鹏华丰泽分级债券型证券投资基金 2013 年 半年度报告摘要 2013 年 6 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期:2013 年 8 月 27 日 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 §1 重要提示1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 第 2 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 §2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 鹏华丰泽分级债券,场内简称“鹏华丰泽” 基金主代码 160618 基金运作方式 契约型基金,本基金合同生效后三年内(含三年) 为基金分级运作期,丰泽 A 自基金合同生效日起 于丰泽 A 的开放日接受申购赎回,丰泽 B 封闭运 作并在深圳证券交易所上市交易。基金分级运作 期届满,本基金转为上市开放式基金(LOF)。 基金合同生效日 2011 年 12 月 8 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,002,909,054.47 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011-12-26 下属分级基金的基金简称: 丰泽 A 丰泽 B 下属分级基金的交易代码: 160619 150061 报告期末下属分级基金的份额总额 1,102,816,758.11 份 900,092,296.36 份注:本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下,上市交易并封闭运作的基金份额可简称为“丰泽 B”。2.2 基金产品说明 投资目标 在适度控制风险的基础上,通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判 断,力争获取信用溢价,以最大程度上取得超越基金业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金债券投资将主要采取信用策略,同时辅之以久期策略、收益率曲线策 略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略,在适度控 制风险的基础上,通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断,力争 获取信用溢价,以最大程度上取得超越基金业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 中债总指数收益率 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其 长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 从投资者具体持有的基金份额来看,由于基金收益分配的安排,基金分级运 作期内,丰泽 A 份额将表现出低风险、低收益的明显特征,其预期收益和预 期风险要低于普通的债券型基金份额;丰泽 B 份额则表现出高风险、高收益 的显著特征,其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额。 丰泽 A 丰泽 B 下属分级基金的 丰泽 A 份额表现出低风险、 丰泽 B 份额表现出高风险、高收益的显著 风险收益特征 低收益的明显特征,其预期 特征,其预期收益和预期风险要高于普通 第 3 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 收益和预期风险要低于普通 的债券型基金份额。 的债券型基金份额。2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公 司 姓名 张戈 胡涛 信息披露负责人 联系电话 0755-82825720 010-68858112 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn hutao@psbcoa.com.cn 客户服务电话 4006788999 95580 传真 0755-82021126 010-688581202.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中 心 43 层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 3 号 A 座中国邮政储蓄银 行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013 年 1 月 1 日 - 2013 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 81,279,088.71 本期利润 70,240,800.10 加权平均基金份额本期利润 0.0360 本期基金份额净值增长率 3.27% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.1618 期末基金资产净值 2,255,680,358.91 期末基金份额净值 1.126注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第 4 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要(3)表中的“期末”均指报告期最后一日,即 6 月 30 日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④过去一个 -2.05% 0.23% -0.33% 0.22% -1.72% 0.01% 月过去三个 -0.25% 0.19% 0.91% 0.13% -1.16% 0.06% 月过去六个 3.27% 0.15% 2.15% 0.10% 1.12% 0.05% 月 过去一年 4.80% 0.12% 2.31% 0.08% 2.49% 0.04% 过去三年 - - - - - -自基金合 同生效起 14.06% 0.12% 5.10% 0.08% 8.96% 0.04% 至今注:基金业绩比较基准=中债总指数收益率 第 5 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注:1、本基金合同于 2011 年 12 月 8 日生效;2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。3.3 其他指标 单位:人民币元 其他指标 报告期末( 2013 年 6 月 30 日 ) 丰泽 A 与丰泽 B 基金份额配比 1.225226305:1 期末丰泽 A 参考净值 1.003 期末丰泽 A 累计参考净值 1.072 丰泽 A 累计折算份额 118,104,865.67 期末丰泽 B 参考净值 1.278 期末丰泽 B 累计参考净值 1.278 丰泽 A 年收益率(单利) 4.05% 第 6 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币,后于 2001 年 9 月完成增资扩股,增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末,公司管理 2 只封闭式基金、37 只开放式基金和 7 只社保组合,经过近 15 年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 戴 钢 先 生,国籍 中国,厦 门大学经 济 学 硕 士,11 年 证券从业 经验。曾 就职于广 东民安证 券研究发 本基金基 2011 年 12 月 展部,担 戴钢 - 11 金经理 8日 任 研 究 员 ; 2005 年 9 月加 盟鹏华基 金管理有 限公司, 从事研究 分 析 工 作,历任 债券研究 员、专户 投资经理 第 7 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 等 职 ; 2011 年 12 月起至今 担任鹏华 丰泽分级 债券型证 券投资基 金基金经 理 , 2012 年 6 月起 至今兼任 鹏华金刚 保本混合 型证券投 资基金基 金经理, 2012 年 11 月起兼任 鹏华中小 企业纯债 债券型发 起式证券 投资基金 基 金 经 理。戴钢 先生具备 基金从业 资格。本 报告期内 本基金基 金经理未 发 生 变 动。注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 第 8 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次,主要原因在于指数成份股交易不活跃导致。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年上半年债券市场总体走强,中债总财富指数上涨了 2.15%。年初,由于经济缺乏增长动能,宏观数据频频低于预期;加之热钱的持续流入,外汇占款增加明显,市场资金面保持宽松,推动了债券市场一路上涨。5 月下旬以后,政府各部门加大了对热钱流入的打击力度,加上美国即将退出 QE 的预期,导致外汇占款增量下降明显,资金面逐步趋紧。进入 6 月,资金面愈发紧张,而央行并未采取对冲措施,导致银行间回购利率一度飙升,受此影响债券市场出现了幅度较大的调整。直到 6 月下旬,央行才出手平抑了资金面过分紧张的局面,债券市场逐步走稳并出现了反弹。 在组合资产配置上,我们认为债券资产仍具有配置价值,因而以中等评级的债券为核心资产,并保持了较高的杠杆。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013 年上半年本基金的净值增长率为 3.27%。其中分级 A 类净值增长率为 2.00%,分级 B 类的净值增长率为 4.50%,同期业绩基准增长率为 2.15%。。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,预计由于总需求不足导致的经济缺乏增长动能将继续体现。从政策面看,6 月份银行间资金利率的飙升表明了央行在货币政策方面可能偏向于收紧的政策取向。在政策面没有出现明显的变化之前,短期内宏观经济增速下行的趋势仍将延续。 经济趋势偏弱对于债券市场尤其是利率和高评级品种有一定的支持,但我们亦担心由于货币政策偏紧导致的市场利率基准提升,这可能会对债券市场带来一定的冲击。因此操作上,可能会 第 9 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要适当降低组合杠杆,以防守为主,关注市场调整后的机会。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 4.6.1.1 日常估值流程 基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 4.6.1.2 特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同商定估值原则和政策。 4.6.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.6.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7.1 根据本基金基金合同约定,基金合同生效之日起 3 年内,本基金不对丰泽 A 和丰泽 B进行收益分配。 4.7.2 本基金本报告期未进行利润分配。 第 10 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计)6.1 资产负债表会计主体:鹏华丰泽分级债券型证券投资基金报告截止日: 2013 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日资 产: 银行存款 313,845,160.60 5,066,818.28 结算备付金 263,260,696.86 240,229,358.43 存出保证金 374,061.06 250,000.00 交易性金融资产 4,189,130,347.37 4,702,161,938.36 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 4,189,130,347.37 4,702,161,938.36 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 220,901,000.00 18,307,578.09 应收利息 114,186,272.83 79,500,102.51 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 第 11 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 其他资产 - - 资产总计 5,101,697,538.72 5,045,515,795.67 本期末 上年度末 负债和所有者权益 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 2,691,252,225.37 2,876,360,000.00 应付证券清算款 151,410,958.24 17,629,394.60 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 1,305,691.27 1,486,093.84 应付托管费 373,054.63 424,598.23 应付销售服务费 652,845.64 743,046.89 应付交易费用 -252,009.26 -169,229.57 应交税费 - - 应付利息 801,264.45 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 473,149.47 350,000.00 负债合计 2,846,017,179.81 2,896,823,903.99所有者权益: 实收基金 1,931,697,896.22 1,897,323,101.93 未分配利润 323,982,462.69 251,368,789.75 所有者权益合计 2,255,680,358.91 2,148,691,891.68 负债和所有者权益总计 5,101,697,538.72 5,045,515,795.67注:报告截止日 2013 年 6 月 30 日,下属丰泽分级债券型基金 A 类的份额参考净值 1.003 元,下属丰泽分级债券型基金 B 类的份额参考净值 1.278 元,基金份额总额 2,002,909,054.47 份,下属丰泽分级债券型基金 A 类的份额总额 1,102,816,758.11 份,下属丰泽分级债券型基金 B 类的份额总额 900,092,296.36 份。6.2 利润表会计主体:鹏华丰泽分级债券型证券投资基金本报告期: 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2013 年 1 月 1 日至 2012 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 2012 年 6 月 30 日 一、收入 130,622,932.46 283,494,196.65 1.利息收入 124,695,730.06 117,521,631.77 其中:存款利息收入 2,728,171.18 6,879,427.48 第 12 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 债券利息收入 121,275,190.84 107,564,555.82 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 692,368.04 3,077,648.47 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 16,865,227.37 29,343,055.68 其中:股票投资收益 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 16,865,227.37 29,343,055.68 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - - 3.公允价值变动收益(损失以 -11,038,288.61 135,638,912.38“-”号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填 - -列) 5.其他收入(损失以“-”号填 100,263.64 990,596.82列) 减:二、费用 60,382,132.36 41,968,686.85 1.管理人报酬 6.4.8.2.1 7,713,804.94 10,513,186.10 2.托管费 6.4.8.2.2 2,203,944.24 3,003,767.45 3.销售服务费 6.4.8.2.3 3,856,902.45 5,256,593.05 4.交易费用 4,844.19 20,500.00 5.利息支出 46,361,087.07 22,940,500.83 其中:卖出回购金融资产支出 46,361,087.07 22,940,500.83 6.其他费用 241,549.47 234,139.42 三、利润总额(亏损总额以“-” 70,240,800.10 241,525,509.80号填列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号 70,240,800.10 241,525,509.80填列)6.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:鹏华丰泽分级债券型证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 1,897,323,101.93 251,368,789.75 2,148,691,891.68金净值) 第 13 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 二、本期经营活动产生 - 70,240,800.10 70,240,800.10的基金净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易 34,374,794.29 2,372,872.84 36,747,667.13产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 483,246,669.98 33,358,247.66 516,604,917.64 2.基金赎回款 -448,871,875.69 -30,985,374.82 -479,857,250.51 四、本期向基金份额持 - - -有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 1,931,697,896.22 323,982,462.69 2,255,680,358.91金净值) 上年度可比期间 项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 2,898,411,590.90 15,747,684.89 2,914,159,275.79金净值) 二、本期经营活动产生 - 241,525,509.80 241,525,509.80的基金净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易 53,243,883.82 1,262,661.43 54,506,545.25产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 1,018,204,801.24 24,146,396.62 1,042,351,197.86 2.基金赎回款 -964,960,917.42 -22,883,735.19 -987,844,652.61 四、本期向基金份额持 - - -有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 2,951,655,474.72 258,535,856.12 3,210,191,330.84金净值)报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______邓召明______ ______毕国强______ ____刘慧红____ 第 14 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况 鹏华丰泽分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1707 号《关于核准鹏华丰泽分级债券型证券投资基金募集的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型证券投资基金,存续期限不定。本基金自 2011 年 11 月 2 日至 2011 年 12 月 2 日期间公开发售,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,897,311,225.52 元,本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 1,100,365.38 元,经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2011)第 448 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金合同》于 2011 年 12 月 8日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 2,898,411,590.90 份基金份额,其中认购资金利息折合 1,100,365.38 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 根据《鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定,本基金《基金合同》生效之日起 3 年内,本基金通过基金收益分配的安排,将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别,即丰泽 A 基金份额(基金份额简称“丰泽 A”)和丰泽 B 基金份额(基金份额简称“丰泽 B”)。除收益分配、基金合同终止时的基金清算财产分配和基金转换运作方式时的基金份额折算外,每份丰泽 A 和每份丰泽 B 享有同等的权利和义务。丰泽 A 和丰泽 B 分别募集并按照基金合同约定的比例进行初始配比,所募集的两级基金的基金资产合并运作。其中,丰泽 A 根据《基金合同》的规定获取约定收益,并自基金合同生效之日起每满 6 个月开放一次,接受申购与赎回,在丰泽 A的每次开放日,基金管理人将对丰泽 A 进行基金份额折算,丰泽 A 的基金份额净值调整为 1.000元,基金份额持有人持有的丰泽 A 份额数按折算比例相应增减;本基金在扣除丰泽 A 的应计收益后的全部剩余收益归丰泽 B 享有,亏损以丰泽 B 的资产净值为限由丰泽 B 承担;丰泽 B 在《基金合同》生效后封闭运作,封闭期为 3 年。3 年届满后,本基金转换为上市开放式基金 (LOF)。 经深圳证券交易所深证上[2011]383 号文审核同意,丰泽 B 基金份额于 2011 年 12 月 26 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 本基金的投资范围主要为固定收益类品种,包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券、债券回购等。本基金不直接买入股票、 第 15 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要权证等权益类金融工具,因所持可转换公司债券转股形成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证,在其可上市交易后不超过 10 个交易日的时间内卖出。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:本基金对包含金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券等在内的非国家信用债券的投资比例不低于基金资产的 80%;分级运作期内对主体信用评级为 AA+、AA、AA-级别的金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券等在内的非国家信用债券的投资比例不低于基金投资上述债券资产的 80%(分级运作期届满后不受此限制) ;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。本基金整体的业绩比较基准为:中债总指数收益率。6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华丰泽分级债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2013 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2013年 6 月 30 日的财务状况以及 2013 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5 差错更正的说明 本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利 第 16 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日以前,对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7 关联方关系6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司(“中国邮政储 基金托管人、基金代销机构蓄银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构注:下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易,也没有发生应支付关联方的佣金业务。 第 17 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要6.4.8.2 关联方报酬6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 月 30 日 日 当期发生的 基金应支付的 7,713,804.94 10,513,186.10管理费 其中:支付销售机构的客户 1,551,488.23 2,940,227.99维护费注:(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 0.70%,逐日计提,按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数。(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,客户维护费从基金管理费中列支。6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 月 30 日 30 日 当期发生的 基金应支付的 2,203,944.24 3,003,767.45托管费注:支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费年费率为 0.20%,逐日计提,按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 合计 鹏华基金管理有限公 1,697,384.10司 国信证券 156,510.14 中国邮政储蓄银行 1,366,422.45 合计 3,220,316.69 获得销售服务 上年度可比期间 费的 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 第 18 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 合计 鹏华基金管理有限公 1,341,571.15 司 国信证券 183,107.41 中国邮政储蓄银行 2,461,558.70 合计 3,986,237.26注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提,逐日计提,按月支付,日销售服务费=前一日基金资产净值×0.35%÷当年天数。6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 本期 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 丰泽 A 丰泽 B - - 基金合同生效日( 2011年 12 月 8 日 )持有的基金份额 - 19,301,028.20期初持有的基金份额 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - 19,301,028.20 期末持有的基金份额 - 2.14%占基金总份额比例 上年度可比期间 项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 丰泽 A 丰泽 B 基金合同生效日( 2011 - -年 12 月 8 日 )持有的基金份额 期初持有的基金份额 - 19,301,028.20 第 19 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 - 19,301,028.20 期末持有的基金份额 - 2.14%占基金总份额比例注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 丰泽 B 本期末 上年度末 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 关联方名称 持有的基金份额 持有的基金份额 持有的 持有的 占基金总份额的比 占基金总份额的 基金份额 基金份额 例 比例 国信证券股份有 44,761,679.00 4.97% 91,005,027.00 10.11%限公司注:本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金 A 级份额。6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国邮政储蓄银行 6,445,160.60 56,233.56 7,558,230.09 140,323.506.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位:份) 总金额 国信证券 041252021 12 桂铁股 网下申购 300,000 30,000,000.00 CP001注:本基金本报告期未参与关联方承销的证券。 第 20 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要6.4.9 期末(2013 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券截至本报告期末,本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的股票,也没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证。6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票截至本报告期末,本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额249,468,555.27 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 1182340 11 华强 MTN1 2013 年 7 月 1 102.10 520,000 53,092,000.00 日 1182340 11 华强 MTN1 2013 年 7 月 2 102.10 1,480,000 151,108,000.00 日 1282165 12 红豆 MTN1 2013 年 7 月 2 99.24 31,000 3,076,440.00 日 1282207 12 广汇 MTN1 2013 年 7 月 2 98.89 500,000 49,445,000.00 日 合计 2,531,000 256,721,440.00-6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余 额2,441,783,670.10 元,于 2013 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 §7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 4,189,130,347.37 82.11 第 21 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 其中:债券 4,189,130,347.37 82.11 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 577,105,857.46 11.31 6 其他各项资产 335,461,333.89 6.58 7 合计 5,101,697,538.72 100.007.2 期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。7.4 报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细本基金本报告期内没有发生股票投资。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细本基金本报告期内没有发生股票投资。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额本基金本报告期内没有发生股票投资。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 3,789,095,935.87 167.98 5 企业短期融资券 100,314,000.00 4.45 6 中期票据 293,341,000.00 13.00 7 可转债 6,379,411.50 0.28 8 其他 - - 9 合计 4,189,130,347.37 185.71 第 22 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 (%) 1 122115 11 华锐 01 2,483,790 217,530,328.20 9.64 2 122780 11 长高新 2,100,000 213,150,000.00 9.45 3 112060 12 金风 01 2,000,000 206,000,000.00 9.13 4 1182340 11 华强 MTN1 2,000,000 204,200,000.00 9.05 5 122102 11 广汇 01 1,860,000 193,812,000.00 8.597.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。7.9 投资组合报告附注7.9.1 本组合持有的债券 11 华锐 01(代码 122115),其发行主体华锐风电科技(集团)股份有限公司(以下简称“华锐风电”)于 2013 年 4 月 13 日公告称,收到了中国证监会北京监管局(以下简称“北京证监局”)《关于对华锐风电科技(集团)股份有限公司采取责令改正措施的决定》(〔2013〕3 号)。此外,发行人华锐风电于 5 月 30 日公告称,因涉嫌违反证券法律法规,被中国证监会立案调查。 我们认为,中国证监会对华锐风电本次立案调查的结果未定,可能会给华锐风电带来一定的不利影响。但我们也认为,本期债券剩余期限较短,华锐风电财务质量较好,现金充足,资产变现能力较强,到期不能兑付的风险较小。7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 第 23 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 1 存出保证金 374,061.06 2 应收证券清算款 220,901,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 114,186,272.83 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 335,461,333.897.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人 机构投资者 个人投资者 份额 户均持有的基 户数 级别 金份额 占总份额 占总份额 (户) 持有份额 持有份额 比例 比例 丰泽 25,147 43,854.80 54,723,992.78 4.96% 1,048,092,765.33 95.04%A 丰泽 740 1,216,340.94 888,496,275.60 98.71% 11,596,020.76 1.29%B 合计 25,887 77,371.23 943,220,268.38 47.09% 1,059,688,786.09 52.91%8.2 期末上市基金前十名持有人 丰泽 B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 华宝投资有限公司 50,902,439.00 11.74% 2 国信证券股份有限公司 44,761,679.00 10.32% 第 24 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 3 全国社保基金二零九组 40,705,085.00 9.39% 合 4 天平汽车保险股份有限 30,004,050.00 6.92% 公司 5 长江金色晚晴(集合型) 18,053,906.00 4.16% 企业年金计划-浦发银 行 6 中国太平洋人寿保险股 16,618,731.00 3.83% 份有限公司-传统-普 通保险产品 7 新华人寿保险股份有限 14,688,075.00 3.39% 公司 8 长江金色晚晴(集合型) 14,041,072.00 3.24% 企业年金计划-浦发银 行 9 全国社保基金二零七组 13,448,001.00 3.10% 合 10 中国农业银行股份有限 12,937,761.00 2.98% 公司企业年金计划-中 国银行注:持有人为场内持有人。8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 丰泽 A 2,288.65 0.0002% 基金管理人所有从业 丰泽 B 49,945.57 0.0055% 人员持有本基金 52,234.22 0.0026% 合计注:(1)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人本报告期末未持有本基金份额。(2)本基金的基金经理本报告期末未持有本基金份额。(3)截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 丰泽 A 丰泽 B 1,998,319,294.54 900,092,296.36基金合同生效日(2011 年 12 月 8 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,045,023,434.99 900,092,296.36 第 25 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 本报告期基金总申购份额 516,604,917.64 - 减:本报告期基金总赎回份额 479,857,250.51 - 本报告期基金拆分变动份额 21,045,655.99 - 本报告期期末基金份额总额 1,102,816,758.11 900,092,296.36 §10 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动:2013 年 3 月,曹毅先生不再担任基金管理人副总裁职务。上述事项已经公司董事会审议通过。 10.2.2 基金托管人的重大人事变动:报告期内基金托管人中国邮政储蓄银行托管业务部总经理变更为胡涛先生,向监管部门的相关报备手续正在办理中。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略未改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金 第 26 页 共 27 页 鹏华丰泽分级债券 2013 年半年度报告摘要 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注 总量的比例 例 银河证券 2 - - -70,144.52 100.00% -注:交易单元选择的标准和程序1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交易单元,选择的标准是:(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币;(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;(3)经营行为规范,最近二年未因重大违规行为而受到中国证监会处罚;(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务;(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。2、选择交易单元的程序:我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。本报告期内交易单元未发生变化。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 券商名称 券 回购 占当期权证 成交金额 成交金额 成交金额 成交总额 成交总额的 成交总额的比例 的比例 比例 银河证券 1,747,006,970.47 100.00% 293,885,676,000.00 100.00% - - 鹏华基金管理有限公司 2013 年 8 月 27 日 第 27 页 共 27 页