易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF） 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达中证万得并购重组指数（LOF） 场内简称 并购重组 LOF 基金主代码 161123 交易代码 161123 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 3 日 报告期末基金份额总额 347,457,217.00 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误 差最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数 的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并 根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调 整，力争将年化跟踪误差控制在 4%以内，日跟踪 偏离度绝对值的平均值控制在 0.35%以内，主要投 资策略包括资产配置策略、权益类品种投资策略、 金融衍生品的投资策略等。 业绩比较基准 中证万得并购重组指数收益率×95%+活期存款利 率(税后)×5% 风险收益特征 本基金为股票基金，主要采用完全复制策略跟踪标 的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相似。 长期而言，其风险收益水平高于混合基金、债券基 金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -15,550,532.53 2.本期利润 -45,183,580.80 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1290 4.期末基金资产净值 344,361,064.71 5.期末基金份额净值 0.9911 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -11.53% 1.46% -12.16% 1.48% 0.63% -0.02% 月 过去六个 -10.72% 1.77% -11.36% 1.79% 0.64% -0.02% 月 过去一年 -17.55% 1.36% -18.96% 1.37% 1.41% -0.01% 过去三年 -18.90% 1.24% -22.76% 1.25% 3.86% -0.01% 过去五年 13.46% 1.25% 0.21% 1.26% 13.25% -0.01% 自基金合 同生效起 -59.29% 1.52% -63.50% 1.51% 4.21% 0.01% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 6 月 3 日至 2024 年 6 月 30 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-59.29%，同期业 绩比较基准收益率为-63.50%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方 达深证 100ETF 联接、易 方达创业板 ETF 联接、易 方达深证 100ETF、易方 达创业板 ETF、易方达中 小企业 100 指数（LOF）、 硕士研究生，具有基金从业 易方达上证中盘 ETF 联 资格。曾任招商银行资产托 接、易方达香港恒生综合 管部基金会计，易方达基金 小型股指数（QDII-LOF）、 管理有限公司核算部基金 易方达上证中盘 ETF、易 核算专员、指数与量化投资 方达中证 800ETF、易方 部运作支持专员，易方达深 达中证 800ETF 联接发起 证成指 ETF 联接、易方达 式、易方达中证国企一带 深证成指 ETF、易方达银 一路 ETF 联接发起式、易 行分级、易方达生物分级、 刘 方达中证国企一带一路 2017- 易 方 达 标 普 500 指 数 树 ETF、易方达中证银行 07-18 - 17 年 （QDII-LOF）、易方达标普 荣 ETF 联接（LOF）、易方 医 疗 保 健 指 数 达中证银行 ETF、易方达 （QDII-LOF）、易方达标普 中证长江保护主题 ETF、 生 物 科 技 指 数 易方达中证 1000ETF、易 （QDII-LOF）、易方达标普 方达中证 1000ETF 联接、 信 息 科 技 指 数 易方达中证港股通消费 （QDII-LOF）、易方达中证 主题 ETF 联接发起式、易 浙 江 新 动 能 ETF 联 接 方达中证长江保护主题 (QDII)、易方达中证浙江新 ETF联接发起式的基金经 动能 ETF(QDII)的基金经 理，易方达中证港股通消 理。 费主题 ETF、易方达中证 国新央企科技引领 ETF、 易方达创业板中盘 200ETF、易方达中证国新 央企科技引领 ETF 联接、 易方达创业板成长 ETF 的基金经理助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 21 次，其中18 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪中证万得并购重组指数，该指数由处于并购或资产重组进程的股票组成，是衡量涉及并购或者资产重组股票整体走势的代表性指数。报告期内， 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2024 年第二季度，受宏观政策持续效应与外部需求适度改善等积极因素的共同推动，国民经济延续了回升向好的态势，整体运行保持稳健。在此背景下，A 股市场呈现出一种先扬后抑、震荡调整的格局。具体而言，自二季度初至 5 月中旬，随着国内经济复苏迹象的逐步显现和政策层面利好消息的陆续发布，投资者的风险偏好持续上升，推动 A 股市场整体呈现震荡上涨的趋势。五月下旬至本报告期末，鉴于外部环境复杂性与严峻程度的加剧，以及国内经济在持续复苏过程中所面临的诸多困难与挑战，投资者对市场前景持审慎态度，股票市场在此期间呈现出波动调整的态势。上述背景下，中证万得并购重组指数本报告期下跌12.8%。 近年来，监管机构针对并购重组政策的适应性和包容性，持续发布一系列支持性政策，促使 A 股并购重组市场持续升温。受利好政策驱动，今年以来 A 股市场更新披露重大重组事件公告的上市公司数量，相较于去年同期实现显著增长。在面对激烈的市场竞争和不断变化的行业环境时，上市公司迫切需要通过并购重组实现转型升级，以快速切入新兴领域、补齐业务短板并提升核心竞争力。中证万得并购重组指数是反映 A 股市场并购或资产重组事件的主题指数，指数样本每季度调整一次，指数成份股以及行业构成变动较大，指数表现会受到 A股整体大盘走势、市场风格、不同行业基本面状况以及并购或资产重组进程等因素的多重影响。投资者在进行指数基金投资时应充分了解指数的特点，并选择与自身风险承受能力相匹配的产品。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 0.9911 元，本报告期份额净值增长率为-11.53%，同期业绩比较基准收益率为-12.16%。年化跟踪误差 0.83%，在合同规定的目标控制范围之内。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 325,759,038.89 94.40 其中：股票 325,759,038.89 94.40 2 固定收益投资 10,122,123.45 2.93 其中：债券 10,122,123.45 2.93 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 9,150,613.70 2.65 7 其他资产 42,932.55 0.01 8 合计 345,074,708.59 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 201,623,287.74 58.55 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 26,492,207.34 7.69 业 E 建筑业 2,178,176.00 0.63 F 批发和零售业 17,209,597.93 5.00 G 交通运输、仓储和邮政业 11,406,125.00 3.31 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,911,611.47 2.88 J 金融业 21,589,376.75 6.27 K 房地产业 21,436,866.00 6.23 L 租赁和商务服务业 9,473,118.52 2.75 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 4,438,672.14 1.29 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 325,759,038.89 94.60 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 601127 赛力斯 205,000 18,679,600.00 5.42 2 600021 上海电力 1,700,246 16,815,432.94 4.88 3 300114 中航电测 363,500 16,448,375.00 4.78 4 300765 新诺威 518,500 13,081,755.00 3.80 5 002085 万丰奥威 976,994 12,935,400.56 3.76 6 600390 五矿资本 2,767,235 11,207,301.75 3.25 7 600739 辽宁成大 1,317,489 11,027,382.93 3.20 8 000563 陕国投 A 3,775,300 10,382,075.00 3.01 9 300757 罗博特科 114,500 10,001,575.00 2.90 10 000709 河钢股份 5,087,500 9,869,750.00 2.87 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 10,122,123.45 2.94 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,122,123.45 2.94 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 019660 21 国债 12 99,000 10,122,123.45 2.94 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，陕西省国际信托股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局陕西监管局的处罚。上海电力股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家能源局华东监管局、上海市公安局闵行分局的处罚。浙江万丰奥威汽轮股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到新昌县消防救援大队、新昌县应急管理局的处罚。中航电测仪器股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到汉中经济开发区管理委员会的处罚。 本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 21,328.72 2 应收证券清算款 6,147.29 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 15,456.54 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 42,932.55 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 353,743,550.85 报告期期间基金总申购份额 1,310,547.38 减：报告期期间基金总赎回份额 7,596,881.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 347,457,217.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达并购重组指数分级证券投资基金募集注册的文件； 2.《易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）基金合同》； 3.《易方达中证万得并购重组指数证券投资基金（LOF）托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年七月十八日