鹏华优质治理混合型证券投资基金 （LOF）2018年年度报告 2018年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2019年03月28日 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。 　本报告期自2018年01月01日起至12月31日。 目录 §1重要提示及目录.................................................................2 1.1重要提示.....................................................................2 1.2目录.........................................................................3 §2基金简介.......................................................................5 2.1基金基本情况.................................................................5 2.2基金产品说明.................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人.......................................................5 2.4信息披露方式.................................................................6 2.5其他相关资料.................................................................6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................................6 3.1主要会计数据和财务指标.......................................................6 3.2基金净值表现.................................................................7 3.3其他指标.....................................................................9 3.4过去三年基金的利润分配情况...................................................9 §4管理人报告.....................................................................9 4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................13 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................14 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................15 4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明....................15 4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15 §5托管人报告....................................................................15 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................155.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................15 §6审计报告......................................................................16 6.1审计报告基本信息............................................................16 6.2审计报告的基本内容..........................................................16 §7年度财务报表..................................................................18 7.1资产负债表..................................................................18 7.2利润表......................................................................19 7.3所有者权益（基金净值）变动表................................................20 7.4报表附注....................................................................22 §8投资组合报告..................................................................47 8.1期末基金资产组合情况........................................................47 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合............................................48 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................49 8.4报告期内股票投资组合的重大变动..............................................49 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合............................................53 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................53 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........53 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..........53 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................53 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................53 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................53 8.12投资组合报告附注...........................................................53 §9基金份额持有人信息............................................................54 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..........................................54 9.2期末上市基金前十名持有人....................................................54 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................55 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................55 §10开放式基金份额变动...........................................................55 §11重大事件揭示.................................................................55 11.1基金份额持有人大会决议.....................................................55 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................55 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................55 11.4基金投资策略的改变.........................................................56 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................56 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................56 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................56 11.8其他重大事件...............................................................58 §12影响投资者决策的其他重要信息.................................................64 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................64 12.2影响投资者决策的其他重要信息...............................................64 §13备查文件目录.................................................................64 13.1备查文件目录...............................................................64 13.2存放地点...................................................................64 13.3查阅方式...................................................................64 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 鹏华优质治理混合（LOF) 场内简称 鹏华治理 基金主代码 160611 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2007年4月25日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,208,924,849.98份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交 深圳证券交易所 易所 上市日期 2007年7月18日 2.2基金产品说明 投资目标 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司， 为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 投资策略 （1）股票投资策略：本基金采取“自上而下”的资产配置和“自 下而上”的选股策略相结合的主动投资管理策略。整体资产和行业 配置主要根据宏观经济、政策环境及行业发展不同阶段、不同特点 等情况确定股票投资比例和行业配置比例，个股方面，主要投资于 具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司，同时 关注那些过去基本面较差但正在发生转折的上市公司，采用多种价 值评估方法，多视角地进行分析，努力选择最具有投资价值的公司 进行投资。（2）债券投资策略：本基金的债券投资采用久期控制 下的主动投资策略，本着风险收益匹配最优、兼顾流动性的原则确 定债券各类属资产的配置比例。在个券选择上，本基金综合运用利 率预期、收益率曲线估值、信用等级分析、流动性评估等方法来评 估个券的投资价值。（3）权证投资策略：本基金将权证看作是辅 助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基 金风险控制。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币型基金、债 券基金，低于股票型基金，为证券投资基金中具有中高风险、中高 收益的投资品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 张戈 郭明 信息披露 联系电话 负责人 0755-82825720 010-66105798 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006788999 95588 传真 0755-82021126 010-66105799 注册地址 深圳市福田区福华三路168号深 北京市西城区复兴门内大街 圳国际商会中心第43楼 55号 办公地址 深圳市福田区福华三路168号深 北京市西城区复兴门内大街 圳国际商会中心第43楼 55号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 何如 易会满 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.phfund.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 (特殊普通合伙) 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街17号 司 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期 间数据和 2018年 2017年 2016年 指标 本期已实 现收益 -160,492,995.54 -279,101,939.77 33,039,234.41 本期利润 -158,646,936.19 -103,296,116.52 -208,638,045.07 加权平均 基金份额 -0.1288 -0.0756 -0.1407 本期利润 本期加权 平均净值 -17.81% -8.98% -15.63% 利润率 本期基金 份额净值 -15.78% -8.57% -13.43% 增长率 3.1.2期 末数据和 2018年末 2017年末 2016年末 指标 期末可供 分配利润 -383,018,279.35 -241,991,299.03 -160,652,305.46 期末可供 分配基金 -0.3168 -0.1886 -0.1126 份额利润 期末基金 资产净值 825,906,570.63 1,041,394,428.33 1,266,693,593.94 期末基金 份额净值 0.683 0.811 0.887 3.1.3累 计期末指 2018年末 2017年末 2016年末 标 基金份额 累计净值 -22.56% -8.05% 0.57% 增长率 注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3)期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。 表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－ ②－ 阶段 增长率 长率标准差 准收益率 益率标准差 ③（%） ④（%） ①（%） ②（%） ③（%） ④（%） 过去三个月 -1.30 1.07 -8.77 1.23 7.47 -0.16 过去六个月 -4.61 0.94 -9.78 1.12 5.17 -0.18 过去一年 -15.78 1.12 -17.72 1.00 1.94 0.12 过去三年 -33.34 1.18 -11.81 0.88 -21.53 0.30 过去五年 -16.74 1.43 33.33 1.15 -50.07 0.28 自基金成立 起至今 -22.56 1.52 3.86 1.33 -26.42 0.19 注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2007年4月25日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:1、合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3其他指标 注:无。 3.4过去三年基金的利润分配情况 单位：元 年度 每10份基金份额分现金形式发放总额再投资形式发放总年度利润分配合计备注 红数 额 2018年 - - - -- 2017年 - - - -- 2016年 0.2900 25,989,588.32 17,372,199.75 43,361,788.07- 合计 0.2900 25,989,588.32 17,372,199.75 43,361,788.07- §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截至2018年12月，公司管理资产总规模达到5,164.62亿元，管理146只公募基金、10只全国社保投资组合、4只基本养老保险投资组合。 经过20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名 职务 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈璇淼女士，国籍 中国，经济学硕士， 6年证券基金从业 经验。2012年7月 加盟鹏华基金管理 有限公司，从事行 业研究工作，历任 研究部基金经理助 理/高级研究员。 2016年03月担任 鹏华外延成长混合 陈璇淼 本基金基 基金基金经理， 金经理 2018-08-01 - 6 2017年11月担任 鹏华优势企业基金 基金经理，2018年 08月担任鹏华优质 治理混合（LOF）基 金基金经理。陈璇 淼女士具备基金从 业资格。本报告期 内本基金基金经理 发生变动，增聘陈 璇淼为本基金基金 经理。 郑川江先生，国籍 中国，经济学硕士， 9年证券基金从业 经验。历任鹏华基 金管理有限公司研 究员，长城证券研 本基金基 究所研究员、所长 郑川江 金经理 2017-07-29 - 9 助理；2015年2月 加盟鹏华基金管理 有限公司，任职于 研究部，从事行业 研究工作。2015年 06月担任鹏华环保 产业股票基金基金 经理，2016年 01月至2017年 03月担任鹏华健康 环保混合基金基金 经理，2016年 06月担任鹏华动力 增长混合（LOF）基 金基金经理， 2017年04月至 2017年09月担任 鹏华新能源产业混 合基金基金经理， 2017年07月担任 鹏华优质治理混合 （LOF）基金基金经 理。郑川江先生具 备基金从业资格。 本报告期内本基金 基金经理发生变动， 增聘陈璇淼为本基 金基金经理。 注:1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管 理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定 基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。" 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 国内宏观经济下行压力加大，棚改货币化政策逐步退出、地方政府连续三年加杠杆后财政约束限制以及中美贸易战背景下企业家对大环境担忧情绪加剧，对很多产业未来更迷茫，民间投资变得更谨慎。财政和货币政策边际上开始放松，积极的财政政策更积极，上半年去杠杆政策也进行了调整。因此在操作上，我们加了了对经营稳定，现金流好的电力股配置，同时考虑到政策边际放松，增加了大基建板块和特高压板块中的龙头公司配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率-15.78%。同期上证综指涨跌幅为-24.59%，深证成指涨跌幅为-34.42%，沪深300指数涨跌幅为-25.31%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 经历了2015-2017年三年的地产去库存和基建刺激，居民和地方政府大幅度加杠杆， 2018年政策开始退出，地方政府和居民加杠杆的能力受到了严重制约，目前经济本身处于放缓过程中，需求收缩的惯性叠加过去三年供改政策的退出，上游的利润逐步会向中下游转移，商品价格的回落，火电板块会系统性受益。政策对冲很明确，传统的让政府或者居民加杠杆的做法已经没有空间，制造业企业仍然具有加杠杆空间，同时地产对其挤压开始减缓，财税改革给企业让利以及“钱进入实体” 的政策导向，行业外部环境未来两三年都将持续改善。产品升级、龙头集中的行业内趋势也在多个制造业子行业得到体现。2015年年中以来的制造业股票系统性调整后风险释放比较充分，细分子行业的优秀公司、龙头公司具有较好的投资机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作： 1、继续完善内部控制体系 公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，并不断优化。 2、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性 报告期内，在投资日常合规监控工作方面，公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资监控系统以提升投资监控效率；在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日常化的基础上，公司加强了内幕交易风险的检查和防范，多次开展有关内幕交易的合规培训，进一步强化全体投研人员对内幕交易行为和结果的认识。 3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性 报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。 4、开展以风险为导向的内部稽核 报告期内，监察稽核部开展了对市场营销管理、财务费用管理、反洗钱业务、子公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，提高了公司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册。报告期内，公司未发生重大风险事件。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 （1）日常估值流程 基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 （2）特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。 3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金可供分配利润为-383,018,279.35元，期末基金份额净值 0.683元，不符合利润分配条件。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鹏华优质治理股票型证券投资基金 （LOF）未进行利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华优质治理混合型证券投资基金 （LOF）本年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第22960号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 鹏华优质治理混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有 人 (一)我们审计的内容 我们审计了鹏华优质治理混合型证券投资基金(LOF)(以下简 称“鹏华优质治理混合基金(LOF)”)的财务报表，包括 2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所 有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以 下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制，公允反映了鹏华优质治理混合基金 (LOF)2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营 成果和基金净值变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 形成审计意见的基础 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华优质治 理混合基金(LOF)，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 无 鹏华优质治理混合基金(LOF)的基金管理人鹏华基金管理有 限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计 准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华优质治 任 理混合基金(LOF)的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理 层计划清算鹏华优质治理混合基金(LOF)、终止运营或别无 其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督鹏华优质治理混合基金(LOF)的 财务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 注册会计师对财务报表审计的责 风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 任 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏华优质 治理混合基金(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为 存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报 表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我 们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华优质 治理混合基金(LOF)不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 许康玮 陈熹 会计师事务所的地址 中国上海市 审计报告日期 2019年3月22日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 46,734,952.71 161,263,017.75 结算备付金 17,985,675.86 6,833,734.72 存出保证金 538,593.41 537,859.09 交易性金融资产 7.4.7.2 680,164,484.48 864,132,611.16 其中：股票投资 680,164,484.48 864,132,611.16 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 104,200,000.00 应收证券清算款 103,496,378.07 - 应收利息 7.4.7.5 253.24 10,901.44 应收股利 - - 应收申购款 6,435.32 11,875.10 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 848,926,773.09 1,136,989,999.26 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 20,108,134.53 90,104,792.36 应付赎回款 137,412.46 814,001.35 应付管理人报酬 1,043,401.86 1,345,698.77 应付托管费 173,900.30 224,283.13 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 840,596.44 2,129,882.61 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 716,756.87 976,912.71 负债合计 23,020,202.46 95,595,570.93 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,208,924,849.98 1,283,385,727.36 未分配利润 7.4.7.10 -383,018,279.35 -241,991,299.03 所有者权益合计 825,906,570.63 1,041,394,428.33 负债和所有者权益总计 848,926,773.09 1,136,989,999.26 注: 报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.683元，基金份额总额 1,208,924,849.98份。 7.2利润表 会计主体：鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年12月31日 2017年12月31日 一、收入 -133,181,980.04 -74,227,896.56 1.利息收入 4,035,830.58 2,363,242.43 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,086,792.75 2,205,268.24 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 收入 2,949,037.83 157,974.19 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“- ”填列） -139,075,551.37 -252,422,070.79 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -149,766,992.32 -258,099,331.64 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 10,691,440.95 5,677,260.85 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.17 1,846,059.35 175,805,823.25 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 7.4.7.18 11,681.40 25,108.55 减：二、费用 25,464,956.15 29,068,219.96 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 13,356,309.76 17,286,461.50 2．托管费 7.4.10.2.2 2,226,051.67 2,881,077.01 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 9,389,059.16 8,407,030.48 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 493,535.56 493,650.97 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -158,646,936.19 -103,296,116.52 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- ”号填列） -158,646,936.19 -103,296,116.52 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 1,283,385,727.36 -241,991,299.03 1,041,394,428.33 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 - -158,646,936.19 -158,646,936.19 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -74,460,877.38 17,619,955.87 -56,840,921.51 （净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款 14,265,562.09 -3,733,968.33 10,531,593.76 2.基金赎 回款 -88,726,439.47 21,353,924.20 -67,372,515.27 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 - - - 减少以“-”号 填列） 五、期末所有者 权益（基金净值） 1,208,924,849.98 -383,018,279.35 825,906,570.63 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 权益（基金净值） 1,427,345,899.40 -160,652,305.46 1,266,693,593.94 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数（本期 - -103,296,116.52 -103,296,116.52 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -143,960,172.04 21,957,122.95 -122,003,049.09 （净值减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款 10,661,229.19 -1,806,919.69 8,854,309.50 2.基金赎 回款 -154,621,401.23 23,764,042.64 -130,857,358.59 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动（净值 - - - 减少以“-”号 填列） 五、期末所有者 权益（基金净值） 1,283,385,727.36 -241,991,299.03 1,041,394,428.33 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 邓召明 苏波 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)由普润证券投资基金及普华证券投资基金转型而成。根据原普润证券投资基金(“普润基金”)基金份额持有人大会审议通过的《关于普润证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》和原普华证券投资基金(“普华基金”)基金份额持有人大会审议通过的《关于普华证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]100号 《关于核准普润证券投资基金基金份额持有人大会的批复》、证监基金字[2007]101号《关于核准普华证券投资基金基金份额持有人大会的批复》及上海证券交易所上证债字[2007]25 号《关于终止普润证券投资基金上市的决定》、深圳证券交易所深证复[2007]22号《关于同意普华证券投资基金终止上市并转型为上市开放式基金的批复》的同意，基金普润及基金普华于2007年4月25日终止上市。原《普润证券投资基金基金合同》及原《普华证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）基金合同》于同日起生效。原普润证券投资基金及原普华证券投资基金于2007年5月15日并入鹏华优质治理混合型证券投资基金，进行资产合并。原基金普润及原基金普华在5月14日基金份额转换基准日经审计的基金净值分别为1,295,520,211.38元和1,204,163,435.07元，原基金普润及原基金普华已将所实现的全部收益在5月14日转换基准日转换成基金份额。基金普润转换比例为1：2.5910404,基金普华转换比例为1:2.4083268。本基金自2007年5月8日至2007年5月9日期间进行集中申购，集中申购资金不包括利息为9,382,669,143.08 元，折合9,382,669,143.08份基金份额，申购资金在集中申购期产生的利息为1,571,880.73元，折合1,571,608.08份基金份额，折算差额 272.65元计入基金资产,经安永华明会计师事务所有限公司安永华明(2007)验字第 60468989_H01号验资报告予以验证，并已向中国证监会备案。鹏华治理基金的运作方式为上市契约型开放式，存续期限不定。鹏华治理基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，基金注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2007]第109号文审核同意，本基金 2,512,802,220.00份基金份额于2007年7月18日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后进行上市交易。 为符合2014年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》中关于不同基金类别所适用投资比例的规定，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施有关问题的规定》及相关基金合同的有关规定，经协商相关基金托管人同意，并报中国证监会备案，鹏华基金管理有限公司决定自2015年8月3日起，将“鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）”更名为“鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）”，基金类别由股票型证券投资基金变更为混合型证券投资基金，并相应修订基金合同部分条款。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具。主要包括国内依法发行上市的股票、债券、短期金融工具以及由中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华优质治理混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 - 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费（如有）在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根 据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通 知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3差错更正的说明 无。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 活期存款 46,734,952.71 161,263,017.75 定期存款 - - 其中：存款期限1个月以 内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 46,734,952.71 161,263,017.75 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 664,294,059.73 680,164,484.48 15,870,424.75 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债 银行间市场 券 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 664,294,059.73 680,164,484.48 15,870,424.75 上年度末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 850,108,245.76 864,132,611.16 14,024,365.40 贵金属投资-金交 所黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债 银行间市场 券 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 850,108,245.76 864,132,611.16 14,024,365.40 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注:无。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 上年度末 项目 2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 104,200,000.00 - 银行间市场 - - 合计 104,200,000.00 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 应收活期存款利息 13,060.93 48,515.64 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 8,093.60 3,075.20 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 -21,143.59 -40,931.50 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 242.30 242.10 合计 253.24 10,901.44 注:其他为应收结算保证金利息。 7.4.7.6其他资产 注:无。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 交易所市场应付交易费用 840,596.44 2,129,882.61 银行间市场应付交易费用 - - 合计 840,596.44 2,129,882.61 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00 应付赎回费 256.87 412.71 其他 31,500.00 - 预提费用 435,000.00 695,000.00 其他应付款其他 - 31,500.00 合计 716,756.57 976,912.71 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,283,385,727.36 1,283,385,727.36 本期申购 14,265,562.09 14,265,562.09 本期赎回（以“-”号填列） -88,726,439.47 -88,726,439.47 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,208,924,849.98 1,208,924,849.98 注:申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 279,834,406.27 -521,825,705.30 -241,991,299.03 本期利润 -160,492,995.54 1,846,059.35 -158,646,936.19 本期基金份额交易 产生的变动数 -12,876,910.98 30,496,866.85 17,619,955.87 其中：基金申购款 2,317,416.95 -6,051,385.28 -3,733,968.33 基金赎回款 -15,194,327.93 36,548,252.13 21,353,924.20 本期已分配利润 - - - 本期末 106,464,499.75 -489,482,779.10 -383,018,279.35 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年 31日 12月31日 活期存款利息收入 908,765.71 2,163,741.92 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 168,491.80 36,618.53 其他 9,535.24 4,907.79 合计 1,086,792.75 2,205,268.24 注:其他为结算保证金利息收入和申购款利息收入。 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年 31日 12月31日 卖出股票成交总额 3,121,578,598.77 2,761,217,443.72 减：卖出股票成本 3,271,345,591.09 3,019,316,775.36 总额 买卖股票差价收入 -149,766,992.32 -258,099,331.64 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 注:无。 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 注:无。 7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 注:无。 7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 注:无。 7.4.7.13.5资产支持证券投资收益 注:无。 7.4.7.14贵金属投资收益 7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 注:无。 7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注:无。 7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注:无。 7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 注:无。 7.4.7.15衍生工具收益 7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:无。 7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 注:无。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月 31日 31日 股票投资产生的股利收 益 10,691,440.95 5,677,260.85 基金投资产生的股利收 益 - - 合计 10,691,440.95 5,677,260.85 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 12月31日 2017年12月31日 1.交易性金融资产 1,846,059.35 175,805,823.25 股票投资 1,846,059.35 175,805,823.25 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价 值变动产生的预估增值税 - - 合计 1,846,059.35 175,805,823.25 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至 31日 2017年12月31日 基金赎回费收入 8,217.57 23,655.71 转换费收入 3,463.83 1,452.84 其他 - - 合计 11,681.40 25,108.55 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 9,389,059.16 8,407,030.48 银行间市场交易费用 - - 合计 9,389,059.16 8,407,030.48 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12月31日 12月31日 审计费用 95,000.00 95,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行汇划费用 1,335.56 1,450.97 账户维护费 36,000.00 36,000.00 上市年费 60,000.00 60,000.00 其他 1,200.00 1,200.00 合计 493,535.56 493,650.97 7.4.7.21分部报告 无。 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 无。 7.4.8.2资产负债表日后事项 无。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”基金管理人、基金销售机构 ) 中国工商银行股份有限公司（“中国工商 基金托管人、基金代销机构 银行”） 国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东 （EurizonCapitalSGRS.p.A.) 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:1.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 - 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 31日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 国信证券 263,313,344.10 4.251,423,380,603.91 25.48 7.4.10.1.2债券交易 注:无。 7.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 31日 占当期债券回购 占当期债券回购 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 国信证券 2,390,500,000.00 10.47 - - 7.4.10.1.4权证交易 注:无。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 国信证券 245,222.90 4.29 59,177.57 7.04 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 国信证券 1,325,591.49 25.74 669,867.18 31.45 注:1、佣金的计算公式 上海证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券商承担的费用 深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券商承担的费用 （佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。） 2、本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 12月31日 2017年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 13,356,309.76 17,286,461.50 其中：支付销售机构的客户维护 费 2,612,317.89 3,370,060.46 注:1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为1.50%，逐日计提，按月支付。日管理费＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 12月31日 2017年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,226,051.67 2,881,077.01 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 注:无。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 基金合同生 效日 （2007年 4月25日） - - 持有的基金 份额 报告期初持 有的基金份 35,184,805.00 46,794,805.00 额 报告期间申 购/买入总份 - - 额 报告期间因 拆分变动份 - - 额 减：报告期 间赎回/卖出 - 11,610,000.00 总份额 报告期末持 35,184,805.00 35,184,805.00 有的基金份 额 报告期末持 有的基金份 额 2.9104% 2.7416% 占基金总份 额比例 注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31日 关联方名称 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 46,734,952.71 908,765.71 161,263,017.75 2,163,741.92 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年12月31日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 张） - - - - - - 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月31日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额 张） 国信证券 002839 张家港行 网下申购 14,352 62,718.24 国信证券 002882 金龙羽 网下申购 2,966 18,389.20 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11利润分配情况 注:无。 7.4.12期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流通流通受限认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称认购日 日 类型 价格 值单价（单位： 总额 备注 成本总额 股） 2018 2019 紫金银 年 年 新股流通 601860 行 12月 01月 受限 3.14 3.1415,97050,145.8050,145.80 - 20日 03日 7.4.12.1.2受限证券类别：债券 证券 证券 成功 可流通流通受限认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 价格 （单位： 备注 日 类型 值单价 成本总额 总额 张） 7.4.12.1.3受限证券类别：权证 证券 证券 成功 可流通流通受限认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 价格 （单位： 备注 日 类型 值单价 成本总额 总额 份） 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 注:无。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 无。 7.4.13金融工具风险及管理 - 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务 部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2018年12月31日，本基金未持有信用类债券（2017年12月31日:未持有）。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 注:无。 7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注:无。 7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 注:无。 7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 注:无。 7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注:无。 7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 注:无。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 注:无。 7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自2017年10月1日起施行）等法规的 要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率 敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年12月31日 资产 银行存款 46,734,952.71 - - - 46,734,952.71 结算备付金 17,985,675.86 - - - 17,985,675.86 存出保证金 538,593.41 - - - 538,593.41 交易性金融资产 - - -680,164,484.48 680,164,484.48 应收利息 - - - 253.24 253.24 应收申购款 - - - 6,435.32 6,435.32 应收证券清算款 - - -103,496,378.07 103,496,378.07 资产总计 65,259,221.98 - -783,667,551.11 848,926,773.09 负债 应付赎回款 - - - 137,412.46 137,412.46 应付管理人报酬 - - - 1,043,401.86 1,043,401.86 应付托管费 - - - 173,900.30 173,900.30 应付证券清算款 - - -20,108,134.53 20,108,134.53 应付交易费用 - - - 840,596.44 840,596.44 其他负债 - - - 716,756.87 716,756.87 负债总计 - - -23,020,202.46 23,020,202.46 利率敏感度缺口 65,259,221.98 - -760,647,348.65 825,906,570.63 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 161,263,017.75 - - - 161,263,017.75 结算备付金 6,833,734.72 - - - 6,833,734.72 存出保证金 537,859.09 - - - 537,859.09 交易性金融资产 - - -864,132,611.16 864,132,611.16 买入返售金融资产 104,200,000.00 - - - 104,200,000.00 应收利息 - - - 10,901.44 10,901.44 应收申购款 - - - 11,875.10 11,875.10 资产总计 272,834,611.56 - -864,155,387.70 1,136,989,999.26 负债 应付赎回款 - - - 814,001.35 814,001.35 应付管理人报酬 - - - 1,345,698.77 1,345,698.77 应付托管费 - - - 224,283.13 224,283.13 应付证券清算款 - - -90,104,792.36 90,104,792.36 应付交易费用 - - - 2,129,882.61 2,129,882.61 其他负债 - - - 976,912.71 976,912.71 负债总计 - - -95,595,570.93 95,595,570.93 利率敏感度缺口 272,834,611.56 - -768,559,816.77 1,041,394,428.33 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2018年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.00%。（2017年12月31日：未持有）,因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资 产净值无重大影响（2017年12月31日：同） 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金在正常市场状况下，股票资产占基金资产的比例为60%～95%，债券资产占基金资产的比例为0～35%，权证市值不得超过基金资产净值的3%。 此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR（ValueatRisk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 -股票投资 680,164,484.48 82.35 864,132,611.16 82.98 交易性金融资产 －基金投资 - - - - 交易性金融资产 －债券投资 - - - - 交易性金融资产 －贵金属投资 - - - - 衍生金融资产 －权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 680,164,484.48 82.35 864,132,611.16 82.98 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末 （2018年12月 上年度末（2017年12月 31日） 31日） 业绩比较基准上升 27,820,658.14 37,771,452.73 5% 分析 业绩比较基准下降 -27,820,658.14 -37,771,452.73 5% 注:无。 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 注:无。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为680,114,338.68元，属于第二层次的余额为50,145.80元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次817,984,123.22元，第二层次46,148,487.94元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值 相差很小。 (2)其他 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 680,164,484.48 80.12 其中：股票 680,164,484.48 80.12 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 64,720,628.57 7.62 8 其他各项资产 104,041,660.04 12.26 9 合计 848,926,773.09 100.00 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 139,154,960.99 16.85 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 494,042,453.43 59.82 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 46,916,924.26 5.68 J 金融业 50,145.80 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 680,164,484.48 82.35 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例 （％） 1 600236 桂冠电力 10,783,36760,602,522.54 7.34 2 600674 川投能源 6,787,17058,844,763.90 7.12 3 600027 华电国际 11,431,52354,299,734.25 6.57 4 600795 国电电力 18,002,87746,087,365.12 5.58 5 601991 大唐发电 14,335,50945,156,853.35 5.47 6 600886 国投电力 5,504,91444,314,557.70 5.37 7 600900 长江电力 2,412,40038,308,912.00 4.64 8 000543 皖能电力 7,995,22738,297,137.33 4.64 9 600011 华能国际 4,700,87634,692,464.88 4.20 10 000539 粤电力Ａ 6,810,29731,531,675.11 3.82 11 002616 长青集团 4,135,90030,192,070.00 3.66 12 601766 中国中车 3,246,20029,280,724.00 3.55 13 000063 中兴通讯 1,247,88524,446,067.15 2.96 14 600323 瀚蓝环境 1,706,18523,937,775.55 2.90 15 600406 国电南瑞 1,010,10818,717,301.24 2.27 16 600021 上海电力 2,218,35717,968,691.70 2.18 17 603160 汇顶科技 205,95516,208,658.50 1.96 18 600436 片仔癀 139,10012,053,015.00 1.46 19 300170 汉得信息 1,086,17910,622,830.62 1.29 20 300047 天源迪科 667,400 7,414,814.00 0.90 21 000400 许继电气 814,573 7,241,553.97 0.88 22 300454 深信服 77,064 6,904,934.40 0.84 23 601179 中国西电 1,834,600 6,164,256.00 0.75 24 600612 老凤祥 114,800 5,166,000.00 0.63 25 300066 三川智慧 1,459,850 4,846,702.00 0.59 26 300550 和仁科技 62,300 3,257,044.00 0.39 27 300681 英搏尔 63,974 2,212,860.66 0.27 28 300651 金陵体育 28,500 1,236,330.00 0.15 29 603185 上机数控 1,345 66,039.50 0.01 30 601860 紫金银行 15,970 50,145.80 0.01 31 603629 利通电子 1,051 40,684.21 - 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%) 1 601939 建设银行 75,849,536.54 7.28 2 600027 华电国际 72,323,267.38 6.94 3 000063 中兴通讯 63,289,184.24 6.08 4 600795 国电电力 62,663,976.74 6.02 5 600674 川投能源 61,357,480.87 5.89 6 002304 洋河股份 60,642,817.95 5.82 7 002013 中航机电 59,693,548.74 5.73 8 601668 中国建筑 59,403,475.60 5.70 9 600011 华能国际 55,728,043.96 5.35 10 600236 桂冠电力 55,487,660.42 5.33 11 000858 五粮液 55,471,334.76 5.33 12 600886 国投电力 52,123,885.31 5.01 13 601991 大唐发电 51,321,704.38 4.93 14 600068 葛洲坝 50,188,918.52 4.82 15 002410 广联达 49,106,708.81 4.72 16 002475 立讯精密 46,802,498.42 4.49 17 300166 东方国信 46,491,588.06 4.46 18 600028 中国石化 44,550,847.62 4.28 19 000977 浪潮信息 44,118,469.71 4.24 20 600779 水井坊 43,798,652.24 4.21 21 600809 山西汾酒 43,528,851.40 4.18 22 600487 亨通光电 41,697,569.07 4.00 23 600771 广誉远 39,809,813.38 3.82 24 600519 贵州茅台 39,168,614.25 3.76 25 600036 招商银行 38,596,785.13 3.71 26 000543 皖能电力 37,852,287.34 3.63 27 600048 保利地产 37,719,895.75 3.62 28 002008 大族激光 37,238,075.00 3.58 29 601808 中海油服 36,729,174.40 3.53 30 600900 长江电力 36,711,812.00 3.53 31 002465 海格通信 35,886,444.30 3.45 32 600583 海油工程 35,034,616.78 3.36 33 600038 中直股份 34,511,976.55 3.31 34 300047 天源迪科 33,359,788.92 3.20 35 600887 伊利股份 33,350,012.03 3.20 36 000539 粤电力Ａ 32,890,406.93 3.16 37 601601 中国太保 31,598,445.38 3.03 38 000651 格力电器 31,458,822.79 3.02 39 300454 深信服 31,152,787.50 2.99 40 601766 中国中车 30,976,611.00 2.97 41 600323 瀚蓝环境 30,467,219.38 2.93 42 600340 华夏幸福 29,729,279.04 2.85 43 002616 长青集团 28,379,746.33 2.73 44 000661 长春高新 28,304,694.66 2.72 45 300188 美亚柏科 25,927,088.00 2.49 46 601800 中国交建 25,316,525.31 2.43 47 600023 浙能电力 25,233,835.14 2.42 48 300054 鼎龙股份 24,989,195.42 2.40 49 600030 中信证券 24,435,064.06 2.35 50 002179 中航光电 24,055,196.33 2.31 51 603085 天成自控 23,712,536.00 2.28 52 002491 通鼎互联 23,410,022.07 2.25 53 002139 拓邦股份 23,097,380.05 2.22 54 002747 埃斯顿 22,287,193.15 2.14 55 000002 万科Ａ 21,456,365.19 2.06 56 603833 欧派家居 21,015,323.00 2.02 注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000932 华菱钢铁 91,744,237.27 8.81 2 000717 韶钢松山 81,586,138.25 7.83 3 300166 东方国信 76,921,000.14 7.39 4 601939 建设银行 72,917,571.66 7.00 5 000968 蓝焰控股 69,455,655.09 6.67 6 002013 中航机电 58,779,267.47 5.64 7 601668 中国建筑 56,304,719.25 5.41 8 601318 中国平安 52,806,572.66 5.07 9 002304 洋河股份 52,233,258.10 5.02 10 600487 亨通光电 50,540,156.97 4.85 11 300388 国祯环保 50,382,160.71 4.84 12 002410 广联达 50,195,609.72 4.82 13 600309 万华化学 49,274,147.25 4.73 14 600068 葛洲坝 48,898,119.42 4.70 15 000977 浪潮信息 46,450,948.08 4.46 16 600236 桂冠电力 46,292,002.77 4.45 17 000858 五粮液 45,992,358.71 4.42 18 600771 广誉远 43,769,463.69 4.20 19 600779 水井坊 43,716,777.86 4.20 20 002475 立讯精密 43,125,892.91 4.14 21 002110 三钢闽光 42,920,712.11 4.12 22 300170 汉得信息 40,840,226.61 3.92 23 600028 中国石化 40,464,928.80 3.89 24 600809 山西汾酒 39,951,995.06 3.84 25 000063 中兴通讯 37,310,566.84 3.58 26 600519 贵州茅台 36,374,245.32 3.49 27 600036 招商银行 36,156,723.01 3.47 28 002637 赞宇科技 34,447,201.48 3.31 29 002008 大族激光 33,954,297.43 3.26 30 600038 中直股份 33,263,684.74 3.19 31 000002 万科Ａ 33,054,751.48 3.17 32 600887 伊利股份 31,614,805.36 3.04 33 002050 三花智控 31,355,437.33 3.01 34 601808 中海油服 31,137,188.09 2.99 35 002465 海格通信 31,088,044.86 2.99 36 600583 海油工程 31,008,815.51 2.98 37 600048 保利地产 30,979,631.12 2.97 38 000661 长春高新 30,181,403.73 2.90 39 601601 中国太保 29,595,098.00 2.84 40 600282 南钢股份 29,007,081.71 2.79 41 000651 格力电器 28,439,248.12 2.73 42 601678 滨化股份 28,346,617.89 2.72 43 603517 绝味食品 26,852,513.22 2.58 44 600340 华夏幸福 26,659,814.55 2.56 45 600030 中信证券 25,777,757.85 2.48 46 600027 华电国际 25,348,733.92 2.43 47 601800 中国交建 24,960,721.87 2.40 48 600011 华能国际 24,453,851.37 2.35 49 002747 埃斯顿 24,265,104.45 2.33 50 300454 深信服 24,061,459.13 2.31 51 300047 天源迪科 23,804,455.82 2.29 52 300188 美亚柏科 23,127,784.70 2.22 53 300054 鼎龙股份 22,687,727.65 2.18 54 600023 浙能电力 22,430,560.32 2.15 55 002179 中航光电 22,255,857.00 2.14 56 002672 东江环保 21,421,276.44 2.06 57 002876 三利谱 21,291,754.05 2.04 58 600019 宝钢股份 21,156,483.51 2.03 59 002139 拓邦股份 21,043,542.00 2.02 注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,085,531,405.06 卖出股票收入（成交）总额 3,121,578,598.77 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 注:无。 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:无。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:无。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.3本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.12投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 8.12.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 538,593.41 2 应收证券清算款 103,496,378.07 3 应收股利 - 4 应收利息 253.24 5 应收申购款 6,435.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 104,041,660.04 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 72,100 16,767.33 55,609,882.65 4.60 1,153,314,967.33 95.40 9.2期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%） 鹏华基金管理有限公 1 司 34,234,238.00 33.88 2 上海科技教育出版社 5,207,991.00 5.15 3 郑伟业 555,051.00 0.55 4 吴金荣 475,305.00 0.47 5 汪若清 421,231.00 0.42 6 冯铭 377,376.00 0.37 7 王艳 345,500.00 0.34 8 赵建新 295,300.00 0.29 9 李清娇 279,902.00 0.28 10 董玉坤 276,300.00 0.27 注:持有人为场内持有人。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注:截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注:截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2007年4月25日） 基金份额总额 1,000,000,000.00 本报告期期初基金份额总额 1,283,385,727.36 本报告期基金总申购份额 14,265,562.09 减：本报告期基金总赎回份额 88,726,439.47 本报告期基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,208,924,849.98 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动：报告期内，基金管理人无重大人事变动。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：报告期内，基金托管人的专门基金托 管部门无重大人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财 产、基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 本基金投资策略未改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙）审计费用95,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 6年。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何 稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期股票 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 成交总额的 佣金 金 备注 比例 总量的比 例 海通证券 2 1,418,880,753.82 22.87% 1,304,380.11 22.81% - 长江证券 2 1,154,960,035.30 18.62% 1,075,613.14 18.81% - 光大证券 1 958,635,424.21 15.45% 873,605.28 15.28% - 申万宏源 2 641,810,238.04 10.35% 584,953.80 10.23% - 中信建投 1 604,528,773.16 9.75% 562,997.14 9.85% - 国金证券 1 396,882,840.71 6.40% 361,680.80 6.33% - 国信证券 1 263,313,344.10 4.25% 245,222.90 4.29% - 中金公司 1 252,997,753.31 4.08% 235,615.10 4.12% - 招商证券 1 205,517,531.16 3.31% 191,398.36 3.35% - 国泰君安 2 135,606,221.49 2.19% 123,690.17 2.16% - 广发证券 1 72,806,654.52 1.17% 67,804.68 1.19% - 华西证券 1 62,859,226.23 1.01% 58,540.44 1.02% - 高华证券 1 30,777,654.31 0.50% 28,662.34 0.50% - 华鑫证券 1 3,272,420.00 0.05% 3,047.47 0.05% - 中信证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 注:交易单元选择的标准和程序： 1)基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 2)选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提 供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 回购 证 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额 比例 比例 的比例 海通证券 - -5,196,000,000.00 22.76% - - 长江证券 - -4,862,300,000.00 21.30% - - 光大证券 - - - - - - 申万宏源 - - 449,700,000.00 1.97% - - 中信建投 - -4,020,300,000.00 17.61% - - 国金证券 - - - - - - 国信证券 - -2,390,500,000.00 10.47% - - 中金公司 - - 364,200,000.00 1.60% - - 招商证券 - -2,222,300,000.00 9.73% - - 国泰君安 - - - - - - 广发证券 - - 469,300,000.00 2.06% - - 华西证券 - -1,656,700,000.00 7.26% - - 高华证券 - - - - - - 华鑫证券 - -1,200,000,000.00 5.26% - - 中信证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 1 基金参与中国国际金融股份有限公司 证券报》、《上海证券 2018年01月12日 申购费率优惠活动的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 2 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年01月17日 示性公告 报》 3 2017年第四季度报告 《证券时报》、《中国 2018年01月22日 证券报》、《上海证券 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与湘财证券股份有限公司申购 证券报》、《上海证券 2018年01月24日 4 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 5 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年01月24日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 6 基金在上海华信证券有限责任公司开 证券报》、《上海证券 2018年01月30日 展基金转换费率优惠活动的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 7 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年02月02日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 8 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年02月03日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 9 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年02月06日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 10 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年02月07日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 11 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年02月08日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 12 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年02月10日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 13 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年03月02日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 14 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年03月10日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 15 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年03月21日 示性公告 报》 关于鹏华旗下139只基金修改基金合 《证券时报》、《中国 16 同的公告 证券报》、《上海证券 2018年03月23日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 2018年03月24日 17 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 示性公告 报》 《证券时报》、《中国 18 2017年年度报告摘要 证券报》、《上海证券 2018年03月29日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与东莞农村商业银行股份有限 证券报》、《上海证券 2018年03月31日 19 公司手机银行基金认/申购费率优惠 活动的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与中信建投证券股份有限公司 证券报》、《上海证券 2018年04月09日 20 申购（含定期定额申购）费率优惠活 动的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 21 基金参与东海证券股份有限公司申购 证券报》、《上海证券 2018年04月09日 费率优惠活动的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 22 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年04月11日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 23 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年04月14日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 24 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年04月18日 示性公告 报》 《证券时报》、《中国 25 2018年第一季度报告 证券报》、《上海证券 2018年04月21日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 26 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年04月24日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于调整旗下 《证券时报》、《中国 27 部分基金单笔最低转换份额和账户最 证券报》、《上海证券 2018年05月09日 低余额限制的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 28 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年05月09日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于暂停客服 《证券时报》、《中国 29 电话服务的公告 证券报》、《上海证券 2018年05月11日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与中国银河证券股份有限公司 证券报》、《上海证券 2018年05月21日 30 申购（含定期定额申购）费率优惠活 动的公告 报》 31 鹏华基金关于调整旗下部分基金单笔 《证券时报》、《中国 2018年05月24日 最低定投金额限制的公告 证券报》、《上海证券 报》 鹏华基金管理有限公司关于提请投资 《证券时报》、《中国 32 者及时更新身份证件或者身份证明文 证券报》、《上海证券 2018年05月28日 件的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 33 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年05月29日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 34 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年05月31日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于提请非自 《证券时报》、《中国 35 然人客户及时登记受益所有人信息的 证券报》、《上海证券 2018年06月01日 公告 报》 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《证券时报》、《中国 36 （LOF）更新的招募说明书摘要 证券报》、《上海证券 2018年06月07日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 37 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年06月12日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 38 持有的股票估值方法变更的提示性公 证券报》、《上海证券 2018年06月15日 告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 39 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年06月16日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 40 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年06月20日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 41 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年06月22日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 42 持有的停牌股票估值方法变更的提示 证券报》、《上海证券 2018年06月22日 性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 43 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年06月27日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 44 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年06月28日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 45 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年06月29日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与交通银行股份有限公司手机 证券报》、《上海证券 2018年06月30日 46 银行渠道基金申购及定期定额投资手 续费率优惠的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与交通银行股份有限公司网上 证券报》、《上海证券 2018年06月30日 47 银行渠道基金定投手续费率优惠的公 告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 48 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年07月05日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 49 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年07月06日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 50 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年07月07日 示性公告 报》 《证券时报》、《中国 51 2018年第二季度报告 证券报》、《上海证券 2018年07月18日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 52 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年07月24日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 53 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年07月28日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与国联证券股份有限公司申购 证券报》、《上海证券 2018年08月01日 54 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 报》 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《证券时报》、《中国 55 （LOF）基金经理变更公告 证券报》、《上海证券 2018年08月01日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与东北证券股份有限公司申购 证券报》、《上海证券 2018年08月06日 56 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与广发证券股份有限公司申购 证券报》、《上海证券 2018年08月13日 57 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于增加上海 《证券时报》、《中国 58 挖财基金销售有限公司为旗下部分基 证券报》、《上海证券 2018年08月24日 金销售机构的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于增加上海 《证券时报》、《中国 59 万得基金销售有限公司为旗下部分基 证券报》、《上海证券 2018年08月24日 金销售机构的公告 报》 《证券时报》、《中国 60 2018年半年度报告摘要 证券报》、《上海证券 2018年08月27日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 61 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年09月01日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 62 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年09月06日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 63 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年09月07日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于增加上海 《证券时报》、《中国 64 基煜基金销售有限公司为旗下部分基 证券报》、《上海证券 2018年09月11日 金销售机构的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 65 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年09月12日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 66 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年09月22日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与交通银行股份有限公司手机 证券报》、《上海证券 2018年09月29日 67 银行渠道基金申购及定期定额投资申 购费率优惠的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 68 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年10月12日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 69 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年10月17日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与众升财富（北京）基金销售 证券报》、《上海证券 2018年10月18日 70 有限公司申购（含定期定额申购）费 率优惠活动的公告 报》 《证券时报》、《中国 71 2018年第三季度报告 证券报》、《上海证券 2018年10月26日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 72 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年11月09日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于增加个人 《证券时报》、《中国 73 投资者开立基金账户的证件类型的公 证券报》、《上海证券 2018年11月15日 告 报》 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《证券时报》、《中国 74 （LOF）更新的招募说明书摘要 证券报》、《上海证券 2018年12月07日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与上海浦东发展银行股份有限 证券报》、《上海证券 2018年12月08日 75 公司申购（不含定期定额申购）费率 优惠活动的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 基金参与国信证券股份有限公司申购 证券报》、《上海证券 2018年12月13日 76 （含定期定额申购）费率优惠活动的 公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于增加北京 《证券时报》、《中国 77 百度百盈基金销售有限公司为旗下部 证券报》、《上海证券 2018年12月18日 分基金销售机构的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 78 基金参与中国工商银行“2019倾心 证券报》、《上海证券 2018年12月28日 回馈”基金定投费率优惠活动的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金 《证券时报》、《中国 79 持有的股票停牌后估值方法变更的提 证券报》、《上海证券 2018年12月28日 示性公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于增设客服 《证券时报》、《中国 80 热线的公告 证券报》、《上海证券 2018年12月29日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分 《证券时报》、《中国 81 基金参与中国农业银行个人网银和掌 证券报》、《上海证券 2018年12月29日 上银行基金申购费率优惠活动的公告 报》 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注:无。 12.2影响投资者决策的其他重要信息 注:无 §13备查文件目录 13.1备查文件目录 (一)《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 　(二)《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 　(三)《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）2018年度报告》（原文）。 13.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。 13.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2019年03月28日