易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF） 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二五年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 28 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......11 §5 托管人报告 ......12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......12 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......12 6.1 资产负债表......12 6.2 利润表......13 6.3 净资产变动表......14 6.4 报表附注......16 §7 投资组合报告 ......38 7.1 期末基金资产组合情况......38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......44 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......45 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......45 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......45 7.12 投资组合报告附注......45 §8 基金份额持有人信息 ......46 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......46 8.2 期末上市基金前十名持有人......46 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......47 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......47 §9 开放式基金份额变动 ......47 §10 重大事件揭示 ......47 10.1 基金份额持有人大会决议......47 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......47 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......48 10.4 基金投资策略的改变......48 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......48 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......48 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......48 10.8 其他重大事件......51 §11 备查文件目录 ......52 11.1 备查文件目录......52 11.2 存放地点......52 11.3 查阅方式......52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF） 基金简称 易方达中证万得并购重组指数（LOF） 场内简称 并购重组 LOF 基金主代码 161123 交易代码 161123 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 3 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 478,555,516.38 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021 年 1 月 12 日 2.2 基金产品说明 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差最小化。 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权 重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行 投资策略 相应调整，力争将年化跟踪误差控制在 4%以内，日跟踪偏离度绝对值的 平均值控制在 0.35%以内，主要投资策略包括资产配置策略、权益类品 种投资策略、金融衍生品的投资策略等。 业绩比较基准 中证万得并购重组指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5% 本基金为股票基金，主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风 风险收益特征 险收益特征与标的指数相似。长期而言，其风险收益水平高于混合基金、 债券基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 王玉 王小飞 联系电话 020-85102688 021-60637103 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 400 881 8088 021-60637228 传真 020-38798812 021-60635778 注册地址 广东省珠海市横琴新区荣粤道 北京市西城区金融大街25号 188号6层 广州市天河区珠江新城珠江东 办公地址 路30号广州银行大厦40-43楼；广 北京市西城区闹市口大街1号院 东省珠海市横琴新区荣粤道188 1号楼 号6层 邮政编码 510620；519031 100033 法定代表人 吴欣荣 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 9,853,060.11 本期利润 6,420,553.44 加权平均基金份额本期利润 0.0129 本期加权平均净值利润率 1.08% 本期基金份额净值增长率 1.09% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -904,792,821.78 期末可供分配基金份额利润 -1.8907 期末基金资产净值 593,213,487.66 期末基金份额净值 1.2396 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 -49.08% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.18% 0.89% 2.97% 0.89% 0.21% 0.00% 过去三个月 3.00% 1.66% 2.64% 1.67% 0.36% -0.01% 过去六个月 1.09% 1.51% 0.86% 1.52% 0.23% -0.01% 过去一年 25.07% 1.79% 27.54% 1.83% -2.47% -0.04% 过去三年 2.34% 1.41% 1.11% 1.43% 1.23% -0.02% 自基金合同生 -49.08% 1.55% -53.45% 1.55% 4.37% 0.00% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015 年 6 月 3 日至 2025 年 6 月 30 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-49.08%，同期业绩比较基准收益率为-53.45%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资本 13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管 理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等 投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 姓 基金经理（助 证券 名 职务 理）期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方达深证 100ETF 联接、易方达创业板 ETF 联接、易方达深证 100ETF、易方达 创业板 ETF、易方达中小企业 100 指数（LOF）、易方达上证中盘 ETF 联接、易方达香港恒生综合小型股 指数（QDII-LOF）、易方达上证中 硕士，具有基金从业资格。曾任招商 盘 ETF、易方达中证 800ETF、易方 银行资产托管部基金会计，易方达基 达中证 800ETF 联接、易方达中证 金管理有限公司核算部基金核算专 国企一带一路 ETF 联接、易方达中 员、指数与量化投资部运作支持专 证国企一带一路 ETF、易方达中证 员，易方达深证成指 ETF 联接、易方 刘 银行 ETF 联接（LOF）、易方达中证 达深证成指 ETF、易方达银行分级、 树 银行 ETF、易方达中证长江保护主 2017- - 18 年 易方达生物分级、易方达标普 500 指 荣 题 ETF（自 2021 年 11 月 26 日至 07-18 数（QDII-LOF）、易方达标普医疗保 2025 年 04 月 02 日）、易方达中证 健指数（QDII-LOF）、易方达标普生 1000ETF、易方达中证 1000ETF 联 物科技指数（QDII-LOF）、易方达标 接、易方达中证港股通消费主题 普信息科技指数（QDII-LOF）、易方 ETF 联接发起式、易方达中证长江 达中证浙江新动能 ETF 联接(QDII)、 保护主题 ETF 联接发起式（自 2023 易方达中证浙江新动能 ETF(QDII)的 年 04 月 11 日至 2025 年 04 月 02 基金经理。 日）、易方达中证港股通消费主题 ETF 的基金经理，易方达中证港股 通消费主题 ETF（自 2022 年 03 月 25 日至 2025 年 04 月 10 日）、易方 达中证国新央企科技引领 ETF、易 方达创业板中盘 200ETF、易方达中 证国新央企科技引领 ETF 联接、易 方达创业板成长 ETF、易方达创业 板中盘 200ETF 联接、易方达创业 板成长 ETF 联接发起式、易方达中 证国资央企50ETF的基金经理助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 38 次，其中 31 次为指数量化投资组合因投资策略 需要和其他组合发生的反向交易，7 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪中证万得并购重组指数，该指数由处于并购或资产重组进程的股票组成，是衡量涉 及并购或者资产重组股票整体走势的代表性指数。报告期内，本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2025 年上半年，并购重组市场在政策支持与产业升级背景下呈现结构性变化。中国证券监督管理委员会持续完善《上市公司重大资产重组管理办法》配套机制，通过优化审核程序、丰富支付工具、提升监管包容性等措施，引导市场资源向战略性新兴产业及产业链关键环节集聚。多地政府结合区域产业规划，出台专项政策支持集成电路、人工智能、新能源等领域的并购整合，同时推动传统产业通过横向并购提升集中度。市场表现方面，并购重组活动呈现分化态势。全市场并购事件数量同比有所下降，但交易规模保持较高水平，重大资产重组金额同比有所增长，反映企业更关注产业链协同与技术整合的长期价值。行业层面，半导体领域并购以技术协同与产业链完善为主要方向，新能源领域聚焦动力电池及氢能产业链整合，船舶制造行业受绿色转型政策影响，部分企业通过吸收合并调整产能结构。二级市场方面，宏观经济修复进程与外部环境变化对市场情绪产生一定影响，具备产业逻辑和协同效应的标的表现活跃：科技板块中涉及并购计划的标的交易活跃度较高，国有企业板块内专业化整合及资产重组案例亦受到关注。2025 年上半年，中证万得并购重组指数上涨0.82%。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.2396 元，本报告期份额净值增长率为 1.09%，同期业绩比 较基准收益率为 0.86%。年化跟踪误差 0.45%，在合同规定的目标控制范围之内。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2025 年下半年，国内经济有望在稳中求进的工作总基调下，延续平稳运行与结构优化的态势。随着宏观政策效应的进一步显现，工业生产，特别是装备制造业和高技术产业的持续增长，预计将继续发挥支撑作用。消费和投资结构有望继续改善，内需潜力在政策引导和居民收入增长的带动下逐步释放。面对外部环境的不确定性，预计宏观政策将继续保持灵活性和针对性，财政政策适度加力，货币政策保持松紧适度，为经济运行营造适宜的金融环境。同时，深化供给侧结构性改革、推动科技创新和传统产业转型升级，仍将是推动经济高质量发展的关键动力。 2025 年下半年，并购重组市场将在政策引导与产业需求的双重作用下持续演进，呈现以下特征：政策支持体系持续完善，审核流程与支付工具创新进一步降低交易门槛，引导资源向战略性新兴产 业及产业链关键环节集中；产业整合逻辑持续强化，传统行业通过横向并购改善规模效应，科技领域侧重技术链补强与生态构建；市场机制灵活性有所提升，分层支付、分期交割等创新模式应用逐步扩大，为不同规模企业提供适配方案。若经济复苏动能改善，具备真实协同效应的并购案例可能更受市场认可，但需关注市场环境变化对交易定价的潜在扰动，以及资源协同效应的实际执行难度，核心竞争优势突出的标的或呈现差异化表现。中证万得并购重组指数是反映 A 股市场并购或资产重组事件的主题指数，指数样本每季度调整一次，指数成份股以及行业构成变动较大，指数表现会受到 A 股整体大盘走势、市场风格、不同行业基本面状况以及并购或资产重组进程等因素的多重影响。投资者在进行指数基金投资时应充分了解指数的特点，并选择与自身风险承受能力相匹配的产品。 作为被动型投资基金，本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，为投资者提供质地优良的指数投资工具。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值程序和技术，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF） 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 6.4.7.1 30,306,960.20 38,444,926.19 结算备付金 2,351,063.11 1,251,849.12 存出保证金 94,923.45 166,796.36 交易性金融资产 6.4.7.2 560,919,383.44 612,445,320.88 其中：股票投资 560,661,361.95 612,445,320.88 基金投资 - - 债券投资 258,021.49 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 3,345,364.14 2,992,763.64 应收股利 - - 应收申购款 55,919.38 653,530.58 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 597,073,613.72 655,955,186.77 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 3,119,270.28 6,147,669.55 应付管理人报酬 485,897.23 592,144.46 应付托管费 97,179.43 118,428.90 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 0.64 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 157,778.48 477,521.77 负债合计 3,860,126.06 7,335,764.68 净资产： 实收基金 6.4.7.7 1,165,026,023.67 1,287,706,037.42 未分配利润 6.4.7.8 -571,812,536.01 -639,086,615.33 净资产合计 593,213,487.66 648,619,422.09 负债和净资产总计 597,073,613.72 655,955,186.77 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.2396 元，基金份额总额 478,555,516.38 份。 6.2 利润表 会计主体：易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF） 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 10,074,873.81 -39,370,696.23 1.利息收入 60,961.09 24,621.70 其中：存款利息收入 6.4.7.9 60,961.09 24,621.70 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 13,221,908.82 -31,298,779.59 其中：股票投资收益 6.4.7.10 10,561,329.10 -33,930,034.96 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 382,651.79 121,260.08 资产支持证券投资收益 6.4.7.12 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.13 - - 股利收益 6.4.7.14 2,277,927.93 2,509,995.29 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.15 -3,432,506.67 -8,101,277.23 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 224,510.57 4,738.89 减：二、营业总支出 3,654,320.37 2,406,329.08 1．管理人报酬 2,950,826.68 1,846,180.35 2．托管费 590,165.28 369,236.13 3．销售服务费 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．信用减值损失 6.4.7.17 - - 7．税金及附加 0.07 - 8．其他费用 6.4.7.18 113,328.34 190,912.60 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 6,420,553.44 -41,777,025.31 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 6,420,553.44 -41,777,025.31 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 6,420,553.44 -41,777,025.31 6.3 净资产变动表 会计主体：易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF） 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,287,706,037.42 -639,086,615.33 648,619,422.09 产 二、本期期初净资 1,287,706,037.42 -639,086,615.33 648,619,422.09 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -122,680,013.75 67,274,079.32 -55,405,934.43 号填列） （一）、综合收益 - 6,420,553.44 6,420,553.44 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -122,680,013.75 60,853,525.88 -61,826,487.87 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 241,608,110.04 -122,621,000.10 118,987,109.94 款 2.基金赎回 -364,288,123.79 183,474,525.98 -180,813,597.81 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,165,026,023.67 -571,812,536.01 593,213,487.66 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 868,514,732.92 -472,487,937.81 396,026,795.11 产 二、本期期初净资 868,514,732.92 -472,487,937.81 396,026,795.11 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -22,640,778.57 -29,024,951.83 -51,665,730.40 号填列） （一）、综合收益 - -41,777,025.31 -41,777,025.31 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -22,640,778.57 12,752,073.48 -9,888,705.09 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 10,888,034.21 -6,145,891.09 4,742,143.12 款 2.基金赎回 -33,528,812.78 18,897,964.57 -14,630,848.21 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 845,873,954.35 -501,512,889.64 344,361,064.71 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：吴欣荣，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达并购重组指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2015] 674 号《关于准予易方达并购重组指数分级证券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达并购重组指数分级证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达并购重组 指数分级证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 3 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 10,033,974,624.40 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,647,151.03 份基金份额。根据《易方达并购重组指数分级证券投资基金基金合同》的约定，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《易方达基金管理有限公司关于易方达并购重组指数分级证券投资基金之易方达重组分级A 类份额和易方达重组分级 B 类份额终止运作、终止上市并修改基金合同的公告》，易方达并购重 组指数分级证券投资基金终止分级运作，以 2020 年 12 月 31 日为份额折算基准日，将易方达重组分 级 A 类份额、易方达重组分级 B 类份额折算成场内易方达重组份额。自 2021 年 1 月 1 日起，易方 达并购重组指数分级证券投资基金变更为易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）。6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金信 息披露内容与格式准则》《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 6.4.6 税项 （1）印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号 《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减 半征收。 （2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融 业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等 增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别 或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 （3）企业所得税 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所 得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 30,306,960.20 等于：本金 30,304,307.40 加：应计利息 2,652.80 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 30,306,960.20 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 559,553,952.89 - 560,661,361.95 1,107,409.06 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 257,998.87 22.62 258,021.49 - 市场 债券 银 行 间 - - - - 市场 合计 257,998.87 22.62 258,021.49 - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 559,811,951.76 22.62 560,919,383.44 1,107,409.06 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 10,573.06 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 64,390.68 其中：交易所市场 64,390.68 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 82,814.74 合计 157,778.48 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 528,947,408.42 1,287,706,037.42 本期申购 99,245,970.66 241,608,110.04 本期赎回（以“-”号填列） -149,637,862.70 -364,288,123.79 本期末 478,555,516.38 1,165,026,023.67 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,010,616,330.67 371,529,715.34 -639,086,615.33 本期期初 -1,010,616,330.67 371,529,715.34 -639,086,615.33 本期利润 9,853,060.11 -3,432,506.67 6,420,553.44 本期基金份额交易产生的 95,970,448.78 -35,116,922.90 60,853,525.88 变动数 其中：基金申购款 -188,988,363.91 66,367,363.81 -122,621,000.10 基金赎回款 284,958,812.69 -101,484,286.71 183,474,525.98 本期已分配利润 - - - 本期末 -904,792,821.78 332,980,285.77 -571,812,536.01 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 58,683.01 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,759.57 其他 518.51 合计 60,961.09 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 10,561,329.10 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 10,561,329.10 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 621,601,207.32 减：卖出股票成本总额 610,537,858.64 减：交易费用 502,019.58 买卖股票差价收入 10,561,329.10 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 20.92 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 382,630.87 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 382,651.79 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 18,155,728.33 总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 17,634,952.77 成本总额 减：应计利息总额 137,433.76 减：交易费用 710.93 买卖债券差价收入 382,630.87 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.13 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,277,927.93 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,277,927.93 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -3,432,506.67 ——股票投资 -3,432,506.67 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -3,432,506.67 6.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 224,510.57 合计 224,510.57 6.4.7.17 信用减值损失 本基金本报告期无信用减值损失。 6.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 23,307.37 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 指数使用费 26,889.94 银行汇划费 3,623.66 合计 113,328.34 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期股票成 占当期股票成 成交金额 成交金额 交总额的比例 交总额的比例 广发证券 2,593,126.72 0.22% - - 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券 259.44 0.22% 67.42 0.10% 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 - - - - - 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。 2.2024 年 7 月 1 日前，本基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为基金提供的证券交易服务 及研究服务。自 2024 年 7 月 1 日起，本基金佣金协议约定的服务仅包括证券交易服务，不包括研究 服务。 3.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人 管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,950,826.68 1,846,180.35 其中：应支付销售机构的客户维护费 851,814.00 664,176.82 应支付基金管理人的净管理费 2,099,012.68 1,182,003.53 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.0%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.0%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 590,165.28 369,236.13 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行-活期存款 30,306,960.2 58,683.01 8,379,627.11 18,905.30 0 注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） 广发证券股 301662 宏工科技 新股发行 1,429 38,011.40 份有限公司 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 股/张） - - - - - - 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未发生利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 00133 信凯 2025-0 新股 1,024. 2,244. 5 科技 4-02 6 个月 流通 12.80 28.05 80 00 00 - 受限 00135 富岭 2025-0 新股 3,757. 10,237 6 股份 1-16 6 个月 流通 5.30 14.44 709 70 .96 - 受限 00138 信通 2025-0 1 个月 新股 13,842 13,842 8 电子 6-24 以内 流通 16.42 16.42 843 .06 .06 - 受限 00138 信通 2025-0 新股 1,543. 1,543. 8 电子 6-24 6 个月 流通 16.42 16.42 94 48 48 - 受限 00139 亚联 2025-0 新股 1,526. 3,780. 5 机械 1-20 6 个月 流通 19.08 47.25 80 40 00 - 受限 30117 毓恬 2025-0 新股 4,901. 7,781. 3 冠佳 2-24 6 个月 流通 28.33 44.98 173 09 54 - 受限 30127 汉朔 2025-0 新股 10,917 22,307 5 科技 3-04 6 个月 流通 27.50 56.19 397 .50 .43 - 受限 30145 钧崴 2025-0 新股 7,290. 23,911 8 电子 1-02 6 个月 流通 10.40 34.11 701 40 .11 - 受限 30147 弘景 2025-0 新股 5,447. 14,172 9 光电 3-06 6 个月 流通 41.90 77.87 182 00 .34 - 受限 30150 恒鑫 2025-0 新股 9,620. 15,827 1 生活 3-11 6 个月 流通 39.92 45.22 350 72 .00 - 受限 30153 浙江 2025-0 新股 3,611. 13,938 5 华远 3-18 6 个月 流通 4.92 18.99 734 28 .66 - 受限 30156 众捷 2025-0 新股 3,135. 5,215. 0 汽车 4-17 6 个月 流通 16.50 27.45 190 00 50 - 受限 30159 优优 2025-0 新股 6,540. 10,182 0 绿能 5-28 6 个月 流通 89.60 139.48 73 80 .04 - 受限 30159 太力 2025-0 新股 3,341. 5,703. 5 科技 5-12 6 个月 流通 17.05 29.10 196 80 60 - 受限 30160 超研 2025-0 新股 4,408. 16,318 2 股份 1-15 6 个月 流通 6.70 24.80 658 60 .40 - 受限 30163 泽润 2025-0 新股 4,231. 6,074. 6 新能 4-30 6 个月 流通 33.06 47.46 128 68 88 - 受限 30165 首航 2025-0 新股 5,156. 10,042 8 新能 3-26 6 个月 流通 11.80 22.98 437 60 .26 - 受限 30166 宏工 2025-0 新股 3,803. 11,797 2 科技 4-10 6 个月 流通 26.60 82.50 143 80 .50 - 受限 30166 泰禾 2025-0 新股 4,036. 8,799. 5 股份 4-02 6 个月 流通 10.27 22.39 393 11 27 - 受限 30167 新恒 2025-0 6 个月 新股 12.80 44.54 382 4,889. 17,014 - 8 汇 6-13 流通 60 .28 受限 60301 威高 2025-0 新股 5,432. 6,699. 4 血净 5-12 6 个月 流通 26.50 32.68 205 50 40 - 受限 60307 天和 2024-1 新股 2,779. 12,305 2 磁材 2-24 6 个月 流通 12.30 54.45 226 80 .70 - 受限 60312 肯特 2025-0 新股 2,172. 0 催化 4-09 6 个月 流通 15.00 33.43 65 975.00 95 - 受限 60312 江南 2025-0 新股 4,075. 4 新材 3-12 6 个月 流通 10.54 46.31 88 927.52 28 - 受限 60320 天有 2025-0 新股 8,976. 8,703. 2 为 4-16 6 个月 流通 93.50 90.66 96 00 36 - 受限 60321 泰鸿 2025-0 新股 2,459. 4,464. 0 万立 4-01 6 个月 流通 8.60 15.61 286 60 46 - 受限 60325 中国 2025-0 新股 1,600. 2,922. 7 瑞林 3-28 6 个月 流通 20.52 37.47 78 56 66 - 受限 60327 永杰 2025-0 新股 2,595. 4,420. 1 新材 3-04 6 个月 流通 20.60 35.08 126 60 08 - 受限 60338 海阳 2025-0 新股 1,207. 2,350. 2 科技 6-05 6 个月 流通 11.50 22.39 105 50 95 - 受限 60340 华之 2025-0 新股 1,133. 2,497. 0 杰 6-12 6 个月 流通 19.88 43.81 57 16 17 - 受限 60340 汇通 2025-0 新股 2,418. 3,332. 9 控股 2-25 6 个月 流通 24.18 33.32 100 00 00 - 受限 68841 海博 2025-0 新股 10,852 46,754 1 思创 1-20 6 个月 流通 19.38 83.49 560 .80 .40 - 受限 68854 兴福 2025-0 新股 11,609 26,788 5 电子 1-15 6 个月 流通 11.68 26.95 994 .92 .30 - 受限 68858 思看 2025-0 新股 5,855. 18,087 3 科技 1-08 6 个月 流通 33.46 79.68 227 50 .36 - 受限 68875 汉邦 2025-0 6 个月 新股 22.77 39.33 203 4,622. 7,983. - 5 科技 5-09 流通 31 99 受限 68875 赛分 2025-0 新股 3,356. 13,185 8 科技 1-02 6 个月 流通 4.32 16.97 777 64 .69 - 受限 68877 影石 2025-0 新股 23,540 61,831 5 创新 6-04 6 个月 流通 47.27 124.16 498 .46 .68 - 受限 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 流通 期末 期末 证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：张) 总额 总额 型 11805 路维 2025-0 1 个月 新发 258,00 258,02 6 转债 6-12 内 流通 100.00 100.01 2,580 0.00 1.49 - （含） 受限 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0，无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0，无抵押债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交 易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金为股票基金，主要采用完全复制策略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相似。长期而言，其风险收益水平高于混合基金、债券基金和货币市场基金。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场 主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于 2025 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票 据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.04%(2024 年 12 月 31 日：0.00%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 258,021.49 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 258,021.49 0.00 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基 金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2025 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计 息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025年 6月 30日 资产 货币资金 30,306,960.20 - - - 30,306,960.20 结算备付金 2,351,063.11 - - - 2,351,063.11 存出保证金 94,923.45 - - - 94,923.45 交易性金融资产 - - 258,021.49 560,661,361.95 560,919,383.4 4 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 3,345,364.14 3,345,364.14 应收股利 - - - - - 应收申购款 257.00 - - 55,662.38 55,919.38 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 597,073,613.7 资产总计 32,753,203.76 - 258,021.49 564,062,388.47 2 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 3,119,270.28 3,119,270.28 应付管理人报酬 - - - 485,897.23 485,897.23 应付托管费 - - - 97,179.43 97,179.43 应付销售服务费 - - - - - 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 0.64 0.64 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 157,778.48 157,778.48 3,860,126.0 负债总计 - - - 3,860,126.06 6 593,213,487.6 利率敏感度缺口 32,753,203.76 - 258,021.49 560,202,262.41 6 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 38,444,926.19 - - - 38,444,926.19 结算备付金 1,251,849.12 - - - 1,251,849.12 存出保证金 166,796.36 - - - 166,796.36 交易性金融资产 - - - 612,445,320.88 612,445,320.8 8 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 2,992,763.64 2,992,763.64 应收股利 - - - - - 应收申购款 9,471.52 - - 644,059.06 653,530.58 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 655,955,186.7 资产总计 39,873,043.19 - - 616,082,143.58 7 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 6,147,669.55 6,147,669.55 应付管理人报酬 - - - 592,144.46 592,144.46 应付托管费 - - - 118,428.90 118,428.90 应付销售服务费 - - - - - 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 477,521.77 477,521.77 负债总计 - - - 7,335,764.68 7,335,764.68 648,619,422.0 利率敏感度缺口 39,873,043.19 - - 608,746,378.90 9 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本期末本基金未持有交易性债券投资（不包括可转债），因此市场利率的变动对于本基金资产 净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标， 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 560,661,361.95 94.51 612,445,320.88 94.42 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 560,661,361.95 94.51 612,445,320.88 94.42 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 29,506,180.40 32,222,853.23 2.业绩比较基准下降 5% -29,506,180.40 -32,222,853.23 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 560,212,053.21 第二层次 273,407.03 第三层次 433,923.20 合计 560,919,383.44 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 560,661,361.95 93.90 其中：股票 560,661,361.95 93.90 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 258,021.49 0.04 其中：债券 258,021.49 0.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 32,658,023.31 5.47 8 其他各项资产 3,496,206.97 0.59 9 合计 597,073,613.72 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 19,093,625.00 3.22 C 制造业 284,986,705.08 48.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,181,430.74 6.27 E 建筑业 24,746,204.00 4.17 F 批发和零售业 29,571,255.00 4.98 G 交通运输、仓储和邮政业 20,182,940.00 3.40 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 78,726,277.47 13.27 J 金融业 27,802,753.03 4.69 K 房地产业 9,629,014.00 1.62 L 租赁和商务服务业 12,175,142.32 2.05 M 科学研究和技术服务业 11,616,343.31 1.96 N 水利、环境和公共设施管理业 4,949,672.00 0.83 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 560,661,361.95 94.51 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（%） 1 601689 拓普集团 679,795 32,120,313.75 5.41 2 002475 立讯精密 869,200 30,152,548.00 5.08 3 600150 中国船舶 860,400 27,997,416.00 4.72 4 002456 欧菲光 2,234,000 26,472,900.00 4.46 5 601800 中国交建 2,783,600 24,746,204.00 4.17 6 688126 沪硅产业 1,289,492 24,139,290.24 4.07 7 301269 华大九天 170,000 21,059,600.00 3.55 8 002128 电投能源 876,850 17,344,093.00 2.92 9 600803 新奥股份 726,900 13,738,410.00 2.32 10 600390 五矿资本 1,759,541 10,258,124.03 1.73 11 300065 海兰信 563,700 10,090,230.00 1.70 12 600021 上海电力 1,101,846 9,685,226.34 1.63 13 002379 宏创控股 711,300 9,446,064.00 1.59 14 002123 梦网科技 630,100 9,419,995.00 1.59 15 600095 湘财股份 894,800 8,974,844.00 1.51 16 000958 电投产融 1,263,500 8,642,340.00 1.46 17 000563 陕国投 A 2,400,500 8,569,785.00 1.44 18 301316 慧博云通 189,700 8,172,276.00 1.38 19 000422 湖北宜化 677,500 8,075,800.00 1.36 20 000559 万向钱潮 1,033,920 7,909,488.00 1.33 21 600739 辽宁成大 718,089 7,898,979.00 1.33 22 000676 智度股份 791,936 7,222,456.32 1.22 23 300031 宝通科技 262,100 6,560,363.00 1.11 24 600179 安通控股 2,317,300 6,395,748.00 1.08 25 002387 维信诺 655,600 6,352,764.00 1.07 26 300846 首都在线 314,200 6,114,332.00 1.03 27 000410 沈阳机床 922,800 6,044,340.00 1.02 28 000612 焦作万方 746,200 5,775,588.00 0.97 29 600734 实达集团 1,363,300 5,766,759.00 0.97 30 002510 天汽模 794,200 5,607,052.00 0.95 31 301297 富乐德 133,600 5,521,688.00 0.93 32 000777 中核科技 240,000 5,277,600.00 0.89 33 002277 友阿股份 763,500 4,588,635.00 0.77 34 000973 佛塑科技 605,500 4,311,160.00 0.73 35 600649 城投控股 989,500 4,244,955.00 0.72 36 600575 淮河能源 1,216,200 4,244,538.00 0.72 37 002575 群兴玩具 482,300 4,104,373.00 0.69 38 688206 概伦电子 136,179 3,960,085.32 0.67 39 600292 远达环保 305,500 3,684,330.00 0.62 40 688593 新相微 215,698 3,522,348.34 0.59 41 000828 东莞控股 325,300 3,477,457.00 0.59 42 600936 广西广电 915,100 3,468,229.00 0.58 43 603031 安孚科技 115,700 3,423,563.00 0.58 44 002320 海峡股份 523,200 3,421,728.00 0.58 45 600397 安源煤业 542,200 3,399,594.00 0.57 46 002838 道恩股份 187,145 3,351,766.95 0.57 47 300542 新晨科技 140,200 3,328,348.00 0.56 48 688339 亿华通 153,167 3,270,115.45 0.55 49 688535 华海诚科 37,878 3,257,129.22 0.55 50 600770 综艺股份 610,300 3,234,590.00 0.55 51 688432 有研硅 292,810 3,232,622.40 0.54 52 688195 腾景科技 71,009 3,195,405.00 0.54 53 688621 阳光诺和 61,485 3,067,486.65 0.52 54 688222 成都先导 188,075 3,024,246.00 0.51 55 603991 至正股份 46,700 2,988,800.00 0.50 56 688609 九联科技 273,810 2,866,790.70 0.48 57 300489 光智科技 64,700 2,857,152.00 0.48 58 300277 海联讯 213,866 2,741,762.12 0.46 59 000025 特力 A 153,700 2,643,640.00 0.45 60 603069 海汽集团 123,700 2,643,469.00 0.45 61 600889 南京化纤 172,000 2,640,200.00 0.45 62 688401 路维光电 75,810 2,630,607.00 0.44 63 002181 粤传媒 363,400 2,620,114.00 0.44 64 688368 晶丰明源 27,551 2,419,804.33 0.41 65 688199 久日新材 100,905 2,381,358.00 0.40 66 301188 力诺药包 109,693 2,372,659.59 0.40 67 000905 厦门港务 290,200 2,336,110.00 0.39 68 300781 因赛集团 43,100 2,332,572.00 0.39 69 688173 希荻微 160,496 2,192,375.36 0.37 70 600725 云维股份 675,000 2,180,250.00 0.37 71 688622 禾信仪器 27,618 2,172,708.06 0.37 72 600322 津投城开 692,100 2,110,905.00 0.36 73 000761 本钢板材 580,200 2,088,720.00 0.35 74 688089 嘉必优 79,197 1,991,804.55 0.34 75 300449 汉邦高科 241,700 1,981,940.00 0.33 76 000639 西王食品 591,128 1,903,432.16 0.32 77 603693 江苏新能 139,530 1,880,864.40 0.32 78 000707 双环科技 290,500 1,841,770.00 0.31 79 688625 呈和科技 59,076 1,806,544.08 0.30 80 301613 新铝时代 33,800 1,801,540.00 0.30 81 300092 科新机电 128,600 1,796,542.00 0.30 82 600569 安阳钢铁 898,900 1,761,844.00 0.30 83 002978 安宁股份 55,400 1,749,532.00 0.29 84 603196 日播时尚 92,700 1,669,527.00 0.28 85 600162 香江控股 1,022,800 1,667,164.00 0.28 86 835174 五新隧装 42,249 1,666,723.05 0.28 87 300423 昇辉科技 233,600 1,644,544.00 0.28 88 301389 隆扬电子 66,600 1,639,692.00 0.28 89 000573 粤宏远 A 399,500 1,605,990.00 0.27 90 603922 金鸿顺 84,200 1,550,964.00 0.26 91 301323 新莱福 32,900 1,459,444.00 0.25 92 301335 天元宠物 39,500 1,372,625.00 0.23 93 688115 思林杰 26,252 1,349,352.80 0.23 94 600539 狮头股份 126,000 1,345,680.00 0.23 95 600749 西藏旅游 106,600 1,265,342.00 0.21 96 301112 信邦智能 34,600 1,255,980.00 0.21 97 603958 哈森股份 68,700 1,231,791.00 0.21 98 603278 大业股份 133,700 1,216,670.00 0.21 99 301281 科源制药 33,900 1,097,682.00 0.19 100 300937 药易购 37,500 1,071,750.00 0.18 101 688775 影石创新 498 61,831.68 0.01 102 688411 海博思创 560 46,754.40 0.01 103 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.00 104 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.00 105 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00 106 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 107 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00 108 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 109 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00 110 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 111 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 112 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00 113 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00 114 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 115 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00 116 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00 117 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00 118 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00 119 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 120 603202 天有为 96 8,703.36 0.00 121 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 122 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00 123 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00 124 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 125 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 126 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 127 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 128 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00 129 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 130 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 131 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00 132 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 133 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 134 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 135 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 136 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601211 国泰海通 44,885,812.66 6.92 2 601689 拓普集团 43,871,049.25 6.76 3 601800 中国交建 33,652,312.00 5.19 4 002475 立讯精密 28,705,640.00 4.43 5 002456 欧菲光 28,402,583.00 4.38 6 688126 沪硅产业 26,146,795.82 4.03 7 301269 华大九天 23,461,169.03 3.62 8 002128 电投能源 18,803,644.00 2.90 9 002838 道恩股份 17,131,109.56 2.64 10 600803 新奥股份 15,046,814.00 2.32 11 002123 梦网科技 14,948,814.00 2.30 12 002379 宏创控股 9,929,629.00 1.53 13 300065 海兰信 9,185,368.81 1.42 14 301316 慧博云通 8,435,304.00 1.30 15 600095 湘财股份 8,008,686.00 1.23 16 600150 中国船舶 7,857,566.00 1.21 17 601127 赛力斯 6,272,722.00 0.97 18 002277 友阿股份 6,051,133.54 0.93 19 000777 中核科技 5,866,764.00 0.90 20 002510 天汽模 5,825,350.00 0.90 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601211 国泰海通 70,986,918.04 10.94 2 601127 赛力斯 41,083,814.00 6.33 3 002085 万丰奥威 30,787,077.72 4.75 4 000999 华润三九 28,333,673.36 4.37 5 300765 新诺威 25,834,501.80 3.98 6 302132 中航成飞 22,054,324.00 3.40 7 300757 罗博特科 20,914,168.20 3.22 8 601456 国联民生 20,252,472.00 3.12 9 002683 广东宏大 17,520,715.00 2.70 10 002838 道恩股份 17,180,702.15 2.65 11 000723 美锦能源 16,468,582.00 2.54 12 300212 易华录 14,949,520.00 2.30 13 300735 光弘科技 13,664,780.55 2.11 14 000709 河钢股份 11,007,107.60 1.70 15 000657 中钨高新 9,336,404.44 1.44 16 600246 万通发展 9,190,453.00 1.42 17 600150 中国船舶 8,440,191.00 1.30 18 600185 珠免集团 7,948,131.00 1.23 19 600390 五矿资本 6,672,240.00 1.03 20 600021 上海电力 6,393,611.00 0.99 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 562,186,406.38 卖出股票收入（成交）总额 621,601,207.32 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券品种 公允价值 (％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 258,021.49 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 258,021.49 0.04 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 比例(％) 1 118056 路维转债 2,580 258,021.49 0.04 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，内蒙古电投能源股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到通辽市生态环境局的处罚。 本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 94,923.45 2 应收清算款 3,345,364.14 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 55,919.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,496,206.97 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 34,563 13,845.89 89,963,892.41 18.80% 388,591,623.97 81.20% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 中国银行股份有限公司－易方达优势领 1 航六个月持有期混合型基金中基金 28,623,879.00 22.63% （FOF） 2 中信银行股份有限公司－易方达优势驱 17,638,533.00 13.95% 动一年持有期混合型基金中基金（FOF） 上海浦东发展银行股份有限公司－易方 3 达优势价值一年持有期混合型基金中基 17,121,083.00 13.54% 金（FOF） 4 方晨 4,467,166.00 3.53% 5 四川西南航空美盛投资顾问有限公司 2,875,530.00 2.27% 北京银行股份有限公司－易方达优势长 6 兴三个月持有期混合型基金中基金 2,247,467.00 1.78% （FOF） 7 李振清 800,258.00 0.63% 8 邱贤奕 647,252.00 0.51% 9 孙月春 600,000.00 0.47% 10 唐秀萍 550,200.00 0.44% 注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 47,631.89 0.0100% 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015 年 6 月 3 日）基金份额总额 10,033,974,624.40 本报告期期初基金份额总额 528,947,408.42 本报告期基金总申购份额 99,245,970.66 减：本报告期基金总赎回份额 149,637,862.70 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 478,555,516.38 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2025 年 3 月 22 日发布公告，自 2025 年 3 月 20 日起，刘晓艳女士担任公司董 事长，其原任公司董事长（联席）职务自行免去，詹余引先生不再担任公司董事长；吴欣荣先生担 任公司总经理，其原任公司执行总经理（总经理级）职务自行免去，刘晓艳女士不再担任公司总经理；陈皓先生、萧楠先生不再担任公司副总经理级高级管理人员；刘硕凌先生担任公司首席信息官， 管勇先生不再担任公司首席信息官。本基金管理人于 2025 年 5 月 17 日发布公告，自 2025 年 5 月 15 日起张坤先生不再担任公司副总经理级高级管理人员。 中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 财通证券 2 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 东吴证券 2 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 3 2,593,126.72 0.22% 259.44 0.22% - 国海证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 国泰海通 4 - - - - - 国投证券 2 8,073,131.62 0.69% 807.74 0.69% - 国信证券 2 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 华源证券 1 - - - - - 汇丰前海 2 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 兴业证券 2 608,555,830.41 52.29% 60,863.15 52.29% - 银河证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中金财富 2 - - - - - 中信建投 1 544,645,206.30 46.80% 54,465.04 46.79% - 中信证券 2 - - - - - 中邮证券 1 - - - - - 注：a）本报告期内本基金减少交易单元的证券公司为中银国际证券股份有限公司，新增交易单元的证券公司为华源证券股份有限公司。国泰君安证券股份有限公司和海通证券股份有限公司合并为国泰海通证券股份有限公司。 b）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。本报告期内基金证券经营机构的选择标准有调整，调整后的标准如下： 1）财务状况良好，经营行为规范，在业内具有良好的声誉； 2）具有较强的合规风控能力，内控制度健全并得到有效执行； 3）具备产品运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足产品进行证券交易的需要； 4）具有较强的研究、交易服务能力； 5）佣金费率水平符合相关规定及监管要求，并在行业内具有较强竞争力。 c）本报告期内基金证券经营机构的选择程序如下： 1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 财通证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 华源证券 - - - - - - 汇丰前海 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 兴业证券 17,772,386.5 100.00% - - - - 3 银河证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中邮证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 证券时报 2025-01-21 4 季度报告提示性公告 关于易方达基金管理有限公司旗下部分指数 证券时报、基金管理人网 2 基金指数使用费调整为基金管理人承担并修 站及中国证监会基金电 2025-03-20 订基金合同、托管协议的公告 子披露网站 证券时报、基金管理人网 3 易方达基金管理有限公司董事长变更公告 站及中国证监会基金电 2025-03-22 子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网 4 公告 站及中国证监会基金电 2025-03-22 子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网 5 公告 站及中国证监会基金电 2025-03-22 子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网 6 公告 站及中国证监会基金电 2025-03-22 子披露网站 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 证券时报、基金管理人网 7 时提供或更新身份信息资料的公告 站及中国证监会基金电 2025-03-25 子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过 基金管理人网站及中国 8 证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年 证监会基金电子披露网 2025-03-31 度） 站 9 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年年 证券时报 2025-03-31 度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于旗下基金关联 证券时报、基金管理人网 10 交易事项的公告 站及中国证监会基金电 2025-04-11 子披露网站 11 易方达基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 证券时报 2025-04-22 1 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网 12 公告 站及中国证监会基金电 2025-05-17 子披露网站 易方达中证万得并购重组指数证券投资基金 证券时报、基金管理人网 13 （LOF）溢价风险提示公告 站及中国证监会基金电 2025-05-21 子披露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达并购重组指数分级证券投资基金募集注册的文件； 2.《易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）基金合同》； 3.《易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件和营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日