易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF） 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达标普 500 指数（QDII-LOF） 场内简称 标普 500 基金主代码 161125 交易代码 161125 基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF） 基金合同生效日 2016 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 238,739,868.27 份 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪 投资目标 误差的最小化。 投资策略 作为追踪标普 500 指数的被动式海外指数基金， 本基金采用完全复制法，力求追踪误差最小化。 业绩比较基准 标普 500 指数收益率（使用估值汇率折算）×95%+ 活期存款利率（税后）×5% 本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高 于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金 主要采用组合复制策略和适当的替代性策略实现 风险收益特征 对标的指数的紧密跟踪，具有与标的指数相似的 风险收益特征。 本基金主要投资美国证券市场，需承担汇率风险 以及境外市场的风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 英文名称：无 境外投资顾问 中文名称：无 英文名称：State Street Bank and Trust Company 境外资产托管人 中文名称： 道富银行 注：易方达标普 500 指数（QDII-LOF）含人民币份额（份额代码：161125）及美元现汇份额（份额代码：003718），交易代码仅列示人民币份额代码。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 5,159,503.03 2.本期利润 14,990,114.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0597 4.期末基金资产净值 342,829,973.61 5.期末基金份额净值 1.4360 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 4.00% 1.03% 4.15% 1.03% -0.15% 0.00% 月 过去六个 23.88% 1.51% 23.78% 1.51% 0.10% 0.00% 月 过去一年 7.28% 2.12% 8.64% 2.05% -1.36% 0.07% 过去三年 36.05% 1.45% 35.42% 1.41% 0.63% 0.04% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 43.60% 1.30% 49.15% 1.26% -5.55% 0.04% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 12 月 2 日至 2020 年 9 月 30 日) 注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 43.60% ，同期业绩 比较基准收益率为 49.15%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的基金经理、易方达标 新加坡籍， 普信息科技指数证券投资基 硕 士 研 究 金（LOF）的基金经理、易方 生，具有基 达中证海外中国互联网 50 交 金 从 业 资 易型开放式指数证券投资基 格。曾任皇 FAN 金的基金经理、易方达标普生 家加拿大银 BING 物科技指数证券投资基金 2017-03-2 - 15 年 行托管部核 （范 （LOF）的基金经理、易方达 5 算专员，美 冰） 标普医疗保健指数证券投资 国道富集团 基金（LOF）的基金经理、易 中台交易支 方达黄金交易型开放式证券 持专员，巴 投资基金联接基金的基金经 克莱资产管 理、易方达黄金交易型开放式 理公司悉尼 证券投资基金的基金经理、易 金融数据部 方达原油证券投资基金 高级金融数 （QDII）的基金经理、易方达 据分析员、 纳斯达克 100 指数证券投资 悉尼金融数 基金（LOF）的基金经理、易 据部主管、 方达MSCI中国A股国际通交 新加坡金融 易型开放式指数证券投资基 数 据 部 主 金的基金经理、易方达中证海 管，贝莱德 外中国互联网 50 交易型开放 集团金融数 式指数证券投资基金联接基 据运营部部 金的基金经理、易方达 MSCI 门经理、风 中国 A 股国际通交易型开放 险控制与咨 式指数证券投资基金发起式 询部客户经 联接基金的基金经理、易方达 理、亚太股 日兴资管日经 225 交易型开 票指数基金 放式指数证券投资基金 部 基 金 经 （QDII）的基金经理、易方达 理，易方达 中证香港证券投资主题交易 基金管理有 型开放式指数证券投资基金 限公司易方 的基金经理 达标普全球 高端消费品 指数增强型 证券投资基 金 基 金 经 理。 本基金的基金经理、易方达创 硕 士 研 究 业板交易型开放式指数证券 生，具有基 投资基金联接基金的基金经 金 从 业 资 理、易方达并购重组指数分级 格。曾任招 证券投资基金的基金经理、易 商银行资产 方达生物科技指数分级证券 托管部基金 投资基金的基金经理、易方达 会计，易方 中小板指数证券投资基金 达基金管理 （LOF）的基金经理、易方达 有限公司核 刘树 创业板交易型开放式指数证 2018-08-1 - 13 年 算部基金核 荣 券投资基金的基金经理、易方 1 算专员、指 达深证 100 交易型开放式指 数与量化投 数基金的基金经理、易方达深 资部运作支 证 100 交易型开放式指数证 持专员、基 券投资基金联接基金的基金 金 经 理 助 经理、易方达银行指数分级证 理、易方达 券投资基金的基金经理（自 深证成指交 2017 年 07 月 18 日至 2020 年 易型开放式 08 月 06 日）、易方达上证中 指数证券投 盘交易型开放式指数证券投 资基金基金 资基金的基金经理、易方达香 经理、易方 港恒生综合小型股指数证券 达深证成指 投资基金（LOF）的基金经理、 交易型开放 易方达上证中盘交易型开放 式指数证券 式指数证券投资基金联接基 投资基金联 金的基金经理、易方达中证 接基金基金 800交易型开放式指数证券投 经理、易方 资基金的基金经理、易方达中 达标普医疗 证 800 交易型开放式指数证 保健指数证 券投资基金发起式联接基金 券投资基金 的基金经理、易方达中证国企 （LOF）基 一带一路交易型开放式指数 金经理、易 证券投资基金的基金经理、易 方达标普生 方达中证国企一带一路交易 物科技指数 型开放式指数证券投资基金 证券投资基 发起式联接基金的基金经理、 金（LOF） 易方达中证浙江新动能交易 基金经理、 型开放式指数证券投资基金 易方达标普 联接基金的基金经理、易方达 信息科技指 中证浙江新动能交易型开放 数证券投资 式指数证券投资基金的基金 基金（LOF） 经理、易方达中证银行指数证 基金经理。 券投资基金（LOF）的基金经 理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 回顾 2020 年三季度，在宽松的政策刺激及流动性的推动下，美股延续涨势， 标普 500 指数在 9 月初创出历史新高。美国二季度 GDP 环比萎缩 32.9%，创史 上最大跌幅，全球疫情出现再次扩散，美国共和党和民主党就新一轮财政救助的谈判处于僵局。美联储维持利率水平不变，并公布新的货币政策框架，把充分就业放在核心，市场预期当前的低利率水平将维持到 2022 年。进一步财政刺激政策未能落地，叠加美国大选前的避险情绪，导致美股在 9 月份出现明显回调，波动加大。 作为追踪标普 500 指数的被动式海外指数基金，本基金采用完全复制法，力求追踪误差最小化。 截至报告期末，本基金份额净值为 1.4360 元，本报告期份额净值增长率为4.00%，同期业绩比较基准收益率为 4.15%，年化跟踪误差 0.22%，在合同规定的目标控制范围之内。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（人民币元） 的比例（%） 1 权益投资 321,636,470.04 91.98 其中：普通股 313,292,383.51 89.59 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 8,344,086.53 2.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 银行存款和结算备付 7 金合计 25,953,231.18 7.42 8 其他资产 2,099,973.27 0.60 9 合计 349,689,674.49 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 美国 321,636,470.04 93.82 合计 321,636,470.04 93.82 注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。 2.ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 6,637,606.64 1.94 材料 8,458,612.73 2.47 工业 26,661,109.06 7.78 非必需消费品 37,088,296.83 10.82 必需消费品 22,568,821.24 6.58 保健 45,765,746.48 13.35 金融 31,147,354.30 9.09 信息技术 90,508,511.52 26.40 电信服务 34,707,574.27 10.12 公用事业 9,568,343.54 2.79 房地产 8,524,493.43 2.49 合计 321,636,470.04 93.82 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 公司名称 名称 证券代 证 国家 数量 公允价值（人 资产净 号 （英文） （中 码 券 （地 （股） 民币元） 值比例 文） 市 区) （％） 场 纳 斯 达 AAPL 克 1 Apple Inc - US 证 美国 27,233 21,478,059.29 6.26 券 交 易 所 纳 Microsoft MSFT 斯 2 Corp - US 达 美国 12,819 18,361,529.66 5.36 克 证 券 交 易 所 纳 斯 达 Amazon.com AMZN 克 3 Inc - US 证 美国 721 15,460,522.81 4.51 券 交 易 所 纳 斯 达 GOOGL 克 US 证 美国 508 5,070,288.34 1.48 券 交 易 4 Alphabet Inc - 所 纳 斯 达 GOOG 克 US 证 美国 497 4,974,037.11 1.45 券 交 易 所 纳 斯 达 克 5 Facebook Inc - FB US 证 美国 4,072 7,262,677.45 2.12 券 交 易 所 Berkshire 纽 6 Hathaway - BRK/B 约 美国 3,357 4,868,129.02 1.42 Inc US 证 券 交 易 所 纽 约 Johnson & 证 7 Johnson - JNJ US 券 美国 4,459 4,520,925.20 1.32 交 易 所 纽 约 Procter & 证 8 Gamble - PG US 券 美国 4,217 3,991,541.46 1.16 Co/The 交 易 所 纽 约 证 9 Visa Inc - V US 券 美国 2,856 3,889,345.63 1.13 交 易 所 纳 斯 达 NVIDIA NVDA 克 10 Corp - US 证 美国 1,045 3,851,621.63 1.12 券 交 易 所 注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 序 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产 号 （人民币 净值比例（%） 元） 1 股指期货 S&P500 EMINI FUT - - Dec20 注：按照期货每日无负债结算的结算规则，根据《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-期货投资”与“证券清算款-期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故将“其他衍生工具-期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。期货投资的公允价值变动金额为-51,720.56 元，已包含在结算备付金中。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 2019 年 11 月 25 日，苹果公司由于违反美国制裁法规，被处以 46.7 万美元的罚 款。 2020 年 2 月 7 日，苹果公司被法国竞争和欺诈监管机构 DGCCRF 罚款 2500 万 欧元，原因是该公司未告知用户 IOS 系统更新，可能导致 iPhone6、SE 和 7 降速。 2020 年 3 月 16 日，法国反垄断监管机构对苹果公司（Apple Inc.）处以创纪录的 11 亿欧元（约合 12 亿美元）罚款，依据是该公司与供应商达成协议，对独立经销商构成不正当竞争。 2020 年 9 月 7 日，意大利竞争管理局（ACGM）向苹果公司发起反垄断调查。 2019 年 12 月 20 日，谷歌因存在不公平竞争行为被法国反垄断机构处以 1.67 亿 美元的罚款。 2020 年 6 月 19 日，法国最高行政法院裁定，维持对谷歌 5000 万欧元（5600 万 美元）的罚款，原因是谷歌对安卓用户的数据保护选项的提供“不够清晰和透明”。 2020 年 9 月 7 日，意大利竞争管理局（ACGM）向谷歌公司发起反垄断调查。 2019 年 12 月 30 日，巴西司法部宣布对 FACEBOOK 处以 660 万雷亚尔(约合人 民币 1150 万元)的罚款，原因是该公司不当共享用户数据。 2020 年 5 月 19 日，Facebook 公司同意支付 900 万美元的罚款，以解决加拿大竞 争局对其在 Facebook 和 Messenger 上做出虚假或误导性隐私声明的调查。Facebook 还将额外支付 50 万美元作为联邦调查局的调查费用。 2020 年 6 月 12 日，英国公平竞争及市场管理局表示已经开始调查 Facebook 以 4 亿美元收购动态图片公司 Giphy 的交易，因该交易可能减少英国国内的竞争。 2020 年 1 月 31 日，美国加州圣迭戈高等法院裁决对强生罚款 3.44 亿美元，理由 是其相关产品在安全性上误导消费者。 2020 年 3 月 25 日，欧盟委员会表示，已对强生公司收购武田药品工业旗下相关 产品的计划展开调查，因该笔交易可能会阻碍竞争。 2020 年 7 月 8 日，亚马逊涉嫌违反多项制裁令的要求，向美制裁地区及个人售 卖商品和服务，将支付罚款 134,523 美元。 2020 年 7 月 31 日，VISA 公告其正在被欧盟委员会（EC）调查，调查内容关于 VISA 数字钱包服务中的反欺诈和反洗钱审核。 5.10.1 本基金为指数型基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除谷歌、Facebook、苹果、强生、亚马逊、VISA外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 485,423.93 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 202,515.25 4 应收利息 513.76 5 应收申购款 1,411,520.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,099,973.27 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 281,636,497.93 报告期基金总申购份额 38,728,825.13 减：报告期基金总赎回份额 81,625,454.79 报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-” 填列） - 报告期期末基金份额总额 238,739,868.27 注：本基金份额变动含易方达标普 500 指数（QDII-LOF）人民币份额及美 元现汇份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF）注册的文件； 2.《易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF）基金合同》； 3.《易方达标普 500 指数证券投资基金（LOF）托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日