融通通利系列证券投资基金之 融通债券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 4 月 19 日 重要提示 融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基金共同构成。本报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资基金（以下简称“本基金”）2024 年第 1 季度报告。 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 融通债券 基金主代码 161603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 9 月 30 日 报告期末基金份额总额 1,075,189,182.65 份 投资目标 在强调本金安全的前提下，追求基金资产的长期稳定 增值。 投资策略 以组合优化为基本策略，利用收益曲线模型和债券品 种定价模型，在获取较好的稳定收益的基础上，捕捉 市场出现的中短期投资机会。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率 风险收益特征 属于相对低风险的基金品种 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 融通债券 A/B 融通债券 C 下属分级基金的交易代码 161603 161693 下属分级基金的前端交易代码 161603 - 下属分级基金的后端交易代码 161653 - 报告期末下属分级基金的份额总额 973,456,044.83 份 101,733,137.82 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日） 融通债券 A/B 融通债券 C 1.本期已实现收益 2,497,561.16 1,116,690.87 2.本期利润 3,417,125.49 2,181,044.47 3.加权平均基金份额本期利润 0.0094 0.0143 4.期末基金资产净值 1,113,670,046.25 115,157,769.64 5.期末基金份额净值 1.1440 1.1320 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 融通债券 A/B 阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.22% 0.05% 1.35% 0.06% -0.13% -0.01% 过去六个月 2.02% 0.05% 2.18% 0.05% -0.16% 0.00% 过去一年 3.76% 0.04% 3.15% 0.05% 0.61% -0.01% 过去三年 21.35% 0.20% 5.94% 0.05% 15.41% 0.15% 过去五年 20.68% 0.19% 6.96% 0.06% 13.72% 0.13% 自基金合同 183.90% 0.17% 72.55% 0.09% 111.35% 0.08% 生效起至今 融通债券 C 阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.14% 0.05% 1.35% 0.06% -0.21% -0.01% 过去六个月 1.85% 0.05% 2.18% 0.05% -0.33% 0.00% 过去一年 3.41% 0.04% 3.15% 0.05% 0.26% -0.01% 过去三年 20.03% 0.20% 5.94% 0.05% 14.09% 0.15% 过去五年 18.61% 0.19% 6.96% 0.06% 11.65% 0.13% 自基金合同 79.94% 0.16% 30.23% 0.08% 49.71% 0.08% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金业绩比较基准项目分段计算，其中：2009 年 12 月 31 日(含此日)之前采用“银 行间债券综合指数”，2010 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 30 日(含此日)采用“中信标普全债指数 收益率”，2015 年 10 月 1 日起采用新基准“中债综合全价（总值）指数收益率”。 2、本基金于 2012 年 2 月 20 日增加 C 类份额，本基金 C 类份额的统计区间为 2012 年 2 月 20 日至本报告期末。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 王超先生，厦门大学金融工程硕士，16 年证 券、基金行业从业经历，具有基金从业资 格。2007 年 7 月至 2012 年 8 月就职于平安 银行金融市场产品部从事债券投资研究工 作。2012 年 8 月加入融通基金管理有限公 司，历任投资经理、固定收益部总监、融通 汇财宝货币市场基金基金经理、融通通源短 融债券型证券投资基金基金经理、融通通瑞 债券型证券投资基金基金经理、融通增裕债 券型证券投资基金基金经理、融通增丰债券 型证券投资基金基金经理、融通现金宝货币 市场基金基金经理、融通稳利债券型证券投 资基金基金经理、融通可转债债券型证券投 资基金基金经理、融通通泰保本混合型证券 本基金的 投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投 基金经 2013 年 12 月 资基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资 王超 理、固定 27 日 - 16 年 基金基金经理、融通超短债债券型证券投资 收益投资 基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基 部总经理 金经理、融通易支付货币市场证券投资基金 基金经理、融通通优债券型证券投资基金基 金经理、融通增强收益债券型证券投资基金 基金经理，现任固定收益投资部总经理、融 通债券投资基金基金经理、融通四季添利债 券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通岁岁 添利定期开放债券型证券投资基金基金经 理、融通增益债券型证券投资基金基金经 理、融通稳健增长一年持有期混合型证券投 资基金基金经理、融通中证中诚信央企信用 债指数证券投资基金基金经理、融通通恒 63 个月定期开放债券型证券投资基金基金经 理、融通收益增强债券型证券投资基金基金 经理、融通通灿债券型证券投资基金基金经 理。 注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 1 季度，债券收益率整体大幅下行。1 月份资金面边际转松，市场延续了 12 月中旬以来的上 涨趋势。期间叠加权益市场大幅调整，市场风险偏好受到压制；投资者普遍对地产相关行业预期较弱，受此影响 10 年及超长期限国债表现较好；春节后市场开始加速上涨，虽然发布的 1 月社融数据大幅超过了市场预期，但市场认为在地产行业的影响下，实体融资需求将难以持续向上。 债券收益率在节后快速下行，尤其 30 年超长期限国债，春节后至 3 月初大幅下行了将近 20bp， 10 年国债收益率一度创历史新低。由于此前利率下行速度过快，市场进入 3 月份后波动加大，但市场看多情绪较浓，调整幅度有限。 本基金组合在春节前适度降低了组合久期，杠杆水平随着规模上升较去年末有所下降。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末融通债券 A/B 基金份额净值为 1.1440 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.22% ，同期业绩比较基准收益率为 1.35%； 截至本报告期末融通债券 C 基金份额净值为 1.1320 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.14%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,302,049,146.06 99.59 其中：债券 1,302,049,146.06 99.59 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,140,950.74 0.39 8 其他资产 250,689.07 0.02 9 合计 1,307,440,785.87 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 285,777,875.31 23.26 2 央行票据 - - 3 金融债券 620,419,185.63 50.49 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 77,945,245.40 6.34 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 303,360,941.20 24.69 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 14,545,898.52 1.18 10 合计 1,302,049,146.06 105.96 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 230018 23 附息国债 18 700,000 71,000,461.54 5.78 2 220016 22 附息国债 16 600,000 61,718,688.52 5.02 3 2220074 22 宁波银行 04 600,000 60,714,859.02 4.94 4 240004 24 附息国债 04 600,000 60,439,450.55 4.92 5 220004 22 附息国债 04 600,000 60,407,081.97 4.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1、本基金投资的前十名证券中的 20 招商银行永续债 01，其发行主体为招商银行股份有限公 司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。 2、本基金投资的前十名证券中的 22 宁波银行 04，其发行主体为宁波银行股份有限公司。根 据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。 3、本基金投资的前十名证券中的 20 中国银行永续债 01，其发行主体为中国银行股份有限公 司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。 投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 无。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 6,924.57 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 243,764.50 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 250,689.07 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 融通债券 A/B 融通债券 C 报告期期初基金份额总额 150,859,928.44 180,522,910.67 报告期期间基金总申购份额 845,074,752.43 87,233,893.75 减:报告期期间基金总赎回份额 22,478,636.04 166,023,666.60 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 973,456,044.83 101,733,137.82 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 持有基金份额比 期初 申购 赎回 份额占比 别 序号 例达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 （%） 20%的时间区间 1 20240304- - 417,226,706.73 - 417,226,706.73 38.80 机构 20240331 2 20240308- - 273,467,706.60 34,190,956.49 239,276,750.11 22.25 20240331 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2024 年 3 月 20 日，本基金管理人发布了《关于调低融通债券投资基金管理费率及托管费率 并修订基金合同及托管协议的公告》，经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，决 定自 2024 年 3 月 21 日起，调低融通债券投资基金的管理费率及托管费率，管理费率由 0.6%/年 调低为 0.3%/年，托管费率由 2.0‰/年调低为 1.0‰/年，并相应修改基金合同和《融通通利系列证券投资基金托管协议》相关内容。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准融通通利系列证券投资基金设立的文件 （二）《融通通利系列证券投资基金基金合同》 （三）《融通通利系列证券投资基金托管协议》 （四）《融通通利系列证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站 http://www.rtfund.com 查阅。 融通基金管理有限公司 2024 年 4 月 19 日