鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 2010 年第 4 季度报告 2010 年 12 月 31 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 1 月 22 日 第 1 页 共 10 页  鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 1 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2010 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华优质治理股票(LOF) 基金主代码 160611 交易代码 160611 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 4 月 25 日 报告期末基金份额总额 6,136,069,786.12 份 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性 投资目标 的优质上市公司,为基金份额持有人谋求长期、稳定 的资本增值。 (1)股票投资策略:本基金采取“自上而下”的资 产配置和“自下而上”的选股策略相结合的主动投 资管理策略。整体资产和行业配置主要根据宏观经 济、政策环境及行业发展不同阶段、不同特点等情况 投资策略 确定股票投资比例和行业配置比例,个股方面,主要 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性 的优质上市公司,同时关注那些过去基本面较差但正 在发生转折的上市公司,采用多种价值评估方法,多 视角地进行分析,努力选择最具有投资价值的公司进 第 2 页 共 10 页  鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 行投资。 (2)债券投资策略:本基金的债券投资采用久期控 制下的主动投资策略,本着风险收益匹配最优、兼顾 流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在个 券选择上,本基金综合运用利率预期、收益率曲线估 值、信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的 投资价值。 (3)权证投资策略:本基金将权证看作是辅助性投 资工具,其投资原则为有利于基金资产增值,有利于 加强基金风险控制。 沪深 300 指数收益率×75%+中证综合债指数收益率 业绩比较基准 ×25% 本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货 风险收益特征 币型基金、债券基金、混合型基金,为证券投资基金 中具有较高风险、较高收益的投资品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2010 年 10 月 1 日 - 2010 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 172,053,645.73 2.本期利润 150,286,205.27 3.加权平均基金份额本期利润 0.0235 4.期末基金资产净值 6,410,195,927.66 5.期末基金份额净值 1.045 注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购 赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 第 3 页 共 10 页  鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 过去三个月 1.95% 1.74% 4.65% 1.33% -2.70% 0.41% 注:业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金合同于 2007 年 4 月 25 日生效。 2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 第 4 页 共 10 页  鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 谢可先生,国籍中国, 经济学硕士,8 年证券 从业经验。历任国信 证券股份有限公司投 资策略分析师、招商 基金管理有限公司投 资策略分析师及国投 瑞银基金管理有限公 司专户投资经理。谢 本基金基 2009 年 10 月 谢可 - 8 可于 2009 年 5 月加入 金经理 13 日 鹏华基金管理有限公 司,从事研究投资工 作,2009 年 10 月起至 今担任鹏华优质治理 基金基金经理。谢可 先生具备基金从业资 格。本报告期内本基 金基金经理未发生变 动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华优质 治理股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 第 5 页 共 10 页  鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010 年 4 季度,国内经济增长势头强劲。下游汽车、家电和房地产的销售依然火爆,尤其是 房地产在部分地区价量齐升。宏观调控趋紧,上调法定存款准备金率和加息收缩流动性。CPI 在 食品价格的主导下持续攀升,于 11 月份达到 5.1 的高点,但在行政管制价格的措施下,物价在 11 月中旬之后出现明显下滑,而以铜、原油为代表的大宗商品因内外需求旺盛走势强劲,铜价创 出历史新高。美国经济复苏迹象明显,OECD 经济领先指标出现反弹。A 股市场出现剧烈波动。本 基金保持了较高的股票仓位。提高了煤炭、有色金属、房地产、机械装备等行业的配置比重,降 低了食品饮料、商业零售、IT 等行业的配置比重。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内上证综指上涨 5.74%,深证成指上涨 8.63%,报告期本基金净值增长率为 1.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011 年 1 季度,预期通胀压力逐渐缓解,在海外经济复苏的拉动下,大宗商品价格预期 仍将保持上升态势。2011 年 1 季度,我们将沿着受益于海外经济复苏、人民币升值、内需拉动的 主线精选价值股,挖掘景气处于上升期行业中的龙头公司,为投资者争取最大投资回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,078,527,959.22 92.90 其中:股票 6,078,527,959.22 92.90 2 固定收益投资 21,206,638.20 0.32 其中:债券 21,206,638.20 0.32 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 第 6 页 共 10 页  鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 5 银行存款和结算备付金合计 437,895,578.21 6.69 6 其他资产 5,336,118.16 0.08 7 合计 6,542,966,293.79 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 375,854,690.42 5.86 C 制造业 3,786,764,580.38 59.07 C0 食品、饮料 282,901,157.64 4.41 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,075,429,861.85 16.78 C5 电子 123,431,179.20 1.93 C6 金属、非金属 838,341,126.25 13.08 C7 机械、设备、仪表 1,410,712,712.06 22.01 C8 医药、生物制品 55,948,543.38 0.87 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 94,799,691.90 1.48 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 21,568,739.40 0.34 H 批发和零售贸易 565,549,751.99 8.82 I 金融、保险业 493,272,198.56 7.70 J 房地产业 740,718,306.57 11.56 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 6,078,527,959.22 94.83 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600143 金发科技 30,982,609 499,129,830.99 7.79 2 600169 太原重工 18,980,444 404,663,066.08 6.31 3 000418 小天鹅A 16,277,344 321,477,544.00 5.02 4 600048 保利地产 23,849,701 302,891,202.70 4.73 第 7 页 共 10 页  鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 5 002152 广电运通 4,712,266 256,253,025.08 4.00 6 600694 大商股份 5,133,166 243,260,736.74 3.79 7 000002 万 科A 28,899,940 237,557,506.80 3.71 8 600309 烟台万华 11,207,981 215,081,155.39 3.36 9 000963 华东医药 6,245,975 205,305,198.25 3.20 10 601318 中国平安 3,500,000 196,560,000.00 3.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 21,206,638.20 0.33 7 其他 - - 8 合计 21,206,638.20 0.33 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 126630 铜陵转债 99,996 20,154,193.80 0.31 2 128233 塔牌转债 6,980 1,052,444.40 0.02 注:上述债券为本基金本报告期末持有的全部债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第 8 页 共 10 页  鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,266,212.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 105,635.24 5 应收申购款 964,270.31 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,336,118.16 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 6,875,325,254.93 本报告期基金总申购份额 25,377,178.36 减:本报告期基金总赎回份额 764,632,647.17 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,136,069,786.12 - §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (一)《鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)基金合同》 (二)《鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)托管协议》 第 9 页 共 10 页  鹏华优质治理股票(LOF)2010 年第 4 季度报告 (三)《鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)2010 年第 4 季度报告》(原文) 7.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2011 年 1 月 22 日 第 10 页 共 10 页