易方达中证银行指数证券投资基金（LOF） 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达中证银行指数（LOF） 场内简称 银行 LOF 易方达 基金主代码 161121 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 8 月 7 日 报告期末基金份额总额 1,059,093,896.72 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数 的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并 根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调 整，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35% 以内，年化跟踪误差控制在 4%以内，主要投资策 略包括资产配置策略、股票（含存托凭证）投资策 略、债券和货币市场工具投资策略、金融衍生品投 资策略、参与转融通证券出借业务策略、融资业务 策略等。 业绩比较基准 中证银行指数收益率×95%+活期存款利率(税 后)×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，长期而言预期风险与预期收 益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基 金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟 踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收 益特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达中证银行指数 易方达中证银行指数 称 （LOF）A （LOF）C 下属分级基金的交易代 161121 009860 码 报告期末下属分级基金 789,172,213.11 份 269,921,683.61 份 的份额总额 注：本基金 A 类份额由原易方达银行指数分级证券投资基金转型而来，并增设 C 类份额类别，基金合同于 2020 年 8 月 7 日起生效，C 类份额首次确认日为 2020 年 8 月 10 日。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日) 易方达中证银行指数 易方达中证银行指数 （LOF）A （LOF）C 1.本期已实现收益 -6,180,012.79 -2,287,185.44 2.本期利润 -55,559,704.96 -18,626,601.61 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0698 -0.0693 4.期末基金资产净值 833,996,194.76 282,352,518.19 5.期末基金份额净值 1.0568 1.0461 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达中证银行指数（LOF）A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -6.18% 0.60% -6.26% 0.60% 0.08% 0.00% 月 过去六个 -1.46% 0.78% -4.96% 0.79% 3.50% -0.01% 月 过去一年 -2.26% 0.86% -6.86% 0.87% 4.60% -0.01% 过去三年 -5.63% 1.07% -18.05% 1.09% 12.42% -0.02% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 3.63% 1.07% -12.24% 1.08% 15.87% -0.01% 至今 易方达中证银行指数（LOF）C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -6.25% 0.60% -6.26% 0.60% 0.01% 0.00% 月 过去六个 -1.61% 0.78% -4.96% 0.79% 3.35% -0.01% 月 过去一年 -2.55% 0.86% -6.86% 0.87% 4.31% -0.01% 过去三年 -6.46% 1.07% -18.05% 1.09% 11.59% -0.02% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 3.40% 1.07% -11.49% 1.08% 14.89% -0.01% 至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达中证银行指数证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达中证银行指数（LOF）A （2020 年 8 月 7 日至 2023 年 12 月 31 日） 易方达中证银行指数（LOF）C （2020 年 8 月 10 日至 2023 年 12 月 31 日） 注：1.本基金由原易方达银行指数分级证券投资基金于2020年8月7日转型而来。 2.自 2020 年 8 月 7 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2020 年 8 月 10 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.自基金转型至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 3.63%，同期业绩比较基准收益率为-12.24%；C 类基金份额净值增长率为 3.40%，同期业绩比较基准收益率为-11.49%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业 达深证 100ETF 联接、易 资格。曾任招商银行资产托 刘 方达创业板 ETF 联接、易 2020- 管部基金会计，易方达基金 树 方达深证 100ETF、易方 08-07 - 16 年 管理有限公司核算部基金 荣 达创业板 ETF、易方达中 核算专员、指数与量化投资 小企业 100 指数（LOF）、 部运作支持专员，易方达深 易方达中证万得并购重 证成指 ETF 联接、易方达 组指数（LOF）、易方达上 深证成指 ETF、易方达银 证中盘 ETF 联接、易方达 行分级、易方达生物分级、 香港恒生综合小型股指 易 方 达 标 普 500 指 数 数（QDII-LOF）、易方达 （QDII-LOF）、易方达标普 上证中盘 ETF、易方达中 医 疗 保 健 指 数 证 800ETF、易方达中证 （QDII-LOF）、易方达标普 800ETF 联接发起式、易 生 物 科 技 指 数 方达中证国企一带一路 （QDII-LOF）、易方达标普 ETF 联接发起式、易方达 信 息 科 技 指 数 中证国企一带一路 ETF、 （QDII-LOF）、易方达中证 易方达中证银行 ETF、易 浙 江 新 动 能 ETF 联 接 方达中证长江保护主题 (QDII)、易方达中证浙江新 ETF、易方达中证 动能 ETF(QDII) 的基金经 1000ETF、易方达中证 理。 1000ETF 联接、易方达中 证港股通消费主题 ETF 联接发起式、易方达中证 长江保护主题 ETF 联接 发起式的基金经理，易方 达中证港股通消费主题 ETF、易方达中证国新央 企科技引领 ETF 的基金 经理助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中 11 次为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪中证银行指数，该指数由 A 股上市交易的银行股组成。报告期内，本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2023 年四季度，中证银行指数呈现震荡向下走势。2023 年 11 月份的制造业 PMI 是 49.4%，比 10 月份下降 0.1 个百分点，仍处于荣枯线之下，另一方面 1-11 月份工 业企业利润呈现加快恢复态势。整体而言，国内经济复苏过程中出现波动，当前国内经济继续处于经济恢复和转型升级的关键期。在国内宏观经济复苏基础仍需巩固以及政策预期低迷的情况下，整体信贷需求不足，加上当前房地产市场仍然处于调整之中，引发市场对银行资产质量风险的担忧，以及对行业未来盈利缺乏信心，当前银行板块估值处于历史低位。本报告期，中证银行指数下跌 6.59%。 银行板块的长期表现与经济发展密切相关。从宏观角度看，银行的利润和资本积累最终依赖实体经济的利润增长；从微观角度看，银行收入主要源自净利息收入，成本主要源自信用成本，两者与经济周期高度相关。宏观经济周期的波动、银行经营业绩的好坏、投资者的风险偏好以及市场风格的切换等都会对银行股价走势产生不同的影响，也因此影响着投资者的短期投资体验。指数的长期收益表现取决于其成份股盈利的长期增长情况。中证银行指数作为 A 股市场银行股整体走势的代表性指数，涵盖了当前沪、深交易所上市交易的银行股，长期来看银行板块的盈利会随着整体经济的增长而相应增长。我们没办法准确预测股价的上下波动，但可以调整自己的投资策略， 以提高长期投资体验。大道至简，高效、便捷、低成本的指数基金可以为投资者提供分享中国经济增长及企业盈利的重要投资工具。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0568 元，本报告期份额净值增长 率为-6.18%，同期业绩比较基准收益率为-6.26%；C 类基金份额净值为 1.0461 元，本报告期份额净值增长率为-6.25%，同期业绩比较基准收益率为-6.26%，年化跟踪误差0.16%，在合同规定的控制范围内。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,056,627,639.59 94.27 其中：股票 1,056,627,639.59 94.27 2 固定收益投资 35,269,528.85 3.15 其中：债券 35,269,528.85 3.15 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 26,441,480.61 2.36 7 其他资产 2,467,664.95 0.22 8 合计 1,120,806,314.00 100.00 注：本基金本报告期末融出证券市值为 56,318,905.00 元，占净值比例 5.04%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,052,478.66 0.09 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 56,342.59 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 13,981.41 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 51,066.13 0.00 J 金融业 1,055,414,079.05 94.54 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 26,564.46 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 10,069.29 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,056,627,639.59 94.65 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600036 招商银行 5,637,339 156,830,770.98 14.05 2 601166 兴业银行 6,847,322 110,995,089.62 9.94 3 601398 工商银行 16,503,691 78,887,642.98 7.07 4 601328 交通银行 12,937,347 74,260,371.78 6.65 5 600919 江苏银行 8,641,010 57,808,356.90 5.18 6 601288 农业银行 15,032,124 54,716,931.36 4.90 7 600016 民生银行 11,688,549 43,715,173.26 3.92 8 000001 平安银行 4,568,816 42,901,182.24 3.84 9 601988 中国银行 9,924,254 39,597,773.46 3.55 10 002142 宁波银行 1,865,651 37,518,241.61 3.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 35,269,528.85 3.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 35,269,528.85 3.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 019660 21 国债 12 349,000 35,269,528.85 3.16 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局江苏监管局、中国人民银行的处罚。宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局宁波监管局、国家外汇管理局宁波市分局、中国银行保险监督管理委员会宁波监管局的处罚。平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局常州监管分局 、国家金融监督管理总局深圳监管局、国家金融监督管理总局上海监管局、中国人民银行的处罚。招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局深圳监管局、国家外汇管理局深圳市分局的处罚。中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行、国家金融监督管理总局的处罚。 本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 95,970.43 2 应收证券清算款 1,183,593.69 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,159,822.15 6 其他应收款 28,278.68 7 其他 - 8 合计 2,467,664.95 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 1 601988 中国银行 10,327,716.00 0.93 转融通流 通受限 2 600919 江苏银行 6,471,906.00 0.58 转融通流 通受限 3 601328 交通银行 595,812.00 0.05 转融通流 通受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达中证银行指 易方达中证银行指 项目 数（LOF）A 数（LOF）C 报告期期初基金份额总额 804,867,835.90 256,064,920.50 报告期期间基金总申购份额 26,923,732.13 97,258,142.25 减：报告期期间基金总赎回份额 42,619,354.92 83,401,379.14 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 789,172,213.11 269,921,683.61 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达银行指数分级证券投资基金变更注册的文件； 2.《易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）基金合同》； 3.《易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年一月十九日