易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF） 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 易方达标普 500 指数（QDII-LOF） 场内简称 标普 500LOF 基金主代码 161125 交易代码 161125 基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF） 基金合同生效日 2016 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 225,749,071.97 份 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误 投资目标 差的最小化。 本基金主要采用完全复制法进行投资，即参考标的 指数的成份股组成及权重构建股票投资组合，并根 投资策略 据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资 组合进行相应调整，力争将年化跟踪误差控制在 4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%以内，主要投资策略包括资产配置策略、权 益类品种投资策略、固定收益品种和货币市场工具 投资策略、金融衍生品投资策略等。 业绩比较基准 标普 500 指数收益率(使用估值汇率折算)×95%+活 期存款利率(税后) ×5% 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高于 混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要 采用组合复制策略和适当的替代性策略实现对标 风险收益特征 的指数的紧密跟踪，具有与标的指数相似的风险收 益特征。本基金主要投资美国证券市场，需承担汇 率风险以及境外市场的风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 英文名称：无 境外投资顾问 中文名称：无 英文名称：State Street Bank and Trust Company 境外资产托管人 中文名称：道富银行 下属分级基金的基金简称 易方达标普 500 指数 易方达标普 500 指数 （QDII-LOF）A （QDII-LOF）C 下属分级基金的交易代码 161125 012860 报告期末下属分级基金的 222,093,586.02 份 3,655,485.95 份 份额总额 注：本基金A类人民币份额及A类美元份额由原易方达标普500指数 （QDII-LOF）变更而来，并于2021年7月19日起增设C类人民币份额及C类美元份额，份额首次确认日为2021年7月20日。易方达标普500指数（QDII-LOF）A含A类人民币份额（份额代码：161125）及A类美元现汇份额（份额代码：003718），交易代码仅列示A类人民币份额代码；易方达标普500指数（QDII-LOF）C含C类 人民币份额（份额代码：012860）及C类美元现汇份额（份额代码：012861）， 交易代码仅列示C类人民币份额代码。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 易方达标普 500 指数 易方达标普 500 指数 （QDII-LOF）A （QDII-LOF）C 1.本期已实现收益 8,671,810.75 141,308.44 2.本期利润 -18,073,292.44 -307,489.54 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0788 -0.0775 4.期末基金资产净值 427,669,801.31 6,983,545.57 5.期末基金份额净值 1.9256 1.9104 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达标普 500 指数（QDII-LOF）A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -4.02% 0.63% -4.04% 0.63% 0.02% 0.00% 月 过去六个 8.94% 0.73% 8.59% 0.73% 0.35% 0.00% 月 过去一年 19.89% 1.03% 19.90% 1.03% -0.01% 0.00% 过去三年 34.09% 1.08% 32.82% 1.08% 1.27% 0.00% 过去五年 52.87% 1.35% 51.31% 1.32% 1.56% 0.03% 自基金合 同生效起 92.56% 1.21% 98.10% 1.18% -5.54% 0.03% 至今 易方达标普 500 指数（QDII-LOF）C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -4.11% 0.63% -4.04% 0.63% -0.07% 0.00% 月 过去六个 8.74% 0.73% 8.59% 0.73% 0.15% 0.00% 月 过去一年 19.43% 1.03% 19.90% 1.03% -0.47% 0.00% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 11.61% 1.13% 11.37% 1.13% 0.24% 0.00% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达标普 500 指数（QDII-LOF）A （2016 年 12 月 2 日至 2023 年 9 月 30 日） 易方达标普 500 指数（QDII-LOF）C （2021 年 7 月 20 日至 2023 年 9 月 30 日） 注：1.自2021年7月19日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2021年7月20日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 3.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为92.56%，同期业 绩比较基准收益率为98.10%；C类基金份额净值增长率为11.61%，同期业绩比较 基准收益率为11.37%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的基金经理，易方达黄 新加坡籍， 金 ETF 联接（自 2017 年 03 硕士研究 月 25 日至 2023 年 08 月 18 生，具有基 日）、易方达黄金 ETF（自2017 金从业资 年 03 月 25 日至 2023 年 08 月 格。曾任皇 18 日）、易方达标普信息科技 家加拿大银 指数（QDII-LOF）（自 2017 行托管部核 年 03 月 25 日至 2023 年 09 月 算专员，美 22 日）、易方达中证海外中国 国道富集团 互联网 50（QDII-ETF）、易方 中台交易支 达纳斯达克 100 指数 持专员，巴 （QDII-LOF）（自 2017 年 06 克莱资产管 月 27 日至 2023 年 09 月 22 理公司悉尼 FAN 日）、易方达 MSCI 中国 A 股 金融数据部 BING 国际通 ETF（自 2018 年 05 月 2017-03-2 2023-09-2 高级金融数 （范 17 日至 2023 年 08 月 18 日）、 5 3 18 年 据分析员、 冰） 易方达中证海外中国互联网 悉尼金融数 50ETF 联接（QDII）、易方达 据部主管、 MSCI 中国 A 股国际通 ETF 新加坡金融 联接发起式（自 2019 年 03 月 数据部主 13 日至 2023 年 08 月 18 日）、 管，贝莱德 易方达日兴资管日经 225ETF 集团金融数 （QDII）（自 2019 年 06 月 12 据运营部部 日至 2023 年 09 月 22 日）、易 门经理、风 方达中证香港证券投资主题 险控制与咨 ETF（自 2020 年 03 月 13 日 询部客户经 至 2023 年 09 月 22 日）、易方 理、亚太股 达中证龙头企业指数、易方达 票指数基金 恒生港股通新经济 ETF（自 部基金经 2022 年 03 月 03 日至 2023 年 理，易方达 09 月 22 日）、易方达中证港 基金管理有 股通消费主题 ETF 的基金经 限公司易方 理，指数投资决策委员会委 达标普消费 员，易方达资产管理（香港） 品指数增强 有限公司首席投资官（国际指 （QDII）、 数）、投资决策委员会委员 易方达标普 医疗保健指 数 （QDII-LO F）、易方达 标普生物科 技指数 （QDII-LO F）、易方达 原油 （QDII-LO F-FOF）、易 方达恒生科 技 ETF （QDII）的 基金经理， 易方达资产 管理（香港） 有限公司基 金经理、国 际指数部部 门总监。 英国籍，硕 士研究生， 具有基金从 本基金的基金经理，易方达中 业资格。曾 证海外中国互联网 50ETF 联 任德意志银 接（QDII）、易方达恒生科技 行（英国） PAN ETF 联接（QDII）、易方达恒 量化业务分 LING 生国企联接（QDII）、易方达 析师、估值 DAN 恒生国企（QDII-ETF）、易方 2023-09-2 - 14 年 分析师，德 （潘 达恒生科技 ETF（QDII）、易 3 意志资产管 令旦） 方达中证海外中国互联网 50 理公司基金 （QDII-ETF）、易方达标普信 经理，瑞士 息科技指数（QDII-LOF）的 银行联合集 基金经理，易方达资产管理 团伦敦分行 （香港）有限公司基金经理 资产管理部 基金经理， 贝莱德投资 管理（英国） 有限公司基 金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规 范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制 度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中 9 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不 同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定 履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本基金跟踪标普 500 指数，该指数由在美国交易所上市的 500 家头部公司组 成，是美国大盘蓝筹公司股票表现的代表性指数。报告期内本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据指数成份股组成及其权重的变动而进行相应调整。 2023 年三季度，美国经济数据依然强劲，通胀水平较峰值有所回落，但是 仍然高于政策既定目标水平。在 2023 年 7 月的议息会议上，美联储加息 25 个基 点至 5.25%-5.50%的利率区间，幅度符合市场预期。在 2023 年 9 月的议息会议 上，美联储暂停加息，但通过上调此后两年的利率预期，释放了高利率将保持更久的信号。指数表现方面，7 月以来的汽车工人联合会罢工、国际油价的持续反弹以及美国联邦政府可能因无法达成预算协议而面临停摆等问题，都对市场风险偏好形成一定的压制，叠加高利率高通胀的金融环境，标普 500 指数在报告期内震荡回调。 短期来看，市场关注的焦点仍然是美国通胀水平和美联储货币政策的走向。美国经济能否实现软着陆，也会影响美股的盈利预期。中长期来看，美股市场是全球资本市场重要的组成部分，也是美国家庭财富管理和海外投资者进行全球资产配置的重要模块。标普 500 指数的成份股公司大多是所在行业的全球性龙头公司，在中长期维度上，标普 500 指数表现持续且明显的超过美国名义 GDP 的增速。在全球指数化投资方兴未艾的今天，标普 500 指数产品未来仍将是分享美股投资机遇的重要工具。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.9256 元，本报告期份额净值 增长率为-4.02%，同期业绩比较基准收益率为-4.04%；C类基金份额净值为1.9104元，本报告期份额净值增长率为-4.11%，同期业绩比较基准收益率为-4.04%，年化跟踪误差 0.15%，在合同规定的控制范围内。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例(%) 1 权益投资 403,093,617.99 91.83 其中：普通股 394,105,402.36 89.78 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 8,988,215.63 2.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 34,874,215.57 7.94 8 其他资产 986,707.27 0.22 9 合计 438,954,540.83 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 美国 403,093,617.99 92.74 合计 403,093,617.99 92.74 注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。 2.ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 18,923,703.15 4.35 材料 9,885,706.66 2.27 工业 33,469,320.85 7.70 非必需消费品 43,087,623.11 9.91 必需消费品 26,485,650.88 6.09 保健 53,878,645.46 12.40 金融 51,635,191.76 11.88 信息技术 110,656,993.14 25.46 电信服务 35,726,972.05 8.22 公用事业 9,746,167.06 2.24 房地产 9,597,643.87 2.21 合计 403,093,617.99 92.74 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 公司名称 名称 证券代 证 国家 数量 公允价值（人 资产净 号 （英文） （中 码 券 （地 （股） 民币元） 值比例 文） 市 区) （％） 场 纳 斯 达 1 Apple Inc 苹果 AAPL 克 美国 22,935 28,192,930.35 6.49 公司 US 证 券 交 易 所 纳 斯 达 Microsoft 微软 MSFT 克 2 Corp 公司 US 证 美国 11,595 26,286,118.35 6.05 券 交 易 所 纳 斯 达 GOOGL 克 US 证 美国 9,259 8,699,280.75 2.00 券 交 易 3 Alphabet Inc - 所 纳 斯 达 GOOG 克 US 证 美国 7,876 7,455,867.62 1.72 券 交 易 所 纳 斯 达 Amazon.com 亚马 AMZN 克 4 Inc 逊公 US 证 美国 14,169 12,931,992.12 2.98 司 券 交 易 所 纳 斯 NVIDIA 英伟 NVDA 达 5 Corp 达 US 克 美国 3,855 12,039,709.33 2.77 证 券 交 易 所 纳 斯 达 特斯 TSLA 克 6 Tesla Inc 拉公 US 证 美国 4,309 7,741,245.86 1.78 司 券 交 易 所 纳 斯 达 Meta META 克 7 Platforms Inc - US 证 美国 3,468 7,475,092.82 1.72 券 交 易 所 纽 伯克 约 Berkshire 希尔 BRK/B 证 8 Hathaway 哈撒 US 券 美国 2,846 7,157,928.89 1.65 Inc 韦公 交 司 易 所 纽 埃克 约 Exxon Mobil 森美 XOM 证 9 Corp 孚石 US 券 美国 6,248 5,274,567.12 1.21 油公 交 司 易 所 纽 约 UnitedHealth 联合 UNH 证 10 Group Inc 健康 US 券 美国 1,446 5,234,495.94 1.20 集团 交 易 所 注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 占基金资产 衍生品类 公允价值 序号 衍生品名称 净值比例 别 (人民币元) （%） 1 股指期货 S&P500 EMINI FUT - - Dec23 注：按照期货每日无负债结算的结算规则，根据《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-期货投资”与“证券清算款-期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故将“其他衍生工具-期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。期货投资的公允价值变动金额为-469,982.18元，已包含在结算备付金中。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，META（Facebook）在报告编制日前一年内曾受到爱尔兰数据监管办公室和美国地区法院加州北区旧金山分院的处罚。特斯拉公司在报告编制日前一年内曾受到韩国公平交易委员会的处罚。特斯拉公司在本报告期内被美国加州总检察长办公室、美国纽约南区检察官办公室、美国平等就业机会委员会、美国司法部、美国证券交易委员会调查。微软公司在报告编制日前一年内曾受到法国监管机构国家信息与自由委员会、美国司法部、美国联邦贸易委员会、美国工业和安全局、美国财政部海外资产控制办公室的处罚。微软公司在本报告期内被欧盟委员会调查。亚马逊公司在本报告期内被欧盟委员会调查。 本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 743,023.14 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 243,684.13 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 986,707.27 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达标普500指数 易方达标普500指数 （QDII-LOF）A （QDII-LOF）C 报告期期初基金份额总额 237,928,329.62 4,289,219.02 报告期期间基金总申购份额 - - 减：报告期期间基金总赎回份额 15,834,743.60 633,733.07 报告期期间基金拆分变动份额（份 - - 额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 222,093,586.02 3,655,485.95 注：本基金A类份额变动含A类人民币份额及A类美元份额；本基金C类份额变动含C类人民币份额及C类美元份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF）注册的文件； 2.《易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF）基金合同》； 3.《易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF）托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日