鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF） 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年7月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华优质治理混合（LOF) 场内简称 鹏华治理 基金主代码 160611 交易代码 160611 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2007年4月25日 报告期末基金份额总额 1,492,279,262.17份 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性 投资目标 的优质上市公司，为基金份额持有人谋求长期、稳定 的资本增值。 （1）股票投资策略：本基金采取“自上而下”的资 产配置和“自下而上”的选股策略相结合的主动投 资管理策略。整体资产和行业配置主要根据宏观经 济、政策环境及行业发展不同阶段、不同特点等情况 投资策略 确定股票投资比例和行业配置比例，个股方面，主要 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性 的优质上市公司，同时关注那些过去基本面较差但正 在发生转折的上市公司，采用多种价值评估方法，多 视角地进行分析，努力选择最具有投资价值的公司进 行投资。 （2）债券投资策略：本基金的债券投资采用久期控 制下的主动投资策略，本着风险收益匹配最优、兼顾 流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在个 券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估 值、信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的 投资价值。 （3）权证投资策略：本基金将权证看作是辅助性投 资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于 加强基金风险控制。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率 ×25% 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货 风险收益特征 币型基金、债券基金，低于股票型基金，为证券投资 基金中具有中高风险、中高收益的投资品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年4月1日－ 2016年6月30日） 1.本期已实现收益 -8,506,542.66 2.本期利润 54,665,491.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0364 4.期末基金资产净值 1,380,748,351.18 5.期末基金份额净值 0.925 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 4.05% 1.31% -1.34% 0.76% 5.39% 0.55% 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2007年4月25日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 吴印先生，国籍中国，经济学硕士， 10年证券从业经验。历任万家基金管 本 基 金 理有限公司研究发展部行业分析师、 吴印 基 金 经 2015年2月 - 10 基金经理助理、万家双引擎混合基金 理 10日 基金经理、万家行业优选股票基金 （LOF）基金经理、万家精选股票基 金基金经理等职；现任职于鹏华基金 管理有限公司基金管理部，2015年2 月起担任鹏华优质治理混合（LOF） 基金基金经理，2015年5月起兼任鹏 华精选成长混合基金基金经理。吴印 先生具备基金从业资格。本报告期内 本基金基金经理未发生变动。 胡东健先生，国籍中国，经济学硕士， 5年金融证券从业经验。历任融通基 金管理有限公司研究员；2015年1 月加盟鹏华基金管理有限公司，担任 本 基 金 2015年12月 高级研究员，从事投资研究工作， 胡东健 基 金 经 4日 - 4 2015年6月起担任鹏华价值精选股 理 票基金基金经理，2015年12月起兼 任鹏华优质治理混合（LOF）基金基 金经理。胡东健先生具备基金从业资 格。本报告期内本基金基金经理未发 生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2016年二季度，国内外经济政治环境错综复杂，一方面国内政策预期在一季度货币大宽松和权威人士讲话后变得非常混乱，另一方面海外市场因为英国脱欧面临巨大的不确定性。2016年二季度，A股市场整体上呈现弱势反弹的格局，但部分行业异常活跃，市场热点主题层出不穷。本基金在2016年二季度整体上坚持一贯的稳健操作思路，在保持均衡配置的基础上，不断发掘优质成长股，但是对市场热点板块和主题参与较少。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为4.05%，同期上证综指下跌2.47%，深证成指上涨0.33%，沪深300指数下跌1.99%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,041,694,130.71 75.15 其中：股票 1,041,694,130.71 75.15 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 343,842,897.28 24.81 8 其他资产 629,636.75 0.05 9 合计 1,386,166,664.74 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 38,650,608.00 2.80 B 采矿业 3,665,156.82 0.27 C 制造业 430,743,779.31 31.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 3,178,000.00 0.23 业 E 建筑业 775,274.28 0.06 F 批发和零售业 12,172,905.90 0.88 G 交通运输、仓储和邮政业 10,590,000.00 0.77 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 259,146,680.73 18.77 J 金融业 59,866,155.90 4.34 K 房地产业 38,507,849.00 2.79 L 租赁和商务服务业 97,463,790.08 7.06 M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 9,897,554.59 0.72 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,745,600.00 1.72 R 文化、体育和娱乐业 53,270,650.00 3.86 S 综合 - - 合计 1,041,694,130.71 75.44 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002400 省广股份 6,402,816 90,471,790.08 6.55 2 300017 网宿科技 825,838 55,496,313.60 4.02 3 000890 法 尔 胜 4,642,665 49,165,822.35 3.56 4 002343 慈文传媒 1,002,900 48,640,650.00 3.52 5 002475 立讯精密 2,227,465 43,769,687.25 3.17 6 002321 华英农业 3,502,400 32,992,608.00 2.39 7 002467 二六三 2,135,828 32,913,109.48 2.38 8 600837 海通证券 2,000,000 30,840,000.00 2.23 9 603009 北特科技 708,000 30,118,320.00 2.18 10 601688 华泰证券 1,500,000 28,380,000.00 2.06 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券之一的海通证券于2015年8月26日发布公告称其收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，因公司涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查，2015年9月12日,公司发布公告收到中国证券监督管理委员会《行政处罚事先告知书》，因为海通证券上海建国西路营业部和杭州解放路营业部对杭州恒生网络技术服务有限责任公司HOMS系统开放专线接入，其中第一条专线于2014年3月由零售与网络金融部、信息技术管理部、合规与风险管理总部平行审核后接入上线。第二条专线于2015年2月由零售与网络金融部、合规与风险管理总部、信息技术管理部平行审核后接入上线。对于上述外部接入的第三方交易终端软件，海通证券未进行软件认证许可，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解。公司未按照《证券登记结算管理办法》第二十四条，《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条，《中国证监会关于加强证券经纪业务管理的规定》第三条第（四）项，《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第（四）项所述的行为，获利2865.3万元。2015年11月28日，公司公告收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》，因公司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为海通证券是国内排名靠前的证券机构，2015年资本市场热度较高，公司业绩增长迅速，从处罚公告中知悉，证监会对对海通证券责令改正，给予警告，没收违法所得28,653,000元，并处以85,959,000元罚款，而2015年海通的净利润预计超过140亿，此次处罚对海通证券的财务状况及经营成果并不产生实质性影响。本次处罚对该股票的投资价值不产生重大影响，该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 组合投资的前十名证券之一的华泰证券的发行主体华泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年8月24日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（编号：渝证调查字2015004号），因公司涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。2015年9月10日，公司收到中国证券监督管理委员会《行政处罚事先告知书》（处罚字[2015]72号），根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据《证券公司监督管理条例》第八十四条第（四）项的规定，我会拟决定：一、对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得18,235,275.00元，并处以54,705,825.00元罚款；二、对胡智给予警告，并处以10万元罚款；三、对陈栋给予警告，并处以10万元罚款。根据《中华人民共和国行政处罚法》第三十二条、第四十二条及《中国证券监督管理委员会行政处罚听证规则》的规定，就上述拟对你们实施的行政处罚。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为公司是国内排名靠前的证券机构，2015年资本市场热度较高，公司业绩增长迅速。本次处罚对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 567,307.09 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 61,038.36 5 应收申购款 1,291.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 629,636.75 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,509,294,016.99 报告期期间基金总申购份额 2,457,047.59 减:报告期期间基金总赎回份额 19,471,802.41 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,492,279,262.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 46,794,805.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 46,794,805.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 3.14 额比例（%） 注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （一）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金合同》 （二）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）托管协议》 （三）《鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）2016年第2季度报告》（原文）8.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司8.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2016年7月21日