鹏华丰收债券型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 27 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 8 2.4 信息披露方式 ...... 8 2.5 其他相关资料 ...... 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 8 3.2 基金净值表现 ...... 10 3.3 其他指标 ...... 13 §4 管理人报告 ...... 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 17 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 17 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 18 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 18 §5 托管人报告 ...... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 18 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 19 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 19 6.1 资产负债表 ...... 19 6.2 利润表 ...... 20 6.3 净资产变动表 ...... 22 6.4 报表附注 ...... 24 §7 投资组合报告 ...... 47 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 47 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 47 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 48 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 50 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 51 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 51 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 52 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 52 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 52 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 52 7.11 投资组合报告附注 ...... 52 §8 基金份额持有人信息 ...... 54 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 54 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 54 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 55 §9 开放式基金份额变动 ...... 55 §10 重大事件揭示 ...... 56 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 56 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 56 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 56 10.4 基金投资策略的改变 ...... 56 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 57 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 57 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 57 10.8 其他重大事件 ...... 60 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 61 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 61 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 62 §12 备查文件目录 ...... 62 12.1 备查文件目录 ...... 62 12.2 存放地点 ...... 62 12.3 查阅方式 ...... 62 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华丰收债券型证券投资基金 基金简称 鹏华丰收债券 基金主代码 160612 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 5 月 28 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份 295,970,990.42 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 鹏华丰收债券 A 鹏华丰收债券 B 鹏华丰收债券 C 鹏华丰收债券 D 金简称 下属分级基金的交 022989 160612 022990 022991 易代码 报告期末下属分级 93,245,920.58 份 200,689,363.25 份 1,933,185.92 份 102,520.67 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过主要投资债券等固定收益类 品种，同时兼顾部分被市场低估的权益类品种，力求使基金份额 持有人获得持续稳定的投资收益。 投资策略 1、固定收益类品种投资策略 （1）利率策略 利率是固定收益类品种最主要的风险来源和收益来源。因此利率 策略的选择对基金的投资风险与收益尤为重要。利率策略的选择 取决于利率的走势和收益率曲线变动两个方面。 本基金通过对宏观经济状况和货币政策等因素的研究，形成对未 来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券投资组合的久期， 提高债券投资组合的收益水平；通过对债券市场具体情况的分析 判断，形成对未来收益率曲线形状变化的预期，相应地选择子弹 型、哑铃型或 梯形的组合期限配置，获取因收益率曲线的形变 所带来的投资收益。 （2）类属配置策略 本基金根据对金融债、企业债等债券品种与同期限国债之间收益 率利差的历史数据比较，结合当时的市场环境，形成利差预期， 主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预 期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，获取不同债券类属之 间利差变化所带来的投资收益。 （3）券种的选择策略 在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上，本基金根据债 券定价模型，选择最具有投资价值优势的债券品种进行投资。 （4）动态增强策略 在以上债券投资策略的基础上，本基金还将根据债券市场的动态变化，采取多种灵活策略，获取超额收益，主要包括： 1）骑乘策略 骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩短，债券的收益率水平将会较投资期初 有所下降，通过债券的收益率的下滑，获得资本利得收益。 2）息差策略 息差策略是指通过不断正回购融资并持续买入债券的操作，只要回购资金成本低于债券收益率，就可以达到杠杆放大的套利目 标。 3）套利策略 a.利用同一债券品种在不同债券市场上的价格差异，通过无风险套利操作获得由于市场分割带来的超额收益； b.利用同期限债券回购品种在不同市场上的利率差异，通过开展无风险套利操作，提高投资组合的盈利能力； c.利用同期限债券品种在一、二级市场上的收益率差异，通过投资品种的转换获得一、二级市场的差价收入； d.随着未来利率期货、利率期权、利率互换等可以有效规避利率风险的金融衍生产品的推出，在主管机关批准后积极开展套利操作。 4) 可转换公司债的投资策略 可转换公司债券是一种介于股票和债券之间的债券衍生投资品 种，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上，利用可转换公司债券定价模型进行估值分析，选择合适的品种买入持有。本基金持有的可转换债券可以转换为股 票。本基金投资于可转换债券的比例不超过基 金资产净值的 30%。同时，本基金可以投资认购可分离交易的可转换公司债 券。 5）资产支持证券等品种投资策略 资产支持证券由于受到诸多因素影响,定价更为复杂。本基金将根据资产支持证券自身的特点，建立相应的定价模型，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值后再进行投资。 2、股票投资策略 股票投资采用“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策 略，并通过灵活的仓位调控等手段来避免市场中的系统风险。 （1）仓位控制策略 对于股票的投资,本基金主要根据股票市场的走势进行仓位控 制：当股票市场处于上涨波段时，本基金将在限定的股票投资比例范围内提高股票投资比例，实现较高回报；当市场震荡运行 时，利用市场失衡，重点投资低估的行业、个股，进行波段操 作；当市场将下跌或风 险较高时，减少股票投资比例甚至不投 资股票，尽量回避股市风险。 （2）行业配置策略 本基金行业配置采取适度分散、相对集中的配置策略。重点投资景气周期处于拐点或者景气度处于上升阶段的相关行业，同时通过投资于五个以上行业来避免过大的非系统风险。 （3）精选个股策略 本基金的选股将主要考虑紧密联系我国目前的宏观经济背景和制度变迁,把握以下三个指标选择股票: 管理优秀、治理结构完 善；具有稳定、持续的增长能力；公司资产负债率较低、现金流充裕。 （4）止盈止损策略 当股票市场基本面没有好转的情况下，基金股票资产跌幅超过投资委员会规定的风险线时，本基金将逐步减少股票仓位，把损失控制在有限范围内；当基金股票资产盈利超过投资 委员会规定的止盈线时，本基金将主动梯度式降低股票仓位，以锁定收益。（5）新股申购策略 本基金将研究首次发行股票及增发新股的上市公司基本面，估计新股上市交易的合理价格，并参考一级市场资金供求关系，制定相应新股申购策略。本基金对于通过参与新股申购 所获得的股票，将比较市场价格与其内在合理价值，决定继续持有或者卖 出。 3、基金投资决策 （1）决策依据 1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定； 2）国内国际宏观经济环境、国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期、国家产业政策； 3）各行业发展状况、市场波动和风险特征； 4）上市公司研究，包括上市公司成长性的研究和市场走势； 5）证券市场走势。 （2）投资流程 1）行业研究小组：行业研究小组对于宏观经济、行业、上市公司、投资策略等与投资决策有关的内容都会进行全面深入的研 究，作为投资决策的依据。 2）投资决策委员会：确定本基金总体资产分配和投资策略。投资决策委员会定期召开会议，由公司总经理或指定人员召集。如需做出及时重大决策或基金经理小组提议，可临时召开投资决策委员会会议。 3）基金管理小组：设计和调整投资组合。设计和调整投资组合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量；基金合同的投资限制和比例限制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效与风险评估小组的建议等。 4）集中交易室：基金经理向集中交易室下达投资指令，集中交易室经理收到投资指令后分发予交易员，交易员收到基金投资指令后准确执行。 5）绩效与风险评估小组：对开放式基金投资组合进行评估，向 基金管理小组提出调整建议。 6）监察稽核部：对投资指令、流程等进行合法合规审核、监督 和检查。 业绩比较基准 中债总指数收益率 风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基 金，低于混合型基金、股票型基金，为证券投资基金中的较低风 险品种。 注：无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 高永杰 王小飞 负责人 联系电话 0755-81395402 021-60637103 电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 4006788999 021-60637228 传真 0755-82021126 021-60635778 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区金融大街 25 号 圳国际商会中心第 43 楼 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区闹市口大街 1 号 圳国际商会中心第 43 楼 院 1 号楼 邮政编码 518048 100033 法定代表人 张纳沙 张金良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 17 公司 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 报告期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 期 间 数 鹏华丰收债券 A 鹏华丰收债券 B 鹏华丰收债券 C 鹏华丰收债券 D 据 和 指 标 本期已实 2,009,718.08 7,042,964.26 84,565.86 856.51 现收益 本期利润 645,892.46 4,862,156.31 83,565.28 806.48 加权平均 基金份额 0.0100 0.0198 0.0376 0.0447 本期利润 本期加权 平均净值 0.99% 1.82% 2.48% 4.42% 利润率 本期基金 份额净值 2.21% 2.22% 53.56% 2.21% 增长率 3.1.2 期 末 数 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 据 和 指 标 期末可供 1,766,152.06 -1,434,872.87 1,026,029.83 1,905.71 分配利润 期末可供 分配基金 0.0189 -0.0071 0.5307 0.0186 份额利润 期末基金 95,012,072.64 221,354,843.44 2,959,215.75 104,426.38 资产净值 期末基金 1.019 1.103 1.531 1.019 份额净值 3.1.3 累计期 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 末指标 基金份额 累计净值 1.90% 131.56% 53.10% 1.90% 增长率 注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华丰收债券 A 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.19% 0.18% 0.47% 0.04% 0.72% 0.14% 过去三个月 1.39% 0.31% 1.53% 0.11% -0.14% 0.20% 过去六个月 2.21% 0.29% 0.74% 0.13% 1.47% 0.16% 自基金合同生效 1.90% 0.30% 1.10% 0.12% 0.80% 0.18% 起至今 鹏华丰收债券 B 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.19% 0.17% 0.47% 0.04% 0.72% 0.13% 过去三个月 1.38% 0.30% 1.53% 0.11% -0.15% 0.19% 过去六个月 2.22% 0.29% 0.74% 0.13% 1.48% 0.16% 过去一年 9.32% 0.39% 5.10% 0.12% 4.22% 0.27% - 过去三年 3.56% 0.31% 16.28% 0.10% 0.21% 12.72% 自基金合同生效 131.56% 0.29% 110.60% 0.12% 20.96% 0.17% 起至今 鹏华丰收债券 C 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.19% 0.17% 0.47% 0.04% 0.72% 0.13% 过去三个月 1.32% 0.30% 1.53% 0.11% -0.21% 0.19% 过去六个月 53.56% 4.66% 0.74% 0.13% 52.82% 4.53% 自基金合同生效 53.10% 4.59% 1.10% 0.12% 52.00% 4.47% 起至今 鹏华丰收债券 D 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.19% 0.17% 0.47% 0.04% 0.72% 0.13% 过去三个月 1.39% 0.30% 1.53% 0.11% -0.14% 0.19% 过去六个月 2.21% 0.29% 0.74% 0.13% 1.47% 0.16% 自基金合同生效 1.90% 0.29% 1.10% 0.12% 0.80% 0.17% 起至今 注：业绩比较基准=中债总指数收益率。鹏华丰收债券 D 基金份额的首次确认日为 2024 年 12 月 26 日。鹏华丰收债券 A 基金份额的首次确认日为 2024 年 12 月 26 日。鹏华丰收债券 C 基金份额 的首次确认日为 2024 年 12 月 26 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2008 年 05 月 28 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。鹏华丰收债券 D 基金份额的首次确认日为 2024 年 12 月 26 日。鹏华丰收债券 A 基金份额的首次确认日为 2024 年 12 月 26 日。鹏华丰收债券 C 基金份额的首 次确认日为 2024 年 12 月 26 日。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产 管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期末，公 司管理资产总规模达到 12,513 亿元，359 只公募基金、12 只全国社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 祝松 本基金的 2023-06- - 19 年 祝松先生,国籍中国,经济学硕士,19 年 基金经理 10 证券从业经验。曾任职于中国工商银行深 圳市分行资金营运部，从事债券投资及理 财产品组合投资管理；招商银行总行金融 市场部，担任代客理财投资经理，从事人 民币理财产品组合的投资管理工作。2014 年 1 月加盟鹏华基金管理有限公司，从事 债券投资管理工作，历任固定收益部基金 经理、公募债券投资部副总经理/基金经 理，现担任债券投资一部总经理/基金经 理。2014 年 02 月至 2018 年 04 月担任鹏 华普天债券证券投资基金基金经理, 2014 年 02 月至 2019 年 09 月担任鹏华丰 润债券型证券投资基金（LOF）基金经理, 2014 年 03 月至今担任鹏华产业债债券型 证券投资基金基金经理, 2015 年 03 月至 2018 年 03 月担任鹏华双债加利债券型证 券投资基金基金经理, 2015 年 12 月至 2018 年 04 月担任鹏华丰华债券型证券投 资基金基金经理, 2016 年 02 月至 2018 年 04 月担任鹏华弘泰灵活配置混合型证 券投资基金基金经理, 2016 年 06 月至 2018 年 04 月担任鹏华金城保本混合型证 券投资基金基金经理, 2016 年 06 月至 2019 年 11 月担任鹏华丰茂债券型证券投 资基金基金经理, 2016 年 12 月至 2018 年 07 月担任鹏华丰盈债券型证券投资基 金基金经理, 2016 年 12 月至 2019 年 11 月担任鹏华丰惠债券型证券投资基金基 金经理, 2016 年 12 月至今担任鹏华永盛 一年定期开放债券型证券投资基金基金 经理, 2017 年 03 月至 2022 年 05 月担任 鹏华永安 18 个月定期开放债券型证券投 资基金基金经理, 2017 年 05 月至今担任 鹏华永泰 18 个月定期开放债券型证券投 资基金基金经理, 2018 年 01 月至 2019 年 09 月担任鹏华永泽 18 个月定期开放 债券型证券投资基金基金经理, 2018 年 02 月至 2019 年 11 月担任鹏华丰达债券 型证券投资基金基金经理, 2019 年 06 月 至 2022 年 05 月担任鹏华尊晟 3 个月定 期开放债券型发起式证券投资基金基金 经理, 2019 年 08 月至 2023 年 01 月担任 鹏华金利债券型证券投资基金基金经理, 2019 年 08 月至 2023 年 06 月担任鹏华尊 信 3 个月定期开放债券型发起式证券投 资基金基金经理, 2019 年 09 月至今担任 鹏华丰泽债券型证券投资基金（LOF） 基 金经理, 2019 年 10 月至 2021 年 12 月担 任鹏华尊享 6 个月定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理, 2020 年 03 月 至今担任鹏华丰诚债券型证券投资基金 基金经理, 2021 年 09 月至 2023 年 07 月 担任鹏华丰达债券型证券投资基金基金 经理, 2022 年 01 月至今担任鹏华丰康债 券型证券投资基金基金经理, 2022 年 09 月至 2024 年 04 月担任鹏华永平 6 个月 定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2023 年 06 月至今担任鹏华丰收债券型证 券投资基金基金经理, 2024 年 01 月至今 担任鹏华尊和一年定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理, 2024 年 04 月 至今担任鹏华双债保利债券型证券投资 基金基金经理, 2024 年 10 月至今担任鹏 华安荣混合型证券投资基金基金经理, 2024 年 12 月至今担任鹏华安泽混合型证 券投资基金基金经理, 2025 年 06 月至今 担任鹏华丰润债券型证券投资基金（LOF） 基金经理,祝松先生具备基金从业资格。 吴国杰先生,国籍中国,经济学博士,8 年 证券从业经验。2017 年 07 月加盟鹏华基 金管理有限公司，历任固定收益部助理债 券研究员、债券研究员，固定收益研究部 高级债券研究员、基金经理助理，现担任 债券投资一部基金经理。2021 年 04 月至 2022 年 08 月担任鹏华丰源债券型证券投 资基金基金经理, 2021 年 04 月至 2023 年 07 月担任鹏华丰华债券型证券投资基 金基金经理, 2021 年 04 月至 2024 年 01 吴国 本基金的 2025-04- - 8 年 月担任鹏华丰玉债券型证券投资基金基 杰 基金经理 30 金经理, 2021 年 04 月至 2024 年 06 月担 任鹏华丰庆债券型证券投资基金基金经 理, 2021 年 04 月至今担任鹏华丰润债券 型证券投资基金（LOF）基金经理, 2021 年 07 月至今担任鹏华永益 3 个月定期开 放债券型证券投资基金基金经理, 2022 年 04 月至 2024 年 10 月担任鹏华丰宁债 券型证券投资基金基金经理, 2022 年 07 月至 2024 年 10 月担任鹏华尊裕一年定 期开放债券型发起式证券投资基金基金 经理, 2022 年 08 月至今担任鹏华纯债债 券型证券投资基金基金经理, 2023 年 07 月至 2024 年 11 月担任鹏华丰登债券型 证券投资基金基金经理, 2025 年 04 月至 今担任鹏华丰诚债券型证券投资基金基 金经理, 2025 年 04 月至今担任鹏华丰收 债券型证券投资基金基金经理, 2025 年 04 月至今担任鹏华双债保利债券型证券 投资基金基金经理,吴国杰先生具备基金 从业资格。 注：1. 基金经理任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年我国债券市场整体呈小幅震荡走势，与去年末相比，上证国债指数上涨 1.35%， 银行间中债综合财富指数上涨 1.05%。一季度资金利率偏高，降息预期落空，债市出现一定调整；二季度贸易冲突加剧，央行降息落地，资金面整体充裕，债券利率稳步回落。 权益及可转债市场方面，上半年权益市场整体表现分化，银行、人形机器人、AI、创新药、新消费等方向表现优异，而地产、传统消费、煤炭等行业表现不佳，市场赚钱效应一般，上半年上证综指上涨 2.76%，创业板指小幅上涨 0.53%；转债方面，受转债结构及供需等因素影响，上半年转债整体赚钱效应良好，中证转债指数大幅上涨 7.02%。 报告期内本基金以买入并持有高评级信用债为主，并对利率债进行了波段操作，组合久期先降后升；此外，报告期内组合保持了偏高的股票及转债仓位，并对持仓结构进行了积极调整。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期B类份额净值增长率为2.22%，同期业绩比较基准增长率为0.74%； A 类份额净值增长率为 2.21%，同期业绩比较基准增长率为 0.74%；C 类份额净值增长率为 53.56%， 同期业绩比较基准增长率为 0.74%；D 类份额净值增长率为 2.21%，同期业绩比较基准增长率为0.74%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济方面，预计下半年经济基本面相对平稳，出现大幅下滑的风险不大。尽管地产端仍然面临压力，出口也面临一定不确定性，但自去年四季度以来国内宏观对冲政策态度积极，国补等政策对消费端提振作用显著，预计政策端能有效对冲地产和出口端风险，国内经济有望保持平稳运行。 债券市场方面，预计货币政策仍将保持适度宽松，下半年仍有降息降准空间，但考虑到当前债券利率偏低，市场预期较为一致，预计下半年债券利率下行空间有限，债券市场可能延续小幅震荡走势。 权益及转债市场方面，考虑到政策端对市场偏呵护，股票估值以及居民权益资产配置比例仍有较大的提升空间，判断下半年权益市场整体仍有较好赚钱效应，结构方面，看好顺周期、消费、科技等方向，但需要更加关注估值水平；转债方面，供需矛盾难以逆转，转债估值大幅压缩可能性不大。 基于以上分析，未来本基金将以高评级信用债为主，根据市场走势灵活调整久期，同时积极参与股票及可转债的波段操作和结构挖掘。本基金将继续坚持稳健投资原则，以获取中长期收益为最主要目标。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值 和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，鹏华丰收债券 A 期末可供分配利润为 1,766,152.06 元，期末基金份额 净值 1.019 元；鹏华丰收债券 B 期末可供分配利润为-1,434,872.87 元，期末基金份额净值 1.103 元，不符合利润分配条件；鹏华丰收债券 C 期末可供分配利润为 1,026,029.83 元，期末基金份额 净值 1.531 元；鹏华丰收债券 D 期末可供分配利润为 1,905.71 元，期末基金份额净值 1.019 元。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行 了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：鹏华丰收债券型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 2,216,447.60 4,751,609.42 结算备付金 2,734,383.86 89,174.28 存出保证金 13,770.34 6,949.42 交易性金融资产 6.4.7.2 368,924,674.68 216,907,143.34 其中：股票投资 55,306,689.07 35,219,333.48 基金投资 - - 债券投资 313,617,985.61 181,687,809.86 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 1,443,254.13 483,898.86 应收股利 - - 应收申购款 58,976.71 38,203.35 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 375,391,507.32 222,276,978.67 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 52,500,000.00 - 应付清算款 1,473,342.60 - 应付赎回款 149,890.57 7,574.87 应付管理人报酬 190,878.45 111,587.30 应付托管费 63,626.14 37,195.77 应付销售服务费 653.65 - 应付投资顾问费 - - 应交税费 1,488,589.33 1,490,850.32 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 93,968.37 166,926.63 负债合计 55,960,949.11 1,814,134.89 净资产： 实收基金 6.4.7.10 295,970,990.42 204,359,368.96 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 23,459,567.79 16,103,474.82 净资产合计 319,430,558.21 220,462,843.78 负债和净资产总计 375,391,507.32 222,276,978.67 注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额为 295,970,990.42 份，其中鹏华丰收债券 A 基金份额总额为 93,245,920.58 份，基金份额净值 1.019 元；鹏华丰收债券 B 基金份额总额为 200,689,363.25 份，基金份额净值 1.103 元；鹏华丰收债券 C 基金份额总额为 1,933,185.92 份， 基金份额净值 1.531 元；鹏华丰收债券 D 基金份额总额为 102,520.67 份，基金份额净值 1.019 元。 6.2 利润表 会计主体：鹏华丰收债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 7,131,522.86 5,944,273.31 1.利息收入 28,160.02 36,437.90 其中：存款利息收入 6.4.7.13 27,881.94 36,437.90 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 278.08 - 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 10,624,182.67 -40,021.81 “-”填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 1,443,163.42 -2,005,018.68 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 8,326,404.14 1,670,923.65 资产支持证券投 6.4.7.16 - - 资收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 854,615.11 294,073.22 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填 6.4.7.20 -3,545,684.18 5,942,535.85 列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 6.4.7.21 24,864.35 5,321.37 “-”号填列） 减：二、营业总支出 1,539,102.33 1,142,395.49 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 989,732.85 504,445.23 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 329,910.96 168,148.46 3．销售服务费 6.4.10.2.3 4,155.83 - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 111,265.50 341,063.03 其中：卖出回购金融资 111,265.50 341,063.03 产支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 2,989.03 1,799.88 8．其他费用 6.4.7.23 101,048.16 126,938.89 三、利润总额（亏损总 5,592,420.53 4,801,877.82 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 5,592,420.53 4,801,877.82 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 5,592,420.53 4,801,877.82 6.3 净资产变动表 会计主体：鹏华丰收债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 204,359,368.96 - 16,103,474.82 220,462,843.78 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 204,359,368.96 - 16,103,474.82 220,462,843.78 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 91,611,621.46 - 7,356,092.97 98,967,714.43 号填列） （一）、综合收益 - - 5,592,420.53 5,592,420.53 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 91,611,621.46 - 1,763,672.44 93,375,293.90 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 194,400,382.61 - 11,454,532.13 205,854,914.74 购款 2.基金赎 - 回款 - -9,690,859.69 -112,479,620.84 102,788,761.15 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 - - - - 收益结转留存收 益 四、本期期末净 295,970,990.42 - 23,459,567.79 319,430,558.21 资产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 187,780,816.24 - -3,628,804.51 184,152,011.73 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 187,780,816.24 - -3,628,804.51 184,152,011.73 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -31,482,518.93 - 4,974,212.13 -26,508,306.80 号填列） （一）、综合收益 - - 4,801,877.82 4,801,877.82 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -31,482,518.93 - 172,334.31 -31,310,184.62 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 5,847,343.79 - 105,068.23 5,952,412.02 购款 2.基金赎 -37,329,862.72 - 67,266.08 -37,262,596.64 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 156,298,297.31 - 1,345,407.62 157,643,704.93 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 邓召明 聂连杰 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华丰收债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 405 号《关于核准鹏华丰收债券型证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,099,719,647.42 元，经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 71 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华丰收债券型证券投资基金基金 合同》于 2008 年 5 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,100,410,489.38 份基 金份额，其中认购资金利息折合 690,841.96 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14 号)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2025 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务状况以及 2025 年上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最 后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 2,216,447.60 等于：本金 2,214,579.33 加：应计利息 1,868.27 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 2,216,447.60 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 54,952,416.03 - 55,306,689.07 354,273.04 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 债券 交易所市 215,927,062.98 1,569,401.64 219,797,366.04 2,300,901.42 场 银行间市 92,624,174.39 914,619.57 93,820,619.57 281,825.61 场 合计 308,551,237.37 2,484,021.21 313,617,985.61 2,582,727.03 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 363,503,653.40 2,484,021.21 368,924,674.68 2,937,000.07 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：无。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：无。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.8 其他资产 注：无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 75.63 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 14,549.58 其中：交易所市场 11,524.58 银行间市场 3,025.00 应付利息 - 预提费用 79,343.16 合计 93,968.37 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 鹏华丰收债券 A 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 10.00 10.00 本期申购 113,988,897.41 113,988,897.41 本期赎回（以“-”号填列） -20,742,986.83 -20,742,986.83 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 93,245,920.58 93,245,920.58 鹏华丰收债券 B 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 204,359,338.96 204,359,338.96 本期申购 74,245,424.04 74,245,424.04 本期赎回（以“-”号填列） -77,915,399.75 -77,915,399.75 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 200,689,363.25 200,689,363.25 鹏华丰收债券 C 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 10.00 10.00 本期申购 6,050,197.25 6,050,197.25 本期赎回（以“-”号填列） -4,117,021.33 -4,117,021.33 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,933,185.92 1,933,185.92 鹏华丰收债券 D 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 10.00 10.00 本期申购 115,863.91 115,863.91 本期赎回（以“-”号填列） -13,353.24 -13,353.24 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 102,520.67 102,520.67 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 鹏华丰收债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - -0.03 -0.03 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 - -0.03 -0.03 本期利润 2,009,718.08 -1,363,825.62 645,892.46 本期基金份额交易产 482,175.31 638,084.32 1,120,259.63 生的变动数 其中：基金申购款 954,170.54 450,100.26 1,404,270.80 基金赎回款 -471,995.23 187,984.06 -284,011.17 本期已分配利润 - - - 本期末 2,491,893.39 -725,741.33 1,766,152.06 鹏华丰收债券 B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -7,493,753.62 23,597,228.53 16,103,474.91 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -7,493,753.62 23,597,228.53 16,103,474.91 本期利润 7,042,964.26 -2,180,807.95 4,862,156.31 本期基金份额交易产 -984,083.51 683,932.48 -300,151.03 生的变动数 其中：基金申购款 -2,112,929.17 9,129,550.37 7,016,621.20 基金赎回款 1,128,845.66 -8,445,617.89 -7,316,772.23 本期已分配利润 - - - 本期末 -1,434,872.87 22,100,353.06 20,665,480.19 鹏华丰收债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - -0.03 -0.03 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 - -0.03 -0.03 本期利润 84,565.86 -1,000.58 83,565.28 本期基金份额交易产 964,417.64 -21,953.06 942,464.58 生的变动数 其中：基金申购款 3,082,742.67 -50,327.63 3,032,415.04 基金赎回款 -2,118,325.03 28,374.57 -2,089,950.46 本期已分配利润 - - - 本期末 1,048,983.50 -22,953.67 1,026,029.83 鹏华丰收债券 D 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - -0.03 -0.03 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 - -0.03 -0.03 本期利润 856.51 -50.03 806.48 本期基金份额交易产 1,852.21 -752.95 1,099.26 生的变动数 其中：基金申购款 1,969.05 -743.96 1,225.09 基金赎回款 -116.84 -8.99 -125.83 本期已分配利润 - - - 本期末 2,708.72 -803.01 1,905.71 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 18,211.98 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,063.12 其他 8,606.84 合计 27,881.94 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收 1,443,163.42 入 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收 - 入 合计 1,443,163.42 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 20,412,292.89 减：卖出股票成本总额 18,930,271.22 减：交易费用 38,858.25 买卖股票差价收入 1,443,163.42 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 3,895,837.06 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 4,430,567.08 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 8,326,404.14 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 214,133,514.92 总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 207,919,558.16 成本总额 减：应计利息总额 1,777,162.50 减：交易费用 6,227.18 买卖债券差价收入 4,430,567.08 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：无。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 854,615.11 其中：证券出借权益补偿 - 收入 基金投资产生的股利收益 - 合计 854,615.11 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -3,545,684.18 股票投资 -2,818,902.62 债券投资 -726,781.56 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -3,545,684.18 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 23,837.28 基金转换费收入 1,027.07 合计 24,864.35 6.4.7.22 信用减值损失 注：无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 19,835.79 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费用 3,105.00 账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 101,048.16 6.4.7.24 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金管理人、基金销售机构 司”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金代销机构 银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 2025 年 6 月 30 日 成交金 占当期股票 占当期股票 额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例（%） 比例（%） 国信证券 - - 4,781,345.00 26.45 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 6 月 30 日 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例（%） 例（%） 国信证券 - - 23,993,489.32 14.30 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 日 关联方名称 占当期债券回 占当期债券回 成交金额 购 成交金额 购 成交总额的比 成交总额的比 例（%） 例（%） 国信证券 - - 695,300,000.00 18.66 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） 国信证券 - - - - 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） 国信证券 4,405.20 26.46 4,405.20 36.80 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，以扣除证管费、经手费等费用后的净额列示。佣金率由协议签订方参考市场价格确定。佣金协议的服务范围符合《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》相关要求。 2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人管 理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 989,732.85 504,445.23 其中：应支付销售机构的客户维护 67,660.94 45,436.72 费 应支付基金管理人的净管理费 922,071.91 459,008.51 注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.60%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 329,910.96 168,148.46 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 鹏华丰收债 鹏华丰收债 鹏华丰收债 鹏华丰收债 合计 券 A 券 B 券 C 券 D 鹏华基金公司 - - 29.58 16.55 46.13 合计 - - 29.58 16.55 46.13 上年度可比期间 获得销售服务 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 费的各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 鹏华丰收债 鹏华丰收债 鹏华丰收债 鹏华丰收债 合计 券 A 券 B 券 C 券 D 鹏华基金公司 - - - - - 合计 - - - - - 注：鹏华丰收债券 A 基金份额不支付销售服务费;鹏华丰收债券 B 基金份额不支付销售服务费;支付基金销售机构的鹏华丰收债券 C 基金份额的销售服务费年费率为 0.25%，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日分类基金资产净值×0.25%÷当年天数;支付基金销售机构的鹏华丰收债券D 基金份额的销售服务费年费率为 0.2%，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日分类基金资产净值×0.2%÷当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 2,216,447.60 18,211.98 905,485.88 5,610.91 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 06 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 52,500,000.00 元，于 2025 年 07 月 01 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有 的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金。本基金投资范围包括：国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购和股票（含一级市场新股申购）、权证（仅限于通过投资可分离转债而获得的权证）等权益类品种，以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。下列表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 AAA 168,533,062.67 137,803,748.17 AAA 以下 40,913,872.97 25,780,098.40 未评级 - - 合计 209,446,935.64 163,583,846.57 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2025 年 06 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额 52,500,000.00 元将在一个月内到期且计息 外，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投 资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 2,216,447.60 - - - 2,216,447.60 结算备付金 2,734,383.86 - - - 2,734,383.86 存出保证金 13,770.34 - - - 13,770.34 交易性金融资产 144,888,144.14 66,705,302.70102,024,538.77 55,306,689.07 368,924,674.68 应收申购款 - - - 58,976.71 58,976.71 应收清算款 - - - 1,443,254.13 1,443,254.13 资产总计 149,852,745.94 66,705,302.70102,024,538.77 56,808,919.91 375,391,507.32 负债 应付赎回款 - - - 149,890.57 149,890.57 应付管理人报酬 - - - 190,878.45 190,878.45 应付托管费 - - - 63,626.14 63,626.14 应付清算款 - - - 1,473,342.60 1,473,342.60 卖出回购金融资产款 52,500,000.00 - - - 52,500,000.00 应付销售服务费 - - - 653.65 653.65 应交税费 - - - 1,488,589.33 1,488,589.33 其他负债 - - - 93,968.37 93,968.37 负债总计 52,500,000.00 - - 3,460,949.11 55,960,949.11 利率敏感度缺口 97,352,745.94 66,705,302.70102,024,538.77 53,347,970.80 319,430,558.21 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 4,751,609.42 - - - 4,751,609.42 结算备付金 89,174.28 - - - 89,174.28 存出保证金 6,949.42 - - - 6,949.42 交易性金融资产 42,089,504.36 96,967,540.17 42,630,765.33 35,219,333.48 216,907,143.34 应收申购款 - - - 38,203.35 38,203.35 应收清算款 - - - 483,898.86 483,898.86 资产总计 46,937,237.48 96,967,540.17 42,630,765.33 35,741,435.69 222,276,978.67 负债 应付赎回款 - - - 7,574.87 7,574.87 应付管理人报酬 - - - 111,587.30 111,587.30 应付托管费 - - - 37,195.77 37,195.77 应交税费 - - - 1,490,850.32 1,490,850.32 其他负债 - - - 166,926.63 166,926.63 负债总计 - - - 1,814,134.89 1,814,134.89 利率敏感度缺口 46,937,237.48 96,967,540.17 42,630,765.33 33,927,300.80 220,462,843.78 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风 假设 险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变 化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 市场利率下降 25 2,027,734.08 599,244.58 个基点 市场利率上升 25 -1,990,317.25 -592,317.83 个基点 注：无。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 注:无。 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 注：无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券投资品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券等固定收益类品种的比例不低于基金资产的 80%；本基金投资于股票等权益类品种的比例为基金资 产的 0－20%；本基金投资可转换公司债券的比例不超过基金资产净值的 30%；现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 55,306,689.07 17.31 35,219,333.48 15.98 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 45,728,986.06 14.32 37,554,128.21 17.03 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 101,035,675.13 31.63 72,773,461.69 33.01 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 比较基准上涨 5% 4,194,123.23 2,847,277.63 资产净值变动 比较基准下降 5% -4,194,123.23 -2,847,277.63 资产净值变动 注：无。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 101,035,675.13 第二层次 267,888,999.55 第三层次 - 合计 368,924,674.68 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用 的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第 二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 无。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与 公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 55,306,689.07 14.73 其中：股票 55,306,689.07 14.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 313,617,985.61 83.54 其中：债券 313,617,985.61 83.54 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 4,950,831.46 1.32 8 其他各项资产 1,516,001.18 0.40 9 合计 375,391,507.32 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 24,842,827.11 7.78 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 10,906,203.00 3.41 F 批发和零售业 749,642.20 0.23 G 交通运输、仓储和邮政业 1,133,517.00 0.35 H 住宿和餐饮业 825,576.00 0.26 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 1,276,837.00 0.40 J 金融业 10,251,779.76 3.21 K 房地产业 4,952,657.00 1.55 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 367,650.00 0.12 S 综合 - - 合计 55,306,689.07 17.31 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （股） （%） 1 601800 中国交建 294,700 2,619,883.00 0.82 2 300750 宁德时代 10,000 2,522,200.00 0.79 3 600820 隧道股份 399,000 2,433,900.00 0.76 4 600502 安徽建工 509,700 2,395,590.00 0.75 5 600030 中信证券 80,000 2,209,600.00 0.69 6 002371 北方华创 4,700 2,078,387.00 0.65 7 002043 兔宝宝 195,600 1,916,880.00 0.60 8 601668 中国建筑 319,000 1,840,630.00 0.58 9 002180 纳思达 77,800 1,784,732.00 0.56 10 601336 新华保险 27,800 1,626,300.00 0.51 11 601688 华泰证券 88,400 1,574,404.00 0.49 12 601601 中国太保 41,600 1,560,416.00 0.49 13 601009 南京银行 113,902 1,323,541.24 0.41 14 002959 小熊电器 25,000 1,161,000.00 0.36 15 002233 塔牌集团 141,000 1,043,400.00 0.33 16 000651 格力电器 23,200 1,042,144.00 0.33 17 600266 城建发展 218,000 989,720.00 0.31 18 002572 索菲亚 67,800 949,878.00 0.30 19 601390 中国中铁 162,000 908,820.00 0.28 20 600383 金地集团 238,300 903,157.00 0.28 21 600325 华发股份 184,000 896,080.00 0.28 22 603986 兆易创新 7,000 885,710.00 0.28 23 601628 中国人寿 20,400 840,276.00 0.26 24 601155 新城控股 60,000 820,800.00 0.26 25 603833 欧派家居 13,900 784,655.00 0.25 26 000065 北方国际 63,529 749,642.20 0.23 27 000858 五粮液 6,300 749,070.00 0.23 28 600048 保利发展 90,000 729,000.00 0.23 29 300957 贝泰妮 16,200 716,364.00 0.22 30 603816 顾家家居 28,000 714,560.00 0.22 31 603055 台华新材 78,000 712,140.00 0.22 32 002705 新宝股份 48,000 705,600.00 0.22 33 000932 华菱钢铁 160,000 704,000.00 0.22 34 603885 吉祥航空 51,100 688,317.00 0.22 35 601878 浙商证券 60,054 655,189.14 0.21 36 001979 招商蛇口 70,000 613,900.00 0.19 37 603558 健盛集团 66,000 601,260.00 0.19 38 002832 比音勒芬 35,600 571,380.00 0.18 39 300525 博思软件 36,000 524,160.00 0.16 40 301097 天益医疗 13,000 519,870.00 0.16 41 002185 华天科技 49,000 494,900.00 0.15 42 000928 中钢国际 76,000 477,280.00 0.15 43 600584 长电科技 14,100 475,029.00 0.15 44 603806 福斯特 36,400 471,744.00 0.15 45 601021 春秋航空 8,000 445,200.00 0.14 46 600258 首旅酒店 30,000 423,900.00 0.13 47 600901 江苏金租 68,524 415,255.44 0.13 48 600754 锦江酒店 17,900 401,676.00 0.13 49 688347 华虹公司 7,200 395,352.00 0.12 50 603345 安井食品 4,900 394,058.00 0.12 51 002293 罗莱生活 44,000 384,560.00 0.12 52 300144 宋城演艺 43,000 367,650.00 0.12 53 688111 金山办公 1,300 364,065.00 0.11 54 688777 中控技术 8,000 359,280.00 0.11 55 002557 洽洽食品 15,900 343,758.00 0.11 56 688012 中微公司 1,870 340,901.00 0.11 57 300161 华中数控 11,900 315,231.00 0.10 58 688068 热景生物 2,200 308,308.00 0.10 59 600690 海尔智家 10,000 247,800.00 0.08 60 601117 中国化学 30,000 230,100.00 0.07 61 688337 普源精电 5,000 178,350.00 0.06 62 300790 宇瞳光学 4,741 99,134.31 0.03 63 002459 晶澳科技 6,000 59,880.00 0.02 64 002756 永兴材料 1,860 59,055.00 0.02 65 600887 伊利股份 2,000 55,760.00 0.02 66 600036 招商银行 900 41,355.00 0.01 67 600150 中国船舶 1,000 32,540.00 0.01 68 688507 索辰科技 400 29,332.00 0.01 69 688223 晶科能源 4,000 20,760.00 0.01 70 600926 杭州银行 267 4,490.94 0.00 71 301383 天键股份 60 2,476.80 0.00 72 601998 中信银行 112 952.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 002832 比音勒芬 2,497,002.00 1.13 2 603816 顾家家居 2,412,300.00 1.09 3 600820 隧道股份 2,388,600.00 1.08 4 600502 安徽建工 2,369,920.00 1.07 5 601800 中国交建 2,329,309.00 1.06 6 600030 中信证券 2,141,832.00 0.97 7 601009 南京银行 1,603,276.92 0.73 8 002043 兔宝宝 1,528,838.00 0.69 9 002233 塔牌集团 1,476,100.00 0.67 10 600926 杭州银行 1,372,675.90 0.62 11 002572 索菲亚 1,152,460.00 0.52 12 002705 新宝股份 1,126,967.00 0.51 13 601838 成都银行 1,102,192.20 0.50 14 002959 小熊电器 1,091,730.00 0.50 15 600383 金地集团 1,090,949.00 0.49 16 601668 中国建筑 1,016,860.00 0.46 17 600325 华发股份 1,013,660.00 0.46 18 002966 苏州银行 990,768.51 0.45 19 601998 中信银行 987,472.80 0.45 20 002180 纳思达 986,170.00 0.45 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 002832 比音勒芬 1,736,271.00 0.79 2 603816 顾家家居 1,524,351.00 0.69 3 600926 杭州银行 1,496,110.00 0.68 4 601838 成都银行 1,173,418.88 0.53 5 002966 苏州银行 1,077,390.60 0.49 6 600150 中国船舶 1,068,597.00 0.48 7 601878 浙商证券 1,041,410.00 0.47 8 601998 中信银行 1,034,200.00 0.47 9 600036 招商银行 941,200.00 0.43 10 002541 鸿路钢构 806,320.00 0.37 11 002851 麦格米特 756,831.92 0.34 12 000725 京东方 A 640,000.00 0.29 13 600426 华鲁恒升 587,914.00 0.27 14 002083 孚日股份 567,883.24 0.26 15 300790 宇瞳光学 521,360.00 0.24 16 688590 新致软件 515,139.00 0.23 17 688507 索辰科技 441,876.57 0.20 18 002233 塔牌集团 369,500.00 0.17 19 688076 诺泰生物 366,168.48 0.17 20 601077 渝农商行 344,300.00 0.16 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 41,836,529.43 卖出股票收入（成交）总额 20,412,292.89 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 81,982,622.57 25.67 2 央行票据 - - 3 金融债券 144,954,658.63 45.38 其中：政策性金融债 22,188,427.40 6.95 4 企业债券 30,694,126.02 9.61 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,257,592.33 3.21 7 可转债（可交换债） 45,728,986.06 14.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 313,617,985.61 98.18 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例 码 （张） （%） 1 250009 25 附息国债 300,000 29,949,220.11 9.38 09 2 220215 22 国开 15 200,000 22,188,427.40 6.95 3 250007 25 附息国债 200,000 20,352,120.55 6.37 07 4 240875 24 兴业 03 200,000 20,305,289.86 6.36 5 115492 23 中证 12 200,000 20,228,093.15 6.33 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.10.2 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 国家开发银行在报告编制日前一年内受到国家金融监管总局北京监管局的处罚。 中国国际金融股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国证监会的处罚。 中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内受到中国人民银行的处罚。 以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 13,770.34 2 应收清算款 1,443,254.13 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 58,976.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,516,001.18 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 127103 东南转债 3,928,269.39 1.23 2 123216 科顺转债 3,527,789.31 1.10 3 123247 万凯转债 2,335,279.34 0.73 4 113691 和邦转债 2,326,330.18 0.73 5 113062 常银转债 2,288,784.47 0.72 6 127101 豪鹏转债 2,092,668.20 0.66 7 113065 齐鲁转债 1,891,270.00 0.59 8 128081 海亮转债 1,434,833.75 0.45 9 113667 春 23 转债 1,393,922.99 0.44 10 111005 富春转债 1,341,968.05 0.42 11 118048 利扬转债 1,176,440.45 0.37 12 127019 国城转债 1,148,594.33 0.36 13 123240 楚天转债 974,363.84 0.31 14 123149 通裕转债 971,226.08 0.30 15 111007 永和转债 798,758.63 0.25 16 123188 水羊转债 769,392.13 0.24 17 110076 华海转债 765,407.24 0.24 18 127089 晶澳转债 735,595.67 0.23 19 123237 佳禾转债 724,380.27 0.23 20 118027 宏图转债 709,377.66 0.22 21 118030 睿创转债 690,540.16 0.22 22 110081 闻泰转债 669,967.40 0.21 23 123085 万顺转 2 645,104.29 0.20 24 123176 精测转 2 640,545.62 0.20 25 110093 神马转债 635,058.62 0.20 26 127040 国泰转债 590,001.37 0.18 27 118049 汇成转债 579,295.12 0.18 28 123224 宇邦转债 577,299.37 0.18 29 118041 星球转债 523,214.79 0.16 30 127061 美锦转债 518,412.47 0.16 31 118034 晶能转债 518,373.42 0.16 32 128130 景兴转债 509,197.37 0.16 33 123172 漱玉转债 497,422.68 0.16 34 113681 镇洋转债 478,262.13 0.15 35 110095 双良转债 450,718.93 0.14 36 118037 上声转债 444,904.27 0.14 37 123186 志特转债 444,604.93 0.14 38 113069 博 23 转债 440,120.90 0.14 39 113670 金 23 转债 407,598.69 0.13 40 113658 密卫转债 369,243.70 0.12 41 123150 九强转债 358,689.86 0.11 42 127045 牧原转债 339,777.24 0.11 43 113633 科沃转债 317,772.77 0.10 44 111010 立昂转债 288,729.79 0.09 45 118023 广大转债 273,664.11 0.09 46 127095 广泰转债 268,008.88 0.08 47 123192 科思转债 194,405.04 0.06 48 123063 大禹转债 111,221.71 0.03 49 113628 晨丰转债 25,291.53 0.01 50 127094 红墙转债 17,972.57 0.01 51 123193 海能转债 12,250.32 0.00 52 118028 会通转债 5,508.55 0.00 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 户均持有的基 金份额 占总份 占总份 （户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例 （%） （%） 鹏华丰收 65 1,434,552.62 91,793,939.76 98.44 1,451,980.82 1.56 债券 A 鹏华丰收 3,790 52,952.34 154,716,824.68 77.09 45,972,538.57 22.91 债券 B 鹏华丰收 1,540 1,255.32 0.00 0.00 1,933,185.92 100.00 债券 C 鹏华丰收 86 1,192.10 0.00 0.00 102,520.67 100.00 债券 D 合计 5,481 53,999.45 246,510,764.44 83.29 49,460,225.98 16.71 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 （%） 基金管 鹏华丰收债券 A 48,203.64 0.0517 理人所 鹏华丰收债券 B 436,619.00 0.2176 有从业 人员持 鹏华丰收债券 C 6,849.42 0.3543 有本基 鹏华丰收债券 D 98,886.01 96.4547 金 合计 590,558.07 0.1995 注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人 鹏华丰收债券 A - 员、基金投资和研究 鹏华丰收债券 B 10~50 部门负责人持有本开 鹏华丰收债券 C - 放式基金 鹏华丰收债券 D - 合计 10~50 鹏华丰收债券 A - 本基金基金经理持有 鹏华丰收债券 B 10~50 本开放式基金 鹏华丰收债券 C - 鹏华丰收债券 D - 合计 10~50 注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏华丰收债券 A 鹏华丰收债券 B 鹏华丰收债券 C 鹏华丰收债券 D 基金合同 生效日 （2008 年 - 2,100,410,489.38 - - 5 月 28 日）基金 份额总额 本报告期 期初基金 10.00 204,359,338.96 10.00 10.00 份额总额 本报告期 基金总申 113,988,897.41 74,245,424.04 6,050,197.25 115,863.91 购份额 减：本报 告期基金 20,742,986.83 77,915,399.75 4,117,021.33 13,353.24 总赎回份 额 本报告期 基金拆分 - - - - 变动份额 本报告期 期末基金 93,245,920.58 200,689,363.25 1,933,185.92 102,520.67 份额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动： 无。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。 陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 无。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：无。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 华创证券 1 33,472,304. 60.17 15,092.25 60.17 - 33 广发证券 2 14,692,232. 26.41 6,624.69 26.41 - 00 兴业证券 2 6,831,064.9 12.28 3,080.19 12.28 - 6 海通证券 2 636,940.00 1.14 287.23 1.15 - 长城证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 证券 方正证券 2 - - - - - 高盛中国 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 证券 国投证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 华福证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 瑞信方正 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 证券 天风证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 中金财富 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 证券 中信证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注：交易单元选择的标准和程序： 1.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（以下简称《规定》），基金管理人制定了相应的管理制度规范交易单元选择的标准和程序。基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券公司，选择标准包括：财务状况良好，经营行为规范；有完备的合规管理流程和制度，风险控制能力较强；研究、交易等服务能力较强，交易设施能够为投资组合提供有效的交易执行；中国证监会或有权机关规定的其他条件等。 2.选择程序如下： （1）基金管理人根据上述标准评估并确定选用的证券公司； （2）基金管理人与提供证券交易服务的证券公司签订协议，并办理开立交易账户等事宜； （3）基金管理人定期对证券公司进行评价，依据评价结果选择交易单元。 3.根据《规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金 费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍。 4.国泰海通会商并获得上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金管理公司等相关单位的协同支持，拟定于 2025 年 9 月 12 日的日终清算后，于上述单位实施法人切换、客户及业务迁移合并，将原海通证 券的客户及业务迁移合并入国泰海通。截止本报告期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成迁移合并，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本报告期内通过原交易单元交易的情况。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权 券商名 券 回购成交总 证 称 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总额 的比例(%) (%) 的比例 (%) 华创证 125,090,68 71.28 1,702,300,00 97.75 - - 券 3.65 0.00 广发证 15,443,318 8.80 - - - - 券 .66 兴业证 23,142,959 13.19 34,100,000.0 1.96 - - 券 .86 0 海通证 11,027,173 6.28 5,000,000.00 0.29 - - 券 .15 长城证 - - - - - - 券 长江证 - - - - - - 券 东方财 - - - - - - 富证券 方正证 - - - - - - 券 高盛中 - - - - - - 国 光大证 - - - - - - 券 国海证 - - - - - - 券 国泰君 - - - - - - 安证券 国投证 - - - - - - 券 国信证 - - - - - - 券 华福证 - - - - - - 券 华西证 - - - - - - 券 民生证 798,593.09 0.46 - - - - 券 平安证 - - - - - - 券 瑞信方 - - - - - - 正 瑞银证 - - - - - - 券 上海证 - - - - - - 券 申万宏 - - - - - - 源证券 天风证 - - - - - - 券 西部证 - - - - - - 券 银河证 - - - - - - 券 招商证 - - - - - - 券 中航证 - - - - - - 券 中金财 - - - - - - 富 中金公 - - - - - - 司 中泰证 - - - - - - 券 中信建 - - - - - - 投证券 中信证 - - - - - - 券 中银国 - - - - - - 际 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 鹏华丰收债券型证券投资基金 C 类 《证券时报》、基金管 1 基金份额暂停大额申购、转换转入 理人网站及/或中国证 2025 年 01 月 09 日 和定期定额投资业务的公告 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金 2024 《证券时报》、基金管 2 年第 4 季度报告 理人网站及/或中国证 2025 年 01 月 21 日 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金 2024 《证券时报》、基金管 3 年年度报告 理人网站及/或中国证 2025 年 03 月 28 日 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金 2025 《证券时报》、基金管 4 年第 1 季度报告 理人网站及/或中国证 2025 年 04 月 21 日 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金基金 《证券时报》、基金管 5 经理变更公告 理人网站及/或中国证 2025 年 04 月 30 日 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金（A 类 《证券时报》、基金管 6 基金份额）基金产品资料概要（更 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 08 日 新） 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金更新 《证券时报》、基金管 7 的招募说明书（2025 年第 1 号） 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 08 日 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金（B 类 《证券时报》、基金管 8 基金份额）基金产品资料概要（更 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 08 日 新） 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金（D 类 《证券时报》、基金管 9 基金份额）基金产品资料概要（更 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 08 日 新） 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金（C 类 《证券时报》、基金管 10 基金份额）基金产品资料概要（更 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 08 日 新） 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金更新 《证券时报》、基金管 11 的招募说明书 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 09 日 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金（A 类 《证券时报》、基金管 12 基金份额）基金产品资料概要（更 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 09 日 新） 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金（B 类 《证券时报》、基金管 13 基金份额）基金产品资料概要（更 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 09 日 新） 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金（D 类 《证券时报》、基金管 14 基金份额）基金产品资料概要（更 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 09 日 新） 监会基金电子披露网站 鹏华丰收债券型证券投资基金（C 类 《证券时报》、基金管 15 基金份额）基金产品资料概要（更 理人网站及/或中国证 2025 年 05 月 09 日 新） 监会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《证券时报》、基金管 16 分基金参与招商证券股份有限公司 理人网站及/或中国证 2025 年 06 月 30 日 申购（含定期定额投资）费率优惠 监会基金电子披露网站 活动的公告 注：无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 类别 持有基金份 份额 序号 额比例达到 期初 申购 赎回 持有份额 占比 或者超过 20% 份额 份额 份额 （%） 的时间区间 1 20250101~20 49,700,79 0.00 0.00 49,700,795.23 16.79 机构 250306 5.23 2 20250331~20 99,903,84 0.00 25,000,00 74,903,845.99 25.31 250630 5.99 0.00 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎 回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基 金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投份额； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华丰收债券型证券投资基金 2025 年中期报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2025 年 8 月 28 日