嘉实黄金证券投资基金（LOF）2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实黄金（QDII-FOF-LOF） 场内简称 嘉实黄金 基金主代码 160719 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2011 年 8 月 4 日 报告期末基金份额总额 193,336,690.54 份 本基金主要投资于境外市场以实物黄金为支持的交易所交易基金等金融 投资目标 工具，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争实现对 国际市场黄金价格走势的有效跟踪。 本基金主要通过投资于海外市场跟踪黄金价格的交易所交易基金(ETF) 以实现对黄金价格的有效跟踪，所投资的海外市场黄金 ETF 将以有实物 投资策略 黄金支持的金融工具为主。具体包括(1)ETF 组合管理策略：本基金遴选 出在全球发达市场上市的有实物黄金支持的优质黄金 ETF，基本上采取 买入持有的投资策略；(2)现金管理策略；(3)衍生品投资策略。 业绩比较基准 (经汇率调整后的)伦敦金价格 风险收益特征 本基金属于基金中基金，本基金的表现与黄金价格走势直接相关，预期 收益可能长期超过或低于股票、债券等传统金融资产。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 境外资产托管人 英文名称：The Bank of New York Mellon Corporation 中文名称：纽约梅隆银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 1,496,160.46 2.本期利润 8,929,767.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.0479 4.期末基金资产净值 160,439,584.38 5.期末基金份额净值 0.830 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 6.55% 0.78% 8.45% 0.99% -1.90% -0.21% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图：嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2011 年 8 月 4 日至 2019 年 9 月 30 日） 注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（六）投资限制（二）投资组合限制）的有关约定。 2.2019 年 9 月 28 日，本基金管理人发布《关于嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）基金经理变更的 公告》，增聘高峰先生担任本基金基金经理职务，与基金经理陈正宪先生共同管理本基金，何如女士不再担任本基金基金经理职务。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 北京大学金融学 硕士，特许金融 本基金、嘉实 H 股指 分析师（CFA）。 数（QDII-LOF）、嘉实 曾任中国工商银 中关村 A 股 ETF、嘉 行股份有限公司 实富时中国 A50ETF 2019年9月 金融市场部外汇 高峰 联接、嘉实富时中国 28 日 - 5 年 及 衍 生 品 交 易 A50ETF、嘉实创业板 员。2015 年加入 ETF 、嘉实新兴科技 嘉实基金管理有 100ETF 基金经理 限公司任指数投 资 部 指 数 研 究 员，现任指数投 资部基金经理。 本基金、嘉实沪深 曾任职于中国台 300ETF 联接(LOF)、 湾台育证券、中 嘉实基本面 50 指数 国 台 湾 保 诚 投 (LOF) 、 嘉 实 沪 深 信。2008 年 6 月 300ETF 、 嘉 实 中 证 加入嘉实基金管 500ETF 、 嘉 实 中 证 2016年1月 理有限公司，先 陈正宪 500ETF 联接、嘉实恒 5 日 - 14 年 后任职于产品管 生港股通新经济指数 理部、指数投资 （LOF）、嘉实基本面 部，现任指数投 50ETF、嘉实沪深 300 资部总监及基金 红利低波动 ETF 基金 经理。硕士研究 经理 生，具有基金从 业资格，中国台 湾籍。 曾任职于 IA 克 莱灵顿投资管理 公 司 (IA-Clarington Investments 本基金、嘉实沪深 Inc )、富兰克林 300ETF 联接(LOF)、 坦普顿投资管理 嘉实基本面 50 指数 公 司 (Franklin (LOF)、嘉实 H 股指数 Templeton （QDII-LOF）、嘉实沪 2016年1月 2019年9月 Investments 何如 深 300ETF、嘉实中证 5 日 28 日 13 年 Corp.)。2007 年 500ETF 、 嘉 实 中 证 6 月加入嘉实基 500ETF 联接、嘉实基 金 管 理 有 限 公 本面 50ETF、嘉实沪 司，先后任职于 深 300 红利低波动 产品管理部、指 ETF 基金经理 数投资部，现任 指数投资部执行 总监、基金经理。 硕士研究生，具 有 基 金 从 业 资 格，加拿大籍。 注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实黄金证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2019 年三季度，国际市场金价小幅上涨，报告期内上涨 5.42%，伦敦金价格在 9 月再次创下 近 6 年新高。7 月份，随着中美贸易谈判的不确定性增加，市场不确定性较大，黄金价格上下震动。7 月底到 9 月初，由于市场对美联储降息预期不断增强、世界各国央行降息政策的逐渐出台以及中美贸易战进展缓慢，市场避险保值情绪增加，黄金价格迎来一轮上涨。9 月份，在贸易战释放缓和信号以及美国降息落地等一系列因素的影响下，黄金价格略微下调。 报告期内，本基金在兼顾流动性、跟踪误差以及投资管理人管理水平的基础上，筛选出全球发达市场上市的有实物黄金支持的黄金 ETF，通过投资于有实物黄金支持的黄金 ETF 的方式达成跟踪金价的投资目标。 黄金作为唯一同时具有贵金属和货币特征的投资品种，将发挥其对冲货币贬值的作用，投资黄金具有其长期的潜在价值。 截至本报告期末本基金份额净值为 0.830 元；本报告期基金份额净值增长率为 6.55%，业绩 比较基准收益率为 8.45%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭 - - 证 2 基金投资 151,295,271.75 92.91 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 10,634,196.54 6.53 金合计 8 其他资产 912,312.25 0.56 9 合计 162,841,780.54 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 报告期末，本基金未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序 基金类 运作方 公允价值（人民 占基金 号 基金名称 型 式 管理人 币元） 资产净 值比例 （%） 1 SPDR Gold ETF 基 交易型 World Gold Trust Servic 28,941,906.62 18.04 Shares 金 开放式 es LLC Swisscanto ETF Precious ETF 基 交易型 GAM Investment Managemen 2 Metal 金 开放式 t Switzerland AG/Switzer 25,719,979.85 16.03 Physical land Gold 3 UBS ETF CH ETF 基 交易型 UBS Fund Management Swi 24,639,684.91 15.36 -Gold 金 开放式 tzerland AG 4 iShares Gol ETF 基 交易型 BlackRock Fund Advisors 23,331,240.14 14.54 d Trust 金 开放式 5 ZKB Gold E ETF 基 交易型 Swisscanto Funds Managem 23,041,284.48 14.36 TF 金 开放式 ent Ltd/Switzerland Aberdeen Standard ETF 基 交易型 6 Physical 金 开放式 ETF Securities US LLC 14,476,649.40 9.02 Gold Shares ETF 7 iShares Gol ETF 基 交易型 BlackRock Asset Manageme 11,144,526.35 6.95 d ETF CH 金 开放式 nt Schweiz AG 注：报告期末，本基金仅持有上述 7 只基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序 名称 金额（人民币元） 号 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,069.31 5 应收申购款 911,242.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 912,312.25 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有股票及存托凭证。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 183,216,325.22 报告期期间基金总申购份额 54,408,153.28 减:报告期期间基金总赎回份额 44,287,787.96 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 193,336,690.54 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实黄金证券投资基金(LOF)募集的文件； (2)《嘉实黄金证券投资基金(LOF)基金合同》； (3)《嘉实黄金证券投资基金(LOF)托管协议》； (4)《嘉实黄金证券投资基金(LOF)招募说明书》； (5)基金管理人业务资格批件、营业执照； (6)报告期内嘉实黄金证券投资基金(LOF)公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019 年 10 月 22 日