鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF） 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2016年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华价值优势混合 场内简称 鹏华价值 基金主代码 160607 交易代码 160607 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2006年7月18日 报告期末基金份额总额 2,964,537,733.80份 依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值 投资目标 分析方法，发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相 对价值优势的中国企业，谋求基金资产的长期稳定增 值。 （1）股票投资：首先按照既有的研究流程和投资纪 律进行行业配置和个股选择，再运用相对估值分析方 法，进行多维估值比较，分析行业、个股的合理估值 区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优 投资策略 势而存在的投资机会，以此作为基金经理的投资线索 以及权重调整的重要依据。 （2）债券投资：以降低组合总体波动性从而改善组 合风险构成为目的，采取积极主动的投资策略，进而 谋取超额收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率 ×30% 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货 风险收益特征 币型基金、债券基金，低于股票型基金，为证券投资 基金中具有中高风险、中高收益的投资品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－ 2016年9月30日） 1.本期已实现收益 68,449,408.06 2.本期利润 92,076,481.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0307 4.期末基金资产净值 1,975,910,355.18 5.期末基金份额净值 0.667 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 4.87% 0.76% 2.84% 0.56% 2.03% 0.20% 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率*70%+中证综合债指数收益率*30% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2006年7月18日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。3.3其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 谢书英女士，国籍中 国，经济学硕士，8年 谢书英 本基金基 2015年6月 - 8 证券从业经验。曾任 金经理 10日 职于高盛高华证券有 限公司投资银行部； 2009年4月加盟鹏华 基金管理有限公司， 历任研究部高级研究 员、投资经理助理， 从事行业研究及投资 助理相关工作，2014 年4月起担任鹏华金 刚保本混合基金基金 经理，2015年6月起 兼任鹏华价值优势混 合（LOF）基金基金经 理，2016年1月起兼 任鹏华文化传媒娱乐 股票基金基金经理， 2016年9月起兼任鹏 华增瑞混合基金基金 经理。谢书英女士具 备基金从业资格。本 报告期内本基金基金 经理未发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，价值优势较大幅度增加了格力电器的配置，我们认为目前格力电器复牌之后的价格并没有体现出其投资价值，并且我们看好空调行业明年上半年的确定性复苏，因此这是本季度配置比例增加最大的品种。三季度同时也增加了一些业绩逐季改善、当前价格合理的个股。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为4.87%，同期上证综指上涨2.56%，深证成指上涨0.74%，沪深300指数上涨3.15%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注：无 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,631,463,438.70 81.73 其中：股票 1,631,463,438.70 81.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 363,586,301.38 18.21 8 其他资产 1,208,821.45 0.06 9 合计 1,996,258,561.53 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,144,613,580.37 57.93 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 62,137,560.97 3.14 F 批发和零售业 32,547.63 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 35,614,895.56 1.80 J 金融业 177,223.18 0.01 K 房地产业 34,603,200.00 1.75 L 租赁和商务服务业 118,040,239.62 5.97 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 18,370,748.16 0.93 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 56,129,705.46 2.84 R 文化、体育和娱乐业 161,743,737.75 8.19 S 综合 - - 合计 1,631,463,438.70 82.57 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000651 格力电器 6,969,834 154,869,711.48 7.84 2 002400 省广股份 8,353,874 118,040,239.62 5.97 3 002343 慈文传媒 2,434,375 101,732,531.25 5.15 4 000333 美的集团 3,089,618 83,450,582.18 4.22 5 002508 老板电器 1,846,925 76,222,594.75 3.86 6 600885 宏发股份 2,201,290 76,120,608.20 3.85 7 300144 宋城演艺 2,449,437 60,011,206.50 3.04 8 300156 神雾环保 2,357,151 59,753,777.85 3.02 9 000725 京东方Ａ 24,412,900 57,858,573.00 2.93 10 300244 迪安诊断 1,761,761 56,129,705.46 2.84 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：无。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：无。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 785,733.50 2 应收证券清算款 199,055.70 3 应收股利 - 4 应收利息 52,987.08 5 应收申购款 171,045.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,208,821.45 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,042,987,453.80 报告期期间基金总申购份额 38,898,371.30 减:报告期期间基金总赎回份额 117,348,091.30 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 2,964,537,733.80 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （一）《鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)基金合同》； （二）《鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)托管协议》； （三）《鹏华价值优势混合型证券投资基金(LOF)2016年第3季度报告》（原文）。8.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司8.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2016年10月25日