大成优选混合型证券投资基金（LOF） 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月19日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 大成优选混合（LOF） 场内简称 优选LOF 基金主代码 160916 交易代码 160916 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2012年7月27日 报告期末基金份额总额 618,407,684.23份 投资目标 在有效控制风险的基础上，追求基金资产长期稳健增值。 投资策略 本基金将在全球视野下，基于宏观经济研究，确定大类资产配置比 例；通过上市公司基本面分析，主要采用优选个股的主动投资策略， 获取超额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基 本面，动态评估公司价值，当股价低于合理价值区域时，买入并持 有；在股价回复到合理价值的过程中，分享股价提升带来的超额收 益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票基金，高 于债券基金与货币市场基金，属于较高风险/收益特征的开放式基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年12月31日) 1.本期已实现收益 -70,099,993.54 2.本期利润 -154,871,312.80 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2769 4.期末基金资产净值 1,416,508,686.67 5.期末基金份额净值 2.291 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -10.72% 1.24% -9.51% 1.31% -1.21% -0.07% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、本基金于2012年7月27日由大成优选股票型证券投资基金转型为大成优选股票型证券投资基金（LOF）。 3、本基金于2015年7月24日由大成优选股票型证券投资基金（LOF）更名为大成优选混合型证券投资基金（LOF）。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 限 说明 任职日期 离任日期 金融学硕士。 2011年6 月加入大成 基金管理有 限公司，历 任研究员、 行业研究主 管、大成价 值增长基金 经理助理， 2015年5 月21日起 本基金基 任大成优选 金经理， 混合型证券 戴军 研究部副 2015年5月21日 - 7年 投资基金 总监 （LOF）（更 名前为大成 优选股票型 证券投资基 金）基金经 理。2016 年8月19 日至2018 年8月17 日任大成定 增灵活配置 混合型证券 投资基金基 金经理。。 2017年6 月2日起任 大成一带一 路灵活配置 混合型证券 投资基金基 金经理。 2018年8 月18日任 大成多策略 灵活配置混 合型证券投 资基金 （LOF)基金 经理。现任 研究部副总 监。具有基 金从业资格。 国籍：中国。 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 4季度，在经济下行压力加大的情况下，市场出现了系统性调整。回顾2018全年，市场出现了集体性误判。面对2019年，在不确定的市场环境中，迫切需要加大自身认知深度和优化知识结构。这几年，有一批公司在原有的领域可持续经营，逐步积累壁垒，获取合理回报，对这一类公司在价值中枢回归来临前能否有足够的洞察值得思考，这几年，有一批新上市的公司在新技术、新模式下走得很远，包括未来不久将要出现的科创板，能否在有限时间内弥补知识结构的短板，在这些细分产业成长领域有所斩获也需要进一步考量。随着管理组合年限的增长，持续学习的必要性显著的在提升，希望在新的一年能够跟上时代的步伐，持续拓宽能力的边界，依靠更加清醒的头脑，持续创造超额收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.291元；本报告期基金份额净值增长率为-10.72%,业绩比较基准收益率为-9.51%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,205,856,775.16 84.94 其中：股票 1,205,856,775.16 84.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 954,275.40 0.07 其中：债券 954,275.40 0.07 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 211,365,625.27 14.89 8 其他资产 1,447,625.76 0.10 9 合计 1,419,624,301.59 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 10,767,834.00 0.76 B 采矿业 17,448,418.08 1.23 C 制造业 766,507,023.05 54.11 D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 48,400.00 0.00 E 建筑业 1,360,749.98 0.10 F 批发和零售业 59,562,381.78 4.20 G 交通运输、仓储和邮政业 127,419,670.48 9.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 1,717,520.99 0.12 J 金融业 38,165,208.80 2.69 K 房地产业 71,243,439.00 5.03 L 租赁和商务服务业 4,323,562.00 0.31 M 科学研究和技术服务业 151,148.93 0.01 N 水利、环境和公共设施管理 业 1,897,838.62 0.13 O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,504,164.30 0.32 R 文化、体育和娱乐业 100,739,415.15 7.11 S 综合 - - 合计 1,205,856,775.16 85.13 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 603517 绝味食品 2,391,352 79,177,664.72 5.59 2 002311 海大集团 2,756,824 63,875,612.08 4.51 3 300760 迈瑞医疗 572,623 62,541,884.06 4.42 4 603515 欧普照明 2,096,234 58,422,041.58 4.12 5 002146 荣盛发展 7,187,600 57,141,420.00 4.03 6 000513 丽珠集团 2,153,726 54,166,208.90 3.82 7 002352 顺丰控股 1,618,300 52,999,325.00 3.74 8 603899 晨光文具 1,653,087 50,005,881.75 3.53 9 601689 拓普集团 3,106,653 45,790,185.32 3.23 10 002120 韵达股份 1,445,669 43,803,770.70 3.09 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 954,275.40 0.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 954,275.40 0.07 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 113012 骆驼转债 10,140 954,275.40 0.07 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 无。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。报告期内，本基金股指期货交易的交易次数、交易金额及投资损益均未对基金总体风险产生重大影响，股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 278,365.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 57,200.70 5 应收申购款 1,112,059.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,447,625.76 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 113012 骆驼转债 954,275.40 0.07 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值占基金资产净流通受限情况说 （元） 值比例（%） 明 1 601689 拓普集团 2,295,202.26 0.16 增发限售 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 505, 报告期期初基金份额总额 596, 274. 12 122, 报告期期间基金总申购份额 896, 355. 78 10,0 减：报告期期间基金总赎回份额 84,9 45.6 7 报告期期间基金拆分变动份额（份额 减少以“-”填列） - 618, 报告期期末基金份额总额 407, 684. 23 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成优选股票型证券投资基金（LOF）的文件； 2、《大成优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 3、《大成优选混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 4、《大成优选股票型证券投资基金（LOF）变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》； 5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2019年1月19日