鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF) 2012 年第 3 季度报告 2012 年 9 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 10 月 24 日 第 1 页 共 10 页 鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华价值优势股票(LOF) 基金主代码 160607 交易代码 160607 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 7 月 18 日 报告期末基金份额总额 12,572,912,300.29 份 依托严格的研究流程和投资纪律,强调运用相对估值 分析方法,发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相投资目标 对价值优势的中国企业,谋求基金资产的长期稳定增 值。 (1)股票投资:首先按照既有的研究流程和投资纪 律进行行业配置和个股选择,再运用相对估值分析方 法,进行多维估值比较,分析行业、个股的合理估值 区间,深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优 投资策略 势而存在的投资机会,以此作为基金经理的投资线索 以及权重调整的重要依据。 (2)债券投资:以降低组合总体波动性从而改善组 合风险构成为目的,采取积极主动的投资策略,进而 谋取超额收益。 业绩比较基准 中信标普 A 股综合指数收益率×70%+中信标普国债 第 2 页 共 10 页 鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告 指数收益率×30% 本基金属于股票型证券投资基金,为证券投资基金中 的中高风险品种。基金长期平均的风险和预期收益高风险收益特征 于混合型基金、债券型基金、货币型基金,低于成长 型股票基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司注:本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下,可简称为“鹏华价值”。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2012 年 7 月 1 日 - 2012 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 93,286,937.48 2.本期利润 -581,437,075.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0451 4.期末基金资产净值 8,873,013,780.54 5.期末基金份额净值 0.706注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -5.87% 0.85% -4.58% 0.87% -1.29% -0.02%注:业绩比较基准=中信标普 A 股综合指数收益率×70%+中信标普国债指数收益率×30% 第 3 页 共 10 页 鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:1、本基金合同于 2006 年 7 月 18 日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 程世杰先生,国籍中 国,经济学硕士,15 本基金基 年金融证券从业经 金经理, 2007 年 4 月 验。2001 年 5 月加盟 程世杰 - 15 基金管理 20 日 鹏华基金管理有限公 部总经理 司,历任行业研究员、 鹏华中国 50 开放式证 券投资基金基金经理 第 4 页 共 10 页 鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告 助理,2005 年 5 月至 2007 年 5 月担任原鹏 华普华基金(2007 年 4 月已转型为鹏华优 质治理股票型证券投 资基金(LOF))基金 经理,2007 年 5 月至 2007 年 8 月担任鹏华 优质治理股票型证券 投资基金(LOF)基金 经理,2009 年 9 月至 2011 年 5 月担任鹏华 精选成长股票型证券 投资基金基金经理, 2007 年 4 月起至今担 任鹏华价值优势股票 型证券投资基金 ( LOF ) 基 金 经 理 , 2012 年 4 月起至今兼 任鹏华价值精选股票 型证券投资基金基金 经理,现同时担任基 金管理部总经理,投 资决策委员会成员。 程世杰先生具备基金 从业资格。本报告期 内本基金基金经理未 发生变动。注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 第 5 页 共 10 页 鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告各环节得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为,未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,市场继续震荡下行,本基金重仓持有的大盘蓝筹股股价表现持续低迷,在市场下跌的过程中并没有表现出较好的抗跌性,基金净值表现一般。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为-5.87%,同期上证综指下跌 6.26%,深圳成指下跌 8.64%,沪深 300 指数下跌 6.85%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市,我们仍然坚持认为在供给不断增加和经济结构转型的大背景下,股票市场很难有比较好的表现,市场整体的系统性机会不大,但中国股票市场正在进入一轮新的改革发展时期,监管部门加大了市场化、国际化进程,对股票市场必将产生深远的影响。我们认为随着改革的不断深入,市场炒作气氛必将受到抑制,价值投资会迎来更好的环境。目前,本基金重仓持有的大盘蓝筹股的估值水平已率先与国际水平接轨,继续大幅下跌的风险不大。我们将继续坚持自下而上的原则,精选估值合理、公司治理结构较好、管理优秀、具有较好发展前景和产业竞争力、善待投资者的公司进行重点投资。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 7,876,297,058.57 88.57 其中:股票 7,876,297,058.57 88.57 2 固定收益投资 483,350,000.00 5.44 其中:债券 483,350,000.00 5.44 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 第 6 页 共 10 页 鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告 5 银行存款和结算备付金合计 338,970,162.69 3.81 6 其他资产 193,920,726.65 2.18 7 合计 8,892,537,947.91 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 2,493,307,640.37 28.10 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 324,308,293.41 3.65 C5 电子 - - C6 金属、非金属 581,905,292.16 6.56 C7 机械、设备、仪表 1,578,214,276.80 17.79 C8 医药、生物制品 8,879,778.00 0.10 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 403,413,809.61 4.55 E 建筑业 693,820,000.00 7.82 F 交通运输、仓储业 603,558,863.82 6.80 G 信息技术业 597,128,733.45 6.73 H 批发和零售贸易 383,810,414.02 4.33 I 金融、保险业 2,572,411,890.10 28.99 J 房地产业 - - K 社会服务业 128,845,707.20 1.45 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 7,876,297,058.57 88.775.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601668 中国建筑 226,000,000 693,820,000.00 7.82 2 000527 美的电器 76,499,626 690,026,626.52 7.78 3 600036 招商银行 67,000,000 680,720,000.00 7.67 4 601166 兴业银行 50,000,000 600,500,000.00 6.77 第 7 页 共 10 页 鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告 5 600050 中国联通 161,823,505 597,128,733.45 6.73 6 600016 民生银行 102,210,954 577,491,890.10 6.51 7 000651 格力电器 22,217,526 475,010,705.88 5.35 8 601006 大秦铁路 68,078,649 415,279,758.90 4.68 9 600690 青岛海尔 32,000,000 362,560,000.00 4.09 10 600000 浦发银行 35,500,000 261,990,000.00 2.955.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 483,350,000.00 5.45 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 483,350,000.00 5.455.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 1101088 11 央票 88 5,000,000 483,350,000.00 5.45注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 第 8 页 共 10 页 鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,500,000.00 2 应收证券清算款 177,408,451.87 3 应收股利 - 4 应收利息 14,785,204.06 5 应收申购款 227,070.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 193,920,726.655.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000527 美的电器 690,026,626.52 7.78 资产重组5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 13,030,318,037.90 本报告期基金总申购份额 106,493,736.61 减:本报告期基金总赎回份额 563,899,474.22 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 12,572,912,300.29 第 9 页 共 10 页 鹏华价值优势股票(LOF)2012 年第 3 季度报告 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 (一)《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》; (二)《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)托管协议》; (三)《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 3 季度报告》(原文)。7.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司。 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行股份有限公司。7.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2012 年 10 月 24 日 第 10 页 共 10 页