招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:业绩比较基准收益率=95%×沪深300指数+5%×同业存款利率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:根据基金合同第十四条(三)投资方向的规定:本基金投资股票的比例为75-95%, 投资债券及现金的比例为5-25%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金于2005年11月17日成立,自基金成立日起6个月内为建仓期,建仓期结束时(2006年5月16日)相关比例均符合上述规定的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,外围环境偏正面,欧债危机明显缓和,美国经济数据继续回升,欧美股市持续上行,道琼斯指数创出历史新高。国内经济温和反弹,随着市场对改革的预期趋于平淡,加上对经济强复苏的憧憬破灭,国内股市今年一季度呈冲高回落走势,沪深300指数一季度下跌1.10%,期间最高涨幅10.02%。 本季度本基金换手率较低,仓位维持市场平均水平,行业配置均衡,继续持有优质个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.1058元,本报告期份额净值增长率为3.11%,同期业绩比较基准增长率为-1.01%,基金净值表现优于业绩比较基准4.12%。主要原因是配置较为均衡,部分成长股的配置带来较好回报。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、外围经济在回暖过程中可能会有波折,美国刺激政策存在退出可能,欧洲经济走出危机也需要一定时间。 2、在经济增长依靠内需而不主要依靠投资和出口之后,国内经济后续有回落可能,但幅度也有限,或将是软着陆。立足于转型的新兴产业和新型城镇化受益产业将是政策的着力点,也是经济的增长点。 3、预计国内股市在二季度呈震荡态势,市场将会进一步分化,优胜劣汰局面更加明显,看好两类公司投资机会:一、具有产业政策扶持、存在较大成长空间的公司 二、经历经济周期考验、具有较好成长记录的公司。本基金将在均衡配置的基础上,从上述两类公司中自下而上选取优质公司。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.9.3 其他资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:申购含红利再投份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件 2、中国证券监督管理委员会批准招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)设立的文件 3、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》 4、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)托管协议》 5、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》 6、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2013年第1季度报告》。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2013年4月20日 基金简称 招商优质成长股票(LOF) 基金主代码 161706 交易代码 161706 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2005年11月17日 报告期末基金份额总额 2,899,691,085.65份 投资目标 精选受益于中国经济成长的优秀企业,进行积极主动的投资管理,在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 投资策略 资产配置方面,本基金股票投资比例为75%-95%,债券及现金投资比例为5%-25%(其中,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%)。本基金为股票型基金,以股票投资为主,因而在一般情况下,本基金不太进行大类资产配置,股票投资保持相对较高的比例。本基金的股票资产将投资于管理人认为具有优质成长性并且较高相对投资价值的股票 在本基金认为股票市场投资风险非常大时,将会有一定的债券投资比例,债券投资采用主动的投资管理,获得与风险相匹配的收益率,同时保证组合的流动性满足正常的现金流的需要。 业绩比较基准 95%×沪深300指数+5%×同业存款利率 风险收益特征 本基金属于主动管理的股票型基金,精选价值被低估的具有优质成长特性的个股进行积极投资,属于预期风险和预期收益相对较高的证券投资基金品种,本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定增值。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 76,070,265.62 2.本期利润 107,302,232.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0352 4.期末基金资产净值 3,206,538,537.97 5.期末基金份额净值 1.1058 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.11% 1.27% -1.01% 1.48% 4.12% -0.21% 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张慎平 本基金的基金经理 2011年7月29日 - 9 张慎平,男,中国国籍,经济学硕士。2003年加入南方基金管理有限公司,曾任行业研究员及基金经理 2011年加入招商基金管理有限公司,现任招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)及招商行业领先股票型证券投资基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,475,089,363.04 73.99 其中:股票 2,475,089,363.04 73.99 2 固定收益投资 26,872,939.90 0.80 其中:债券 26,872,939.90 0.80 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 300,000,000.00 8.97 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 484,804,096.19 14.49 6 其他资产 58,383,755.39 1.75 7 合计 3,345,150,154.52 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 15,262,000.00 0.48 B 采矿业 49,761,895.20 1.55 C 制造业 1,382,374,003.48 43.11 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 137,339,534.10 4.28 E 建筑业 14,696,041.00 0.46 F 批发和零售业 34,611,109.96 1.08 G 交通运输、仓储和邮政业 63,924,523.20 1.99 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,563,971.23 0.61 J 金融业 432,888,210.78 13.50 K 房地产业 178,131,146.08 5.56 L 租赁和商务服务业 60,885,045.20 1.90 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 48,019,269.22 1.50 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 37,632,613.59 1.17 合计 2,475,089,363.04 77.19 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601166 兴业银行 6,140,000 106,222,000.00 3.31 2 601318 中国平安 2,461,985 102,837,113.45 3.21 3 600422 昆明制药 3,822,957 91,559,820.15 2.86 4 000651 格力电器 3,200,000 91,424,000.00 2.85 5 000001 平安银行 4,288,890 86,292,466.80 2.69 6 000002 万科A 6,971,358 75,011,812.08 2.34 7 600795 国电电力 24,149,602 71,724,317.94 2.24 8 000895 双汇发展 885,200 71,524,160.00 2.23 9 600016 民生银行 7,071,502 68,169,279.28 2.13 10 600309 烟台万华 3,500,000 63,665,000.00 1.99 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,860,000.00 0.31 其中:政策性金融债 9,860,000.00 0.31 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 17,012,939.90 0.53 8 其他 - - 9 合计 26,872,939.90 0.84 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 080225 08国开25 100,000 9,860,000.00 0.31 2 113003 重工转债 62,930 7,277,854.50 0.23 3 110023 民生转债 53,730 5,691,081.60 0.18 4 110022 同仁转债 30,530 4,044,003.80 0.13 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,428,952.88 2 应收证券清算款 55,991,279.13 3 应收股利 - 4 应收利息 393,320.83 5 应收申购款 570,202.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 58,383,755.39 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113003 重工转债 7,277,854.50 0.23 本报告期期初基金份额总额 3,092,927,837.89 本报告期基金总申购份额 24,999,927.63 减:本报告期基金总赎回份额 218,236,679.87 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,899,691,085.65 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月20日