易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 易方达黄金主题证券投资基金(LOF) 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年十月二十四日 第 1 页共 13 页  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达黄金主题(QDII-LOF-FOF) 场内简称 易基黄金 基金主代码 161116 交易代码 161116 基金运作方式 契约型、上市开放式(LOF) 基金合同生效日 2011 年 5 月 6 日 报告期末基金份额总额 382,752,915.10 份 投资目标 本基金追求基金资产的长期稳定增值。 本基金主要通过对国际黄金价格中长期趋势的判 断,深入研究黄金价格趋势、黄金采掘企业盈利和 投资策略 估值水平变化,以及考察其他品种的风险收益特征 的基础上,进行黄金 ETF、黄金股票类资产以及其 他资产的比例配置。 2  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现货黄金 业绩比较基准 (经汇率折算) 基金管理人根据对黄金价格走势的判断,在黄金基 金、黄金采掘公司股票及其他资产之间进行主动配 风险收益特征 置。本基金的表现与黄金价格相关性较高,本基金 是预期收益与预期风险较高的基金品种。此外,本 基金主要投资海外,存在汇率风险。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称:无 中文名称:无 英文名称:The Hongkong and Shanghai Banking 境外资产托管人 Corporation Limited 中文名称:香港上海汇丰银行有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 459,548.74 2.本期利润 1,978,284.12 3.加权平均基金份额本期利润 0.0051 4.期末基金资产净值 267,112,480.15 5.期末基金份额净值 0.698 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 3  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 0.72% 0.57% -1.54% 0.46% 2.26% 0.11% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 易方达黄金主题证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 5 月 6 日至 2018 年 9 月 30 日) 注:1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。 2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-30.20%,同期业绩 比较基准收益率为-16.88%。 4  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究 生,曾任古 根海姆投资 管理公司全 球宏观策略 师,中国平 安人寿保险 总部投资管 2017-04-2 周宇 本基金的基金经理 - 7年 理中心策略 1 经理,上海 国泰君安证 券资产管理 有限公司研 究发展部大 类资产配置 高级研究 员。 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金没有聘请境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 5  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限 管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,通过投资交易系统中的公平 交易模块,同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式,以尽可能确保公平 对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在三季度,全球经济与金融资产表现的分化进一步加大。美国经济的一枝独 秀和资金持续的回流美国市场,继续导致美股与全球其他地区股市出现背离。而 美国经济内生动能的强劲正在逐步推升通胀上行的压力,并进一步提振联储未来 的加息预期并继续收紧全球流动性。在此环境下,风险资产的上行空间愈发有限 而黄金短期内仍面临压力。由于实际利率的继续上升和美元的坚挺,重仓持有黄 金的时间仍未到来。 本基金在三季度的仓位配置没有重大变化,但对非黄金仓位的结构进行了调 整。我们总体维持非黄金仓位的配置比例,但更多转向受益于经济后周期,并且 相对受益于加息和美元强势的股票和 ETF 基金,包括能源、国防军工与原油。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.698 元,本报告期份额净值增长率为 0.72%,同期业绩比较基准收益率为-1.54%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例(%) 1 权益投资 17,853,616.52 6.62 6  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 其中:普通股 17,853,616.52 6.62 存托凭证 - - 2 基金投资 234,058,739.66 86.81 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 16,349,450.68 6.06 8 其他资产 1,362,346.04 0.51 9 合计 269,624,152.90 100.00 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 17,853,616.52 6.68 合计 17,853,616.52 6.68 注:1.国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定。 2.ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 能源 17,501,273.25 6.55 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 - - 7  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 必需消费品 - - 保健 - - 金融 352,343.27 0.13 信息技术 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 房地产 - - 合计 17,853,616.52 6.68 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 所 在 所属 占基金 公司 公允价值 序 公司名称(英 名称 证券 证 国家 数量 资产净 (人民币 号 文) (中 代码 券 (地 (股) 值比例 元) 文) 市 区) (%) 场 纽 约 证 Exxon Mobil XOM 1 - 券 美国 8,800 5,146,852.34 1.93 Corp US 交 易 所 纽 约 证 CVX 2 Chevron Corp - 券 美国 4,265 3,587,669.28 1.34 US 交 易 所 纽 约 证 PSX 3 Phillips 66 - 券 美国 1,792 1,389,558.78 0.52 US 交 易 所 8  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 纽 约 证 Schlumberger SLB 4 - 券 美国 2,600 1,089,610.25 0.41 Ltd US 交 易 所 纽 约 证 COP 5 ConocoPhillips - 券 美国 2,000 1,064,900.16 0.40 US 交 易 所 纽 约 证 EOG Resources EOG 6 - 券 美国 1,100 965,337.50 0.36 Inc US 交 易 所 纽 约 证 Occidental OXY 7 - 券 美国 1,500 847,895.80 0.32 Petroleum Corp US 交 易 所 纽 约 证 Valero Energy VLO 8 - 券 美国 740 579,056.66 0.22 Corp US 交 易 所 纽 约 证 Kinder Morgan KMI 9 - 券 美国 4,400 536,660.15 0.20 Inc/DE US 交 易 所 Marathon MPC 纽 10 - 美国 850 467,610.18 0.18 Petroleum Corp US 约 9  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 证 券 交 易 所 注:此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基 运 金资 序 基金 作 公允价值 基金名称 管理人 产净 号 类型 方 (人民币元) 值比 式 例(%) 开 ETFS Physical ETF Securities US 1 ETF 放 52,997,854.99 19.84 Swiss Gold Share LLC 式 GAM Precious 开 GAM Investment Metals - Physical 2 ETF 放 Management 52,945,820.59 19.82 Gold Class USD 式 Switzerland AG A UBS ETF 开 UBS Fund 3 CH-Gold Class ETF 放 Management 27,904,677.50 10.45 USD A-DIS 式 Switzerland AG 开 SPDR Gold SSgA Funds 4 ETF 放 26,747,638.85 10.01 Shares Management Inc 式 10  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 开 iShares Gold BlackRock Fund 5 ETF 放 26,745,505.54 10.01 Trust Advisors 式 United States 开 United States 6 Brent Oil Fund ETF 放 Commodities Fund 13,598,732.12 5.09 LP 式 LLC 开 SPDR S&P 500 SSgA Funds 7 ETF 放 12,127,521.09 4.54 ETF Trust Management Inc 式 开 Vanguard S&P Vanguard Group 8 ETF 放 12,124,796.38 4.54 500 ETF Inc 式 iShares US 开 BlackRock Fund 9 Aerospace & ETF 放 8,866,192.60 3.32 Advisors Defense ETF 式 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,129,293.46 3 应收股利 161,602.45 4 应收利息 743.66 5 应收申购款 70,706.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,362,346.04 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 11  易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 394,261,775.97 报告期基金总申购份额 7,775,239.18 减:报告期基金总赎回份额 19,284,100.05 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 382,752,915.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达黄金主题证券投资基金(LOF)募集的文件; 2.《易方达黄金主题证券投资基金(LOF)基金合同》; 3.《易方达黄金主题证券投资基金(LOF)托管协议》; 4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 12 易方达黄金主题证券投资基金(LOF)2018 年第 3 季度报告 易方达基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日 13