易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年十月二十六日 第1页共11页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达永旭定期开放债券 场内简称 易基永旭 基金主代码 161117 交易代码 161117 基金运作方式 契约型开放式，本基金合同生效后，每封闭运作两 年，集中开放一次申购和赎回 基金合同生效日 2012年6月19日 报告期末基金份额总额 1,677,254,418.31份 投资目标 本基金力争为基金持有人提供持续稳定的高于业 绩比较基准的收益，实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金在封闭期与开放期将采取不同的投资策略， 力争为基金持有人提供持续稳定的高于业绩比较 基准的收益，实现基金资产的长期增值。 封闭期内，在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配 的基础上，本基金通过对宏观经济变量和宏观经济 政策的分析，预测未来的市场利率、信用利差水平、 利率期限结构的变化，并据此对债券组合进行调 整，力争提高债券组合的总投资收益。 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便 投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投 资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品 种，减小基金净值的波动。 业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税前）+0.5% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基 金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016年7月1日-2016年9月30日) 1.本期已实现收益 16,176,623.02 2.本期利润 26,557,997.41 3.加权平均基金份额本期利润 0.0203 4.期末基金资产净值 1,805,802,119.53 5.期末基金份额净值 1.077 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个 2.17% 0.05% 0.85% 0.01% 1.32% 0.04% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2012年6月19日至2016年9月30日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 42.87%，同期业绩比较基准收益率为18.71%。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的基金经理、易方达纯 债1年定期开放债券型证券 投资基金的基金经理、易方达 瑞景灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理、易方达信 硕 士 研 究 用债债券型证券投资基金的 生，曾任瑞 基金经理助理、易方达新享灵 银证券有限 活配置混合型证券投资基金 公 司 研 究 的基金经理助理、易方达新利 员，中国国 李一 灵活配置混合型证券投资基 2014-07-1 - 8年 际金融有限 硕 金的基金经理助理、易方达稳 2 公 司 研 究 健收益债券型证券投资基金 员，易方达 的基金经理助理、易方达中债 基金管理有 新综合债券指数发起式证券 限公司研究 投资基金(LOF)的基金经理助 员。 理、易方达裕如灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理 助理、易方达裕惠回报定期开 放式混合型发起式证券投资 基金的基金经理助理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度我国宏观及微观经济数据出现了一定程度上的背离。宏观方面，整体经济从2季度的复苏中有所转弱，平均来看工业增加值环比增速维持在5%左右的偏低水平。从投资维度看，基建投资在7月大幅下滑后虽然在8月份有所回升，但是仍然偏弱；房地产投资增速始终未出现明显回升。与此同时，通胀压力也在三季度有所缓解，尤其是8月份除了食品环比继续维持负值以外，非食品环比增速也出现大幅下滑，扭转了2季度以来的较高水平。 但在微观层面上经济却不乏亮点。在去产能政策不断推进的背景下，钢铁、煤炭行业主要产品价格持续上涨，8月份规模以上工业企业利润同比增长19.5%，同比增速近几个月来反弹较快；此外，房地产销售数据频频创出新高，发电量数据也在三季度明显回升，制造业 PMI 数据处于扩张区间，上述诸多数据显示出实体经济需求侧并非宏观数据显示的那样疲弱。 总体而言，债券市场投资者对于经济中长期的信心仍然不足，导致三季度中长端利率债收益率呈现下行趋势。8月后随着房地产市场进一步回暖、市场做多情绪见顶以及监管层对于金融去杠杆的表态使得收益率一度小幅反弹。20 年以上超长期限债券收益率下行幅度明显超过其他期限，收益率曲线形态扁平化。二季度信用市场风险偏好一度明显回落，但三季度市场对于信用风险的担忧开始下降，一级市场信用债的融资情况也有明显改善。从估值上看，周期性行业债券及高收益债券需求旺盛，信用利差持续压缩，但高评级品种的信用利差达到低位后，自8月末以来逐步小幅回升。由于季末融资成本明显上升，信用债的杠杆策略面临一定程度上的挑战。 操作上，组合在三季度进入开放期。重新进入封闭期后，杠杆水平逐步有所上升。但考虑到信用债利差仍然处于偏低水平，且资金成本波动性上升，我们采取了相对稳健的杠杆策略。总体而言，三季度组合净值保持稳健增长的态势。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.077 元，本报告期份额净值增长率为2.17%，同期业绩比较基准收益率为0.85%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 2,593,061,624.78 97.79 其中：债券 2,593,061,624.78 97.79 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 15,869,957.87 0.60 7 其他资产 42,700,009.82 1.61 8 合计 2,651,631,592.47 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 1,303,600,624.78 72.19 5 企业短期融资券 750,996,000.00 41.59 6 中期票据 538,465,000.00 29.82 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,593,061,624.78 143.60 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 01169820 16紫金矿 1,000,000 100,020,000.00 5.54 8 业SCP004 2 01169825 16桂交投 800,000 79,960,000.00 4.43 4 SCP003 3 01169825 16鲁国资 700,000 69,965,000.00 3.87 9 SCP001 4 1280093 12融强债 700,000 67,739,000.00 3.75 5 112425 16河钢02 600,000 60,384,000.00 3.34 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金本报告期没有投资股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 20,793.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 42,626,716.55 5 应收申购款 - 6 其他应收款 52,500.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 42,700,009.82 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 667,757,932.48 报告期基金总申购份额 1,258,633,780.14 减：报告期基金总赎回份额 249,137,294.31 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,677,254,418.31 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 192,677,263.97 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 192,677,263.97 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 11.49 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照。8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一六年十月二十六日