易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达永旭定期开放债券 场内简称 易基永旭添利定开 基金主代码 161117 交易代码 161117 基金运作方式 契约型开放式，本基金合同生效后，每封闭运作两 年，集中开放一次申购和赎回 基金合同生效日 2012 年 6 月 19 日 报告期末基金份额总额 2,001,065,909.12 份 投资目标 本基金力争为基金持有人提供持续稳定的高于业 绩比较基准的收益，实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。1、 封闭期投资策略在遵循债券组合久期与封闭期适 当匹配的基础上，本基金通过对宏观经济变量（包 括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产 投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇 率等）和宏观经济政策（包括货币政策、财政政策、 产业政策、外贸和汇率政策等）进行分析，预测未 来的利率趋势，判断债券市场对上述变量和政策的 反应，并据此对债券组合的平均久期进行调整，提 高债券组合的总投资收益。本基金对债券市场收益 率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术， 预测收益率期限结构的变化方式，选择确定期限结 构配置策略，配置各期限固定收益品种的比例，以 达到预期投资收益最大化的目的。本基金对不同类 型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动 性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、 金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的 利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取 不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。2、 开放期投资策略开放期内，本基金为保持较高的组 合流动性，方便投资者安排投资，在遵守本基金有 关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高 流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税前）+0.5% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风 险品种，理论上其长期平均风险和预期收益率低于 混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 25,106,886.42 2.本期利润 32,535,011.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0163 4.期末基金资产净值 2,136,207,792.66 5.期末基金份额净值 1.068 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 1.61% 0.05% 0.66% 0.01% 0.95% 0.04% 月 过去六个 3.36% 0.05% 1.30% 0.01% 2.06% 0.04% 月 过去一年 5.35% 0.06% 2.60% 0.01% 2.75% 0.05% 过去三年 17.28% 0.07% 7.80% 0.01% 9.48% 0.06% 过去五年 24.14% 0.07% 13.00% 0.01% 11.14% 0.06% 自基金合 同生效起 77.36% 0.09% 31.71% 0.01% 45.65% 0.08% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012 年 6 月 19 日至 2021 年 9 月 30 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 77.36%，同期业 绩比较基准收益率为 31.71%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业 达纯债 1 年定期开放债券 资格。曾任瑞银证券有限公 型证券投资基金的基金 司研究员，中国国际金融有 李 经理、易方达裕如灵活配 2014- 限公司研究员，易方达基金 一 置混合型证券投资基金 07-12 - 13 年 管理有限公司固定收益研 硕 的基金经理、易方达安源 究员、固定收益投资部总经 中短债债券型证券投资 理助理、易方达瑞景灵活配 基金的基金经理、易方达 置混合型证券投资基金基 年年恒夏纯债一年定期 金经理、易方达新利灵活配 开放债券型发起式证券 置混合型证券投资基金基 投资基金的基金经理、易 金经理、易方达新享灵活配 方达年年恒秋纯债一年 置混合型证券投资基金基 定期开放债券型发起式 金经理、易方达富惠纯债债 证券投资基金的基金经 券型证券投资基金基金经 理、易方达年年恒春纯债 理、易方达聚盈分级债券型 一年定期开放债券型发 发起式证券投资基金基金 起式证券投资基金的基 经理、易方达恒惠定期开放 金经理、易方达年年恒实 债券型发起式证券投资基 纯债一年定期开放债券 金基金经理、易方达恒益定 型发起式证券投资基金 期开放债券型发起式证券 的基金经理、易方达稳鑫 投资基金基金经理、易方达 30 天滚动持有短债债券 恒信定期开放债券型发起 型证券投资基金的基金 式证券投资基金基金经理。 经理、易方达信用债债券 型证券投资基金的基金 经理助理、易方达裕惠回 报定期开放式混合型发 起式证券投资基金的基 金经理助理、易方达稳健 收益债券型证券投资基 金的基金经理助理、易方 达中债新综合债券指数 发起式证券投资基金 （LOF）的基金经理助理、 易方达恒兴 3 个月定期开 放债券型发起式证券投 资基金的基金经理助理、 易方达富惠纯债债券型 证券投资基金的基金经 理助理、易方达恒惠定期 开放债券型发起式证券 投资基金的基金经理助 理、易方达恒益定期开放 债券型发起式证券投资 基金的基金经理助理、易 方达恒安定期开放债券 型发起式证券投资基金 的基金经理助理、易方达 恒信定期开放债券型发 起式证券投资基金的基 金经理助理、易方达稳丰 90 天滚动持有短债债券 型证券投资基金的基金 经理助理、固定收益特定 策略投资部负责人 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 5 次，其中3 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年三季度我国宏观经济开始出现走弱趋势，下行压力主要来自于以下几个方面。首先，工业生产水平逐步回落。7 月份工业增加值两年复合年化增速 下行至 5.6%，8 月进一步降低至 5.4%。其次，受多方面不利因素的综合影响， 下游消费复苏面临较大的波折，7-8 月社会消费品零售总额两年同比增速低于预 期，尤其是 8 月单月数据明显偏弱。最后，房地产板块在调控政策的持续影响下 开始进入下行周期，销售及投资数据均呈现下降态势。此前市场预期基建投资增 速的环比改善可以对冲宏观层面的下行压力，但目前看这一效果并不明显。 在上述经济环境下，三季度央行实施降准政策，债券市场收益率呈现整体回 落的趋势。但季度末随着资金利率波动性有所加大，收益率继续突破下行的空间 受到抑制，甚至开始出现上行压力。目前看，债券市场投资者对于未来货币政策 进一步宽松仍抱有一定预期，收益率的未来走势可能主要取决于后续的政策节奏 及银行间资金利率中枢水平变化。此外，四季度宏观经济仍面临诸多挑战，尤其 是房地产板块对经济整体走势的负面影响需要重点关注。信用市场中，地产债利 差未来也面临扩大压力。 操作上，三季度组合维持了中性偏高的杠杆水平及中性偏短的平均久期，并 不断优化持仓结构。未来我们将继续维持久期匹配策略，关注组合的持有期回报 水平，并根据市场情况灵活调整组合的配置结构。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.068 元，本报告期份额净值增长率为 1.61%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 3,201,281,241.00 95.92 其中：债券 2,968,725,641.00 88.95 资产支持证券 232,555,600.00 6.97 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 71,467,956.52 2.14 7 其他资产 64,699,376.53 1.94 8 合计 3,337,448,574.05 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 120,780,000.00 5.65 其中：政策性金融债 60,762,000.00 2.84 4 企业债券 1,241,542,941.00 58.12 5 企业短期融资券 115,527,000.00 5.41 6 中期票据 1,490,875,700.00 69.79 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,968,725,641.00 138.97 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 10200189 20 河钢集 700,000 70,763,000.00 3.31 8 MTN012 2 200313 20 进出 13 600,000 60,762,000.00 2.84 3 07211000 21 国泰君 600,000 60,018,000.00 2.81 9 安 CP003 4 10180118 18 陕煤化 500,000 51,825,000.00 2.43 7 MTN004 10200190 20 漳州开 5 4 发 500,000 51,025,000.00 2.39 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 137658 锦绣 07A 300,000 30,237,000.00 1.42 2 189321 致远08A2 300,000 30,027,000.00 1.41 3 169736 玺悦 01 优 200,000 20,112,000.00 0.94 4 179460 璀璨 16A 200,000 19,914,000.00 0.93 5 169795 20 借 170,000 17,129,200.00 0.80 02A1 6 137647 21 弘基 150,000 15,096,000.00 0.71 1A 7 179659 21 滇中 150,000 15,015,000.00 0.70 1A 8 169611 健弘 07A 100,000 10,082,000.00 0.47 9 137865 交润01A2 100,000 10,076,000.00 0.47 10 169280 光借 6A 100,000 10,074,000.00 0.47 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。 本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 14,740.73 2 应收证券清算款 7,820,540.28 3 应收股利 - 4 应收利息 56,826,595.52 5 应收申购款 - 6 其他应收款 37,500.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 64,699,376.53 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,001,065,909.12 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 2,001,065,909.12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金募集的文 件； 2.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二一年十月二十七日