易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资 基金 2019 年半年度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇一九年八月二十四日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 22 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......10 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11 5 托管人报告 ......11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......11 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......11 6 半年度财务会计报告（未经审计）......12 6.1 资产负债表......12 6.2 利润表......13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......14 6.4 报表附注......15 7 投资组合报告......33 7.1 期末基金资产组合情况......33 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......37 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......38 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......38 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......38 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......38 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......38 7.12 投资组合报告附注......38 8 基金份额持有人信息......39 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......39 8.2 期末上市基金前十名持有人......39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......40 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......40 9 开放式基金份额变动......40 10 重大事件揭示......41 10.1 基金份额持有人大会决议......41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......41 10.4 基金投资策略的改变......41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......41 10.8 其他重大事件......44 11 备查文件目录......45 11.1 备查文件目录......45 11.2 存放地点......45 11.3 查阅方式......45 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 易方达科顺定开混合（LOF） 场内简称 易基科顺 基金主代码 161132 交易代码 161132 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 10 月 26 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 291,673,051.53 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2019 年 1 月 28 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债 券等资产类别的配置比例。股票投资方面，本基金将通过分析行业景气 投资策略 度及竞争格局，对各行业的投资价值进行综合评估后确定并动态调整行 业配置比例；在行业配置基础上，本基金将根据公司基本面和估值水平 分析，进行股票组合的构建与调整。债券投资方面，本基金将主要通过 类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×40%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债总指 数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基 金，高于债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 张南 郭明 联系电话 020-85102688 010-66105799 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400 881 8088 95588 传真 020-85104666 010-66105798 注册地址 广东省珠海市横琴新区宝华路6 北京市西城区复兴门内大街55 号105室－42891（集中办公区） 号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 北京市西城区复兴门内大街55 路30号广州银行大厦40-43楼 号 邮政编码 510620 100140 法定代表人 刘晓艳 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银 行大厦 43 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 2,809,951.36 本期利润 51,280,766.32 加权平均基金份额本期利润 0.1758 本期加权平均净值利润率 16.44% 本期基金份额净值增长率 17.68% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 2,334,976.47 期末可供分配基金份额利润 0.0080 期末基金资产净值 341,336,563.14 期末基金份额净值 1.1703 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 17.03% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 7.48% 1.24% 2.96% 0.60% 4.52% 0.64% 过去三个月 6.54% 1.39% -1.59% 0.74% 8.13% 0.65% 过去六个月 17.68% 1.05% 11.69% 0.76% 5.99% 0.29% 过去一年 - - - - - - 过去三年 - - - - - - 自基金合同生 17.03% 0.89% 11.10% 0.74% 5.93% 0.15% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2018 年 10 月 26 日至 2019 年 6 月 30 日） 注：1.本基金合同于 2018 年 10 月 26 日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同(第十三部分二、投资范围,三、投资策略和四、投资限制)的有关约定。 3. 自 基 金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 17.03%,同期业绩比较基准收益率为 11.10%。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立于 2001 年 4 月 17 日，总部设在广州，在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司，并全资拥 有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终专注于资产管理业务，通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国内领先的综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格，是国内基金行业为数不多的“全牌照”公司之一，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 姓 基金经理（助 证券 名 职务 理）期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方达消费行 业股票型证券投资基金的基金经 理、易方达现代服务业灵活配置混 硕士研究生，曾任易方达基金管理有 合型证券投资基金的基金经理、易 限公司研究部行业研究员、基金投资 方达瑞恒灵活配置混合型证券投资 部基金经理助理、易方达裕如灵活配 萧 基金的基金经理、易方达瑞和灵活 2018- - 13 年 置混合型证券投资基金基金经理、易 楠 配置混合型证券投资基金的基金经 10-26 方达新享灵活配置混合型证券投资 理（自 2018 年 02 月 02 日至 2019 基金基金经理、易方达价值成长混合 年 03 月 22 日）、易方达大健康主题 型证券投资基金基金经理助理。 灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理、投资三部总经理、研究部 副总经理、投资经理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后 监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间 优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公 平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 62 次，其中 61 次为指数量化投资组合因投资策略 需要和其他组合发生的反向交易；1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年上证综指涨 19.45%，上证 50 指数涨 27.80%，创业板涨 20.87%。消费类股票在上半年表 现优异，本基金也受益颇多。我们采取了谨慎的加仓策略，随着安全垫逐步增厚，逐步抬升仓位。此外，在二季度本基金通过港股通布局了部分 H 股，适度分散了市场风险。我们的配置思路仍然是寻找难以抄袭或者替代的、具备核心竞争力的公司，并强调由这种竞争力带来的成长性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.1703 元，本报告期份额净值增长率为 17.68%，同期业绩比 较基准收益率为 11.69%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对中国经济的长期增长前景一直非常乐观，但对短中期的困难和未来会遭遇的波折也有充分的心理准备——既包括目前可见的困难也包括各种未知的意外。股票市场在任何时候都会放大短期预期的变化造成的波动，我们判断下半年市场的波动会进一步加大，热点会相对分散。但不管怎样，我们都不会一味追逐热点，而放弃了对企业本质的思考以及对具备硬核实力的企业的追求。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会,公司首席运营官担任估值委员会主席,主动权益板块、固定收益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流 程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内,易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2019 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 77,763,975.25 160,870,768.20 结算备付金 11,068,917.84 1,541,280.80 存出保证金 2,572,325.98 3,013.17 交易性金融资产 6.4.7.2 260,325,527.80 28,063,002.00 其中：股票投资 249,808,416.30 27,949,003.00 基金投资 - - 债券投资 10,517,111.50 113,999.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 100,000,000.00 应收证券清算款 - 113,152.05 应收利息 6.4.7.5 88,300.52 18,219.87 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 48,994.42 - 资产总计 351,868,041.81 290,609,436.09 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 9,846,449.81 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 398,183.47 370,754.09 应付托管费 66,363.91 61,792.33 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 115,027.28 27,092.72 应交税费 0.67 0.13 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 105,453.53 94,000.00 负债合计 10,531,478.67 553,639.27 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 291,673,051.53 291,673,051.53 未分配利润 6.4.7.10 49,663,511.61 -1,617,254.71 所有者权益合计 341,336,563.14 290,055,796.82 负债和所有者权益总计 351,868,041.81 290,609,436.09 注：1.本基金合同生效日为 2018 年 10 月 26 日，2018 年度实际报告期间为 2018 年 10 月 26 日 至 2018 年 12 月 31 日。 2.报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1703 元，基金份额总额 291,673,051.53 份。 6.2 利润表 会计主体：易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 一、收入 54,366,041.72 1.利息收入 6.4.7.11 1,307,973.93 其中：存款利息收入 482,092.59 债券利息收入 168,736.47 资产支持证券利息收 - 入 买入返售金融资产收 657,144.87 入 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 4,587,252.83 其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,586,229.53 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 104,460.00 资产支持证券投资收 - 益 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 6.4.7.14 - 股利收益 6.4.7.15 1,896,563.30 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.16 48,470,814.96 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 - 列） 减：二、费用 3,085,275.40 1．管理人报酬 2,318,947.20 2．托管费 386,491.18 3．销售服务费 - 4．交易费用 6.4.7.18 243,562.55 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支 - 出 6．税金及附加 0.36 7．其他费用 6.4.7.19 136,274.11 三、利润总额（亏损总额以 51,280,766.32 “-”号填列） 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-” 51,280,766.32 号填列） 注：本基金合同生效日为 2018 年 10 月 26 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告 期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 291,673,051.53 -1,617,254.71 290,055,796.82 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 51,280,766.32 51,280,766.32 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 - - - 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 291,673,051.53 49,663,511.61 341,336,563.14 金净值） 注：本基金合同生效日为 2018 年 10 月 26 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告 期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]718 号《关于准予易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》进行募集,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证 监会备案,《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 10 月 26 日正 式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 291,673,051.53 份基金份额,其中认购资金利息折合120,634.31 份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的相关规定和指引。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错。 6.4.6 税项 （1）印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。 （2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的 规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业 纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通 知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等 增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别 核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别 或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价 （2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中 债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算 价格作为买入价计算销售额。 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教 育费附加。 （3）企业所得税 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所 得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 活期存款 77,763,975.25 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 77,763,975.25 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2019 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 202,564,677.30 249,808,416.30 47,243,739.00 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 451,995.36 526,111.50 74,116.14 债券 银行间市场 9,980,320.00 9,991,000.00 10,680.00 合计 10,432,315.36 10,517,111.50 84,796.14 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 212,996,992.66 260,325,527.80 47,328,535.14 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 12,795.21 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,113.18 应收债券利息 74,373.32 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 18.81 合计 88,300.52 6.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 其他应收款 - 待摊费用 48,994.42 合计 48,994.42 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 114,852.28 银行间市场应付交易费用 175.00 合计 115,027.28 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 105,453.53 合计 105,453.53 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 291,673,051.53 291,673,051.53 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 291,673,051.53 291,673,051.53 注：申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -474,974.89 -1,142,279.82 -1,617,254.71 本期利润 2,809,951.36 48,470,814.96 51,280,766.32 本期基金份额交易产生的 - - - 变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 2,334,976.47 47,328,535.14 49,663,511.61 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 441,571.53 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 40,334.04 其他 187.02 合计 482,092.59 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 14,472,516.03 减：卖出股票成本总额 11,886,286.50 买卖股票差价收入 2,586,229.53 6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2019年1月1日至2019年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成 61,128,751.23 交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 60,448,020.00 成本总额 减：应收利息总额 576,271.23 买卖债券差价收入 104,460.00 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,896,563.30 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,896,563.30 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 1.交易性金融资产 48,470,814.96 ——股票投资 48,386,018.82 ——债券投资 84,796.14 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 48,470,814.96 6.4.7.17 其他收入 本基金本报告期无其他收入。 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 242,487.55 银行间市场交易费用 1,075.00 合计 243,562.55 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 58,700.75 银行汇划费 815.00 银行间账户维护费 6,000.00 上市费 41,005.58 其他 - 合计 136,274.11 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银 基金托管人、基金销售机构 行”） 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付的管 2,318,947.20 理费 其中：支付销售机构的客户维 869,342.89 护费 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.50%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 3 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付的托 386,491.18 管费 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 3 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2019年1月1日至2019年6月30日 期末余额 当期利息收入 中国工商银行-活期存款 77,763,975.25 441,571.53 注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未发生利润分配。 6.4.12 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 60123 红塔 2019-0 2019-0 新股 33,869 33,869 6 证券 6-26 7-05 流通 3.46 3.46 9,789 .94 .94 - 受限 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0，无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0，无抵押债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。 从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金是混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选库制度、对交易对手（包括存款银行）、证券发行人的信用评级进行跟踪，和分散化投资方式防范信用风险。 于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 0.15%(2018 年 12 月 31 日：0.04%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2019年6月30日 2018年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 10,065,016.39 0.00 合计 10,065,016.39 0.00 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短 期融资券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2019年6月30日 2018年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2019年6月30日 2018年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2019年6月30日 2018年12月31日 AAA 472,466.27 114,006.00 AAA 以下 54,002.16 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 526,468.43 114,006.00 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2019年6月30日 2018年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2019年6月30日 2018年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、 多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部 门负责流动性压力测试的实施与评估。 于 2019 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担 的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定 到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行 管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通 暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合 变现比例能力较好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2019 年 6月 30 日 资产 银行存款 77,763,975.25 - - - 77,763,975.25 结算备付金 11,068,917.84 - - - 11,068,917.84 存出保证金 2,572,325.98 - - - 2,572,325.98 交易性金融资产 9,991,000.00 - 526,111.50 249,808,416.30 260,325,527.8 0 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 88,300.52 88,300.52 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - 48,994.42 48,994.42 351,868,041.8 资产总计 101,396,219.07 - 526,111.50 249,945,711.24 1 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - 9,846,449.81 9,846,449.81 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 398,183.47 398,183.47 应付托管费 - - - 66,363.91 66,363.91 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 115,027.28 115,027.28 应交税费 - - - 0.67 0.67 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 105,453.53 105,453.53 10,531,478. 负债总计 - - - 10,531,478.67 67 341,336,563.1 利率敏感度缺口 101,396,219.07 - 526,111.50 239,414,232.57 4 上年度末 2018 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 160,870,768.20 - - - 160,870,768.2 0 结算备付金 1,541,280.80 - - - 1,541,280.80 存出保证金 3,013.17 - - - 3,013.17 交易性金融资产 - - 113,999.00 27,949,003.00 28,063,002.00 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 100,000,000.00 - - - 100,000,000.0 产 0 应收证券清算款 - - - 113,152.05 113,152.05 应收利息 - - - 18,219.87 18,219.87 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 290,609,436.0 资产总计 262,415,062.17 - 113,999.00 28,080,374.92 9 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 370,754.09 370,754.09 应付托管费 - - - 61,792.33 61,792.33 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 27,092.72 27,092.72 应交税费 - - - 0.13 0.13 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 94,000.00 94,000.00 负债总计 - - - 553,639.27 553,639.27 290,055,796.8 利率敏感度缺口 262,415,062.17 - 113,999.00 27,526,735.65 2 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 1.市场利率下降25个基点 17,704.89 - 2.市场利率上升25个基点 -17,643.27 - 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金投资于海外市场，海外市场金融品种以外币计价，如果所投资市场的货币相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；外币对人民币的汇率大幅波动也将加大基金净值波动的幅度。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2019年6月30日 项目 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以 外 币 计 价 的资产 交易性金融资 - 21,942,230.24 - 21,942,230.24 产 资产合计 - 21,942,230.24 - 21,942,230.24 以 外 币 计 价 的负债 应付证券清算 - - - - 款 应付赎回款 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 - - - - 资 产 负 债 表 外 汇 风 险 敞 - 21,942,230.24 - 21,942,230.24 口净额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率外其他因素保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 假设人民币对一揽子货币平均升 -1,097,111.51 0.00 值 5% 假设人民币对一揽子货币平均贬 1,097,111.51 0.00 值 5% 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标， 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 249,808,416.30 73.19 27,949,003.00 9.64 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 249,808,416.30 73.19 27,949,003.00 9.64 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 上年度末 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 34,547,367.52 4,485,802.38 2.业绩比较基准下降 5% -34,547,367.52 -4,485,802.38 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2019 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第 一层次的余额为 250,334,527.80 元,属于第二层次的余额为 9,991,000.00 元,无属于第三层次的余额 (2018 年 12 月 31 日:第一层次 28,063,002.00 元,无属于第二层次的余额,无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具于 2019 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值 计量的金融资产(2018 年 12 月 31 日:同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 249,808,416.30 70.99 其中：股票 249,808,416.30 70.99 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,517,111.50 2.99 其中：债券 10,517,111.50 2.99 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 88,832,893.09 25.25 8 其他各项资产 2,709,620.92 0.77 9 合计 351,868,041.81 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 21,942,230.24 元，占净值比例 6.43%。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 4,876.69 0.00 B 采矿业 209,673.65 0.06 C 制造业 195,101,538.02 57.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 12,070,262.00 3.54 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.01 J 金融业 16,036,835.94 4.70 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,403,396.00 1.29 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 227,866,186.06 66.76 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 13,211,912.62 3.87 必需消费品 - - 保健 - - 金融 8,730,317.62 2.56 信息技术 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 房地产 - - 合计 21,942,230.24 6.43 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 值比例（%） 1 000858 五粮液 258,900 30,537,255.00 8.95 2 600519 贵州茅台 30,400 29,913,600.00 8.76 3 000651 格力电器 487,100 26,790,500.00 7.85 4 000860 顺鑫农业 561,418 26,190,149.70 7.67 5 000596 古井贡酒 200,139 23,718,472.89 6.95 6 000568 泸州老窖 223,600 18,073,588.00 5.29 7 601318 中国平安 180,600 16,002,966.00 4.69 8 600809 山西汾酒 215,103 14,852,862.15 4.35 9 601933 永辉超市 1,182,200 12,070,262.00 3.54 10 01299 友邦保险 117,800 8,730,317.62 2.56 11 603833 欧派家居 79,800 8,588,076.00 2.52 12 06862 海底捞 236,000 6,778,132.16 1.99 13 002032 苏泊尔 85,300 6,468,299.00 1.89 14 02313 申洲国际 68,100 6,433,780.46 1.88 15 600486 扬农化工 115,700 6,328,790.00 1.85 16 002027 分众传媒 832,400 4,403,396.00 1.29 17 002304 洋河股份 27,900 3,391,524.00 0.99 18 600968 海油发展 59,063 209,673.65 0.06 19 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.02 20 300762 上海瀚讯 1,233 71,514.00 0.02 21 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.01 22 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.01 23 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.01 24 300594 朗进科技 721 31,803.31 0.01 25 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.01 26 300761 立华股份 91 4,876.69 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 000651 格力电器 20,658,344.00 7.12 2 000596 古井贡酒 18,337,343.89 6.32 3 601318 中国平安 17,580,109.67 6.06 4 600519 贵州茅台 15,334,177.47 5.29 5 000568 泸州老窖 14,953,799.62 5.16 6 600809 山西汾酒 12,821,944.57 4.42 7 000858 五粮液 12,307,849.98 4.24 8 601933 永辉超市 10,971,414.69 3.78 9 603833 欧派家居 9,807,471.54 3.38 10 002027 分众传媒 9,572,034.00 3.30 11 01299 友邦保险 8,566,086.34 2.95 12 000860 顺鑫农业 7,775,267.00 2.68 13 002032 苏泊尔 6,498,456.62 2.24 14 02313 申洲国际 6,245,541.20 2.15 15 06862 海底捞 6,220,133.01 2.14 16 600486 扬农化工 6,194,580.74 2.14 17 600989 宝丰能源 270,838.72 0.09 18 600968 海油发展 120,488.52 0.04 19 600928 西安银行 90,684.36 0.03 20 002958 青农商行 70,092.00 0.02 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 4,987,465.00 1.72 2 002027 分众传媒 3,379,782.00 1.17 3 601318 中国平安 3,355,292.00 1.16 4 600989 宝丰能源 370,701.76 0.13 5 600928 西安银行 243,390.19 0.08 6 002958 青农商行 160,893.00 0.06 7 603379 三美股份 107,894.16 0.04 8 300759 康龙化成 106,422.00 0.04 9 300761 立华股份 104,708.00 0.04 10 300770 新媒股份 91,931.43 0.03 11 300773 拉卡拉 86,000.00 0.03 12 300766 每日互动 77,843.25 0.03 13 300771 智莱科技 74,778.88 0.03 14 300765 新诺威 74,723.04 0.03 15 300775 三角防务 71,065.76 0.02 16 603267 鸿远电子 70,348.60 0.02 17 002946 新乳业 67,771.56 0.02 18 002950 奥美医疗 66,651.30 0.02 19 002955 鸿合科技 66,643.12 0.02 20 603967 中创物流 63,403.24 0.02 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 185,359,680.98 卖出股票收入（成交）总额 14,472,516.03 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,991,000.00 2.93 其中：政策性金融债 9,991,000.00 2.93 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 526,111.50 0.15 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,517,111.50 3.08 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 值比例（%） 1 190302 19 进出 02 100,000 9,991,000.00 2.93 2 127010 平银转债 2,350 279,908.50 0.08 3 110049 海尔转债 1,140 137,164.80 0.04 4 113021 中信转债 530 55,088.20 0.02 5 123021 万信转 2 500 53,950.00 0.02 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,572,325.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 88,300.52 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 48,994.42 8 其他 - 9 合计 2,709,620.92 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值 值比例（%） 1 110049 海尔转债 137,164.80 0.04 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 5,445 53,567.14 50,012,500.00 17.15% 241,660,551.53 82.85% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 李惠民 2,000,000.00 10.86% 2 孙立新 1,309,111.00 7.11% 3 林士彦 749,299.00 4.07% 4 柳枫 500,128.00 2.72% 5 李光琼 500,009.00 2.72% 6 王月 500,000.00 2.72% 7 曾信德 404,746.00 2.20% 8 林维东 363,500.00 1.97% 9 谢西就 353,409.00 1.92% 10 邹积胜 348,143.00 1.89% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 962,896.75 0.3301% 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 50~100 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2018 年 10 月 26 日）基金份额总额 291,673,051.53 本报告期期初基金份额总额 291,673,051.53 本报告期基金总申购份额 - 减：本报告期基金总赎回份额 - 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 291,673,051.53 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。 报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会广东监管局《关于对易方达基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》，对公司个别未按规定进行备案报告的事项提出了整改要求。公司已及时完成了整改。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 单元 占当期股 占当期佣 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 中金公司 2 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 招商证券 2 44,296,795.82 22.34% 42,698.54 22.94% - 浙商证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 德邦证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 东海证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 山西证券 1 - - - - - 江海证券 1 - - - - - 中泰证券 2 82,203,842.94 41.45% 76,554.84 41.13% - 九州证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 东北证券 1 71,816,431.61 36.21% 66,882.96 35.93% - 海通证券 2 - - - - - 广州证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 注：a) 本报告期内本基金减少西部证券股份有限公司、中信证券股份有限公司各一个交易单元, 无新增交易单元。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单 元的选择标准如下： 1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能 力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下： 1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 中金公司 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 江海证券 - - - - - - 中泰证券 - - 4,121,000, 100.00% - - 000.00 九州证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 易方达基金管理有限公司关于易方达科顺定 中国证券报及基金管理 1 期开放灵活配置混合型证券投资基金开通跨 人网站 2019-01-23 系统转托管业务的公告 2 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投 中国证券报及基金管理 2019-01-23 资基金上市交易公告书 人网站 3 易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投 中国证券报及基金管理 2019-01-28 资基金上市交易提示性公告 人网站 易方达基金管理有限公司关于成都分公司营 中国证券报、上海证券 4 业场所变更的公告 报、证券时报、证券日报 2019-03-13 及基金管理人网站 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、上海证券 5 时提供或更新身份信息资料的公告 报、证券时报、证券日报 2019-03-19 及基金管理人网站 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 中国证券报、上海证券 6 基金估值调整情况的公告 报、证券时报、证券日报 2019-04-02 及基金管理人网站 易方达基金管理有限公司关于提醒网上直销 中国证券报、上海证券 7 个人投资者及时上传身份证件照片并完善、更 报、证券时报、证券日报 2019-05-28 新身份信息以免影响日常交易的公告 及基金管理人网站 8 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券报 2019-06-18 式基金增加百度百盈为销售机构的公告 及基金管理人网站 易方达基金管理有限公司关于旗下部分公开 中国证券报、上海证券 9 募集证券投资基金可投资于科创板股票的公 报、证券时报、证券日报 2019-06-22 告 及基金管理人网站 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达科顺定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一九年八月二十四日