大成中小盘混合型证券投资基金(LOF) 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2017年7月19日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成中小盘混合(LOF) 场内简称 大成小盘 交易代码 160918 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年4月10日 报告期末基金份额总额 208,031,951.55份 投资目标 本基金主要通过投资于股票市场中具有较高成长性 的中小盘股票，追求基金资产的长期增值。 本基金采用自上而下与自下而上相结合的方法进行 主动投资策略，以宏观经济和政策研究为基础，通过 投资策略 分析影响证券市场整体运行的内外部因素，进行自上 而下的资产配置和组合管理，同时自下而上的精选各 个行业中具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优 势以及有较高成长性的中小盘股票进行投资。 业绩比较基准 中证700指数收益率×80％＋中证综合债券指数收益 率×20% 本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股 风险收益特征 票基金，高于债券基金与货币市场基金，属于较高风 险收益特征的开放式基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日） 1.本期已实现收益 5,857,228.78 2.本期利润 -4,818,430.33 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0225 4.期末基金资产净值 381,489,092.32 5.期末基金份额净值 1.834 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -1.13% 1.06% -1.85% 0.72% 0.72% 0.34% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金于自2014年4月10日起由景宏证券投资基金转型为大成中小盘股票型证券投资基 金(LOF)，截至本报告期末已完成建仓。 2、本基金于2015年7月24日起由大成中小盘股票型证券投资基金(LOF)更名为大成中小盘混合 型证券投资基金（LOF）。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。2010年 至2012年任职于华夏 基金管理有限公司研 魏庆国先生 本基金基 2015年4月 - 7年 究部研究员；2012年 金经理 7日 至2013年任职于平安 大华基金研究部； 2013年5月加入大成 基金管理有限公司。 2014年10月28日至 2015年3月30日担任 大成财富管理2020生 命周期证券投资基金 基金经理助理。2015 年4月7日至2015年 7月23日起担任大成 中小盘股票型证券投 资基金（LOF）基金经 理，2015年7月24日 起任大成中小盘混合 型证 券 投 资 基 金 （LOF）基金经理。 2015年4月7日至 2016年8月19日任大 成精选增值混合型证 券投资基金基金经 理。2015年7月28日 至2016年8月19日 任大成创新成长混合 型证 券 投 资 基 金 （LOF）基金经理。 2016年3月22日起任 大成趋势回报灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理。具有基 金从业资格。国籍： 中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2017年2季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在4笔同日反向交易，原因为投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易存在2笔同日反向交易，原因为投资策略；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 二季度股票市场最突出的特征是以上证50为代表的大象起舞，背后所反映的产业逻辑是非常清晰的：互联网和信息技术正在加速行业龙头强者恒强的过程。从消费者角度看，随着中国的手机网民达到9亿人，点评机制使非主流品牌失去了生存空间，一线品牌尤其是各个品类前三的品牌获得越来越多的流量和关注度。而且消费者和品牌商的关系也发生了很大变化，品牌企业不再是产品出库就算流程结束，品牌和消费者之间建立了有粘性的粉丝关系，需要实时互动，及时了解消费需求的变化，只有一线品牌在大样本的点评和互动中才有迭代的机会。从企业来说，过去大企业两大问题，一个是大公司病，一个是行业空间的问题。第一个问题随着信息技术的普遍使用大大增加了管理半径，从过去人管人变成系统管人，在电商、快递等十万级以上员工的企业非常突出。第二个问题，在行业野蛮生长的时候，小企业还有一些弹性，但在挤压式增长阶段大企业吃掉小企业的份额是普遍性的。未来我们将把研究的重心转移到以各个细分行业的龙头，以龙头企业为坐标系来建立起一个全A股上市公司的图景。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.834元；本报告期基金份额净值增长率为-1.13%，业绩比较基准收益率为-1.85%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 275,757,124.16 71.61 其中：股票 275,757,124.16 71.61 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 109,059,483.65 28.32 8 其他资产 261,204.73 0.07 9 合计 385,077,812.54 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 275,749,484.54 72.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - 0.00 业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 - 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00 J 金融业 - 0.00 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 - 0.00 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 275,757,124.16 72.28 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300156 神雾环保 746,222 24,446,232.72 6.41 2 000910 大亚圣象 951,335 23,631,161.40 6.19 3 600884 杉杉股份 1,191,557 19,624,943.79 5.14 4 603337 杰克股份 497,740 19,262,538.00 5.05 5 002434 万里扬 1,032,271 16,433,754.32 4.31 6 000786 北新建材 1,015,051 16,078,407.84 4.21 7 002529 海源机械 899,773 15,746,027.50 4.13 8 002126 银轮股份 1,562,000 15,713,720.00 4.12 9 002008 大族激光 443,206 15,352,655.84 4.02 10 002466 天齐锂业 275,500 14,973,425.00 3.92 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 219,897.10 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 19,587.15 5 应收申购款 21,720.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 261,204.73 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 217,441,297.14 报告期期间基金总申购份额 3,942,583.96 减:报告期期间基金总赎回份额 13,351,929.55 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 208,031,951.55 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成中小盘股票型证券投资基金（LOF）的文件； 2、《大成中小盘股票型证券投资基金（LOF）变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》； 3、《大成中小盘混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 4、《大成中小盘混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2017年7月19日