鹏华丰收债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华丰收债券 场内简称 - 基金主代码 160612 交易代码 160612 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年5月28日 报告期末基金份额总额 2,502,546,097.96份 在严格控制投资风险的基础上，通过主要投资债券 投资目标 等固定收益类品种，同时兼顾部分被市场低估的权 益类品种，力求使基金份额持有人获得持续稳定的 投资收益。 （1）股票投资：股票投资采用“行业配置”与“个 股选择”双线并行的投资策略，并通过灵活的仓位 调控等手段来避免市场中的系统风险。 （2）债券投资：本基金通过对宏观经济状况和货币 政策等因素的研究，形成对未来市场利率变动方向 投资策略 的预期，主动地调整债券投资组合的久期，提高债 券投资组合的收益水平；通过对债券市场具体情况 的分析判断，形成对未来收益率曲线形状变化的预 期，相应地选择子弹型、哑铃型或梯形的组合期限 配置，获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 业绩比较基准 中债总指数收益率 第2页共14页 本基金属于债券型基金，其预期的风险和收益高于 风险收益特征 货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金，为 证券投资基金中的较低风险品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 ） 1.本期已实现收益 11,417,640.29 2.本期利润 47,733,375.78 3.加权平均基金份额本期利润 0.0189 4.期末基金资产净值 2,809,339,997.30 5.期末基金份额净值 1.123 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.72% 0.18% 0.33% 0.06% 1.39% 0.12% 注：业绩比较基准=中债总指数收益率。 第3页共14页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2008年5月28日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基 2016年 刘太阳先生，国籍中 刘太阳 金经理 8月4日 - 11 国，理学硕士，11年 金融证券从业经验。 第4页共14页 曾任中国农业银行金 融市场部高级交易员， 从事债券投资交易工 作；2011年5月加盟 鹏华基金管理有限公 司，从事债券研究工 作，担任固定收益部 研究员，2012年9月 起担任鹏华纯债债券 基金基金经理， 2012年12月至 2014年3月担任鹏华 理财21天债券基金 （2014年3月已转型 为鹏华月月发短期理 财债券基金）基金经 理，2013年4月起兼 任鹏华丰利分级债券 基金基金经理， 2013年5月起兼任鹏 华实业债纯债债券基 金基金经理， 2014年3月至 2015年4月兼任鹏华 月月发短期理财债券 基金基金经理， 2015年3月起兼任鹏 华丰盛债券基金基金 经理，2016年2月起 兼任鹏华弘盛混合基 金基金经理， 2016年8月起兼任鹏 华丰收债券、鹏华双 债保利债券、鹏华丰 安债券、鹏华丰达债 券基金基金经理， 2016年9月起兼任鹏 华丰恒债券基金基金 经理，2016年10月 起兼任鹏华丰腾债券、 鹏华丰禄债券基金基 金经理，2016年 11月起兼任鹏华丰盈 债券基金基金经理， 2016年12月起兼任 第5页共14页 鹏华普泰债券、鹏华 丰惠债券基金基金经 理，2017年2月起兼 任鹏华安益增强混合 基金基金经理， 2017年3月起兼任鹏 华丰享债券、鹏华丰 玉债券、鹏华丰嘉债 券、鹏华丰康债券基 金基金经理， 2017年4月起兼任鹏 华丰瑞债券基金基金 经理，2017年6月起 兼任鹏华丰玺、丰源 债券基金基金经理， 现同时担任固定收益 部副总经理。刘太阳 先生具备基金从业资 格。本报告期内本基 金基金经理未发生变 动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 第6页共14页 超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 第三季度债券收益率震荡上行。期初受资金面略有改善影响，债券收益率小幅回落。 后期资金面逐步趋紧，加上大宗商品价格上涨及经济增长略超市场预期影响，债券收益率震荡上行；其中短期债券品种收益率受资金面影响上行幅度较大，中长期债券品种收益率上行幅度较小。 整体来看，债券收益率较二季度末小幅上行。受票息因素影响，第三季度大部分财富指数均出现不同程度的上涨，其中企业债财富指数上涨幅度最大，涨幅达1.24%。 受大宗商品价格上涨及经济增长略超市场预期影响，本季度权益市场震荡上涨。沪深300指数和创业板指数分别上涨4.63%和2.69%。本报告期内基金以持有中等评级信用债为主，组合久期保持中性略低水平，对权益类市场投资进行了适度参与。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本季度基金份额净值增长率为1.72%，基准增长率为0.33%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 361,536,417.70 11.08 其中：股票 361,536,417.70 11.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,567,800,133.60 78.69 其中：债券 2,567,800,133.60 78.69 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 211,140,685.81 6.47 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 81,829,967.40 2.51 8 其他资产 40,954,230.50 1.26 第7页共14页 9 合计 3,263,261,435.01 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 26,362,717.08 0.94 B 采矿业 12,545,909.67 0.45 C 制造业 97,141,049.70 3.46 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 218,418,676.84 7.77 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 7,068,064.41 0.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 361,536,417.70 12.87 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000002 万 科Ａ 6,881,790 180,646,987.50 6.43 2 600961 株冶集团 3,496,031 34,890,389.38 1.24 3 601155 新城控股 1,499,942 26,803,963.54 0.95 第8页共14页 4 601118 海南橡胶 4,099,956 26,362,717.08 0.94 5 603799 华友钴业 234,997 21,495,175.59 0.77 6 600887 伊利股份 729,912 20,072,580.00 0.71 7 300145 中金环境 1,133,888 19,185,384.96 0.68 8 001979 招商蛇口 599,985 10,967,725.80 0.39 9 300422 博世科 375,761 7,068,064.41 0.25 10 600547 山东黄金 139,969 4,399,225.67 0.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 889,682,550.00 31.67 其中：政策性金融债 889,682,550.00 31.67 4 企业债券 1,409,533,754.00 50.17 5 企业短期融资券 252,509,900.00 8.99 6 中期票据 15,116,000.00 0.54 7 可转债（可交换债） 957,929.60 0.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,567,800,133.60 91.40 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 160208 16国开08 5,700,000 558,543,000.00 19.88 2 122388 15华泰G1 1,000,000 99,660,000.00 3.55 3 150217 15国开17 1,000,000 99,390,000.00 3.54 4 122366 14武钢债 800,000 79,824,000.00 2.84 5 140227 14国开27 800,000 79,712,000.00 2.84 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 第9页共14页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券之一的债券发行人华泰证券股份有限公司，因涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会 决定对公司进行立案调查。2016年11月28日，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》，具体内容如下： “华泰证券对于杭州恒生网络技术服务有限公司和浙江核新同花顺网络信息股份有限公司外部接入的第三方交易终端软件，或者未进行软件认证许可，或者缺乏有效控制，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解。 截至调查日，华泰证券有455个使用杭州恒生网络技术服务有限公司HOMS系统（以 下简称HOMS系统）、61个使用浙江核新同花顺网络信息股份有限公司系统（以下简称同花顺系 统）接入违规交易的主账户。对上述客户，华泰证券未按要求采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。 华泰证券未按照《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条，《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（四）项所述的行为，获利 18,235,275.00元。 华泰证券在2015年7月12日我会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》 （证监会公告[2015]19号）之后，仍未采取有效措施严格审查客户身份的真实性，未切实防范 第10页共14页 客户借用证券交易通道违规从事交易活动，新增下挂子账户102个，性质恶劣、情节严重。 以上事实有相关人员询问笔录、HOMS系统及同花顺系统接入账户历史委托、成交数 据记录、华泰证券说明、佣金计算数据等证据证明，足以认定。根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，我会决定：对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得18,235,275.00元，并处以54,705,825.00元罚款。”对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该债券，本次处罚对该债券的投资价值不产生重大影响。从公告中知悉，华泰证券将按照上述决定的要求进一步关注经营风险，提高业务质量，强化内部管理，提升业务人员执业素质，依法合规开展业务。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其他证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 67,818.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 40,855,357.24 5 应收申购款 31,055.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 40,954,230.50 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 300145 中金环境 19,185,384.96 0.68 重大事项 第11页共14页 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,534,248,362.35 报告期期间基金总申购份额 2,601,483.04 减:报告期期间基金总赎回份额 34,303,747.43 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 2,502,546,097.96 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 73,185,869.80 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 73,185,869.80 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 2.92 额比例（%） 注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 第12页共14页 者 持有基金份额比例 申赎 类序 达到或者超过 期初 购回 持有份额 份额占 别号 20%的时间区间 份额 份份 比 额额 机 1 20170701~20170930 1,391,099,293.92 - - 1,391,099,293.92 55.59% 构 2 20170701~20170930 918,266,848.07 - - 918,266,848.07 36.69% 个 -- - - - - - 人 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华丰收债券型证券投资基金2017年第3季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 第13页共14页 人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017年10月25日 第14页共14页