易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 第1页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达永旭定期开放债券 场内简称 易基永旭 基金主代码 161117 交易代码 161117 基金运作方式 契约型开放式，本基金合同生效后，每封闭运作 两年，集中开放一次申购和赎回 基金合同生效日 2012 年 6 月 19 日 报告期末基金份额总额 1,677,254,418.31 份 投资目标 本基金力争为基金持有人提供持续稳定的高于业 绩比较基准的收益，实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金在封闭期与开放期将采取不同的投资策略， 力争为基金持有人提供持续稳定的高于业绩比较 第2页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 基准的收益，实现基金资产的长期增值。 封闭期内，在遵循债券组合久期与封闭期适当匹 配的基础上，本基金通过对宏观经济变量和宏观 经济政策的分析，预测未来的市场利率、信用利 差水平、利率期限结构的变化，并据此对债券组 合进行调整，力争提高债券组合的总投资收益。 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方 便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制 与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的 投资品种，减小基金净值的波动。 业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税前） +0.5% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低 风险品种，理论上其长期平均风险和预期收益率 低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基 金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 21,230,100.01 2.本期利润 10,603,338.61 3.加权平均基金份额本期利润 0.0063 4.期末基金资产净值 1,742,495,752.64 5.期末基金份额净值 1.039 第3页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 注： 1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.58% 0.06% 0.66% 0.01% -0.08% 0.05% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （ 2012 年 6 月 19 日至 2017 年 9 月 30 日） 第4页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 43.58%，同期业 绩比较基准收益率为 21.31%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 姓 金经理期限 名 职务 任职 日期 离任 日期 证券 从业 年限 说明 李 一 硕 本基金的基金经理、易 方达新享灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理、易方达新利灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理、易方达 瑞景灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、 易方达富惠纯债债券型 证券投资基金的基金经 理、易方达纯债 1 年定 期开放债券型证券投资 基金的基金经理、易方 达稳健收益债券型证券 投资基金的基金经理助 理、易方达裕如灵活配 置混合型证券投资基金 的基金经理助理、易方 达裕惠回报定期开放式 混合型发起式证券投资 基金的基金经理助理、 易方达信用债债券型证 券投资基金的基金经理 助理、易方达中债新综 合债券指数发起式证券 投资基金(LOF)的基金经 理助理 2014- 07-12 - 9 年 硕士研究生，曾任瑞银证 券有限公司研究员，中国 国际金融有限公司研究员， 易方达基金管理有限公司 研究员、易方达新利灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理助理、易方达新 享灵活配置混合型证券投 资基金基金经理助理。 注： 1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关 第5页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》 等有关法律法规 及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取 信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内， 基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易 流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输 送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集 中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先” 作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确 保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 7 次，均 为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度宏观经济呈现出偏弱走势。虽然 6 月工业增加值同比增长 7.6%，大 幅高于市场预期，但此后持续下行。其中 7 月回落至 6.4%，尤其是月度环比大 幅下滑， 8 月份 6.0%的同比增速水平依然明显低于市场预期。投资方面， 7 月 投资单月同比由 8.6%降至 6.8%，同样大幅低于市场预期，其中基建投资在 6 月创出新高后在 7 月份转而下跌； 8 月投资数据单月同比增速则进一步降至 4.9%。 7 月房地产销售面积和销售金额在 6 月小幅回升后大幅下滑，同时土地 第6页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 购置和新开工数据也有所回落。 8 月份房地产相关数据出现小幅回升，但整体 而言仍然偏弱。三季度通胀数据则基本保持平稳， 8 月份略有上行。 不过由于三季度市场资金面维持紧平衡的态势，债券收益率并未随着宏观 经济的下滑而回落，反而在 8 月份一度出现震荡上行的态势。由于流动性是市 场变动的主导因素，短端品种上行幅度相对较大，收益率曲线形态小幅扁平化。 三季度信用利差整体处于低位，变动不大。 操作上，三季度组合整体保持平稳的配置结构，杠杆及久期也处于中性水 平。总体而言，我们在维持久期匹配的整体策略下，将根据市场情况灵活调整 组合的配置结构。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.039 元，本报告期份额净值增长率为 0.58%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（ %） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 2,563,678,021.23 96.01 其中：债券 2,563,678,021.23 96.01 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 57,111,991.35 2.14 第7页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7 其他资产 49,316,590.67 1.85 8 合计 2,670,106,603.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 138,768,000.00 7.96 其中：政策性金融债 138,768,000.00 7.96 4 企业债券 1,311,064,021.23 75.24 5 企业短期融资券 491,259,000.00 28.19 6 中期票据 622,587,000.00 35.73 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,563,678,021.23 147.13 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 170205 17 国开 05 1,400,000 138,768,000.00 7.96 2 136101 15 合景 01 710,000 70,630,800.00 4.05 3 01175907 17 蓝星 700,000 70,042,000.00 4.02 第8页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 SCP002 4 10155106 7 15 五矿股 MTN003 600,000 59,520,000.00 3.42 5 112425 16 河钢 02 600,000 58,812,000.00 3.38 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期没有投资股票。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 24,276.94 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 49,254,813.73 5 应收申购款 - 6 其他应收款 37,500.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 第9页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 9 合计 49,316,590.67 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,677,254,418.31 报告期基金总申购份额 - 减：报告期基金总赎回份额 - 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,677,254,418.31 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 192,677,263.97 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 192,677,263.97 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 例（ %） 11.49 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金募集的文 第10页共11页 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 件； 2.《 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ； 3.《 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日 第11页共11页