鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF) 2012年年度报告摘要 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。 本报告期自2012年1月1日起至2012年12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 注:本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下,可简称为“鹏华价值”。 2.2 基金产品说明 ■ 注:中信综合指数更名为中信标普A股综合指数 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3)表中的“期末”均指报告期最后一日,即12月31日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:本基金业绩比较基准为中信标普A股综合指数收益率×70%+中信标普国债指数收益率×30%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金基金合同于2006年7月18日生效。 2、截至本基金建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001 年9 月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。截止本报告期末,公司管理2只封闭式基金、31只开放式基金和6只社保组合,经过14年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日 担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》,将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理,在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动,建立对公平交易的执行、监督及审核流程,严禁在不同投资组合之间进行利益输送。 在投资研究环节:1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”,确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用产品投资管理规定》,执行股票及信用产品出入库及日常维护工作,确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据 3、在公司股票库基础上,各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库,基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合 4、严格执行投资授权制度,明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分,合理确定基金经理的投资权限,超过投资权限的操作,应严格履行审批程序。 在交易执行环节:1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成,集中交易室负责建立和执行交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会 2、针对交易所公开竞价交易,集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序,交易系统则自动启用公平交易功能,由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配 如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易,且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时,交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托 当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时,则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式,进行公平委托和交易量分配 3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行 银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易,各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配 4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行,对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。 在交易监控、分析与评估环节:1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理,杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为,防范日常交易风险,公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制 所监控的交易包括但不限于:交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等 2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容,发现的异常情况由金融工程师进行分析 3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》,内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析 《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为3次,主要原因在于指数成份股交易不活跃导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,市场在连续下跌之后出现了一轮强劲上涨行情,本基金重仓持有的大盘蓝筹股股价表现较好,特别是本基金重仓的银行股显著超越市场,但由于对本轮上涨行情的强度认识不足,在上涨过程中,我们过早卖出部分银行股,未能充分分享本轮上涨成果,对此,我们需要进一步的反思和总结。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为9.37%,同期上证综指上涨3.17%,深证成指上涨2.22%,沪深300指数上涨7.55%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市,我们仍然坚持认为在供给不断增加和经济结构转型的大背景下,股票市场很难有比较好的表现,市场整体的系统性机会不大,目前的上涨我们更倾向于认为是反弹而非反转,对后市不能过于乐观。但中国股票市场正在进入一轮新的改革发展时期,监管部门加大了市场化、国际化进程,对股票市场必将产生深远的影响。今后一段时期,随着改革、开放的不断深入和人民币国际化进程的加快,证券市场国际化的趋势将会更加明显,市场炒作气氛必将受到抑制,价值投资会迎来更好的环境。我们将继续坚持自下而上的原则,精选估值合理、公司治理结构较好、管理优秀、具有较好发展前景和产业竞争力、具有国际估值和竞争优势、善待投资者的公司进行重点投资。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述: 4.6.1.1 日常估值流程 基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理 每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对 每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 4.6.1.2 特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 4.6.2基金经理参与或决定估值的程度: 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对长期停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同商定估值原则和政策。 4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7.1 截止本报告期末,本基金已实现收益为495,369,507.51元。 4.7.2 本基金在2013年2月5日对2012年收益进行利润分配,分红金额为354,869,579.29元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天会计师事务所有限公司注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF) 报告截止日: 2012年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2012年12月31日,基金份额净值0.794元,基金份额总额12,650,724,460.48份。 7.2 利润表 会计主体:鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF) 本报告期: 2012年1月1日至2012年12月31日 单位:人民币元 ■ 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF) 本报告期:2012年1月1日至2012年12月31日 单位:人民币元 ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署: ______邓召明______ ______毕国强______ ____刘慧红____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第105号《关于同意鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,875,734,450.63元,业经德勤华永会计师事务所有限公司德师(上海)报验字(06)第SZ002号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2006年7月18日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,876,753,992.72份基金份额,其中认购资金利息折合1,019,542.09份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2006]第109号文审核同意,本基金237,446,762.00份基金份额于2006年9月18日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《鹏华价值优势股票型证券投资基金招募说明书》和《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)实施基金份额拆分和限量持续销售活动及修改基金合同的公告》的有关规定,本基金于2007年8月15日为进行了基金份额拆分,拆分比例为1:2.900599868,并于2007年8月16日进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的各类股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。在正常市场状况下,股票投资比例为60%-95%,债券投资比例为0%-35%,权证的投资比例为0%-3%。现金或到期日在1年以内的政府债券投资比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为:中信标普A股综合指数收益率×70%+中信标普国债指数收益率×30%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2012年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。 7.4.6 关联方关系 ■ 注:1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比较期间未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易,也没有发生应支付关联方的佣金业务。 7.4.7.2 关联方报酬 7.4.7.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%,逐日计提,按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。 (2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,客户维护费从基金管理费中列支。 7.4.7.2.2 基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%,逐日计提,按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比较期间没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 2012年及2011年,本基金管理人未投资、持有本基金。 7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。 7.4.8 期末( 2012年12月31日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 ■ 注:(1) 内蒙古蒙电华能热电股份有限公司2011年度利润分配方案为:向全体股东每10股派发现金1.20元(含税),股权登记日为2012年8月21日,除权除息日为2012年8月22日。 (2)截至本报告期末,本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。 7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 ■ 7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 。 7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金没有从事证券交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站http://www.phfund.com.cn的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 ■ 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 9.2 期末上市基金前十名持有人 ■ 注:持有人为场内持有人。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ■ 注:(1)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0万份-10万份(含) (2)本基金的基金经理本报告期末未持有本基金份额 (3)截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含红利再投、转换入份额 总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 ■ 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ■ 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ■ 11.4 基金投资策略的改变 ■ 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ■ 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ■ 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注:交易单元选择的标准和程序 1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交易单元,选择的标准是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币 (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定 (3)经营行为规范,最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚 (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求 (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务 (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 2、选择交易单元的程序: 我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。本报告期内新增国海证券股份有限公司、华西证券股份有限公司两个交易单元作为基金专用交易单元,撤销了财富证券有限责任公司、英大证券有限责任公司两个交易单元作为基金专用交易单元,报告期内其他交易单元未发生变化。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■§12 影响投资者决策的其他重要信息 1、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自2012年1月16日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。 2、2012年11月15日,根据工作需要,中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。 鹏华基金管理有限公司 2013年3月29日 基金简称 鹏华价值优势股票(LOF) 基金主代码 160607 交易代码 160607 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2006年7月18日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 12,650,724,460.48份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2006年09月18日 投资目标 依托严格的研究流程和投资纪律,强调运用相对估值分析方法,发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 (1)股票投资:首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置和个股选择,再运用相对估值分析方法,进行多维估值比较,分析行业、个股的合理估值区间,深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会,以此作为基金经理的投资线索以及权重调整的重要依据。(2)债券投资:以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,采取积极主动的投资策略,进而谋取超额收益。 业绩比较基准 中信标普A股综合指数收益率×70%+中信标普国债指数收益率×30% 风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金,为证券投资基金中的中高风险品种。基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币型基金,低于成长型股票基金。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张戈 田青 联系电话 0755-82825720 010-67595096 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006788999 010-67595096 传真 0755-82021126 010-66275853 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司 3.1.1期间数据和指标 2012年 2011年 2010年 本期已实现收益 495,369,507.51 -8,632,784.44 328,339,493.94 本期利润 877,382,552.50 -1,127,189,179.85 -1,742,152,322.17 加权平均基金份额本期利润 0.0675 -0.0850 -0.1247 本期基金份额净值增长率 9.37% -9.93% -13.43% 3.1.2期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末 期末可供分配基金份额利润 0.3534 0.3146 0.3146 期末基金资产净值 10,049,544,328.24 9,789,212,966.06 10,444,353,154.80 期末基金份额净值 0.794 0.726 0.806 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 12.46% 0.89% 5.30% 0.92% 7.16% -0.03% 过去六个月 5.87% 0.88% 0.47% 0.90% 5.40% -0.02% 过去一年 9.37% 0.94% 5.27% 0.93% 4.10% 0.01% 过去三年 -14.72% 1.12% -15.88% 0.99% 1.16% 0.13% 过去五年 -26.82% 1.57% -25.96% 1.38% -0.86% 0.19% 自基金合同生效起至今 154.15% 1.60% 85.65% 1.40% 68.50% 0.20% 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 程世杰 本基金基金经理,基金管理部总经理 2007年4月20日 - 15 程世杰先生,国籍中国,经济学硕士,15年金融证券从业经验。2001年5月加盟鹏华基金管理有限公司,历任行业研究员、鹏华中国50开放式证券投资基金基金经理助理,2005年5月至2007年5月担任原鹏华普华基金(2007年4月已转型为鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF))基金经理,2007年5月至2007年8月担任鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)基金经理,2009年9月至2011年5月担任鹏华精选成长股票型证券投资基金基金经理,2007年4月起至今担任鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金经理,2012年4月起至今兼任鹏华价值精选股票型证券投资基金基金经理,现同时担任基金管理部总经理,投资决策委员会成员。程世杰先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 资产 附注号 本期末2012年12月31日 上年度末2011年12月31日 资产: 银行存款 2,576,153,782.51 216,958,028.60 结算备付金 128,597.74 3,006,824.71 存出保证金 1,500,000.00 1,750,000.00 交易性金融资产 7,611,978,155.02 9,653,836,788.12 其中:股票投资 6,613,583,155.02 9,170,686,788.12 基金投资 - - 债券投资 998,395,000.00 483,150,000.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 1,101,500,352.25 - 应收证券清算款 - - 应收利息 10,025,448.81 2,168,251.57 应收股利 - - 应收申购款 515,755.30 290,967.81 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 11,301,802,091.63 9,878,010,860.81 负债和所有者权益 附注号 本期末2012年12月31日 上年度末2011年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,171,278,774.96 67,527,967.99 应付赎回款 62,449,229.69 2,306,903.08 应付管理人报酬 11,856,773.37 12,403,314.68 应付托管费 1,976,128.90 2,067,219.12 应付销售服务费 - - 应付交易费用 2,535,327.78 2,165,009.36 应交税费 165,701.20 165,701.20 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 1,995,827.49 2,161,779.32 负债合计 1,252,257,763.39 88,797,894.75 所有者权益: 实收基金 4,361,774,414.90 4,649,665,366.55 未分配利润 5,687,769,913.34 5,139,547,599.51 所有者权益合计 10,049,544,328.24 9,789,212,966.06 负债和所有者权益总计 11,301,802,091.63 9,878,010,860.81 项目 附注号 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日 一、收入 1,061,999,484.65 -918,160,364.80 1.利息收入 22,753,026.06 14,989,008.16 其中:存款利息收入 6,100,395.84 4,155,836.48 债券利息收入 16,416,623.99 10,498,761.56 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 236,006.23 334,410.12 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 656,174,341.20 184,415,622.75 其中:股票投资收益 424,484,221.36 60,567,015.62 基金投资收益 - - 债券投资收益 - 5,731,087.26 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 231,690,119.84 118,117,519.87 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 382,013,044.99 -1,118,556,395.41 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 1,059,072.40 991,399.70 减:二、费用 184,616,932.15 209,028,815.05 1.管理人报酬 7.4.7.2.1 145,124,532.16 161,946,033.77 2.托管费 7.4.7.2.2 24,187,422.01 26,991,005.62 3.销售服务费 - - 4.交易费用 14,790,723.81 19,571,132.63 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 514,254.17 520,643.03 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 877,382,552.50 -1,127,189,179.85 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 877,382,552.50 -1,127,189,179.85 项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 4,649,665,366.55 5,139,547,599.51 9,789,212,966.06 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 877,382,552.50 877,382,552.50 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -287,890,951.65 -329,160,238.67 -617,051,190.32 其中:1.基金申购款 411,812,160.11 484,112,800.55 895,924,960.66 2.基金赎回款 -699,703,111.76 -813,273,039.22 -1,512,976,150.98 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 4,361,774,414.90 5,687,769,913.34 10,049,544,328.24 项目 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 4,465,563,835.98 5,978,789,318.82 10,444,353,154.80 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -1,127,189,179.85 -1,127,189,179.85 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 184,101,530.57 287,947,460.54 472,048,991.11 其中:1.基金申购款 928,074,459.45 1,366,869,187.01 2,294,943,646.46 2.基金赎回款 -743,972,928.88 -1,078,921,726.47 -1,822,894,655.35 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 4,649,665,366.55 5,139,547,599.51 9,789,212,966.06 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 意大利欧利盛资本资产管理股份公司(EurizonCapitalSGRS.p.A.) 基金管理人的股东 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 145,124,532.16 161,946,033.77 其中:支付销售机构的客户维护费 26,362,987.17 30,223,529.73 项目 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 24,187,422.01 26,991,005.62 关联方名称 本期2012年1月1日至2012年12月31日 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 2,576,153,782.51 6,022,616.31 216,958,028.60 3,813,010.20 7.4.8.1.1受限证券类别:股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 600863 内蒙华电 2012年3月21日 2013年3月21日 非公开发行流通受限 7.76 7.50 10,000,000 77,600,000.00 75,000,000.00 - 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 000527 美的电器 2012年8月27日 资产重组 9.66 - - 76,499,626 1,090,503,400.27 738,986,387.16 - 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,613,583,155.02 58.52 其中:股票 6,613,583,155.02 58.52 2 固定收益投资 998,395,000.00 8.83 其中:债券 998,395,000.00 8.83 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 1,101,500,352.25 9.75 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 2,576,282,380.25 22.80 6 其他各项资产 12,041,204.11 0.11 7 合计 11,301,802,091.63 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 9,162,861.96 0.09 C 制造业 2,109,895,715.56 20.99 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 312,980,263.01 3.11 C5 电子 - - C6 金属、非金属 610,049,521.03 6.07 C7 机械、设备、仪表 1,176,066,201.52 11.70 C8 医药、生物制品 10,799,730.00 0.11 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 452,314,437.52 4.50 E 建筑业 780,000,000.00 7.76 F 交通运输、仓储业 658,732,785.46 6.55 G 信息技术业 590,882,267.50 5.88 H 批发和零售贸易 388,827,842.17 3.87 I 金融、保险业 1,473,767,244.85 14.67 J 房地产业 - - K 社会服务业 150,000,000.00 1.49 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 6,613,583,155.02 65.81 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 601668 中国建筑 200,000,000 780,000,000.00 7.76 2 000527 美的电器 76,499,626 738,986,387.16 7.35 3 600036 招商银行 52,000,000 715,000,000.00 7.11 4 600050 中国联通 168,823,505 590,882,267.50 5.88 5 601006 大秦铁路 67,216,530 454,383,742.80 4.52 6 600690 青岛海尔 27,743,519 371,763,154.60 3.70 7 600660 福耀玻璃 29,126,604 255,440,317.08 2.54 8 601398 工商银行 59,980,059 248,917,244.85 2.48 9 600309 烟台万华 13,513,481 210,945,438.41 2.10 10 600000 浦发银行 20,000,000 198,400,000.00 1.97 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601166 兴业银行 386,396,308.16 3.95 2 601398 工商银行 275,957,031.37 2.82 3 600050 中国联通 255,686,027.68 2.61 4 601006 大秦铁路 217,488,952.36 2.22 5 600016 民生银行 215,961,761.86 2.21 6 600036 招商银行 201,438,112.57 2.06 7 000527 美的电器 197,104,308.83 2.01 8 600729 重庆百货 110,015,116.53 1.12 9 000069 华侨城A 88,497,321.56 0.90 10 600859 王府井 82,528,439.03 0.84 11 600863 内蒙华电 77,600,000.00 0.79 12 000651 格力电器 68,880,228.04 0.70 13 600694 大商股份 60,447,062.31 0.62 14 600000 浦发银行 59,928,263.34 0.61 15 601328 交通银行 55,507,778.58 0.57 16 601668 中国建筑 43,350,000.00 0.44 17 600697 欧亚集团 36,267,682.96 0.37 18 600690 青岛海尔 32,069,755.50 0.33 19 000786 北新建材 28,131,822.41 0.29 20 600015 华夏银行 21,684,762.00 0.22 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600016 民生银行 983,984,250.51 10.05 2 000651 格力电器 952,210,947.52 9.73 3 601166 兴业银行 861,884,147.38 8.80 4 000069 华侨城A 360,798,271.83 3.69 5 600690 青岛海尔 321,785,393.08 3.29 6 600036 招商银行 307,447,704.77 3.14 7 601668 中国建筑 265,594,058.14 2.71 8 600060 海信电器 245,901,615.77 2.51 9 600050 中国联通 216,157,847.16 2.21 10 600015 华夏银行 175,766,885.56 1.80 11 600000 浦发银行 162,080,782.21 1.66 12 000786 北新建材 153,862,052.15 1.57 13 000963 华东医药 130,398,958.13 1.33 14 600694 大商股份 117,875,647.69 1.20 15 600309 烟台万华 114,408,745.36 1.17 16 601607 上海医药 101,908,595.63 1.04 17 600048 保利地产 85,761,467.90 0.88 18 000527 美的电器 85,092,544.89 0.87 19 601288 农业银行 80,209,339.79 0.82 20 600383 金地集团 72,318,859.96 0.74 买入股票成本(成交)总额 2,610,799,065.83 卖出股票收入(成交)总额 5,973,882,065.28 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 998,395,000.00 9.93 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 998,395,000.00 9.93 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 1001074 10央行票据74 6,000,000 599,040,000.00 5.96 2 1001079 10央行票据79 2,500,000 249,550,000.00 2.48 3 1001060 10央行票据60 1,500,000 149,805,000.00 1.49 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,500,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,025,448.81 5 应收申购款 515,755.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,041,204.11 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 000527 美的电器 738,986,387.16 7.35 资产重组 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 600,838 21,055.13 1,650,766,950.22 13.05% 10,999,957,510.26 86.95% 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 徐慧均 4,349,200.00 0.89% 2 刘瑄 4,000,000.00 0.82% 3 南宁德瑞科实业发展有限公司 2,479,542.00 0.51% 4 朱久清 2,000,000.00 0.41% 5 齐金凤 1,072,705.00 0.22% 6 俞春娇 1,000,000.00 0.21% 6 周涌涛 1,000,000.00 0.21% 7 曹文华 990,000.00 0.20% 8 张玉昆 934,167.00 0.19% 9 赵文军 800,000.00 0.16% 10 张宝林 799,600.00 0.16% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本基金 269,418.15 0.0021% 基金合同生效日(2006年7月18日)基金份额总额 1,876,753,992.72 本报告期期初基金份额总额 13,485,540,411.49 本报告期基金总申购份额 1,194,510,462.26 减:本报告期基金总赎回份额 2,029,326,413.27 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 12,650,724,460.48 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动:2012年11月15日,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕961号)。聘任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕1036号)。 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 本基金本报告期基金投资策略未改变。 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用120,000.00元,该审计机构已提供审计服务的年限为六年。 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 中投证券 2 2,201,299,242.07 25.98% 2,001,096.87 27.13% - 银河证券 1 1,509,769,676.93 17.82% 1,294,661.91 17.55% - 中金公司 1 1,232,776,142.81 14.55% 1,048,129.07 14.21% - 国海证券 1 1,160,851,569.05 13.70% 1,008,881.72 13.68% 本报告期内新增 广州证券 1 1,050,367,747.37 12.40% 892,810.71 12.10% - 中信证券 2 460,139,217.76 5.43% 388,684.04 5.27% - 平安证券 1 259,601,936.50 3.06% 210,927.54 2.86% - 安信证券 1 198,920,045.48 2.35% 181,096.71 2.46% - 华西证券 1 187,506,139.24 2.21% 166,458.11 2.26% 本报告期内新增 兴业证券 2 108,558,017.51 1.28% 96,063.21 1.30% - 高华证券 1 103,148,075.75 1.22% 87,675.98 1.19% - 英大证券 1 - - - - 本报告期内撤销 长城证券 1 - - - - - 财富证券 1 - - - - 本报告期内撤销 华泰证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 五矿证券 1 - - - - - 华龙证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 中投证券 - - 1,000,000,000.00 100.00% - - 银河证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 五矿证券 - - - - - - 华龙证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2013年3月29日 2012年12月31日