易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF) 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年七月二十一日 第 1 页共 15 页  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达标普生物科技指数(QDII-LOF) 场内简称 标普生物 基金主代码 161127 交易代码 161127 基金运作方式 契约型、上市开放式(LOF) 基金合同生效日 2016 年 12 月 13 日 报告期末基金份额总额 59,448,510.59 份 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪 投资目标 误差的最小化。 作为追踪标普生物指数的被动式海外指数基金, 投资策略 本基金采用完全复制法,力求追踪误差最小化。 标普生物科技精选行业指数收益率(使用估值汇 业绩比较基准 率折算)×95%+活期存款利率(税后)×5% 2  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 本基金属股票指数基金,预期风险与收益水平高 于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金 主要采用组合复制策略和适当的替代性策略实现 风险收益特征 对标的指数的紧密跟踪,具有与标的指数相似的 风险收益特征。 本基金主要投资美国证券市场, 需承担汇率风险以及境外市场的风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 英文名称:无 境外投资顾问 中文名称:无 英文名称:State Street Bank and Trust Company 境外资产托管人 中文名称:道富银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 13,850,599.49 2.本期利润 5,293,182.65 3.加权平均基金份额本期利润 0.0273 4.期末基金资产净值 69,501,619.25 5.期末基金份额净值 1.1691 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 8.39% 1.49% 8.87% 1.50% -0.48% -0.01% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 12 月 13 日至 2017 年 6 月 30 日) 注:1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 2.本基金合同于 2016 年 12 月 13 日生效,截至报告期末本基金合同生效未 满一年。 3.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束 时各项资产配置比例符合基金合同(第十三部分二、投资范围,三、投资策略和 四、投资限制)的有关约定。 4  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 4.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 16.91% ,同期业绩 比较基准收益率为 23.18%。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的基金经理、易方达中 证 500 交易型开放式指数证 券投资基金的基金经理(自 2015 年 08 月 27 日至 2017 年 06 月 22 日)、易方达纳斯达 克 100 指数证券投资基金 (LOF)的基金经理、易方达黄 博士研究 金交易型开放式证券投资基 生,曾任中 金联接基金的基金经理、易方 国金融期货 达黄金交易型开放式证券投 交易所股份 资基金的基金经理、易方达沪 有限公司研 深 300 交易型开放式指数发 发部研究 起式证券投资基金联接基金 员,易方达 林伟 的基金经理(自 2013 年 11 月 2016-12-1 - 9年 基金管理有 斌 14 日至 2017 年 06 月 22 日)、 3 限公司指数 易方达沪深 300 交易型开放 与量化投资 式指数发起式证券投资基金 部量化研究 的基金经理(自 2013 年 03 月 员、基金经 06 日至 2017 年 06 月 22 日)、 理助理兼指 易方达标普医疗保健指数证 数量化研究 券投资基金(LOF)的基金经 员。 理、易方达标普信息科技指数 证券投资基金(LOF)的基金经 理、易方达标普 500 指数证券 投资基金(LOF)的基金经理、 易方达资产管理(香港)有限 公司基金经理、量化基金组合 部副总经理 本基金的基金经理、易方达原 硕士研究 张胜 2016-12-1 油证券投资基金(QDII)的基 - 12 年 生,曾任易 记 5 金经理、易方达香港恒生综合 方达基金管 5  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 小型股指数证券投资基金 理有限公司 (LOF)的基金经理、易方达上 机构理财部 证中盘交易型开放式指数证 研究员、机 券投资基金联接基金的基金 构理财部投 经理、易方达上证中盘交易型 资经理助 开放式指数证券投资基金的 理、基金经 基金经理、易方达恒生中国企 理助理、研 业交易型开放式指数证券投 究部行业研 资基金联接基金的基金经理、 究员、易方 易方达恒生中国企业交易型 达沪深 300 开放式指数证券投资基金的 交易型开放 基金经理、易方达标普医疗保 式指数发起 健指数证券投资基金(LOF)的 式证券投资 基金经理、易方达标普信息科 基金联接基 技指数证券投资基金(LOF)的 金基金经 基金经理、易方达标普全球高 理、指数与 端消费品指数增强型证券投 量化投资部 资基金的基金经理、易方达标 总经理助 普 500 指数证券投资基金 理。 (LOF)的基金经理、易方达 50 指数证券投资基金的基金经 理、易方达资产管理(香港) 有限公司基金经理、指数与量 化投资部副总经理 本基金的基金经理、易方达中 硕士研究 证海外中国互联网 50 交易型 生,曾任皇 开放式指数证券投资基金的 家加拿大银 基金经理、易方达原油证券投 行托管部核 资基金(QDII)的基金经理、易 算专员,美 方达纳斯达克 100 指数证券 国道富集团 投资基金(LOF)的基金经理、 Middle 易方达黄金交易型开放式证 Office 中台 FAN 券投资基金联接基金的基金 交易支持专 BING 经理、易方达黄金交易型开放 2017-03-2 员,巴克莱 - 12 年 (范 式证券投资基金的基金经理、 5 资产管理公 冰) 易方达标普医疗保健指数证 司悉尼金融 券投资基金(LOF)的基金经 数据部高级 理、易方达标普信息科技指数 金融数据分 证券投资基金(LOF)的基金经 析员、主管, 理、易方达标普全球高端消费 新加坡金融 品指数增强型证券投资基金 数据部主 的基金经理、易方达标普 500 管,贝莱德 指数证券投资基金(LOF)的基 集团金融数 金经理 据运营部部 6  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 门经理、风 险控制与咨 询部客户经 理、亚太股 票指数基金 部基金经 理。 注:1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期,林伟斌的“任职日期”为基 金合同生效之日,张胜记、FAN BING(范冰)的“任职日期”为公告确定的聘任日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金没有请境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,同时依据境外市场的交易特 点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交 易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2017 年二季度,美国经济整体保持温和扩张的态势,劳动力市场保持 7  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 稳健,失业率维持低位,商业投资部分也有企稳复苏的迹象。过去三个月非农数 据稳步提升,家庭收入与家庭支出有所复苏,但消费者信心指数从 4 月开始有所 回落。六月份的 FOMC 议息会议后,美联储宣布将联邦基金利率目标区间提升 0.25%至 1%-1.25%的水平。进入二季度后,“特朗普交易”逐渐逆转。一方面,特 朗普的核心政策迟迟没有实质性进展,反而遇到一定挫折。五月份特朗普的“泄 密门”和“恐科门”(要求科米停止对前国家安全顾问弗林的调查),加深了民众对 “通俄门”丑闻的担忧,一定程度动摇了市场对“特朗普行情”的信心,造成了美股 比较明显的回调。另一方面,二季度部分地区地缘政治风险升温,导致市场转向 避险,也加剧了市场的波动。二季度市场预期未来政策很有可能采取有利于医药 生物行业的举措,比如加强保险公司和药厂的合作、加快新药审批流程等,促使 医疗板块在六月份走出上涨行情。作为追踪标普生物指数的被动式海外指数基 金,本基金采用完全复制法,力求追踪误差最小化。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 1.1691 元,本报告期份额净值增长率为 8.39%,同期业绩比较基准收益率为 8.87%,年化跟踪误差 5.224%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(人民币元) 的比例(%) 1 权益投资 65,671,593.73 87.63 其中:普通股 65,671,593.73 87.63 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 8  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 - - 入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 银行存款和结算备付 7 7,262,280.07 9.69 金合计 8 其他资产 2,005,878.16 2.68 9 合计 74,939,751.96 100.00 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 65,671,593.73 94.49 合计 65,671,593.73 94.49 注:1.国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定。 2.ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 - - 必需消费品 - - 保健 65,671,593.73 94.49 金融 - - 信息技术 - - 电信服务 - - 9  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 公用事业 - - 房地产 - - 合计 65,671,593.73 94.49 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 所 在 所属 占基金 公司 公允价值 序 公司名称(英 名称 证券 证 国家 数量 资产净 (人民币 号 文) (中 代码 券 (地 (股) 值比例 元) 文) 市 区) (%) 场 纳 斯 达 克 Clovis CLVS 1 - 证 美国 3,133 1,987,221.40 2.86 Oncology Inc US 券 交 易 所 纳 斯 达 克 EXEL 2 Exelixis Inc - 证 美国 9,835 1,641,003.90 2.36 US 券 交 易 所 纳 斯 达 克 KITE 3 Kite Pharma Inc - 证 美国 2,156 1,514,163.22 2.18 US 券 交 易 所 10  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 纳 斯 达 Alexion 克 ALXN 4 Pharmaceuticals - 证 美国 1,796 1,480,337.28 2.13 US Inc 券 交 易 所 纳 斯 达 克 CELG 5 Celgene Corp - 证 美国 1,601 1,408,545.92 2.03 US 券 交 易 所 纳 斯 达 Alnylam 克 ALNY 6 Pharmaceuticals - 证 美国 2,599 1,404,307.65 2.02 US Inc 券 交 易 所 纳 斯 达 克 Gilead Sciences GILD 7 - 证 美国 2,926 1,402,993.69 2.02 Inc US 券 交 易 所 纳 斯 达 Sarepta SRPT 克 8 Therapeutics - 美国 6,016 1,373,843.98 1.98 US 证 Inc 券 交 易 11  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 所 纳 斯 达 克 Exact Sciences EXAS 9 - 证 美国 5,663 1,356,914.42 1.95 Corp US 券 交 易 所 纳 斯 达 克 INCY 10 Incyte Corp - 证 美国 1,590 1,356,213.88 1.95 US 券 交 易 所 注:此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 12  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 5.10.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 295.33 5 应收申购款 2,005,582.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,005,878.16 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 257,334,311.88 报告期基金总申购份额 14,149,363.46 减:报告期基金总赎回份额 212,035,164.75 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 59,448,510.59 注:本基金份额变动含易方达标普生物科技指数(QDII-LOF)人民币份额 及美元现汇份额。 13  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期末持有基金 报告期内持有基金份额变化情况 投资 情况 者类 持有基金份额比 份额 别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 20%的时间区间 2017 年 04 月 01 日 200,017,0 200,017,0 机构 1 ~2017 年 06 月 06 - - - 00.00 00.00 日 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的 特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对 基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时 变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引 发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回 申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工 作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行 投票表决时可能拥有较大话语权。 注:申购份额包括申购或者买入基金份额,赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)注册的文 件; 2.《易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)基金合同》; 3.《易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)托管协议》; 4.基金管理人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 14  易方达标普生物科技指数证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年七月二十一日 15