招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2007年年度报告正文 基金管理人： 招商基金管理有限公司 基金托管人： 中信银行股份有限公司 送出日期： 2008年3月 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所为本基金出具了2007年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 目 录 第一章 基金简介.............................................................................................................................4 第二章 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................5 第三章 管理人报告.........................................................................................................................8 第一节：基金管理人及基金经理情况...................................................................................8 第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明.......................................................9 第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释...............................................9 第四节：基金内部监察报告.................................................................................................10 第四章 托管人报告.......................................................................................................................12 第五章 审计报告...........................................................................................................................13 第六章 财务会计报告...................................................................................................................14 第七章 投资组合报告...................................................................................................................44 第八章 基金份额持有人情况.......................................................................................................52 第九章 基金份额变动情况...........................................................................................................53 第十章 重大事件揭示...................................................................................................................54 第十一章 备查文件.......................................................................................................................62  第一章 基金简介 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ （一）基金基本资料 1、基金名称： 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2、基金简称： 招商优质成长基金 3、基金交易代码: 161706（前收费），161707（后收费） 4、基金运作方式： 契约型上市开放式 5、基金合同生效日： 2005年11月17日 6、报告期末基金份额总额： 6,844,218,032.53份 7、基金合同存续期： 无 8、基金份额上市的证券交易所： 深圳证券交易所 9、上市日期： 2005年12月9日 （二）基金投资信息 1、投资目标： 精选受益于中国经济成长的优秀企业，进行积极主动的投资管理 ，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本 增值。 2、投资策略： 本基金将应用招商基金从外方股东ING引进的投资技术和投资模型 ，其中包括严谨的投资管理流程、市场量表的资产配置技术、股 票筛选模型、SRS股票分析系统、PFG组合配置模型、EMA风险管理 模型等。 3、业绩比较基准： 95％×沪深300指数＋5％×同业存款利率 4、风险收益特征： 本基金属于主动管理的股票型基金，精选价值被低估的具有优质 成长性的个股进行积极投资，属于预期风险和预期收益相对较高 的证券投资基金品种，本基金力争在严格控制风险的前提下谋求 实现基金资产长期稳定增值。 （三）基金管理人 1、名称： 招商基金管理有限公司 2、注册地址： 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 3、办公地址： 中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 4、邮政编码: 518040 5、国际互联网址： http://www.cmfchina.com 6、法定代表人： 马蔚华 7、总经理： 成保良 8、信息披露负责人： 赵生章 9、联系电话： 0755-83196666 10、传真： 0755-83196405 11、电子邮箱： cmf@cmfchina.com （四）基金托管人 1、名称： 中信银行股份有限公司 2、注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 3、办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 4、邮政编码: 100027 5、国际互联网址： www.ecitic.com 6、法定代表人： 孔丹 7、托管部门总经理： 张向东 8、信息披露负责人： 朱义明 9、联系电话： 010-65546655 10、传真： 010-65542373 11、电子邮箱： zhuyiming@citicib.com.cn （五）信息披露 信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报 登载年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.cmfchina.com 基金年度报告置备地点： (1)招商基金管理有限公司地址：中国深圳深南大道7088号招商银 行大厦(2)中信银行股份有限公司地址：北京市东城区朝阳门北大 街8号富华大厦C座 （六）其他有关资料 1、聘请的会计师事务所 名称： 德勤华永会计师事务所有限公司 办公地址： 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 2、基金注册登记机构 名称： 中国证券登记结算有限责任公司 办公地址： 北京市西城区金融大街27号投资广场22、23层 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第二章 主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 一、 主要财务指标 单位：元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 项目 2007年 2006年 2005年 1 本期利润 6,887,861,847.73 405,991,856.06 13,979,028.07 2 本期利润扣减公允价值 2,733,644,308.42 145,789,897.69 2,223,094.98 变动损益后的净额 3 加权平均基金份额本期 1.1293 1.4065 0.0251 利润 4 期末可供分配基金利润 2,953,552,980.91 83,229,155.65 2,064,744.85 5 期末可供分配份额利润 0.4315 0.1973 0.0058 6 期末基金资产净值 12,830,594,616.51 855,934,079.22 367,961,189.75 7 期末基金份额净值 1.8747 2.0291 1.0317 8 基金加权平均净值利润 72.08% 97.67% 2.50% 率 9 本期基金份额净值增长 134.97% 161.90% 3.17% 率 10 基金份额累计净值增长 534.90% 170.20% 3.17% 率 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 计算期间说明：本基金合同于2005年11月17日生效，故2005年的数据和指标为非完整会计年度数据。 二、 基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准 业绩比较基准收 业绩比较基准收 （1）-（3） （2）-（4） 差（2） 益率（3） 益率标准差（4） 过去三个月 -0.77% 1.72% -4.07% 1.88% 3.30% -0.16% 过去六个月 37.26% 1.81% 39.59% 1.97% -2.33% -0.16% 过去一年 134.97% 1.98% 150.20% 2.18% -15.23% -0.20% 自基金合同生效 534.90% 1.62% 467.76% 1.76% 67.14% -0.14% 起至今 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较： 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年11月17日至2007年12月31日）
(1) 根据基金合同第十四条（三）投资方向的规定：本基金投资股票的比例为75-95%, 投资债券及现金的比例为5-25%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。截至2007年12月31日,本基金投资于股票占基金净资产91.52%，投资于债券及现金的比例为8.55%，现金或到期日在一年以内的政府债券占基金净资产为8.55%,符合上述规定的要求。 (2) 本基金于2005年11月17日成立，成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。 3、基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较： 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
来源：招商基金，天相 注：本基金于2005年11月17日成立，成立当年的净值增长率按当年实际存续期计算。 三、 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)合同生效以来进行基金收益分配情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日 每10份基金份额分红数(元) 2006年1月18日 0.1500 2006年2月28日 0.3500 2006年4月17日 0.5000 2006年6月5日 2.0000 2006年11月1日 1.0000 2007年1月18日 2.0000 合计 6.0000 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━  第三章 管理人报告 第一节：基金管理人及基金经理情况 一、 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理有限公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，2007年，经公司股东会通过并经中国证监会与国务院国资委批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司10％、10％、10％及3.4%的股权；公司外资股东荷兰投资（ING Asset Management B.V.）受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3％的股权。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1亿元人民币。 截至2007年12月31日，本基金管理人共管理八只共同基金，具体如下：从2003年4月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金）；从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从2004年6月1日起开始管理招商先锋开放式证券投资基金；从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；以及从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金。 二、 基金经理简介 张冰，男，中国国籍，管理学硕士。1994年加入招商证券股份有限公司，先后任研究发展中心高级研究员，资产管理部投资经理。2002年加入招商基金。张冰先生拥有10多年的证券分析与投资经历，在资产管理、行业与上市公司研究方面有较丰富的经验，拥有中国证监会颁发的基金从业资格证书。 第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》等有关法律法规及其各项实施准则的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 在报告期，本基金曾经因为市场波动、申购赎回等原因导致个别投资比例偶尔波动超出有关限制规定，基金托管人对此进行了提示，本基金管理人均在法规规定的时间内进行了调整。 第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 1、行情回顾及运作分析 2007年，A股市场延续了上一年的强势格局，继续走出大幅上扬的牛市行情。市场以5月30日为界，分为两段截然不同的市场特征。在5.30之前，市场投机气氛较强，市场热点集中在各类题材股和中小盘股；5.30之后，市场热点转移到大盘蓝筹股和优质成长股。我们认为，支持本轮牛市行情受的基本面因素仍然存在，首先是在宏观经济持续高速增长的背景下,A股上市公司的总体业绩明显好于预期，推动股价的上升；其次是人民币升值的预期不断强化，流动性过剩提升整体估值水平；第三是股权分置改革的良好效果得到体现，投资者的市场信心增强。 基于我们对A股市场中长期牛市行情的判断，我们采取较为积极的投资策略，本基金的股票投资比例长期维持在较高比例。在年初，我们根据国内消费升级和人民币升值两大经济特点，在消费与服务行业、金融和地产行业维持较高的权重配置。在中期，本基金适度增加了煤炭和钢铁行业的配置。在年底，本基金又适度增加了医药和化工行业的配置。在个股选择方面，本基金坚持寻找股东价值最大化的优质成长公司，取得了较好的投资效果。 2、 本基金业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.8747元，本报告期份额净值增长率为134.97%，同期业绩比较基准增长率为150.20%，低于业绩比较基准15.23% 。本基金的净值表现差于业绩比较基准，主要原因是：本基金的股票仓位低于业绩比较基准的股票比例，在上升市场中产生了负贡献；在行业和个股选择上，本基金长期看好的消费与服务行业表现弱于大市，而低配的有色金属表现强劲，也产生了一定的负贡献。 3、 本基金在报告期内投资非公开发行股票情况 本基金在报告期内未投资非公开发行股票。 4、2008年投资展望 展望2008年，我们认为宏观经济仍处于高速增长的通道中，严峻的物价形势将增加政府宏观调控的压力；A股市场经过前两年的大幅上升后整体的估值水平已明显上升，而限售股解禁的压力将不断释放，同时受到外围市场波动的影响，A股市场08年将呈现出震荡盘整的格局。在投资策略上，我们将采用自下而上的选股方式，坚持积极的成长型投资策略，继续把握人民币升值、央企整合、资源价值重估等带来的投资机会，精选业绩增长明确、具备核心竞争力的优势企业。 第四节：基金内部监察报告 2007年，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法有效经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、成立了风险管理部，加上原有的法律合规部，管理人进一步完善了风险管理和内部控制组织体系，充实了风险控制队伍。上述两个部门的分工合作，将促进本管理人内部控制和风险管理工作的进一步细化和深入。 2、继续加强了对公司经营管理和基金投资运作合规性的实时监控。监控手段主要有：借助相关系统实时监控投资运作；对营销、客服材料进行事前合规审核；通过办公电脑操作留痕、即时通讯记录备份、电话录音系统等审计留痕手段监督公司员工行为的合规性；通过定期组织签署相关承诺函强化员工合规和风控意识。 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的审计，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，07年度合规部门还分别对投资、营销和后台等核心业务领域进行了专项稽核和检查。 4、定期或不定期地开展法规、制度及风险控制的培训和咨询，进一步提高员工的风险防范意识和职业道德水平，以及风险控制技能。 5、组织相关部门联合举行了07年度核心业务系统灾备演习，保证了公司业务包括基金投资业务连续计划的可靠性。 6、对投资相关制度、流程，尤其是投资业务风险控制制度进行了进一步细化和完善，并加强对制度执行的监督，使公司运作进一步规范化和标准化。 整体而言，07年本管理人旗下各基金的投资运作均符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。各基金的基金投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定；未出现异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的行为。虽然在报告期内，相关基金曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制的被动突破，但均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。旗下各基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的失误。 本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。  第四章 托管人报告 自2005年11月17日招商优质成长股票型证券投资基金（以下称“招商成长基金”或“本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人－招商基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由招商成长基金管理人－招商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 中信银行股份有限公司托管部 2008年3月28日  第五章 审计报告 德师报(审)字(08)第P0150号 招商优质成长股票型证券投资基金全体持有人： 我们审计了后附的招商优质成长股票型证券投资基金(以下简称“招商优质成长基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是招商优质成长基金的基金管理人招商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，招商优质成长基金的财务报表已经按照企业会计准则、《招商优质成长证券证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了招商优质成长基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。 德勤华永会计师事务所有限公司 中 国 注 册 会 计 师 中国上海 李渭华 李健 2008年3月28日 第六章 财务会计报告 资产负债表 2007年12月31日 项目 附注七 年末数 年初数 人民币元 人民币元 (已重述) 资产 银行存款 1,067,617,407.17 44,354,279.24 结算备付金 4,674,508.48 1,272,577.82 存出保证金 3,307,430.03 1,650,000.00 交易性金融资产 1 11,771,900,610.02 769,084,081.64 其中：股票投资 11,742,941,610.02 769,084,081.64 债券投资 28,959,000.00 - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 2 - 2,985,835.75 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 35,330,149.73 39,204,809.20 应收利息 3 640,992.68 18,982.38 应收股利 - - 应收申购款 21,033,195.36 4,240,929.90 其他资产 - - _______________ _____________ 资产总计 12,904,504,293.47 862,811,495.93 _______________ _____________ 项目 附注七 年末数 年初数 人民币元 人民币元 (已重述) 负债及所有者权益（基金净值） 负债 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 51,096,744.10 4,946,623.61 应付管理人报酬 15,401,352.10 975,739.16 应付托管费 2,566,892.01 162,623.20 应付销售服务费 - - 应付交易费用 4 3,773,270.31 428,387.67 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 5 1,071,418.44 364,043.07 _______________ _____________ 负债合计 73,909,676.96 6,877,416.71 _______________ _____________ 所有者权益（基金净值） 实收基金 6 2,962,467,716.38 421,829,598.63 未分配利润 9,868,126,900.13 434,104,480.59 _______________ _____________ 所有者权益（基金净值）合计 12,830,594,616.51 855,934,079.22 _______________ _____________ 负债及所有者权益（基金净值）总计 12,904,504,293.47 862,811,495.93 _______________ _____________ 基金份额总额(份) 6,844,218,032.53 421,829,598.63 基金份额净值 1.8747 2.0291 _______________ _____________ 附注为财务报表的组成部分。 利润表 2007年12月31日止年度 项目 附注七 本年累计数 上期累计数 人民币元 人民币元 (已重述) 一、收入 1、利息收入 9,091,957.30 1,230,923.83 其中：存款利息收入 6,672,572.79 874,632.77 债券利息收入 2,419,384.51 226,268.68 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 130,022.38 2、投资收益 2,936,662,871.27 158,589,335.99 其中：股票投资收益/(损失) 7 2,851,358,359.40 149,289,909.44 债券投资收益/(损失) 8 5,890,274.94 1,328,288.60 资产支持证券收益/(损失) - - 衍生工具收益/(损失) 9 11,267,970.33 4,244,836.82 股利收益 68,146,266.60 3,726,301.13 3、公允价值变动收益/(损失) 10 4,154,217,539.31 271,957,891.66 4、其他收入 11 13,555,948.39 1,383,343.27 ______________ _____________ 收入/(损失)合计 7,113,528,316.27 433,161,494.75 ______________ _____________ 二、费用 1、管理人报酬 (140,491,281.30) (7,148,625.75) 2、托管费 (23,415,213.47) (1,191,437.64) 3、销售服务费 4、交易费用 12 (60,419,310.51) (4,547,958.04) 5、利息支出 (924,272.11) 其中：卖出回购金融资产支出 (924,272.11) 6、其他费用 13 (416,391.15) (302,589.19) ______________ _____________ 费用合计 (225,666,468.54) (13,190,610.62) ______________ _____________ 三、利润总额 6,887,861,847.73 419,970,884.13 ______________ _____________ 附注为财务报表的组成部分。  所有者权益(基金净值)变动表 2007年12月31日止年度 本年累计数 上期累计数(已重述) 附注七 实收基金 未分配利润 所有者权益(基金净值)合计 实收基金 未分配利润 所有者权益(基金净值)合计 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、年初所有者权益(基金净值) 421,829,598.63 434,104,480.59 855,934,079.22 653,405,124.62 - 653,405,124.62 二、本年经营活动产生的基金增减变动额(本年利润总额) - 6,887,861,847.73 6,887,861,847.73 - 419,970,884.13 419,970,884.13 三、本年基金份额交易产生的增减变动额 2,540,638,117.75 2,643,917,139.15 5,184,555,256.90 (231,575,525.99) 111,316,672.70 (120,258,853.29) 其中：基金申购款 5,794,774,535.04 10,314,504,927.53 16,109,279,462.57 652,183,342.74 324,398,658.08 976,582,000.82 基金赎回款 (3,254,136,417.29) (7,670,587,788.38) (10,924,724,205.67) (883,758,868.73) (213,081,985.38) (1,096,840,854.11) 四、本年向基金份额持有人分配利润产生的增减变动额 14 - (97,756,567.34) (97,756,567.34) - (97,183,076.24) (97,183,076.24) ______________ _____________ ______________ _____________ ____________ ______________ 五、年末所有者权益(基金净值) 2,962,467,716.38 9,868,126,900.13 12,830,594,616.51 421,829,598.63 434,104,480.59 855,934,079.22 ______________ _____________ ______________ _____________ ____________ ______________ ______________ _____________ ______________ _____________ ____________ ______________ 附注为财务报表的组成部分。  财务报表附注 2007年12月31日止年度 一、 基金的基本情况 招商优质成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商优质成长股票型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]137号文批准公开募集。本基金为契约型上市开放式基金，存续期限不定，首次设立募集基金份额为653,405,124.62份，其中募集期间的银行利息折合基金份额为395,622.14份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(05)第0044号验资报告。经向中国证监会备案，《招商优质成长股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)于2005年11月17日正式生效。本基金因执行企业会计准则，于2007年9月28日公告了修改后基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为招商基金管理有限公司，托管人为中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)。 根据《招商基金管理有限公司关于招商优质成长股票投资基金(LOF)基金份额拆分比例的公告》，本基金管理人于2007年3月22日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为1：2.310328237 (保留到小数点后9位)，拆分后的基金份额净值为1.0000元。本基金注册登记机构于2007年3月23日对各基金份额持有人经重新计算的基金份额进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《招商优质成长股票型证券投资基金基金合同》和最新公布的《招商优质成长股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：向限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具。资产配置比例为：股票75%至95%，债券及现金投资占基金资产的比例为5%-25%，(其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5)。本基金的业绩比较基准为：95％×沪深300指数＋5％×同业存款利率。 二、 财务报表编制基础 首次执行2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下统称“新会计准则”) 2007年7月1日前，本基金执行原企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和原基金合同及相关规定(以下统称“原会计准则”)。自2007年7月1日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》(以下简称“指引”)、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对2005年11月17日(以下简称“基金合同生效日”)至2006年12月31日止期间(以下简称“可比期间”)和2007年1月1日至2007年6月30日止期间(以下简称“2007年上半年”)的财务报表予以追溯调整。除了要求追溯调整的项目外，本基金可比期间和2007年上半年的财务报表仍按根据原会计准则厘定的会计政策编制，该等会计政策与本基金自2007年7月1日起采用的会计政策存在一些差异，这些会计政策差异已于附注四披露。 对于本基金财务报表项目分类、名称等列报方式的变化，可比期间财务报表已按照新会计准则和指引的要求进行了重述。本基金因首次执行新会计准则对按原会计准则列报的基金合同生效日、2006年年末和2007年上半年末的所有者权益(基金净值)，以及可比期间和2007年上半年的利润总额的影响见附注六。 三、 遵循会计准则的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。 四、 重要会计政策和会计估计 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本财务报表的可比会计期间为2005年11月17日(基金合同生效日)至2006年12月31日。 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 记账基础 本基金会计核算以权责发生制为记账基础。 金融工具 当本基金成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。 金融工具的分类 - 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 - 金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示；与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 金融工具的确认与初始计量 - 股票投资 2007年7月1日前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款入账。 自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 - 债券投资 2007年7月1日前，买入银行间市场交易的债券于资金交收日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用计入当期损益；买入证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用计入债券投资的初始成本。 自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值(不含应收利息)入账，相关交易费用直接计入当期损益。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 2007年7月1日前，卖出银行间市场交易的债券于资金交收日确认投资收益，卖出证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认投资收益。 自2007年7月1日起，卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 - 权证投资 2007年7月1日前，权证投资成本按应支付的全部价款入账。 自2007年7月1日起，权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定权证数量，成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益/(损失)。卖出权证按移动加权平均法结转成本。 - 买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。 2007年7月1日前，银行间市场买入返售金融资产于资金交收日确认，交易所买入返售金融资产于交易日确认。买入返售金融资产成本按返售协议金额入账，相关交易费用计入当期损益。 自2007年7月1日起，买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。于返售日按账面余额结转。 - 卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。 2007年7月1日前，银行间卖出回购金融资产款于资金交收日确认，交易所卖出回购金融资产款于交易日确认。卖出回购金融资产款按回购协议融入金额入账，相关交易费用计入当期损益。 自2007年7月1日起，卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。于回购日按账面余额结转。 金融工具的后续计量 本基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，按照公允价值后续计量，公允价值变动计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，采用实际利率法，按摊余成本计量。 基金资产估值原则 - 股票投资 交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价为公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行适当调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，则对最近交易市价进行调整后确定公允价值。 由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 首次公开发行但尚未上市的股票，采用估值技术确定其公允价值。如估值技术难以可靠计量公允价值，则以成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。 - 债券投资 交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息后的净价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。 全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。 - 权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，则对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。 首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 金融资产与金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及分红再投资等引起的实收基金的变动分别于交易确认日认列；基金份额拆分引起的实收基金份额变动于份额拆分日按拆分前的基金份额数及确定的拆分比例，计算并增加基金份额数量。 未分配利润 未分配利润分为已实现未分配利润和未实现未分配利润。未实现未分配利润包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的估值增/减值及申购或赎回款项中包含的按未实现未分配利润占基金净值比例计算的未实现损益平准金。未实现未分配利润不得用于收益分配。 损益平准金指在基金份额变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 收入/(损失)的确认和计量 - 利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007年7月1日前，债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异，则按实际利率计算债券利息收入。 2007年7月1日前，买入返售金融资产收入按合同金额与合同利率在返售期内以直线法逐日计提；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 - 投资收益 股票投资收益/(损失)为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益/(损失)为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 - 公允价值变动收益/(损失) 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 自2007年7月1日起，本基金在进行股票、债券、权证等交易过程中产生的交易费用，于发生时按照确定的金额计入交易费用。 2007年7月1日前，卖出回购金融资产支出按合同金额与合同利率在回购期内以直线法逐日计提；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小的，则采用合同利率计算确定利息支出。 关联方 如果本基金有能力直接或间接地控制及共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或本基金与另一方或多方同受一方控制、共同控制或重大影响，均被视为关联方。 基金的收益分配政策 1) 每一基金份额享有同等分配权。 2) 基金收益分配方式有现金方式和红利再投资方式。 3) 场外投资者可以选择现金分红或红利再投资；场内投资者只能选择现金分红；本基金分红的默认方式为现金分红。 4) 基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。 5) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值。 6) 如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配。 7) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过6次，每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%。基金合同生效不满3个月，收益可不分配。 8) 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 五、 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2) 基金买卖股票、债券的差价收入，暂不缴纳营业税和企业所得税。 3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定代扣代缴个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 4) 基金买卖股票于2007年5月30日前按0.1%的税率缴纳印花税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳印花税。 5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 六、 首次执行新会计准则 本基金于2007年7月1日首次执行新会计准则，并自该日起按照新会计准则的规定确认、计量和报告本基金的交易或事项。对于因首次执行新会计准则而发生的下述会计政策变更，本基金采用追溯调整法进行处理。 - 将所持有的股票投资、债券投资和衍生工具划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债； - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债按照公允价值计量，并将原计入所有者权益(基金净值)“未实现利得(损失)”的公允价值变动计入当期损益。 按新会计准则对按原会计准则列报的基金合同生效日、2006年年末和2007年上半年末的所有者权益(基金净值)，以及可比期间和2007年上半年的利润总额的调节过程列示如下： 基金合同生效日 可比期间 2006年年末 所有者权益 所有者权益 (基金净值) 利润总额 (基金净值) 人民币元 人民币元 人民币元 按原会计准则列报的金额 653,405,124.62 148,012,992.47 855,934,079.22 金融资产公允价值变动的调整数 - 271,957,891.66 - ____________ ____________ ____________ 按新会计准则列报的金额 653,405,124.62 419,970,884.13 855,934,079.22 ____________ ____________ ____________ 2007年年初 2007年上半年 2007年上半年末 所有者权益 所有者权益 (基金净值) 利润总额 (基金净值) 人民币元 人民币元 人民币元 (未经审计) (未经审计) 按原会计准则列报的金额 855,934,079.22 379,124,195.44 11,882,671,563.00 金融资产公允价值变动的调整数 - 2,441,446,405.52 - ____________ _____________ ______________ 按新会计准则列报的金额 855,934,079.22 2,820,570,600.96 11,882,671,563.00 ____________ _____________ ______________ 七、 财务报表主要项目附注 1、 交易性金融资产 年末数 年初数(已重述) 成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 股票投资 7,316,661,179.05 11,742,941,610.02 4,426,280,430.97 500,112,025.73 769,084,081.64 268,972,055.91 债券投资 29,064,000.00 28,959,000.00 (105,000.00) - - - _____________ ____________ ____________ ___________ ____________ ____________ 合计 7,345,725,179.05 11,771,900,610.02 4,426,175,430.97 500,112,025.73 769,084,081.64 268,972,055.91 _____________ ____________ ____________ ___________ ____________ ____________ 2、 衍生金融资产 年末数 年初数(已重述) 成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 权证投资 - - - - 2,985,835.75 2,985,835.75 _____________ ____________ ____________ ___________ ____________ ____________ 3、 应收利息 年末数 年初数 人民币元 人民币元 (已重述) 应收债券利息 356,449.32 - 应收银行存款利息 281,809.86 17,779.68 应收结算备付金利息 2,103.50 572.70 应收保证金利息 630.00 630.00 ____________ ___________ 合计 640,992.68 18,982.38 ____________ ___________ 4、 应付交易费用 年末数 年初数 人民币元 人民币元 (已重述) 应付交易所交易费用 3,771,205.01 428,387.67 应付银行间市场交易费用 2,065.30 ____________ ___________ 合计 3,773,270.31 428,387.67 ____________ ___________ 5、 其他负债 年末数 年初数 人民币元 人民币元 (已重述) 应付券商席位保证金 500,000.00 250,000.00 预提费用 304,500.00 84,500.00 应付后端申购费 13,073.61 应付赎回费 266,918.44 16,469.46 ____________ ___________ 合计 1,071,418.44 364,043.07 ____________ ___________ 6、 实收基金 基金份额 金额 份 人民币元 基金合同生效日(注1) 653,405,124.62 653,405,124.62 上期申购数 652,183,342.74 652,183,342.74 其中：红利再投资 17,246,262.62 17,246,262.62 上期赎回数 (883,758,868.73) (883,758,868.73) _______________ ______________ 2007年年初数 421,829,598.63 421,829,598.63 _______________ ______________ 拆分前期间申购数 843,382,301.74 843,382,301.74 其中：红利再投资 23,807,422.13 23,807,422.13 拆分前期间赎回数 (235,110,835.32) (235,110,835.32) 2007年3月22日拆分前份额 1,030,101,065.05 1,030,101,065.05 基金份额拆分调整份额(注2) 1,349,770,165.36 - 拆分后期间申购数 11,439,233,320.25 4,951,392,233.30 其中：红利再投资 - - 拆分后期间赎回数 (6,974,886,518.13)( 3,019,025,581.97) _______________ ______________ 年末数 6,844,218,032.53 2,962,467,716.38 _______________ ______________ 注1： 本基金自2005年10月10日至2005年11月11日止期间公开发售，共募集有效认购基金人民币653,009,502.48元。根据《招商优质成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，设立募集认购资金产生的利息收入人民币395,622.14元，在本基金成立后，折算为395,622.14份基金份额划入基金份额持有人账户。 注2： 本基金于2007年3月22日按2.310328237(保留到小数点后9位)的基金份额拆分比例对本基金进行了基金份额拆分，拆分后的基金份额净值为人民币1.0000元。本基金注册登记机构于2007年3月23日对本基金各持有人的基金份额重新计算结果进行了变更登记。 7、 股票投资收益/(损失) 本年累计数 上期累计数 人民币元 人民币元 (已重述) 卖出股票成交总额 7,511,251,064.57 940,074,995.15 减：卖出股票成本总额 4,659,892,705.17 790,785,085.71 _______________ ______________ 股票投资收益/(损失) 2,851,358,359.40 149,289,909.44 _______________ ______________ 8、 债券投资收益/(损失) 本年累计数 上期累计数 人民币元 人民币元 (已重述) 卖出及到期兑付债券结算金额 471,925,324.86 208,761,109.80 减：卖出及到期兑付债券成本总额 463,486,840.00 205,250,396.13 减：卖出及到期兑付债券应收利息 2,548,209.92 2,182,425.07 _____________ ____________ 债券投资收益/(损失) 5,890,274.94 1,328,288.60 _____________ ____________ 9、 衍生工具收益/(损失) 本年累计数 上期累计数 人民币元 人民币元 (已重述) 卖出权证成交总额 11,267,970.33 5,985,959.59 减：卖出权证成本总额 - 1,741,122.77 _____________ ____________ 衍生工具投资收益/(损失) 11,267,970.33 4,244,836.82 _____________ ____________ 10、 公允价值变动收益/(损失) 本年累计数 上期累计数 人民币元 人民币元 (已重述) 交易性金融资产 - 股票投资 4,157,308,375.06 268,972,055.91 - 债券投资 (105,000.00) - 衍生金融资产 - 权证投资 (2,985,835.75) 2,985,835.75 ______________ _____________ 公允价值变动收益/(损失) 4,154,217,539.31 271,957,891.66 ______________ _____________ 11、 其他收入 本年累计数 上期累计数 人民币元 人民币元 (已重述) 基金赎回费补偿收入(注1) 13,555,945.74 1,383,135.18 其他 2.65 208.09 _____________ ____________ 合计 13,555,948.39 1,383,343.27 _____________ ____________ 注1： 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的25%归入基金资产。 12、 交易费用 本年累计数 上期累计数 人民币元 人民币元 (已重述) 交易所市场交易费用 60,417,085.51 4,546,908.04 银行间市场交易费用 2,225.00 1,050.00 _____________ ____________ 合计 60,419,310.51 4,547,958.04 _____________ ____________ 13、 其他费用 本年累计数 上期累计数 人民币元 人民币元 (已重述) 信息披露费用 200,000.00 100,000.00 审计费用 120,000.00 80,000.00 银行费用 18,391.15 7,089.19 上市年费 60,000.00 65,000.00 上市初费 - 30,000.00 债券托管账户维护费用 18,000.00 20,500.00 _____________ ____________ 合计 416,391.15 302,589.19 _____________ ____________ 14、 收益分配 登记日 分红率 现金形式发放 再投资形式发放 发放红利合计 人民币元 人民币元 人民币元 2007年1月18日 每10份派发2.00元 47,282,452.39 50,474,114.95 97,756,567.34 _____________ _____________ _____________ _____________ _____________ _____________ 八、 重大关联方关系及交易 1、 重大关联方及其关系 关联方名称 与基金关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 中信银行 基金托管人 基金代销机构 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人股东 基金代销机构 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人股东 基金代销机构 荷兰投资 基金管理人股东 本基金管理人招商基金管理有限公司2007年8月29日公告，根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国务院国资委”)下发的国资产权［2007］902号批复文件，国务院国资委同意本基金的管理人招商基金管理有限公司的股东变更事宜。完成股东变更后，本基金的基金管理人的股东及股权比例为：招商银行持有全部股权的33.4%，招商证券持有全部股权的33.3%，ING Asset Management B.V.(荷兰投资)持有全部股权的33.3%。 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2、 通过关联方席位进行的交易 (1) 基金通过关联方席位的股票、债券、权证和回购成交量(单位：人民币元) 占本年/期 占本年/期 占本年/期 占本年/期 买卖股票 股票交易 买卖债券 债券交易 买卖权证 权证交易 回购 回购交易 关联方名称 本年/期交易量 总量的比例% 本年/期交易量 总量的比例 本年/期交易量 总量的比例% 本年/期交易量总量的比例 可比期间 招商证券 1,554,770,790.36 69.90 46,008,619.10 100 1,782,080.29 29.77 347,000,000.00 100 本年度 招商证券 3,669,574,846.87 19.53 - - - - - - (2) 通过关联方席位交易发生的佣金及其比例(单位：人民币元) 占本年度佣金 占可比期间佣金 关联方名称 本年度佣金 总量的比例% 可比期间佣金 总量的比例% 招商证券 3,009,046.73 19.79 1,271,435.32 70.76 佣金是以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 3、 基金管理人报酬 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数 本基金的基金管理人报酬情况如下： 本年度 可比期间 人民币元 人民币元 应付管理人报酬年/(期)初余额 975,739.16 - 本年/(期)计提数 140,491,281.30 7,148,625.75 )支付数 本年/(期(126,065,668.36) (6,172,886.59) ______________ _____________ 人报酬年/(期)末余额 应付管理15,401,352.10 975,739.16 ______________ _____________ ______________ _____________ 4、 基金托管费 支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数 本基金的基金托管费情况如下： 本年度 可比期间 人民币元 人民币元 应付托管费年/(期)初余额 162,623.20 - 本年/(期)计提数 23,415,213.47 1,191,437.64 )支付数 本年/(期(21,010,944.66) (1,028,814.44) ______________ _____________ 费年/(期)末余额 应付托管2,566,892.01 162,623.20 ______________ _____________ ______________ _____________ 5、 与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易 本基金本年度及可比期间无与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易。 6、 关联方保管的银行存款及银行存款利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，并按银行间同业存款利率计息。基金托管人于资产负债表日保管的本基金的银行存款及当年度/(期间)所保管的银行存款产生的利息收入情况如下： 本年度 可比期间 人民币元 人民币元 银行存款余额 1 年/(期)末,067,617,407.17 44,354,279.24 _____________ _____________ _____________ _____________ 利息收入 银行存款6,417,293.86 825,217.39 _____________ _____________ _____________ _____________ 7、 关联方投资本基金的情况 截止资产负债表日，无关联方投资本基金的情况。 九、 流通受限不能自由转让的基金资产 1、 基金可使用以基金名义开设的证券账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与认购新发或增发证券。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新发行证券，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新发行证券上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的证券或增发证券，从获配日至证券上市日之间不能自由转让。 于2007年12月31日，本基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券情况如下： 证券代码 证券名称 成功认购日期 可流通日 流通受限类型 单位价格 年末估值单价 数量 年末成本总额 年末估值总额 人民币元 人民币元 股 人民币元 人民币元 601857 中国石油 2007-10-30 2008-02-05 新股认购 16.70 30.96 248,591 4,151,469.70 7,696,377.36 02092 中泰化学 2007-12-25 2008-01-07 增发股票 30.90 38.10 405,044 012,515,859.60 15,432,176.40 _____________ _____________ 计 合16,667,329.30 23,128,553.76 _____________ _____________ _____________ _____________ 2、 于2007年12月31日，本基金持有的因上市公司未能按交易所要求按时披露主要信息或公布的重大事项可能产生重大影响而暂时停牌的证券情况如下： 年末 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 年末成本总额 年末估值总额 人民币元 人民币元 股 人民币元 人民币元 600236 桂冠电力 2007-11-23 重要事项公告 11.95 2008-01-03 13.15 8,729,683 75,574,671.14 104,319,711.85 00331 宏达股份 2007-09-27 重要事项公告 80.20 - - 1,794,825 643,114,070.96 143,944,965.00 _____________ _____________ 计 合118,688,742.10 248,264,676.85 _____________ _____________ _____________ _____________ 3、 于2007年12月31日，本基金持有的债券中无因回购交易而抵押的债券。 十、 资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 十一、风险管理 本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资、权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 1. 风险管理概述 本基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。 本基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设合规与审计委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 2. 市场风险 2.1 市场价格风险 基金的市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 本基金股票投资比例75%-95%；债券及现金投资占基金资产的比例为5%-25%，(其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5％。)。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 年末数 年初数 公允价值 占基金 公允价值 占基金 人民币千元 净值的比例% 人民币千元 净值的比例% 交易性金融资产 -股票投资 11,742,942 91.52 769,084 89.85 -债券投资 28,959 0.23 - - 衍生金融资产 - - 2,986 0.35 于2007年12月31日，若本基金业绩比较基准(见附注一)上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约人民币504,170千元(2006年12月31日：人民币42,241千元)；反之，若本基金业绩比较基准下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则有同等金额之减少。 2.2 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较小，因此本基金并不存在重大的利率风险。本基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 于2007年12月31日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况如下： 1个月以内 1至3个月 3个月到1年 1到5年 5年以上 不计息 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 资产 银行存款 1,067,617 - - - - - 1,067,617 结算备付金 4,675 - - - - - 4,675 存出保证金 1,400 - - - - 1,907 3,307 交易性金融资产 - 28,959 - - 11,742,942 11,771,901 衍生金融资产 - - - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 35,330 35,330 应收利息 - - - - - 641 641 应收申购款 - - - - - 21,033 21,033 其他资产 - - - - - - - ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 资产总计 1,073,692 - 28,959 - - 11,801,853 12,904,504 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债 应付赎回款 - - - - - 51,097 51,097 应付管理人报酬 - - - - - 15,401 15,401 应付托管费 - - - - - 2,567 2,567 应付交易费用 - - - - - 3,773 3,773 其他负债 - - - - - 1,072 1,072 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债总计 - - - - - 73,910 73,910 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 利率敏感度缺口 1,073,692 - 28,959 - - 11,727,943 12,830,594 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 于2006年12月31日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况如下： 1个月以内 1至3个月 3个月到1年 1到5年 5年以上 不计息 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 资产 银行存款 44,354 - - - - - 44,354 结算备付金 1,272 - - - - - 1,272 存出保证金 1,400 - - - - 250 1,650 交易性金融资产 - - - - - 769,084 769,084 衍生金融资产 - - - - - 2,986 2,986 买入返售金融资产 - - - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 39,205 39,205 应收利息 - - - - - 19 19 应收申购款 - - - - - 4,241 4,241 其他资产 - - - - - - - ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 资产总计 47,026 - - - - 815,785 862,811 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债 应付赎回款 - - - - - 4,947 4,947 应付管理人报酬 - - - - - 976 976 应付托管费 - - - - - 162 162 应付交易费用 - - - - - 428 428 其他负债 - - - - - 364 364 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 负债总计 - - - - - 6,877 6,877 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 利率敏感度缺口 47,026 - - - - 808,908 855,934 ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ ______________ ______________ ______________ ____________ ______________ ______________ ________________ 于2007年12月31日，若市场利率平行上升50个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应减少约人民币85千元(2006年12月31日：人民币0千元)，若市场利率平行下降50个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则有同等金额之增加。 3. 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的托管行－中信银行。本基金管理人认为与中信银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。 对于与债券投资等投资品种发行人相关的信用风险，本基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。2007年12月31日，本基金债券投资的比例占基金净值的0.23%，且主要投资品种为信用等级良好的政府债、金融债和央行票据。本基金管理人认为本基金与债券投资发行人有关的信用风险不重大。 4. 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，除附注九所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的其他金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 十二、公允价值信息 本基金的交易性金融资产的公允价值的确定方法详见附注四- 重要会计政策和会计估计。 贷款及应收款项类金融资产及其他金融负债均属于流动性资产/负债，其公允价值接近账面价值。 十三、财务报表之批准 本基金的财务报表于2008年3月28日已经本基金管理人及托管人批准报出。  第七章 投资组合报告 一、 报告期末基金资产组合情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例 股票 11,742,941,610.02 91.00% 债券 28,959,000.00 0.22% 其中：资产支持证券 --- --- 权证 --- --- 银行存款和清算备付金合计 1,072,291,915.65 8.31% 其他资产 60,311,767.80 0.47% 合计 12,904,504,293.47 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 二、 报告期末按行业分类的股票投资组合 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 行业分类 市值（元） 占资产净值比例 1 A农、林、牧、渔业 418,685,580.48 3.26% 2 B采掘业 1,353,275,130.69 10.55% 3 C制造业 3,379,602,673.42 26.34% C0食品、饮料 476,558,620.00 3.71% C1纺织、服装、皮毛 --- --- C2木材、家具 --- --- C3造纸、印刷 274,104,992.70 2.14% C4石油、化学、塑胶、塑料 1,280,701,753.72 9.98% C5电子 --- --- C6金属、非金属 880,947,554.96 6.87% C7机械、设备、仪表 97,958,563.24 0.76% C8医药、生物制品 369,331,188.80 2.88% C99其他制造业 --- --- 4 D电力、煤气及水的生产和供应 304,542,671.14 2.37% 业 5 E建筑业 37,327,042.80 0.29% 6 F交通运输、仓储业 575,415,817.15 4.48% 7 G信息技术业 439,312,685.12 3.42% 8 H批发和零售贸易 1,512,069,544.07 11.78% 9 I金融、保险业 2,074,767,048.84 16.17% 10 J房地产业 1,183,504,060.14 9.22% 11 K社会服务业 347,779,806.10 2.71% 12 L传播与文化产业 --- --- 13 M综合类 116,659,550.07 0.91% 合计 11,742,941,610.02 91.52% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 三、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值（元） 市值占基金资产净值 比例 1 600000 浦发银行 13,981,470 738,221,616.00 5.75% 2 601318 中国平安 5,289,241 561,188,470.10 4.37% 3 600519 贵州茅台 2,071,994 476,558,620.00 3.71% 4 600596 新安股份 6,613,030 443,932,703.90 3.46% 5 000402 金融街 15,145,437 428,615,867.10 3.34% 6 000829 天音控股 15,883,368 418,685,580.48 3.26% 7 000983 西山煤电 5,735,928 364,059,350.16 2.84% 8 601919 中国远洋 7,932,516 338,401,132.56 2.64% 9 600694 大商股份 6,444,915 315,027,445.20 2.46% 10 000792 盐湖钾肥 3,943,809 307,143,844.92 2.39% 11 600016 民生银行 20,633,618 305,790,218.76 2.38% 12 600971 恒源煤电 6,026,951 305,144,529.13 2.38% 13 600900 长江电力 15,625,586 304,542,671.14 2.37% 14 002024 苏宁电器 4,145,018 297,819,543.30 2.32% 15 600019 宝钢股份 16,841,417 293,714,312.48 2.29% 16 600675 中华企业 13,144,393 282,604,449.50 2.20% 17 000898 鞍钢股份 9,315,671 281,146,950.78 2.19% 18 600308 华泰股份 9,547,370 274,104,992.70 2.14% 19 600030 中信证券 3,000,000 267,810,000.00 2.09% 20 000968 煤气化 7,652,973 255,150,119.82 1.99% 21 000069 华侨城Ａ 4,844,977 243,460,094.25 1.90% 22 000002 万科Ａ 8,333,706 240,344,081.04 1.87% 23 002092 中泰化学 6,281,269 239,316,348.90 1.87% 24 000046 泛海建设 5,097,575 231,939,662.50 1.81% 25 600739 辽宁成大 4,649,376 230,237,099.52 1.79% 26 600961 株冶集团 8,314,202 225,564,300.26 1.76% 27 600216 浙江医药 11,085,243 215,053,714.20 1.68% 28 600511 国药股份 3,302,165 195,950,471.10 1.53% 29 600100 同方股份 3,821,267 175,816,494.67 1.37% 30 601628 中国人寿 2,999,867 173,812,293.98 1.35% 31 600028 中国石化 7,256,362 170,016,561.66 1.33% 32 600859 王府井 3,216,028 162,377,253.72 1.27% 33 600616 第一食品 5,741,633 156,803,997.23 1.22% 34 600436 片仔癀 4,072,795 154,277,474.60 1.20% 35 600828 *ST成商 7,223,180 153,853,734.00 1.20% 36 600309 烟台万华 3,846,620 146,363,891.00 1.14% 37 600331 宏达股份 1,794,825 143,944,965.00 1.12% 38 600269 赣粤高速 7,510,657 137,970,769.09 1.08% 39 000063 中兴通讯 2,148,944 136,866,243.36 1.07% 40 600583 海油工程 2,594,342 135,113,331.36 1.05% 41 600797 浙大网新 10,614,413 126,629,947.09 0.99% 42 600858 银座股份 3,103,473 116,659,550.07 0.91% 43 600348 国阳新能 2,011,705 107,666,451.60 0.84% 44 600236 桂冠电力 8,729,683 104,319,711.85 0.81% 45 000088 盐田港 5,832,975 99,043,915.50 0.77% 46 000060 中金岭南 1,811,926 80,521,991.44 0.63% 47 000528 柳工 1,450,000 60,363,500.00 0.47% 48 000617 石油济柴 980,059 37,595,063.24 0.29% 49 600263 路桥建设 2,089,980 37,327,042.80 0.29% 50 601939 建设银行 2,837,000 27,944,450.00 0.22% 51 601808 中海油服 245,440 8,428,409.60 0.07% 52 601857 中国石油 248,591 7,696,377.36 0.06% 股票投资合计 11,742,941,610.02 91.52% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 四、 报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产 净值的比例 1 600016 民生银行 487,661,085.33 56.97% 2 601318 中国平安 438,333,868.63 51.21% 3 600000 浦发银行 422,224,717.42 49.33% 4 000402 金融街 409,193,521.68 47.81% 5 600900 长江电力 299,245,372.54 34.96% 6 600030 中信证券 298,827,087.66 34.91% 7 000829 天音控股 274,555,421.47 32.08% 8 600739 辽宁成大 253,541,720.18 29.62% 9 000002 万科Ａ 250,751,620.29 29.30% 10 601919 中国远洋 243,960,214.15 28.50% 11 600694 大商股份 240,185,442.58 28.06% 12 000088 盐田港 223,975,402.24 26.17% 13 600675 中华企业 222,951,968.32 26.05% 14 600019 宝钢股份 222,518,433.89 26.00% 15 600308 华泰股份 220,453,616.41 25.76% 16 000983 西山煤电 210,276,332.48 24.57% 17 600961 株冶集团 209,457,702.69 24.47% 18 600519 贵州茅台 204,715,106.68 23.92% 19 000898 鞍钢股份 204,010,812.18 23.83% 20 600971 恒源煤电 200,070,161.34 23.37% 21 000792 盐湖钾肥 196,161,576.41 22.92% 22 600596 新安股份 194,338,153.24 22.70% 23 600028 中国石化 192,195,378.45 22.45% 24 000069 华侨城Ａ 178,662,178.28 20.87% 25 600616 第一食品 176,772,472.70 20.65% 26 601628 中国人寿 174,746,454.46 20.42% 27 600348 国阳新能 160,803,381.70 18.79% 28 000968 煤气化 154,969,433.93 18.11% 29 000046 泛海建设 149,462,146.06 17.46% 30 600143 金发科技 148,216,951.14 17.32% 31 000608 阳光股份 147,768,785.61 17.26% 32 002092 中泰化学 141,954,010.58 16.58% 33 600887 伊利股份 141,487,266.14 16.53% 34 600748 上实发展 136,844,232.88 15.99% 35 600406 国电南瑞 135,381,861.08 15.82% 36 600583 海油工程 132,656,244.43 15.50% 37 600216 浙江医药 126,700,477.97 14.80% 38 600001 邯郸钢铁 125,225,243.88 14.63% 39 600797 浙大网新 122,449,036.89 14.31% 40 600236 桂冠电力 120,099,671.21 14.03% 41 600436 片仔癀 118,723,413.35 13.87% 42 000683 远兴能源 118,463,793.41 13.84% 43 600631 百联股份 117,841,817.75 13.77% 44 002024 苏宁电器 113,870,174.99 13.30% 45 600161 天坛生物 107,200,738.86 12.52% 46 000060 中金岭南 107,038,156.97 12.51% 47 600828 *ST成商 103,320,000.65 12.07% 48 601009 南京银行 100,076,925.61 11.69% 49 600309 烟台万华 98,886,636.94 11.55% 50 600849 上海医药 98,760,275.75 11.54% 51 600859 王府井 98,001,237.95 11.45% 52 600266 北京城建 97,798,173.45 11.43% 53 600415 小商品城 97,694,316.12 11.41% 54 000063 中兴通讯 96,877,016.65 11.32% 55 600100 同方股份 95,075,222.55 11.11% 56 600269 赣粤高速 87,404,271.31 10.21% 57 600005 武钢股份 83,921,235.00 9.80% 58 601001 大同煤业 77,719,399.65 9.08% 59 000932 华菱管线 75,689,567.51 8.84% 60 000027 深圳能源 72,387,560.03 8.46% 61 600331 宏达股份 72,336,597.42 8.45% 62 600511 国药股份 70,930,633.68 8.29% 63 002069 獐子岛 63,393,715.62 7.41% 64 000858 五粮液 61,916,159.00 7.23% 65 600795 国电电力 58,034,065.69 6.78% 66 600270 外运发展 56,515,465.54 6.60% 67 600452 涪陵电力 55,668,682.72 6.50% 68 600858 银座股份 52,610,130.80 6.15% 69 600895 张江高科 49,180,380.68 5.75% 70 000831 关铝股份 48,752,466.90 5.70% 71 000568 泸州老窖 46,863,429.14 5.48% 72 000987 广州友谊 45,197,521.49 5.28% 73 600263 路桥建设 38,984,264.63 4.55% 74 601857 中国石油 18,713,869.70 2.19% 75 601939 建设银行 18,298,650.00 2.14% 累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（ 占期初基金资产净值的比例 元） 1 601919 中国远洋 413,557,767.35 48.32% 2 600016 民生银行 406,136,463.65 47.45% 3 600748 上实发展 349,020,781.71 40.78% 4 600028 中国石化 280,407,590.01 32.76% 5 000002 万科Ａ 248,165,294.28 28.99% 6 600348 国阳新能 228,590,635.63 26.71% 7 600900 长江电力 203,111,866.47 23.73% 8 600000 浦发银行 189,434,893.23 22.13% 9 600631 百联股份 183,281,642.42 21.41% 10 000792 盐湖钾肥 181,396,026.35 21.19% 11 600887 伊利股份 168,742,645.79 19.71% 12 601001 大同煤业 164,196,864.46 19.18% 13 600161 天坛生物 160,884,877.10 18.80% 14 600406 国电南瑞 157,115,849.27 18.36% 15 600143 金发科技 147,522,956.49 17.24% 16 600849 上海医药 144,587,151.76 16.89% 17 600739 辽宁成大 144,115,952.22 16.84% 18 600266 北京城建 142,246,296.99 16.62% 19 000608 阳光股份 140,340,201.18 16.40% 20 600415 小商品城 138,073,751.54 16.13% 21 600895 张江高科 138,036,067.52 16.13% 22 000088 盐田港 135,631,837.32 15.85% 23 000683 远兴能源 124,224,837.65 14.51% 24 000568 泸州老窖 123,724,568.68 14.45% 25 000898 鞍钢股份 115,629,938.66 13.51% 26 600331 宏达股份 110,831,888.20 12.95% 27 000987 广州友谊 110,256,138.69 12.88% 28 000968 煤气化 107,964,180.30 12.61% 29 000858 五粮液 105,340,862.82 12.31% 30 601009 南京银行 103,945,739.67 12.14% 31 600005 武钢股份 103,319,380.11 12.07% 32 600001 邯郸钢铁 102,953,754.66 12.03% 33 000402 金融街 102,009,432.19 11.92% 34 600583 海油工程 101,214,019.53 11.82% 35 600308 华泰股份 99,875,448.38 11.67% 36 600019 宝钢股份 92,036,112.81 10.75% 37 000027 深圳能源 84,985,501.46 9.93% 38 600519 贵州茅台 84,859,582.38 9.91% 39 600795 国电电力 81,142,045.06 9.48% 40 600236 桂冠电力 73,543,057.21 8.59% 41 000932 华菱管线 68,239,780.67 7.97% 42 600270 外运发展 67,748,690.44 7.92% 43 600675 中华企业 64,661,176.39 7.55% 44 002069 獐子岛 57,140,023.58 6.68% 45 601318 中国平安 56,823,806.52 6.64% 46 000831 关铝股份 53,447,029.90 6.24% 47 600971 恒源煤电 51,257,923.64 5.99% 48 600616 第一食品 49,795,702.09 5.82% 49 601600 中国铝业 49,655,735.60 5.80% 50 002024 苏宁电器 46,583,780.00 5.44% 51 600452 涪陵电力 39,068,727.81 4.56% 52 000895 双汇发展 37,960,885.44 4.44% 53 600309 烟台万华 37,851,845.30 4.42% 54 601857 中国石油 36,630,633.45 4.28% 55 000063 中兴通讯 36,140,120.31 4.22% 56 601088 中国神华 34,591,969.90 4.04% 57 600428 中远航运 24,696,266.56 2.89% 58 600383 金地集团 22,939,778.96 2.68% 59 600432 吉恩镍业 22,796,551.12 2.66% 60 601168 西部矿业 22,195,347.50 2.59% 61 600183 生益科技 21,659,364.26 2.53% 62 600037 歌华有线 20,782,917.80 2.43% 63 600527 江南高纤 17,966,998.00 2.10% 64 000550 江铃汽车 17,252,780.00 2.02% 65 601328 交通银行 17,182,839.27 2.01% 66 600033 福建高速 17,166,065.10 2.01% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：元 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 买入股票成本总额 卖出股票收入总额 11,490,535,764.57 7,511,251,064.57 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 五、 报告期末按券种分类的债券投资组合 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 券种分类 期末市值（元） 市值占净值比例 国家债券 --- --- 金融债券 --- --- 企业债券 --- --- 可转换债券 --- --- 中央银行票据 28,959,000.00 0.23% 商业银行债券 --- --- 资产支持证券 --- --- 合计 28,959,000.00 0.23% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 六、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例 1 07央行票据87 28,959,000.00 0.23% 2 --- --- --- 3 --- --- --- 4 --- --- --- 5 --- --- --- ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 七、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 八、 投资组合报告附注 1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、 基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 3、 基金其他资产的构成 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 其他资产 金额(元) 1 结算保证金 3,307,430.03 2 应收证券清算款 35,330,149.73 3 应收股利 --- 4 应收利息 640,992.68 5 应收基金申购款 21,033,195.36 6 待摊费用 --- 合计 60,311,767.80 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 4、 基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细 本报告期末本基金未持有权证。 6、 报告期内获得的权证明细 本报告期间未获得权证。 7、 本报告期内本基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况 8、 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理有限公司的规定。 第八章 基金份额持有人情况 一、 本基金份额持有人基本情况如下： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 1 本基金报告期内份额持有人户数 212,169户 2 平均每户持有基金份额 32,258.33份 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 报告期末基金份额分布结构 项目 数量（份） 占总份额的比例 基金份额总额： 6,844,218,032.53 100.00% 其中：机构投资者持有的基金份额 556,967,142.68 8.14% 个人投资者持有的基金份额 6,287,250,889.85 91.86% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 二、 截至2007年12月31日，本基金在深圳证券交易所（场内）上市的基金份额前十名持有人明细如下： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额的比例 1 周振华 2,108,077.00 0.0308% 2 王凤娜 1,970,000.00 0.0288% 3 王磊 1,390,100.00 0.0203% 4 陈兴发 1,130,793.00 0.0165% 5 杜鹤鸣 1,080,900.00 0.0158% 6 张浩 1,000,000.00 0.0146% 7 于宝兰 1,000,000.00 0.0146% 8 葛黎明 825,000.00 0.0121% 9 林佶 820,000.00 0.0120% 10 姚乐音 814,952.00 0.0119% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。 三、 期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项目 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例 基金管理公司持有本基金的所有从业人员 489,143.20 0.0071% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第九章 基金份额变动情况 本基金份额变动情况如下： 单位：份 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 基金合同生效日的基金份额总额 653,405,124.62 本报告期期初基金份额总额 421,829,598.63 加：本报告期期间总申购份额 12,282,615,621.99 基金拆分份额调整 1,349,770,165.36 减：本报告期期间总赎回份额 7,209,997,353.45 本报告期期末基金份额总额 6,844,218,032.53 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 注：招商优质成长基金于2007年3月22日进行了拆分处理，当日本基金拆分前单位净值为2.3103元。 （一）按照1：2.310328237的拆分比例，增加招商优质成长基金场外基金份额持有人持有的基金份额数，原来每1份基金份额拆分后为2.310328237份，基金份额计算结果保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分舍去，由此产生的误差归入基金资产； （二）按照1：2.3103282的拆分比例增加招商优质成长基金场内基金份额持有人持有的基金份额数，原来每1份基金份额拆分后为2.3103282份，基金份额计算结果保留到整数位，尾数采用循环进位的方法，因去尾形成的余额进行再次分配。  第十章 重大事件揭示 一、本报告期没有举行基金份额持有人大会。 二、本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门重大变动情况： 1、根据本基金管理人2007年1月11日的公告，招商基金管理有限公司同意牛冠兴先生辞去招商基金管理有限公司首届董事会董事长职务。 2、根据本基金管理人2007年5月22日的公告，经招商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2007]133号文批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司持有本公司的全部股权及招商证券股份有限公司持有的本公司3.4％的股权；本公司外资股东荷兰投资（ING Asset Management B.V.）受让招商证券股份有限公司持有的本公司3.3％的股权。上述股权转让完成后，本公司的股东及股权比例为：招商银行股份有限公司持有本公司全部股权的33.4％，招商证券股份有限公司持有本公司全部股权的33.3％，荷兰投资（ING Asset Management B.V.）持有本公司全部股权的33.3％。 3、根据本基金管理人2007年8月29日的公告，国务院国资委同意中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司、中国电力财务有限公司分别将所持有的本公司各10％股权协议转让给招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）；同意招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）将所持有的本公司3.4％股权协议转让给招商银行，将所持有的本公司3.3％股权协议转让给ING Asset Management B.V.(荷兰投资)。 4、根据本基金管理人2007年11月16日的公告，经招商基金管理有限公司（以下简称“公司”）股东会2007年第一次会议审议通过，选举马蔚华、Christopher John Ryan、邓晓力、成保良、李鹏飞、陈春花、周语菡为招商基金管理有限公司第二届董事会成员；其中，李鹏飞、陈春花、周语菡为独立董事。经公司第二届董事会2007年第1次会议审议通过，选举马蔚华先生为公司董事长，Christopher John Ryan先生为公司副董事长。 5、重大期后事项：根据本基金管理人2008年2月14日的公告，经公司第二届董事会2008年第2次会议审议通过，同意战龙先生辞去公司常务副总经理职务。 6、本基金托管人中信银行2007年1月18日公告，中信银行整体改制为中信银行股份有限公司，并于2006年12月31日依法成立。 三、本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 四、本报告期基金投资策略无改变。 五、本报告期内基金进行了一次收益分配： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 权益登记日 每10份基金份额分红数( 现金分红金额（元） 红利再投金额（元） 合计（元） 元) 2007年1月18日 2.0000 47,282,452.39 50,474,114.95 97,756,567.34 合计 2.0000 47,282,452.39 50,474,114.95 97,756,567.34 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 六、本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续2年，本报告期已支付给德勤华永会计师事务所的报酬如下表： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 项目 招商优质成长基金（元） 2006年度审计费 80,000.00 合计 80,000.00 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 七、本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形；本报告期基金托管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。 八、基金租用证券公司专用席位的有关情况 1、基金交易量情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 股票投资成交金额（元） 占本期股票成交总额的比例 招商证券有限责任公司 3,669,574,846.87 19.53% 申银万国证券股份有限公司 4,420,123,708.24 23.53% 长江证券有限责任公司 2,303,810,681.32 12.26% 联合证券有限责任公司 4,291,201,319.35 22.84% 中国国际金融有限公司 908,258,087.41 4.84% 国信证券有限责任公司 1,743,718,345.40 9.28% 方正证券有限责任公司 1,448,546,786.66 7.71% 合计 18,785,233,775.25 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 债券投资成交金额（元） 占本期债券投资成交总额的比例 招商证券有限责任公司 - - 申银万国证券股份有限公司 - - 长江证券有限责任公司 - - 联合证券有限责任公司 - - 中国国际金融有限公司 - - 国信证券有限责任公司 - - 方正证券有限责任公司 12,606,262.00 100% 合计 12,606,262.00 100% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 债券回购交易成交金额（元） 占本期债券回购交易成交总额的比例 招商证券有限责任公司 - - 申银万国证券股份有限公司 - - 长江证券有限责任公司 - - 联合证券有限责任公司 - - 中国国际金融有限公司 - - 国信证券有限责任公司 - - 方正证券有限责任公司 - - 合计 - - ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 权证交易成交金额（元） 占本期权证交易成交总额的比例 招商证券有限责任公司 - - 申银万国证券股份有限公司 - - 长江证券有限责任公司 - - 联合证券有限责任公司 - - 中国国际金融有限公司 - - 国信证券有限责任公司 - - 方正证券有限责任公司 - - 合计 - - ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2、各证券公司专用席位佣金计提情况 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 佣金（元） 占本期佣金总量的比例 招商证券有限责任公司 3,009,046.73 19.79% 申银万国证券股份有限公司 3,458,768.36 22.75% 长江证券有限责任公司 1,889,114.32 12.43% 联合证券有限责任公司 3,518,774.56 23.14% 中国国际金融有限公司 710,715.43 4.68% 国信证券有限责任公司 1,429,846.78 9.40% 方正证券有限责任公司 1,187,802.32 7.81% 合计 15,204,068.50 100.00% ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 3、租用证券公司专用席位的数量 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 证券公司名称 席位数量（个） 招商证券有限责任公司 1 申银万国证券股份有限公司 1 长江证券有限责任公司 1 联合证券有限责任公司 1 中国国际金融有限公司 1 国信证券有限责任公司 1 方正证券有限责任公司 1 合计 7 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 4、报告期内租用证券公司席位的变更情况： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 序号 基金名称 证券公司 变更情况 1 招商优质成长股票型证券投资 联合证券有限责任公司 新增席位 基金(LOF) 2 招商优质成长股票型证券投资 中国国际金融有限公司 新增席位 基金(LOF) 3 招商优质成长股票型证券投资 国信证券有限责任公司 新增席位 基金(LOF) 4 招商优质成长股票型证券投资 方正证券有限责任公司 新增席位 基金(LOF) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 5、基金租用证券公司专用席位的选择标准和程序 1）基金租用证券公司专用席位的选择标准 公司对券商专用席位的选择标准和佣金分配原则体现在基金席位的调整过程之中。 席位调整原则是在遵守有关法律、法规的前提下，由投资、研究和交易部门每月对券商提供的研究及其他服务进行综合评估，形成综合评估表，并根据各券商的综合排名情况，确定具体交易佣金分配比例。 2)基金租用证券公司专用席位的程序
九、其他重要事项 除上述事项之外，已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项如下： ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 事项名称 信息披露报纸 披露日期 招商基金管理有限公司关于牛冠兴先生辞 中国证券报，上海证券报 2007-01-11 去董事长职务的公告 招商基金管理有限公司关于招商优质成长 中国证券报，上海证券报 2007-01-15 股票型证券投资基金(LOF)2007年度第一次 分红公告（2007年第1号） 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)20 中国证券报，上海证券报 2007-01-22 06年第四季度报告 招商基金管理有限公司关于对招商优质成 中国证券报，上海证券报 2007-03-09 长股票型证券投资基金（LOF）实施基金份 额拆分和限量持续销售活动的公告 招商基金管理有限公司关于暂停招商优质 中国证券报，上海证券报 2007-03-19 成长股票型证券投资基金（LOF）在上海浦 东发展银行申购业务的公告 关于招商基金管理有限公司增加中国光大 中国证券报，上海证券报 2007-03-19 银行代销招商优质成长股票型证券投资基 金（LOF）的公告 关于招商基金管理有限公司增加深圳发展 中国证券报，上海证券报 2007-03-20 银行股份有限公司代销招商优质成长股票 型证券投资基金（LOF）的公告 招商基金管理有限公司关于招商优质成长 中国证券报，上海证券报 2007-03-20 股票型证券投资基金(LOF)基金份额拆分期 间暂停部分交易的公告 招商基金管理有限公司关于招商优质成长 中国证券报，上海证券报 2007-03-23 股票投资基金（LOF）基金份额拆分比例的 公告 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)20 中国证券报，上海证券报 2007-03-31 06年年度报告摘要 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)20 中国证券报，上海证券报 2007-03-31 06年年度报告正文 招商基金管理有限公司关于招商优质成长 中国证券报，上海证券报 2007-04-06 股票型证券投资基金(LOF)结束持续销售活 动及暂停申购的公告 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)20 中国证券报，上海证券报 2007-04-19 07年第一季度报告 招商基金管理有限公司关于公司股权转让 中国证券报，上海证券报 2007-05-22 等有关事项的公告 关于招商基金管理有限公司在深圳发展银 中国证券报，上海证券报 2007-06-22 行开展网上银行申购费率优惠活动的公告 关于招商基金管理有限公司在中信建投证 中国证券报，上海证券报 2007-06-26 券有限责任公司开展网上申购费率优惠事 项的公告 招商优质成长股票型证券投资基金更新的 中国证券报，上海证券报 2007-06-29 招募说明书摘要（二零零七年第一号） 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 中国证券报，上海证券报 2007-06-29 更新的招募说明书（二零零七年第一号） 关于招商基金管理有限公司旗下基金执行 中国证券报，上海证券报 2007-07-02 新会计准则的提示公告 关于招商基金管理有限公司开展旗下基金 中国证券报，上海证券报 2007-07-05 网上直销费率优惠活动的公告 关于招商基金管理有限公司在招商银行股 中国证券报，上海证券报 2007-07-05 份有限公司开展网上基金申购费率优惠活 动的公告 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)20 中国证券报，上海证券报 2007-07-18 07年第二季度报告 招商基金管理有限公司关于在兴业证券股 中国证券报，上海证券报 2007-08-01 份有限公司开展基金申购费率优惠活动的 公告 招商基金管理有限公司关于在申银万国证 中国证券报，上海证券报 2007-08-15 券股份有限公司申购旗下基金费率优惠的 公告 招商基金管理有限公司关于在联合证券有 中国证券报，上海证券报 2007-08-17 限责任公司申购旗下基金费率优惠的公告 招商优质成长股票型证券投资基金二○○ 中国证券报，上海证券报 2007-08-25 七年半年度报告正文 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 中国证券报，上海证券报 2007-08-25 二○○七年半年度报告摘要 招商基金管理有限公司关于公司股权转让 中国证券报，上海证券报 2007-08-29 事项获得国务院国有资产监督管理委员会 批复的公告 招商基金管理有限公司关于修改招商优质 中国证券报，上海证券报 2007-09-28 成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同 的公告 招商基金管理有限公司关于招商先锋证券 中国证券报，上海证券报 2007-10-09 投资基金、招商优质成长股票型证券投资 基金（前端）参与交通银行定期定额业务 推广活动的公告 招商基金管理有限公司关于增加中国银行 中国证券报，上海证券报 2007-10-11 股份有限公司为招商优质成长股票型证券 投资基金（前端）代销机构的公告 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)20 中国证券报，上海证券报 2007-10-26 07年第三季度报告 招商基金管理有限公司关于公司第二届董 中国证券报，上海证券报 2007-11-16 事会成员及董事长任职的公告 招商基金管理有限公司关于调整旗下相关 中国证券报，上海证券报 2007-11-16 基金定期定额申购业务最低申购金额的公 告 招商基金管理有限公司关于增加中国建设 中国证券报，上海证券报 2007-11-20 银行股份有限公司为代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于延迟在中国建 中国证券报，上海证券报 2007-11-22 设银行开通相关基金定期定额业务的公告 招商基金管理有限公司关于在深圳招商银 中国证券报，上海证券报 2007-11-23 行的直销专户银行账号变更的公告 招商基金管理有限公司关于增加中国工商 中国证券报，上海证券报 2007-11-27 银行股份有限公司为招商安泰股票基金与 招商优质成长基金代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于增加中国农业 中国证券报，上海证券报 2007-12-04 银行为代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于增加中国邮政 中国证券报，上海证券报 2007-12-20 储蓄银行有限责任公司为代销机构的公告 招商基金在中国建设银行开通定期定额投 中国证券报，上海证券报 2007-12-24 资业务公告 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金 中国证券报，上海证券报 2007-12-25 产品增加定期定额投资业务代销渠道的公 告 招商优质成长股票型证券投资基金更新的 中国证券报，上海证券报 2007-12-27 招募说明书摘要（二零零七年第二号） 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 中国证券报，上海证券报 2007-12-27 更新的招募说明书（二零零七年第二号） 招商基金管理有限公司关于运用公司固有 中国证券报，上海证券报 2008-01-04 资金投资旗下开放式基金的公告 招商基金关于招商优质成长基金（前端） 中国证券报，上海证券报 2008-01-15 、招商核心价值基金在工行开通定期定额 投资业务及参加该行定投业务优惠活动的 公告 招商基金管理有限公司关于调整基金转换 中国证券报，上海证券报 2008-01-15 费率规则及开放招商安泰债券基金B类份额 、招商核心价值基金转换业务的公告 招商基金关于旗下相关基金参与中国光大 中国证券报，上海证券报 2008-01-18 银行基金定投申购费率优惠推广活动的公 告 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金 中国证券报，上海证券报 2008-01-18 产品在上海浦东发展银行开通定期定额投 资业务的公告 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)20 中国证券报，上海证券报 2008-01-21 07年第四季度报告 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━  第十一章 备查文件 一、备查文件目录 （一）中国证监会批准招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)设立的文件； （二）《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》； （三）《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》； （四）《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)托管协议》； （五）《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)季度报告（2007年第1、2、3、4季度）》； （六）《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)半年度报告正文（2007年）》； （七）《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)半年度报告摘要（2007年）》； （八）《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)年度报告正文（2007年）》； （九）《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)年度报告摘要（2007年）》； （十）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。 二、存放地点：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦28层招商基金管理有限公司 三、查阅方式：上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2008年3月29日