嘉实黄金证券投资基金（LOF） 2020 年第 2 季度报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 7 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF） 场内简称 嘉实黄金 基金主代码 160719 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2011 年 8 月 4 日 报告期末基金份额总额 171,410,405.27 份 本基金主要投资于境外市场以实物黄金为支持的交易所交易基金等金融 投资目标 工具，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争实现对 国际市场黄金价格走势的有效跟踪。 本基金主要通过投资于海外市场跟踪黄金价格的交易所交易基金(ETF) 以实现对黄金价格的有效跟踪，所投资的海外市场黄金 ETF 将以有实物 投资策略 黄金支持的金融工具为主。具体包括(1)ETF 组合管理策略：本基金遴选 出在全球发达市场上市的有实物黄金支持的优质黄金 ETF，基本上采取 买入持有的投资策略；(2)现金管理策略；(3)衍生品投资策略。 业绩比较基准 (经汇率调整后的)伦敦金价格 风险收益特征 本基金属于基金中基金，本基金的表现与黄金价格走势直接相关，预期 收益可能长期超过或低于股票、债券等传统金融资产。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人 英文名称：The Bank of New York Mellon Corporation 中文名称：纽约梅隆银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 2,139,438.95 2.本期利润 15,941,286.87 3.加权平均基金份额本期利润 0.0918 4.期末基金资产净值 168,081,205.42 5.期末基金份额净值 0.981 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 份额净值 份额净值增 业绩比较基 基准收益 阶段 增长率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ 率标准差 准差② ④ 过去三个月 10.47% 0.93% 9.80% 1.17% 0.67% -0.24% 过去六个月 17.20% 1.21% 18.45% 1.40% -1.25% -0.19% 过去一年 25.93% 0.98% 29.22% 1.14% -3.29% -0.16% 过去三年 39.15% 0.73% 48.74% 0.81% -9.59% -0.08% 过去五年 57.97% 0.77% 74.85% 0.88% -16.88% -0.11% 自基金合同 -1.90% 0.83% 16.37% 1.01% -18.27% -0.18% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图：嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2011 年 8 月 4 日至 2020 年 6 月 30 日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（六）投资限制（二）投资组合限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 本基金、嘉实 H 股指 北京大学金融学 数（QDII-LOF）、嘉实 硕士，特许金融 中关村 A 股 ETF、嘉 分析师（CFA）。 实富时中国 A50ETF 曾任中国工商银 联接、嘉实富时中国 行股份有限公司 A50ETF、嘉实创业板 2019年9月 金融市场部外汇 高峰 ETF 、嘉实新兴科技 28 日 - 5 年 及 衍 生 品 交 易 100ETF、嘉实新兴科 员。2015 年加入 技 100ETF 联接、嘉 嘉实基金管理有 实先进制造 100 ETF、 限公司任指数投 嘉实医药健康 100 成 资 部 指 数 研 究 长估值 ETF 基金经理 员，现任指数投 资部基金经理。 本基金、嘉实沪深 曾任职于中国台 300ETF 联接(LOF)、 湾台育证券、中 嘉实基本面 50 指数 国 台 湾 保 诚 投 (LOF) 、 嘉 实 沪 深 信。2008 年 6 月 300ETF 、 嘉 实 中 证 加入嘉实基金管 500ETF 、 嘉 实 中 证 理有限公司，先 500ETF 联接、嘉实恒 2016年1月 后任职于产品管 陈正宪 生港股通新经济指数 5 日 - 15 年 理部、指数投资 （LOF）、嘉实基本面 部，现任指数投 50ETF、嘉实沪深 300 资部总监及基金 红利低波动 ETF、嘉 经理。硕士研究 实沪深 300 红利低波 生，具有基金从 动 ETF 联接、嘉实中 业资格，中国台 证 500 成长估值 ETF 湾籍。 基金经理 注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实黄金证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2020 年二季度，国际市场金价大幅攀升，报告期内上涨了 9.9%。4 月，新冠疫情愈演愈烈， 世界各国纷纷关闭对外通道，经济悲观预期不断加重，作为避险品种的黄金投资价值凸显，同时美联储推出的无限量化宽松政策也让作为保值品种的黄金备受关注，黄金在此期间迎来短期上涨。4 月到 5 月底，随着市场预期各国疫情拐点的逐渐出现，企业复工以及石油价格的不断反弹，黄金价格震荡。5 月底至 6 月底，美国暴乱叠加疫情因素，市场恐慌情绪增强，黄金价格再次上涨，并创近 8 年新高。 报告期内，本基金在兼顾流动性、跟踪误差以及投资管理人管理水平的基础上，筛选出全球发达市场上市的有实物黄金支持的黄金 ETF，通过投资于有实物黄金支持的黄金 ETF 的方式达成跟踪金价的投资目标。 黄金作为唯一同时具有贵金属和货币特征的投资品种，将发挥其对冲货币贬值的作用，投资黄金具有其长期的潜在价值。 截至本报告期末本基金份额净值为 0.981 元；本报告期基金份额净值增长率为 10.47%，业绩 比较基准收益率为 9.80%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 159,573,216.35 92.28 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,116,863.90 7.01 8 其他资产 1,233,476.40 0.71 9 合计 172,923,556.65 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 无。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 无。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 无。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基金 序 基金名称 基金 运作方式 管理人 公允价值（人民 资产净 号 类型 币元） 值比例 （%） 1 SPDR Gold Shares ETF 交易型开 World Gold Trust 30,310,822.40 18.03 放式 Services LLC Swisscanto ETF GAM Investment 2 Precious Metal ETF 交易型开 Management 27,087,441.31 16.12 Physical Gold 放式 Switzerland AG/Switzerland 交易型开 UBS Fund 3 UBS ETF CH-Gold ETF 放式 Management 26,224,564.38 15.60 Switzerland AG 4 ZKB Gold ETF ETF 交易型开 Swisscanto 24,557,801.45 14.61 放式 Fondsleitung AG 5 iShares Gold ETF 交易型开 BlackRock Fund 24,401,707.47 14.52 Trust 放式 Advisors Aberdeen 6 Standard ETF 交易型开 ETF Securities US 15,171,954.40 9.03 Physical Gold 放式 LLC Shares ETF iShares Gold ETF 交易型开 BlackRock Asset 7 CH ETF 放式 Management Schweiz 11,818,924.94 7.03 AG 注：报告期末，本基金仅持有上述 7 支基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序 名称 金额（人民币元） 号 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 498.45 5 应收申购款 1,232,977.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,233,476.40 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票及存托凭证中存在流通受限情况的说明 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 173,061,552.07 报告期期间基金总申购份额 42,236,946.36 减:报告期期间基金总赎回份额 43,888,093.16 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 171,410,405.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振 茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。 2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭 杰先生任公司机构首席投资官。 2020 年 6 月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭松 先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实黄金证券投资基金(LOF)募集的文件； (2)《嘉实黄金证券投资基金(LOF)基金合同》； (3)《嘉实黄金证券投资基金(LOF)托管协议》； (4)《嘉实黄金证券投资基金(LOF)招募说明书》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实黄金证券投资基金(LOF)公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2020 年 7 月 18 日