款 - 合计: 96,022,570.30 第 19 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 162,403,550.20 160,286,791.39 -2,116,758.81 交易所市场 1,889,988,798.37 1,892,576,456.40 2,587,658.03 债券 银行间市场 1,726,998,260.59 1,722,551,000.00 -4,447,260.59 合计 3,616,987,058.96 3,615,127,456.40 -1,859,602.56 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,779,390,609.16 3,775,414,247.79 -3,976,361.37 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 7,958.72 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 14,989.05 应收债券利息 80,888,142.47 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 80,911,090.24 第 20 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.7.6 其他资产 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 其他应收款 - 待摊费用 96,971.53 合计 96,971.53 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 17,271.27 银行间市场应付交易费用 15,697.83 合计 32,969.10 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 - 其他应付款 - 预提费用 178,518.49 合计 428,518.49 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44 6.4.7.10 未分配利润 第 21 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,247,362.48 14,656,527.64 21,903,890.12 本期利润 57,687,500.44 -18,632,889.01 39,054,611.43 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中:基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -35,982,824.98 - -35,982,824.98 本期末 28,952,037.94 -3,976,361.37 24,975,676.57 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 472,894.82 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 297,403.22 其他 - 合计 770,298.04 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 221,757,182.29 减:卖出股票成本总额 199,186,068.64 买卖股票差价收入 22,571,113.65 6.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 本期 项目 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总 3,201,316,312.49 额 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 3,129,209,458.29 本总额 减:应收利息总额 84,042,364.73 第 22 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 债券投资收益 -11,935,510.53 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 68,841.77 基金投资产生的股利收益 - 合计 68,841.77 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 项目名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -18,632,889.01 ——股票投资 -51,843,080.79 ——债券投资 33,210,191.78 ——资产支持证券投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -18,632,889.01 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 - 其他收入 52,000.26 合计 52,000.26 6.4.7.19 交易费用 第 23 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 485,918.28 银行间市场交易费用 13,887.50 合计 499,805.78 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 审计费用 49,588.57 信息披露费 99,177.14 分红手续费 36,376.58 上市年费 29,752.78 银行费用 28,732.36 帐户维护费 9,050.00 合计 252,677.43 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 第 24 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 25 日(基金合同生效 2011 年 6 月 30 日 日)至 2010 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 7,429,885.71 202,914.80 的管理费 其中:支付销售机构的客 10,432.09 1,856.96 户维护费 注:支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 25 日(基金合同生效 2011 年 6 月 30 日 日)至 2010 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 2,122,824.46 57,975.67 的托管费 注:支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数 第 25 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末 上年度末 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比例 招商证券 - - 100,054,763.00 4.73% 注:本基金除基金管理人之外的各关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结 构。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 上年度可比期间 本期 关联方 2010 年 6 月 25 日(基金合同生效日) 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 名称 至 2010 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 96,022,570.30 472,894.82 336,239,288.50 184,806.49 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 单位:人民币元 每 10 份 序 权益 除息日 现金形式 再投资形式 本期利润分配 基金份额 备注 号 登记日 发放总额 发放总额 合计 场内 场外 分红数 1 2011 年 6 月 2011 年 6 月 2011 年 6 月 0.070 14,816,457.15 - 14,816,457.15 29 日 30 日 29 日 2 2011 年 3 月 2011 年 3 月 2011 年 3 月 0.100 21,166,367.83 - 21,166,367.83 18 日 21 日 18 日 合计 - - 0.170 35,982,824.98 - 35,982,824.98 6.4.12 期末( 2011 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 第 26 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总额 备注 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 (单位:股) 成本总额 九牧 2011 年 5 2011 年 8 新股流 601566 22.00 21.61 3,342,632 73,537,904.00 72,234,277.52 - 王 月 23 日 月 30 日 通受限 东材 2011 年 5 2011 年 8 新股流 601208 20.00 21.61 1,259,016 25,180,320.00 27,207,335.76 - 科技 月 16 日 月 23 日 通受限 东方 2011 年 5 2011 年 8 新股流 300217 25.88 28.98 460,000 11,904,800.00 13,330,800.00 - 电热 月 12 日 月 18 日 通受限 银禧 2011 年 5 2011 年 8 新股流 300221 18.00 15.92 710,000 12,780,000.00 11,303,200.00 - 科技 月 18 日 月 25 日 通受限 蓝科 2011 年 6 新股流 601798 - 11.00 13.27 529,691 5,826,601.00 7,028,999.57 - 高新 月 14 日 通受限 鹿港 2011 年 5 2011 年 8 新股流 601599 10.00 15.28 377,090 3,770,900.00 5,761,935.20 - 科技 月 20 日 月 29 日 通受限 6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总额 备注 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 (单位:张) 成本总额 - - - - - - - - - - - 6.4.12.1.3 受限证券类别:权证 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总额 备注 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 (单位:份) 成本总额 - - - - - - - - - - - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券余额 438,948,781.57 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 码 0980181 09 淮城资债 2011 年 7 月 1 日 100.78 1,500,000 151,170,000.00 0980144 09 汾湖债 2011 年 7 月 1 日 101.48 1,000,000 101,480,000.00 110238 11 国开 38 2011 年 7 月 7 日 100.01 400,000 40,004,000.00 080216 08 国开 16 2011 年 7 月 7 日 101.85 500,000 50,925,000.00 1080090 10 蚌埠城投债 2011 年 7 月 7 日 95.97 1,050,000 100,768,500.00 第 27 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 合计 4,450,000 444,347,500.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 1,335,000,000.00 元,于 2011 年 7 月 1 日、7 月 4 日、7 月 5 日、7 月 6 日、7 月 7 日、7 月 8 日、7 月 11 日、7 月 12 日、7 月 13 日、7 月 14 日、7 月 21 日、7 月 26 日到期。该类 交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债 券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为债券型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、股票投资等。与这 些金融工具有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金的 基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人风险管理 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并 及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括:市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格 风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的,监事 会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的 信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国农业银行,与该银行存款相关的信用风险 不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款 项清算,因此违约风险发生的可能性很小。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险,本基金的基金管理人通过 对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用 第 28 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 风险。附注 6.4.13.2.1 及 6.4.13.2.2 列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资 的信用评级,该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末无按短期信用评级的债券投资。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 AAA - 690,511,822.50 AA+ 1,440,305,531.40 1,412,168,939.30 AA 1,476,277,993.90 975,969,127.50 AA- 130,272,000.00 - A+ - - A - - A- - - BBB+ - - BBB+以下 - - 未评级 - - 合计 3,046,855,525.30 3,078,649,889.30 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金合同生效后五年之内(含五 年)为封闭期,封闭期间投资者不能申购、赎回基金份额,因此,本报告期不存在兑付赎回资金的 流动性风险,流动性风险主要存在于部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中 而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资 产分别在证券交易所和银行间同业市场交易,除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基 金资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约到 期日为一年以内且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对 投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时,本基金 通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流 动性风险。 第 29 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.13.4 市场风险 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。本基金的基 金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述 利率风险进行管理。 第 30 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2011 年 6 月 30 日 资产 银行存款 96,022,570.30 - - - - - 96,022,570.30 结算备付金 37,009,894.66 - - - - - 37,009,894.66 存出保证金 - - - - - 294,094.49 294,094.49 交易性金融资产 - - - 346,082,381.00 3,269,045,075.40 160,286,791.39 3,775,414,247.79 应收证券清算款 - - - - - 2,553,915.02 2,553,915.02 应收利息 - - - - - 80,911,090.24 80,911,090.24 其他资产 - - - - - 96,971.53 96,971.53 资产总计 133,032,464.96 - - 346,082,381.00 3,269,045,075.40 244,142,862.67 3,992,302,784.03 负债 卖出回购金融资产款 1,773,948,781.57 - - - - - 1,773,948,781.57 应付证券清算款 - - - - - 71,733,101.24 71,733,101.24 应付管理人报酬 - - - - - 1,238,004.40 1,238,004.40 应付托管费 - - - - - 353,715.53 353,715.53 应付交易费用 - - - - - 32,969.10 32,969.10 应付利息 - - - - - 1,212,425.53 1,212,425.53 应付利润 - - - - - 1,729,166.16 1,729,166.16 应交税费 - - - - - 13,662.00 13,662.00 其他负债 - - - - - 428,518.49 428,518.49 负债总计 1,773,948,781.57 - - - - 76,741,562.45 1,850,690,344.02 第 31 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 利率敏感度缺口 -1,640,916,316.61 - - 346,082,381.00 3,269,045,075.40 167,401,300.22 2,141,612,440.01 上年度末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2010 年 12 月 31 日 资产 银行存款 18,969,872.25 - - - - - 18,969,872.25 结算备付金 21,708,434.74 - - - - - 21,708,434.74 存出保证金 - - - - - 513,707.44 513,707.44 交易性金融资产 - - 546,181,902.90 89,010,000.00 2,443,457,986.40 255,536,670.02 3,334,186,559.32 应收证券清算款 - - - - - 160,954,759.93 160,954,759.93 应收利息 - - - - - 54,872,472.41 54,872,472.41 其他资产 - - - - - - - 资产总计 40,678,306.99 - 546,181,902.90 89,010,000.00 2,443,457,986.40 471,877,609.80 3,591,205,806.09 负债 卖出回购金融资产款 1,441,998,972.00 - - - - - 1,441,998,972.00 应付管理人报酬 - - - - - 1,268,755.11 1,268,755.11 应付托管费 - - - - - 362,501.47 362,501.47 应付交易费用 - - - - - 105,503.66 105,503.66 应付利息 - - - - - 169,211.22 169,211.22 应付利润 - - - - - 8,466,547.07 8,466,547.07 应交税费 - - - - - 13,662.00 13,662.00 其他负债 - - - - - 280,000.00 280,000.00 负债总计 1,441,998,972.00 - - - - 10,666,180.53 1,452,665,152.53 利率敏感度缺口 -1,401,320,665.01 - 546,181,902.90 89,010,000.00 2,443,457,986.40 461,211,429.27 2,138,540,653.56 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 第 32 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 1、若市场利率平行上升或下降 50 个基点 假设 2、其他市场变量保持不变 3、仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币千元) 相关风险变量的变动 本期末( 2011 年 6 月 30 上年度末( 2010 年 12 分析 日 ) 月 31 日 ) 1、市场利率平行上升 50 个基点 -95,189 -63,210 2、市场利率平行下降 50 个基点 99,801 65,406 6.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素 变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。本基金 所持有的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映 在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪 误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 公允价值 净值比例 净值比例(%) (%) 交易性金融资产-股票投资 160,286,791.39 7.48 255,536,670.02 11.95 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 160,286,791.39 7.48 255,536,670.02 11.95 6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 1、若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 假设 2、其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币千元) 分析 相关风险变量的变动 本期末( 2011 年 6 月 上年度末( 2010 年 30 日 ) 12 月 31 日 ) 第 33 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 1、权益性投资的市场价格上升 5% 8,014 12,777 2、权益性投资的市场价格下降 5% -8,014 -12,777 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 第 34 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 160,286,791.39 4.01 其中:股票 160,286,791.39 4.01 2 固定收益投资 3,615,127,456.40 90.55 其中:债券 3,615,127,456.40 90.55 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 133,032,464.96 3.33 6 其他各项资产 83,856,071.28 2.10 7 合计 3,992,302,784.03 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 152,796,602.05 7.13 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 77,996,212.72 3.64 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 38,510,535.76 1.80 C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 20,359,799.57 0.95 C8 医药、生物制品 15,930,054.00 0.74 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 2,163,752.74 0.10 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 5,326,436.60 0.25 H 批发和零售贸易 - - 第 35 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 160,286,791.39 7.48 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 601566 九牧王 3,342,632 72,234,277.52 3.37 2 601208 东材科技 1,259,016 27,207,335.76 1.27 3 300181 佐力药业 797,300 15,930,054.00 0.74 4 300217 东方电热 460,000 13,330,800.00 0.62 5 300221 银禧科技 710,000 11,303,200.00 0.53 6 601798 蓝科高新 529,691 7,028,999.57 0.33 7 601599 鹿港科技 377,090 5,761,935.20 0.27 8 601519 大智慧 340,565 5,326,436.60 0.25 9 601199 江南水务 147,094 2,163,752.74 0.10 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例(%) 1 601566 九牧王 73,537,904.00 3.44 2 601208 东材科技 25,180,320.00 1.18 3 300181 佐力药业 18,800,000.00 0.88 4 300175 朗源股份 15,390,000.00 0.72 5 300221 银禧科技 12,780,000.00 0.60 6 601519 大智慧 12,406,988.80 0.58 7 300217 东方电热 11,904,800.00 0.56 8 601798 蓝科高新 5,826,601.00 0.27 9 601599 鹿港科技 3,770,900.00 0.18 10 601199 江南水务 2,765,367.20 0.13 第 36 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 11 601116 三江购物 2,486,389.80 0.12 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票; 2、“累计买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例(%) 1 600859 王府井 51,445,219.28 2.41 2 300143 星河生物 46,505,819.05 2.17 3 300150 世纪瑞尔 27,374,063.20 1.28 4 002511 中顺洁柔 18,390,511.53 0.86 5 300175 朗源股份 14,791,610.61 0.69 6 002491 通鼎光电 9,606,267.59 0.45 7 601098 中南传媒 8,322,819.90 0.39 8 002478 常宝股份 8,092,496.66 0.38 9 300142 沃森生物 7,139,734.85 0.33 10 601519 大智慧 3,495,208.07 0.16 11 300128 锦富新材 3,418,310.54 0.16 12 300126 锐奇股份 3,049,670.98 0.14 13 601933 永辉超市 3,009,743.79 0.14 14 601116 三江购物 2,626,153.45 0.12 15 601177 杭齿前进 2,358,292.75 0.11 16 002494 华斯股份 2,316,056.62 0.11 17 300127 银河磁体 1,957,812.72 0.09 18 600998 九州通 1,735,050.12 0.08 19 300122 智飞生物 1,679,677.50 0.08 20 002505 大康牧业 1,670,869.16 0.08 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 2、“累计卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 184,849,270.80 卖出股票收入(成交)总额 221,757,182.29 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票; 第 37 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 366,411,931.10 17.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 201,860,000.00 9.43 其中:政策性金融债 201,860,000.00 9.43 4 企业债券 3,046,855,525.30 142.27 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 3,615,127,456.40 168.80 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 比例(%) 1 1080090 10 蚌埠城投债 2,000,000 191,940,000.00 8.96 2 0980181 09 淮城资债 1,500,000 151,170,000.00 7.06 3 122921 10 郴州债 1,426,330 149,051,485.00 6.96 4 1080084 10 平湖债 1,500,000 146,670,000.00 6.85 5 122881 10 吴江债 1,409,900 145,924,650.00 6.81 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流 第 38 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 程上要求股票必须先入库再买入。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 294,094.49 2 应收证券清算款 2,553,915.02 3 应收股利 - 4 应收利息 80,911,090.24 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 96,971.53 8 其他 - 9 合计 83,856,071.28 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 价值 例(%) 1 601566 九牧王 72,234,277.52 3.37 新股锁定 2 601208 东材科技 27,207,335.76 1.27 新股锁定 3 300217 东方电热 13,330,800.00 0.62 新股锁定 4 300221 银禧科技 11,303,200.00 0.53 新股锁定 5 601798 蓝科高新 7,028,999.57 0.33 新股锁定 6 601599 鹿港科技 5,761,935.20 0.27 新股锁定 第 39 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 占总份额比 占总份 持有份额 持有份额 例 额比例 1,577 1,342,191.99 2,079,436,672.87 98.24% 37,200,090.57 1.76% 8.2 期末上市基金前十名持有人 占上市总份额 序号 持有人名称 持有份额(份) 比例 中国人民人寿保险股份有限公司-分红-个险 1 200,030,999.00 10.6991% 分红 2 中国出口信用保险公司 195,450,109.00 10.4540% 3 辽宁大辽河投资集团有限公司 134,050,000.00 7.1699% 4 中英人寿保险有限公司 100,022,999.00 5.3499% 中国人民健康保险股份有限公司-万能保险产 5 100,014,999.00 5.3495% 品 长江金色晚晴(集合型)企业年金计划-浦发银 6 74,394,588.00 3.9791% 行(固定收益组合) 长江金色晚晴(集合型)企业年金计划-浦发银 7 70,010,199.00 3.7446% 行(现金增强组合) 8 上海汽车集团财务有限责任公司 50,000,000.00 2.6744% 长江金色晚晴(集合型)企业年金计划-浦发银 9 38,469,989.00 2.0576% 行(稳健配置组合) 中国石油化工集团公司企业年金计划-中国工 10 33,499,266.00 1.7918% 商银行 注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 第 40 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §9 重大事件揭示 9.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、根据本基金管理人 2011 年 6 月 16 日的公告,经招商基金管理有限公司第二届董事会第四 次会议审议并通过,同意成保良先生辞去公司总经理职务,由公司副总经理杨奕代理履行公司总 经理职责。 2、2011 年 1 月 21 日,中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人 员任职资格(证监许可【2011】116 号),张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。 9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 9.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 东方证券股份有 1 148,764,694.93 67.08% 120,872.19 66.08% - 限公司 中信建投证券有 1 72,992,487.36 32.92% 62,043.14 33.92% - 限责任公司 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演 第 41 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权证 券商名称 回购 成交金 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的 成交总额的 额 例 比例 比例 东方证券股份 5,508,406.35 0.15% - - - - 有限公司 中信建投证券 3,681,983,636.42 99.85% 45,293,800,000.00 100.00% - - 有限责任公司 9.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年第二次 中国证券报、 1 2011 年 6 月 22 日 收益分配公告 上海证券报 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公 中国证券报、 2 2011 年 6 月 16 日 告 上海证券报 招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年第 1 季度 中国证券报、 3 2011 年 4 月 22 日 报告 上海证券报 招商信用添利债券型证券投资基金 2010 年年度报 中国证券报、 4 2011 年 3 月 30 日 告摘要 上海证券报 招商信用添利债券型证券投资基金 2010 年年度报 中国证券报、 5 2011 年 3 月 30 日 告 上海证券报 招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年第一次 中国证券报、 6 2011 年 3 月 11 日 收益分配公告 上海证券报 招商信用添利债券型证券投资基金更新的招募说明 中国证券报、 7 2011 年 2 月 1 日 书(二零一一年第一号) 上海证券报 招商信用添利证券投资基金更新的招募说明书摘要 中国证券报、 8 2011 年 2 月 1 日 (二零一一年第一号) 上海证券报 中国证券报、 9 招商基金管理有限公司关于客户积分活动的公告 2011 年 1 月 29 日 上海证券报 招商信用添利债券型证券投资基金 2010 年第 4 季度 中国证券报、 10 2011 年 1 月 22 日 报告 上海证券报 第 42 页 共 43 页  招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商信用添利债券型证券投资基金设立的文件; 3、《招商信用添利债券型证券投资基金基金合同》; 4、《招商信用添利债券型证券投资基金托管协议》; 5、《招商信用添利债券型证券投资基金招募说明书》; 6、《招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年第 1 季度报告》; 7、《招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告》; 8、《招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告》; 9、《招商信用添利债券型证券投资基金 2011 年半年度报告摘要》。 10.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 10.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站 http://www.cmfchina.com 上查阅,或者在营 业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2011 年 8 月 26 日 第 43 页 共 43 页