鹏华优质治理混合型证券投资基金(LOF) 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 20 日  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华优质治理混合(LOF) 场内简称 鹏华治理 交易代码 160611 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2007 年 4 月 25 日 报告期末基金份额总额 1,377,748,637.55 份 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性 投资目标 的优质上市公司,为基金份额持有人谋求长期、稳定 的资本增值。 (1)股票投资策略:本基金采取“自上而下”的资 产配置和“自下而上”的选股策略相结合的主动投 资管理策略。整体资产和行业配置主要根据宏观经 济、政策环境及行业发展不同阶段、不同特点等情况 确定股票投资比例和行业配置比例,个股方面,主要 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性 投资策略 的优质上市公司,同时关注那些过去基本面较差但正 在发生转折的上市公司,采用多种价值评估方法,多 视角地进行分析,努力选择最具有投资价值的公司进 行投资。 (2)债券投资策略:本基金的债券投资采用久期控 制下的主动投资策略,本着风险收益匹配最优、兼顾 流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在个 第 2 页 共 11 页  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 券选择上,本基金综合运用利率预期、收益率曲线估 值、信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的 投资价值。 (3)权证投资策略:本基金将权证看作是辅助性投 资工具,其投资原则为有利于基金资产增值,有利于 加强基金风险控制。 沪深 300 指数收益率×75%+中证综合债指数收益率 业绩比较基准 ×25% 本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货 风险收益特征 币型基金、债券基金,低于股票型基金,为证券投资 基金中具有中高风险、中高收益的投资品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -66,355,967.89 2.本期利润 -49,131,030.49 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0354 4.期末基金资产净值 1,143,404,052.65 5.期末基金份额净值 0.830 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -4.05% 0.74% 4.63% 0.47% -8.68% 0.27% 注:业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25%。 第 3 页 共 11 页  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2007 年 4 月 25 日生效。 2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡东健先生,国籍中 本基金基 2015 年 12 月 胡东健 - 6 国,经济学硕士,6 年 金经理 4日 金融证券从业经验。 第 4 页 共 11 页  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 历任融通基金管理有 限公司研究员;2015 年 1 月加盟鹏华基金 管理有限公司,担任 高级研究员,从事投 资研究工作,2015 年 6 月起担任鹏华价值 精选股票基金基金经 理,2015 年 12 月起兼 任鹏华优质治理混合 ( LOF ) 基 金 基 金 经 理,2016 年 12 月起兼 任鹏华沪深港新兴成 长混合基金基金经 理,2017 年 4 月起兼 任鹏华沪深港互联网 股票基金基金经理。 胡东健先生具备基金 从业资格。本报告期 内本基金基金经理未 发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 第 5 页 共 11 页  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年二季度,国内经济多项指标增速放缓,基建和地产投资增速均较一季度有所减速,经 济走势呈“前高后低”的态势。同时,“一行三会”推出了一系列“金融去杠杆”举措,金融去 杠杆带动了金融市场和实体经济利率上升。政策面上,对再融资的限制依然没有放松,IPO 发行 延续了之前的速度。2017 年二季度,A 股市场出现了明显的“二八”分化的行情,1000 多只个股 股价创了股灾以来的新低,而以家电白酒为代表的白马龙头蓝筹股不断创出新高。2017 年二季度, 优质治理维持了低仓位运行,但是组合中成长股比例较高拖累了组合业绩。优质治理在小盘股的 下跌中,不断布局超跌的优质成长股,尤其是增加了优质次新股的配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为-4.05%,同期上证综指下跌 0.93%,深证成指上涨 0.97%,沪 深 300 指数上涨 0.97%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 861,648,423.96 73.39 其中:股票 861,648,423.96 73.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 300,627,050.16 25.60 8 其他资产 11,866,574.88 1.01 第 6 页 共 11 页  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 9 合计 1,174,142,049.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 5,178,000.00 0.45 B 采矿业 52,967.70 0.00 C 制造业 515,634,684.71 45.10 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 47,117,379.86 4.12 业 E 建筑业 48,288,723.08 4.22 F 批发和零售业 28,628,300.14 2.50 G 交通运输、仓储和邮政业 50,036,070.00 4.38 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 43,883,722.99 3.84 J 金融业 187,943.49 0.02 K 房地产业 14,668,407.00 1.28 L 租赁和商务服务业 54,121,191.01 4.73 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 11,705,526.00 1.02 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 33,878,507.98 2.96 S 综合 8,267,000.00 0.72 合计 861,648,423.96 75.36 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002400 省广股份 6,734,663 54,079,343.89 4.73 2 603085 天成自控 1,887,652 46,492,868.76 4.07 3 000890 法 尔 胜 5,111,828 41,610,279.92 3.64 4 300456 耐威科技 1,031,167 38,441,905.76 3.36 5 002050 三花智控 1,514,189 24,711,564.48 2.16 6 600690 青岛海尔 1,599,940 24,079,097.00 2.11 第 7 页 共 11 页  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 7 002123 梦网荣信 1,900,000 21,109,000.00 1.85 8 603626 科森科技 299,672 19,532,620.96 1.71 9 000050 深天马A 851,400 17,513,298.00 1.53 10 300588 熙菱信息 482,354 16,781,095.66 1.47 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 第 8 页 共 11 页  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 278,945.38 2 应收证券清算款 11,530,027.00 3 应收股利 - 4 应收利息 56,123.80 5 应收申购款 1,478.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,866,574.88 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,400,694,841.34 报告期期间基金总申购份额 3,271,253.78 减:报告期期间基金总赎回份额 26,217,457.57 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 1,377,748,637.55 第 9 页 共 11 页  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 46,794,805.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 46,794,805.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 3.40 额比例(%) 注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)基金合同》 (二)《鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)托管协议》 (三)《鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告》(原文) 第 10 页 共 11 页  鹏华优质治理混合(LOF)2017 年第 2 季度报告 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017 年 7 月 20 日 第 11 页 共 11 页