大成优选混合型证券投资基金（LOF） 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2016年7月20日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 大成优选混合（LOF） 场内简称 优选LOF 交易代码 160916 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2012年7月27日 报告期末基金份额总额 290,341,571.29份 投资目标 在有效控制风险的基础上，追求基金资产长期稳健增值。 本基金将在全球视野下，基于宏观经济研究，确定大类资产配置比例； 通过上市公司基本面分析，主要采用优选个股的主动投资策略，获取 投资策略 超额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基本面， 动态评估公司价值，当股价低于合理价值区域时，买入并持有；在股 价回复到合理价值的过程中，分享股价提升带来的超额收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票基金，高于 债券基金与货币市场基金，属于较高风险/收益特征的开放式基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年4月1日－ 2016年6月30日） 1.本期已实现收益 -9,585.12 2.本期利润 40,277,783.16 3.加权平均基金份额本期利润 0.1367 4.期末基金资产净值 621,200,628.06 5.期末基金份额净值 2.140 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 6.89% 1.28% -1.47% 0.81% 8.36% 0.47% 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 金融学硕士。2011年6月加入大成基金管理 本基金 有限公司，历任研究员、行业研究主管、大 戴军 基金经 2015年5月 成价值增长基金经理助理，2015年5月21 先生 理，研 21日 - 5年 日至2015年7月23日任大成优选股票型证 究部副 券投资基金（LOF）基金经理，2015年7月 总监 24 日起任大成优选混合型证券投资基金 （LOF）基金经理。现任研究部副总监。 工学硕士。2002年12月至2012年11月就职 于博时基金管理有限公司，历任系统分析员、 股票投资部投资经理助理，特定资产部投资 经理。2012年11月加入大成基金管理有限公 司。2013年4月18日起担任大成价值增长证 券投资基金基金经理。2014年8月23日至 2015年7月21日任大成核心双动力股票型证 石国武 本基金 2015年7月 2016年5 券投资基金基金经理，2015年7月22日至 先生 基金经 24日 月25日 14年 2016年3月8日任大成核心双动力混合型证 理 券投资基金基金经理。2015年4月18日至 2015年7月23日担任大成优选股票型证券投 资基金（LOF）基金经理，2015年7月24日 至2016年5月25日任大成优选混合型证券 投资基金（LOF）基金经理，2015年9月23 日起任大成绝对收益策略混合型发起式证券 投资基金基金经理。现任股票投资部价值组 投资总监。具有基金从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成优选混合型证券投资基金（LOF）的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016年2季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2016年2季度，市场在经历过年初熔断急跌后指数进入窄幅震荡休整期，结构性去泡沫持续进行，市场回归理性，成长稳健的低估值行业重新受到资金认可。 去年三季度以来，基于增速与估值的比较，本基金持续在稳定消费类公司进行布局，由于方向正确，选股得当，在二季度获取了较为明显的超额收益。部分新兴细分市场龙头也有不俗的表现，体现了专业投资者的优势——价值发现。 同时，由于研究积淀的限制，错过的机会比把握住的更多，尤其是对新技术和传统周期领域，对于基本面和估值的把握力度还远远达不到市场的要求，需要系统性的学习，不断的积累试错，让知识形成的速度快于市场的变化。 4.5报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金份额资产净值为2.140元，本报告期基金份额净值增长率为6.89%,同期业绩比较基准收益率为-1.47%，高于业绩比较基准的表现。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 475,324,762.35 76.21 其中：股票 475,324,762.35 76.21 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 3,000,000.00 0.48 其中：债券 3,000,000.00 0.48 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 51,890,477.84 8.32 其中：买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 91,734,833.36 14.71 8 其他资产 1,718,553.98 0.28 9 合计 623,668,627.53 100.00 注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则（试 行）》及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券 清算款-股指期货”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故衍生金融资产项下的股指期货投 资净额为0。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 191,361.36 0.03 B 采矿业 7,323,794.82 1.18 C 制造业 228,638,860.83 36.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 28,623,496.00 4.61 E 建筑业 24,844,423.49 4.00 F 批发和零售业 19,869,052.44 3.20 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 317,357.40 0.05 J 金融业 236,398.50 0.04 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 89,530,481.52 14.41 M 科学研究和技术服务业 41,113,256.25 6.62 N 水利、环境和公共设施管理业 5,662,071.00 0.91 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 270,438.05 0.04 Q 卫生和社会工作 15,660,411.00 2.52 R 文化、体育和娱乐业 13,043,359.69 2.10 S 综合 - 0.00 合计 475,324,762.35 76.52 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 300284 苏交科 1,734,820 40,976,448.40 6.60 2 002127 南极电商 3,722,092 37,444,245.52 6.03 3 600461 洪城水业 2,205,200 28,623,496.00 4.61 4 002582 好想你 666,658 26,346,324.16 4.24 5 002051 中工国际 1,239,840 24,387,652.80 3.93 6 002707 众信旅游 1,199,880 24,357,564.00 3.92 7 000596 古井贡酒 482,403 23,131,223.85 3.72 8 002372 伟星新材 1,520,219 21,830,344.84 3.51 9 603899 晨光文具 1,222,988 21,646,887.60 3.48 10 000796 凯撒旅游 1,000,000 17,480,000.00 2.81 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - 0.00 2 央行票据 - 0.00 3 金融债券 3,000,000.00 0.48 其中：政策性金融债 3,000,000.00 0.48 4 企业债券 - 0.00 5 企业短期融资券 - 0.00 6 中期票据 - 0.00 7 可转债（可交换债） - 0.00 8 同业存单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 3,000,000.00 0.48 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 150215 15国开15 30,000 3,000,000.00 0.48 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值（元） 公允价值变 风险说明 卖） 动（元） IC1612 IC1612 6 6,787,440.00 542,137.14 - 公允价值变动总额合计（元） 542,137.14 股指期货投资本期收益（元） 8,281,662.86 股指期货投资本期公允价值变动（元） -4,866,582.86 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。报告期内，本基金股指期货交易的交易次数、交易金额及投资损益均未对基金总体风险产生重大影响，股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金本期投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,539,746.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 161,909.70 5 应收申购款 16,897.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,718,553.98 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 300284 苏交科 40,976,448.40 6.60 重大事项停牌 2 002127 南极电商 37,444,245.52 6.03 重大事项停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 296,473,507.56 报告期期间基金总申购份额 2,103,776.39 减:报告期期间基金总赎回份额 8,235,712.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 290,341,571.29 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 一、本基金管理人设立专门的业绩风险准备金，每月从已提取的基金管理费中计提10%作为业绩风险准备金，用于在净值增长率低于业绩比较基准增长率超过5%时弥补持有人损失。本期期初业绩风险准备金人民币7,565,037.32元,本期划入人民币185,253.80元，期末业绩风险准备金账户结余人民币7,750,291.12元。 二、基金管理人于2016年6月25日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第十七次会议审议通过，钟鸣远先生不再担任公司副总经理。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成优选股票型证券投资基金（LOF）的文件； 2、《大成优选混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 3、《大成优选混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2016年7月20日