鹏华丰收债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 1 月 19 日  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 2 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华丰收债券 场内简称 - 基金主代码 160612 交易代码 160612 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 5 月 28 日 报告期末基金份额总额 2,539,158,971.10 份 在严格控制投资风险的基础上，通过主要投资债券等 固定收益类品种，同时兼顾部分被市场低估的权益类 投资目标 品种，力求使基金份额持有人获得持续稳定的投资收 益。 （1）股票投资：股票投资采用“行业配置”与“个 股选择”双线并行的投资策略，并通过灵活的仓位调 控等手段来避免市场中的系统风险。 （2）债券投资：本基金通过对宏观经济状况和货币 政策等因素的研究，形成对未来市场利率变动方向的 投资策略 预期，主动地调整债券投资组合的久期，提高债券投 资组合的收益水平；通过对债券市场具体情况的分析 判断，形成对未来收益率曲线形状变化的预期，相应 地选择子弹型、哑铃型或梯形的组合期限配置，获取 因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 业绩比较基准 中债总指数收益率 本基金属于债券型基金，其预期的风险和收益高于货 风险收益特征 币市场基金，低于混合型基金、股票型基金，为证券 投资基金中的较低风险品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月 1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 -9,542,837.22 2.本期利润 -19,582,355.79 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0077 第 3 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 4.期末基金资产净值 2,769,014,465.37 5.期末基金份额净值 1.091 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -0.69% 0.16% -1.94% 0.20% 1.25% -0.04% 注：业绩比较基准=中债总指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2008 年 5 月 28 日生效。 第 4 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 刘太阳先生，国籍中国，理学硕士， 10 年金融证券从业经验。曾任中 国农业银行金融市场部高级交易 员，从事债券投资交易工作；2011 年 5 月加盟鹏华基金管理有限公 司，从事债券研究工作，担任固定 收益部研究员，2012 年 9 月起担 任鹏华纯债债券基金基金经理， 2012 年 12 月至 2014 年 3 月担任 鹏华理财 21 天债券基金（2014 年 3 月已转型为鹏华月月发短期理 财债券基金）基金经理，2013 年 4 月起兼任鹏华丰利分级债券基金 基金经理，2013 年 5 月起兼任鹏 本基金基 2016 年 8 月 华实业债纯债债券基金基金经理， 刘太阳 - 10 金经理 4日 2014 年 3 月至 2015 年 4 月兼任鹏 华月月发短期理财债券基金基金 经理，2015 年 3 月起兼任鹏华丰 盛债券基金基金经理，2016 年 2 月起兼任鹏华弘盛混合基金基金 经理，2016 年 8 月起兼任鹏华丰 收债券、鹏华双债保利债券、鹏华 丰安债券、鹏华丰达债券基金基金 经理，2016 年 9 月起兼任鹏华丰 恒债券基金基金经理，2016 年 10 月起兼任鹏华丰腾债券、鹏华丰禄 债券基金基金经理，2016 年 11 月 起兼任鹏华丰盈债券基金基金经 理，2016 年 12 月起兼任鹏华普泰 债券、鹏华丰惠债券基金基金经 第 5 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 理，现同时担任固定收益部副总经 理。刘太阳先生具备基金从业资 格。本报告期内本基金基金经理未 发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同 和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金 管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年第四季度，债券收益率先上后下，期初受表外理财纳入 MPA 考核、资金面趋紧及通胀 预期上升影响，债券收益率大幅上行；随后在 12 月下旬，受央行投放流动性、银行提高对非银拆 借之后，债券收益率有所回落。 全季度来看，国债收益率上行幅度约 30bp，金融债收益率上行幅度约 60bp，信用债收益率上 行幅度基本超过 70bp。2016 年第四季度除短融财富指数上涨外，其余全价及财富指数均出现不同 程度的下跌，其中金融债财富指数下跌幅度最大，跌幅达 2.23%。 本季度权益市场结构有所分化，整体先涨后跌。沪深 300 指数上涨 1.7%，创业板指数下跌 8.7%。 本报告期内基金以持有中高评级信用债为主，组合久期保持中性水平，对权益类市场投资进行了 适度参与。 第 6 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 本季度基金份额净值增长率为-0.69%，基准增长率为-1.94%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 305,005,946.04 9.78 其中：股票 305,005,946.04 9.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,597,848,601.40 83.27 其中：债券 2,597,848,601.40 83.27 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 95,000,262.50 3.05 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 66,087,043.64 2.12 8 其他资产 55,731,113.72 1.79 9 合计 3,119,672,967.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） (%) A 农、林、牧、渔业 13,224,000.00 0.48 B 采矿业 2,898,000.00 0.10 C 制造业 262,381,946.04 9.48 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 11,040,000.00 0.40 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 15,462,000.00 0.56 G 交通运输、仓储和邮政业 - - 第 7 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 305,005,946.04 11.01 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（％） 1 002013 中航机电 3,483,050 63,704,984.50 2.30 2 603799 华友钴业 1,134,997 39,917,844.49 1.44 3 600963 岳阳林纸 4,843,856 39,574,303.52 1.43 4 600961 株冶集团 2,294,931 25,703,227.20 0.93 5 601233 桐昆股份 1,300,000 18,668,000.00 0.67 6 002099 海翔药业 2,072,100 17,571,408.00 0.63 7 600309 万华化学 749,857 16,144,421.21 0.58 8 600677 航天通信 900,000 15,462,000.00 0.56 9 000703 恒逸石化 999,934 15,029,008.02 0.54 10 601118 海南橡胶 1,900,000 13,224,000.00 0.48 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 6,255,748.60 0.23 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,042,522,700.00 37.65 其中：政策性金融债 1,042,522,700.00 37.65 4 企业债券 1,216,425,352.80 43.93 5 企业短期融资券 332,644,800.00 12.01 6 中期票据 - - 第 8 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,597,848,601.40 93.82 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 例（％） 1 160208 16 国开 08 5,600,000 550,816,000.00 19.89 16 珠轨交 2 041656023 1,500,000 149,025,000.00 5.38 CP001 15 华泰债 3 122388 1,000,000 100,820,000.00 3.64 01 4 150217 15 国开 17 1,000,000 99,540,000.00 3.59 5 140227 14 国开 27 800,000 81,000,000.00 2.93 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 第 9 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券之一的债券发行人华泰证券股份有限公司，因涉嫌未按规定审查、 了解客户身份等违法违规行为，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对 公司进行立案调查。2016 年 11 月 28 日，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》，具体内容如 下： “华泰证券对于杭州恒生网络技术服务有限公司和浙江核新同花顺网络信息股份有限公司外 部接入的第三方交易终端软件，或者未进行软件认证许可，或者缺乏有效控制，未对外部系统接 入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解。 截至调查日，华泰证券有 455 个使用杭州恒生网络技术服务有限公司 HOMS 系统（以下简称 HOMS 系统）、61 个使用浙江核新同花顺网络信息股份有限公司系统（以下简称同花顺系统）接入 违规交易的主账户。对上述客户，华泰证券未按要求采集客户交易终端信息，未能确保客户交易 终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份 识别有关的信息。 华泰证券未按照《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第 六条、第八条、第十三条，《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定 对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定， 构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（四）项所述的行为，获利 18,235,275.00 元。 华泰证券在 2015 年 7 月 12 日我会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》（证监 会公告[2015]19 号）之后，仍未采取有效措施严格审查客户身份的真实性，未切实防范客户借用 证券交易通道违规从事交易活动，新增下挂子账户 102 个，性质恶劣、情节严重。 以上事实有相关人员询问笔录、HOMS 系统及同花顺系统接入账户历史委托、成交数据记录、 华泰证券说明、佣金计算数据等证据证明，足以认定。根据当事人违法行为的事实、性质、情节 和社会危害程度，依据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，我会决定：对华泰证券责 令改正，给予警告，没收违法所得 18,235,275.00 元，并处以 54,705,825.00 元罚款。” 对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该债券，本次处罚对该债券的 投资价值不产生重大影响。从公告中知悉，华泰证券将按照上述决定的要求进一步关注经营风险， 提高业务质量，强化内部管理，提升业务人员执业素质，依法合规开展业务。该证券的投资已执 行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其他证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告 第 10 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 102,310.93 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 55,626,566.89 5 应收申购款 2,235.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,731,113.72 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,609,532,842.21 报告期期间基金总申购份额 59,553,492.95 减:报告期期间基金总赎回份额 129,927,364.06 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 2,539,158,971.10 第 11 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 73,185,869.80 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 73,185,869.80 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 2.88 额比例（%） 注: 本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华丰收债券型证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华丰收债券型证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华丰收债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行股份有限公司 第 12 页 共 13 页  鹏华丰收债券 2016 年第 4 季度报告 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017 年 1 月 19 日 第 13 页 共 13 页