基金代码：160607 基金简称：鹏华价值优势 鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）更新的招募说明书摘要 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二○○九年八月 重要提示 本基金经2006年6月5日中国证券监督管理委员会下发的《关于同意鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）募集的批复》（证监基金字[2006]105号文）核准，进行募集。根据相关法律法规，本基金基金合同已于2006年7月18日生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作管理。 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。请投资者根据自身风险承受能力谨慎选择适合自己的基金产品。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书更新部分已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2009年7月17日，有关财务数据和净值表现截止日为2009年6月30日。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1、名称：鹏华基金管理有限公司 2、住所：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层 3、设立日期：1998年12月22日 4、法定代表人：孙枫 5、办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层 6、电话：0755-82021233传真：0755-82021155 7、联系人：徐丽萍 8、注册资本：人民币1.5亿元 9、股权结构： 出资人名称出资额（万元）出资比例 国信证券股份有限公司7,50050% 欧利盛金融集团（EurizonFinancialGroup）7,35049% 深圳市北融信投资发展有限公司1501% 总计15,000100% （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 1、基金管理人董事会成员 何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公司副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银行行长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限公司董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。 胡继之先生，董事，金融学博士，高级经济师，国籍：中国。历任中国人民银行武汉市分行办公室科长、金融研究所副所长、所长，中国人民银行深圳分行办公室负责人，深圳证券交易所总经理助理兼办公室主任、理事会秘书长、策划总监、纪委书记、党委委员、副总经理，现任国信证券股份有限公司总裁、党委副书记。 孙煜扬先生，董事，经济学博士，国籍：中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会主任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司副总经理、中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司董事总裁。 FrancisCandylaftis先生，董事，商业经济学士，国籍：法国。曾在法国农业信贷集团（CreditAgricole）工作27年，历任米兰CreditAgricoleAlternativeInvestmentProductsGroupSGR常务董事、巴黎CreditAgricoleStructuredAssetManagement董事以及加里帕尔马（Cariparma）银行董事、农业信贷资产管理股份公司（CreditAgricoleAssetManagementSGR）常务董事，现任欧利盛资本资产管理股份公司(EurizonCapitalSGRS.p.A)首席执行官兼总经理、欧利盛另类投资管理股份公司（EurizonAlternativeInvestmentsSGRS.p.A）和欧利盛资本股份公司（EurizonCapitalS.A.）（卢森堡）董事长、意大利资产管理工业协会执行委员会和行政委员会委员。 CiroBeffi先生，董事，会计学博士，审计师，国籍：意大利。曾在普华会计师事务所主管银行与金融部门业务，曾任那波里银行资产管理股份公司（BancoDiNapoliAssetManagementSGR）总经理、圣保罗财富管理股份公司（SanpaoloWealthManagementS.p.A.）Eptaconsors股份公司（EPTA集团控股公司）代理执行董事、Eptafund股份公司（EptafundSGR）董事、BancaMarcheGestioneInternazionaleLux股份公司董事、CrFirenzeGestionInternational股份公司执行董事、SICAV集团董事，现任欧利盛资本股份公司（EurizonCapitalS.A.）（卢森堡）总经理。 史际春先生，独立董事，法学博士，国籍：中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学副教授，现任中国人民大学法学院教授、博士生导师，国务院特殊津贴专家，兼任中国法学会经济法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员、北京市人民政府顾问。 李相启先生，独立董事，高级经济师、研究员，国籍：中国。历任陕西省委办公厅秘书、省委政策研究室财贸处处长、副主任，陕西省经济体制改革委员会副书记、副主任、党组书记、主任，陕西省证券监管委员会主席，中国证监会济南证管办党委书记、主任、济南稽查局局长，山东证监局局长，上海证券交易所理事会理事、产品委员会主任。 宋泓先生，独立董事，经济学博士，国籍：中国。曾在美国哥伦比亚大学作访问学者，并在陕西省社科院工作，现任中国社会科学院世界经济与政治研究所国际贸易研究室主任、研究员、教授、博士生导师。 张新民先生，独立董事，管理学博士，会计学教授，博士生导师，国籍：中国。现任对外经济贸易大学副校长兼国际商学院院长，国务院特殊津贴专家，全国MBA教育指导委员会委员，英国特许公认会计师（FCCA），澳洲注册会计师（FCPA）。 2、基金管理人监事会成员 孙枫先生，监事会主席，国际金融专业硕士，高级会计师，中国注册会计师，国籍：中国。历任武汉市经济研究所副所长，武汉市轻工业局副局长，武汉友谊复印机制造公司副经理，深圳市财政局企财处处长、办公室主任、副局长，深圳市商业银行董事长、党委书记，深圳发展银行董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长、党总支书记，现任鹏华基金管理有限公司监事会主席。 PierreBouchoms先生，监事，国籍：卢森堡，历任卢森堡普华会计师事务所（PriceWaterhouseLuxembourg）高级审计，卢森堡TSB国际私人银行（TSBPrivateBankInternationalLuxembourg）经理助理，卢森堡圣保罗银行股份有限公司（SANPAOLOBankS.A.Luxembourg）内部审计主管、组织部门主管，卢森堡圣保罗服务有限公司（SANPAOLOSERVICESLUXEMBOURGS.A.）总经理，卢森堡圣保罗财富管理股份有限公司（SANPAOLOWMLuxembourgS.A.）副总经理、总经理，卢森堡圣保罗资产管理股份有限公司（SANPAOLOAMLuxembourgS.A.）总经理，还曾担任卢森堡内部审计员机构董事会成员、职业发展部副主席，意大利BancadelleMarche国际管理部董事会成员，SUNGARD欧洲咨询委员会成员。现任欧利盛资本股份公司（EurizonCapitalS.A.）联合总经理。 黄俞先生，监事，研究生学历，国籍：中国。曾在中农信公司、正大财务公司工作，曾任鹏华基金管理有限公司董事，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事长。 高鹏先生，职工监事，经济学硕士，国籍：中国。曾任博时基金管理有限公司监察法律部监察稽核经理，现任鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理。 刘慧红女士，职工监事，本科学历，国籍：中国。曾在中国工商银行深圳分行、平安证券公司工作，1998年12月加盟鹏华基金管理有限公司，现任鹏华基金管理有限公司登记结算部副总经理。 3、高级管理人员情况 何如先生，董事长，简历同前。 邓召明先生，总裁，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理工大学管理与经济学院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公司副总经理，现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。 高阳先生，副总裁，经济学硕士，十年证券从业经验，CFA，国籍：中国。历任中国国际金融有限公司债券投资经理，博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经理、固定收益部总经理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。 曹毅先生，副总裁，经济学博士，国籍：中国。历任中国人民银行广州分行科员，中国人民银行深圳中心支行副主任科员，南方基金管理有限公司市场拓展部副总监、渠道部总监，现任鹏华基金管理有限公司副总裁。 吴伟先生，督察长，法学博士，国籍：中国。曾任中国建设银行深圳市分行法律部副科长。2001年3月加盟鹏华基金管理有限公司，历任公司法律顾问、社保基金独立稽察员、监察稽核部总监，现任公司督察长兼监察稽核部总经理。 4、本基金基金经理 程世杰，男，1968年11月出生，经济学硕士，11年金融证券从业经历。2001年5月加盟鹏华基金管理有限公司，历任行业研究员、鹏华中国50基金经理助理、普华证券投资基金基金经理、鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理。2007年4月起至今担任鹏华价值优势股票型证券投资基金基金经理。程世杰先生具备基金从业人员资格。 本基金历任的基金经理： 2006年7月18日基金合同生效至2007年4月由胡建平先生担任本基金基金经理； 2007年4月至本更新招募书截止日，由程世杰先生担任本基金基金经理。 本报告期内本基金基金经理未发生变更。 本基金基金经理曾管理基金情况： 程世杰先生于2005年5月至2007年4月担任原普华证券投资基金基金经理。 程世杰先生于2007年4月到2007年8月担任鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF）基金经理。 5、投资决策委员会成员的姓名和职务 投资决策委员会成员组成：公司总裁邓召明先生、副总裁高阳先生、机构投资部副总经理杨俊先生、研究部总经理冀洪涛先生、基金管理部副总经理程世杰先生、固定收益部副总经理初冬女士、投研顾问唐定中先生。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 7、上述为本更新招募说明书所载内容截止日（2009年7月17日）前基金管理人主要人员情况。截止日后，上述人员若有变更，请以基金管理人届时发布的公告为准。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：郭树清 成立时间：2004年09月17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：尹东 联系电话：(010)67595003 中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身"中国人民建设银行"于1954年成立，1996年易名为"中国建设银行"。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代号：HK0939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后建设银行的已发行股份总数为：233,689,084,000股（包括224,689,084,000股H股及9,000,000,000股A股）。 2008年，中国建设银行的综合盈利能力和资产质量继续同业领先，截止2008年12月31日，中国建设银行实现净利润926.4亿元，较上年增长34%；平均资产回报率为1.3%，平均股东权益回报率为20.7%，分别较上年提高0.16个百分点和1.18个百分点，居全球银行业最好水平；每股盈利为0.4元，比上年增长0.10元；总资产达到75,554.52亿元，较上年增长14.51%；资产质量稳步上升，不良贷款额和不良贷款率实现双降，信贷资产质量持续改善，不良贷款率为2.21%，较上年下降0.39个百分点；拨备水平充分，拨备覆盖率为131.58%，较上年提升27.17个百分点。 中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在伦敦、纽约、悉尼设有代表处，纽约分行、伦敦子银行正式获颁营业执照。中国建设银行在香港拥有建行亚洲和建银国际两家全资子公司。全行已安装运行自动柜员机（ATM）31,896台，居全球银行业首位。 2008年，中国建设银行在英国《金融时报》公布的「全球500强」中列第20位；在美国《财富》杂志公布的全球企业500强中由上年的第230位上升至第171位；被《福布斯（亚太版）》评为"亚太地区最佳上市公司50强"；被《银行家》杂志评为"中国商业银行竞争力（财务指标）第一名"和"最佳商业银行"；被美国《环球金融》杂志评为"最佳公司贷款银行"和"最佳按揭贷款银行"；荣获香港上市公司商会"公司管治卓越奖"、《亚洲银行家》杂志"零售风险管理卓越奖"、中国民政部颁发的"中华慈善奖-最具爱心内资企业奖"和香港《财资》杂志"中国最佳境外客户境内托管银行奖"等奖项。 中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、QFII托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等12个职能处室，现有员工130余人。2008年，中国建设银行一次性通过了根据美国注册会计师协会（AICPA）颁布的审计准则公告第70号（SAS70）进行的内部控制审计，安永会计师事务为此提交了"业内最干净的无保留意见的报告"，中国建设银行成为取得国际同业普遍认同并接受的SAS70国际专项认证的托管银行。 （二）主要人员情况 罗中涛，投资托管服务部总经理，曾就职于国家统计局、中国建设银行总行评估、信贷、委托代理等业务部门并担任领导工作，对统计、评估、信贷及委托代理业务具有丰富的管理经验。 李春信，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行人事教育部、计划部、筹资储蓄部、国际业务部，对商业银行综合经营计划、零售业务及国际业务具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 截止到2009年6月30日，中国建设银行已托管华夏兴华封闭、华夏兴和封闭、嘉实泰和封闭、国泰金鑫封闭、国泰金盛封闭、融通通乾封闭、银河银丰封闭等7只封闭式证券投资基金，以及华夏成长混合、融通新蓝筹混合、博时价值增长混合、华宝兴业宝康配置混合、华宝兴业宝康消费品股票、华宝兴业宝康债券、博时裕富指数、长城久恒平衡混合、银华保本增值混合、华夏现金增利货币、华宝兴业多策略股票、国泰金马稳健混合、银华－道琼斯88指数、上投摩根中国优势混合、东方龙混合、博时主题行业股票（LOF）、华富竞争力优选混合、华宝兴业现金宝货币、上投摩根货币、华夏红利混合、博时稳定价值债券、银华价值优选股票、上投摩根阿尔法股票、中信红利股票、工银货币、长城消费增值股票、华安上证180ETF、上投摩根双息平衡混合、泰达荷银效率优选混合（LOF）、华夏中小板ETF、交银稳健配置混合、华宝兴业收益增长混合、华富货币、工银精选平衡混合、鹏华价值优势股票（LOF）、中信稳定双利债券、华安宏利股票、上投摩根成长先锋股票、博时价值增长贰号混合、海富通风格优势股票、银华富裕主题股票、华夏优势增长股票、信诚精萃成长股票、工银稳健成长股票、信达澳银领先增长股票、诺德价值优势股票、工银增强收益债券、国泰金鼎价值混合、富国天博创新股票、融通领先成长股票（LOF）、华宝兴业行业精选股票、工银红利股票、泰达荷银市值优选股票、长城品牌优选股票、交银蓝筹股票、华夏全球股票（QDII）、易方达增强回报债券、南方盛元红利股票、交银增利债券、工银添利债券、宝盈资源优选股票、华安稳定收益债券、兴业社会责任股票、华宝兴业海外中国股票（QDII）、海富通中国海外股票（QDII）、宝盈增强收益债券、鹏华丰收债券、博时特许价值股票、华富收益增强债券、信诚盛世蓝筹股票、东方策略成长股票、中欧新蓝筹混合、汇丰晋信2026周期混合、信达澳银精华配置混合、大成强化收益债券、交银环球精选股票（QDII）、长城稳健增利债券、华商盛世成长股票、信诚三得益债券、长盛积极配置债券、鹏华盛世创新股票（LOF）、华安核心股票、富国天丰强化债券、光大保德信增利收益债券、诺德灵活配置混合、东吴优信稳健债券、银华增强收益债券、东方稳健回报债券、华富策略精选混合、长城双动力股票、上投摩根中小盘股票、华商收益增强债券、泰达荷银品质生活股票、光大保德信均衡精选股票、银河行业优选股票、海富通领先成长股票、诺德增强收益债券、工银瑞信沪深300指数、信诚经典优债债券、国泰双利债券、民生加银品牌蓝筹混合、信达澳银稳定价值债券、中欧稳健收益债券、万家精选股票、浦银安盛精致生活混合、长盛同庆可分离交易股票、富国优化增强债券、长城景气行业龙头混合等108只开放式证券投资基金。 三、相关服务机构 （一）直销机构 （1）鹏华基金管理有限公司 注册（办公）地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层 法定代表人：孙枫 电话：（0755）82021233 传真：（0755）82021155 联系人：徐丽萍 网址：www.phfund.com.cn （2）鹏华基金管理有限公司北京分公司 办公地址：北京市海淀区三里河路13号中国建筑文化中心北塔楼10层 电话：（010）88082426 传真：（010）88082018 联系人：王蕴畅 （3）鹏华基金管理有限公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号801B室 电话：（021）68876878 传真：（021）68876821 联系人：李化怡 （二）代销机构 （1）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：郭树清 电话：010-66275654 联系人：王琳 客户服务电话：95533 网址：www.ccb.com （2）中国农业银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：项俊波 传真：010-85109219 联系人：蒋浩 客服电话：95599 网址：www.abchina.com （3）中国工商银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：姜建清 电话：010-66107900 传真：010-66107914 联系人：田耕 客户服务电话：95588 网址：www.icbc.com.cn (4)交通银行股份有限公司 注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：蒋超良 电话：（021）58781234 传真：（021）58408842 联系人：曹榕 网址：www.bankcomm.com 热线电话：95559 (5）深圳发展银行股份有限公司 住所：深圳市深南中路5047号 办公地址：深圳市深南中路5047号 法定代表人：法兰克纽曼(FrankN.Newman) 电话：0755-82088888-8811 传真：0755-82081020 联系人：周勤 网址：www.sdb.com.cn 热线电话：95501 （6）兴业银行股份有限公司 注册（办公）地址：福州市湖东路154号 法定代表人：高建平 电话：（021）62677777-218937 传真：（0755）83195049，82090817 联系人：陈晓瑾 客服电话：95561 网址：www.cib.com.cn （7）平安银行股份有限公司 住所：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 办公地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 电话：（0755）25859591 联系人：霍兆龙 客服电话：40066-99999或（0755）961202 网址：www.18ebank.com （8）招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 电话：（0755）83198888 联系人：万丽 网址：www.cmbchina.com 客服电话：95555 （9）中国民生银行股份有限公司 住所：北京市东城区正义路甲4号 办公地址：北京市东城区正义路甲4号 法定代表人：董文标 电话：（010）58351666 传真：010-58560794 客户服务电话：95568 联系人：吴海鹏 网址：www.cmbc.com.cn (10）中信银行股份有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：孔丹 电话：0755-65541405 传真：010-65541281 联系人：秦莉 客户服务电话：95558 网址：www.ecitic.com （11）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街丙17号 办公地址：北京市西城区金融大街丙17号 法定代表人：阎冰竹 联系人：王光伟 客服电话：010-96169（北京） 022-96269（天津） 021-53599688（上海） 029-85766888（西安） 公司网址：www.bankofbeijing.com.cn (12)中国光大银行股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 法定代表人：唐双宁 联系人：胡蓉 电话：010-68098783 客服电话：95595 公司网址：www.cebbank.com (13)宁波银行股份有限公司 注册（办公）地址：宁波市江东区中山东路294号 法定代表人：陆华裕 电话：02163586189 传真：02163586215 联系人：钱庚旺 客户电话：96528（上海地区962528） 网址：www.nbcb.com.cn （14）浙商银行股份有限公司 注册（办公）地址：浙江省杭州市下城区庆春路288号 法定代表人：张达洋 联系人：吴军阳 传真：0571-87659188 客户服务电话：95105665 网址：www.czbank.com （15）广东发展银行股份有限公司 注册（办公）地址：广州市农林下路83号 法定代表人：李若虹 联系人：詹全鑫 客服电话：95508 网址：www.gdb.com.cn （16）上海浦发银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 电话：（021）61618888 传真：（021）63602431 联系人：倪苏云、汤嘉惠 客户服务热线：95528 网址：www.spdb.com.cn （17）中国银河证券股份有限公司 中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：胡长生 联系电话：010-66568613 传真：010-66568536 联系人：李洋 网址：www.chinastock.com.cn （18）广发证券股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大海滨路广大国际贸易中心26楼2611室 法定代表人：王志伟 办公地址：广州市天河北路183号大都会广场36、38、41、42楼 联系电话：（020）87555888 传真：（020）87557985 联系人：肖中梅 网址：www.gf.com.cn （19）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市湖贝路1030号海龙王大厦 法定代表人：王东明 办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦 电话：（010）84864818-63266 传真：（010）84865560 联系人：陈忠 网址：www.citics.com （20）海通证券股份有限公司 注册（办公）地址：上海市淮海中路98号 法定代表人：王开国 电话：（021）53594566-4125 传真：（021）53858549 联系人：金芸 客户服务电话：（021）962503 网址：www.htsec.com （21）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 法定代表人：祝幼一 办公地址：上海市延平路135号 电话：（021）62580818-213 传真：（021）62569400 联系人：韩星宇、芮敏祺 客户服务电话：400-8888-666 网址：www.gtja.com （22）中信建投证券有限责任公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 法定代表人：张佑君 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 联系电话：(010)85130577 传真：(010)65182261 联系人：权唐 客户服务电话:400-8888-108(免长途费) 网址：www.csc108.com （23）国信证券有限责任公司 注册（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16－26层 法定代表人：何如 电话：（0755）82130833-2181 传真：（0755）82133302 联系人：林建闽 客户服务电话：800-810-8868 网址：www.guosen.com.cn （24）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路99号标力大厦 法定代表人：兰荣 办公地址：上海市陆家嘴东路166号中保大厦 联系人：杨盛芳 电话：（021）68419974 传真：（021）68419867 客户服务电话：（021）68419974 网址：www.xyzq.com.cn （25）招商证券股份有限公司 注册（办公）地址：深圳福田区益田路江苏大厦38--45层 法定代表人：宫少林 电话：（0755）82943511 传真：（0755）82943237 联系人：黄健 客户服务电话：4008888111，（0755）26951111 网址：www.newone.com （26）长江证券有限责任公司 注册地址：武汉市新华下路特8号 法定代表人：明云成 办公地址：上海汉口路130号 电话：（021）63291352 传真：（021）33130730 联系人：甘露 客户服务电话：（027）65799883 网址：www.cz318.com.cn （27）齐鲁证券有限公司 注册（办公）地址：山东省济南市经十路128号 法定代表人：李玮 电话：（0531）82024184 传真：（0531）82024197 联系人：傅咏梅 客户服务电话：（0531）82024184 网址：http://www.qlzq.com.cn （28）国都证券有限责任公司 注册（办公）地址：北京市东城区安外大街2号安贞大厦3层 法定代表人：王少华 电话：（010）64482828-390 传真：（010）64482090 联系人：马泽承 （29）国盛证券有限责任公司 注册（办公）地址：江西省南昌市永叔路15号 法定代表人：管荣升 联系电话：（0791）6285337 联系人：徐美云 公司网址：www.gsstock.com （30）湘财证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼 法定代表人：陈学荣 办公地址：上海市浦东银城东路139号华能联合大厦5楼 电话：（021）68634510-8503 联系人：钟康莺 开放式基金热线电话：（021）68865020 网址：www.xcsc.com （31）华泰证券有限责任公司 注册（办公）地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：（025）84457777-950 联系人：李金龙 网址：www.htsc.com.cn （32）申银万国证券股份有限公司 注册（办公）地址：上海市常熟路171号 法定代表人：王明权 联系电话：（021）54047892 联系人：曹晔 公司网址：www.sw2000.com.cn （33）长城证券有限责任公司 注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 联系电话：0755-83516289 联系人：匡婷 网址：www.cc168.com.cn （34）联合证券有限责任公司 住所：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层 办公地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、24、25层 法定代表人：马昭明 联系电话：（0755）82493561 传真：（0755）82492187 联系人：庞晓芸 公司网址：www.lhzq.com （35）山西证券有限责任公司 住所：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 办公地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼 联系电话：0351-8686703 联系人：张治国 网址：www.i618.com.cn （36）中信万通证券有限责任公司 住所：青岛市东海路28号 法定代表人：史洁民 办公地址：青岛市东海路28号 联系电话：0532-85022026 联系人：丁韶燕 网址：www.wtzq.com.cn （37）东海证券有限责任公司 注册地址：常州延陵西路59号常信大厦18、19楼 办公地址：上海市浦东新区东方路989号中达广场13楼 法定代表人：顾森贤 联系电话：（021）50588876 传真：（021）50586660-8880 联系人：龙涛 客服热线：（021）50585609、400-888-8588 公司网站：www.longone.com.cn （38）光大证券有限责任公司 注册（办公）地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔15楼 法定代表人：王明权 电话：（021）68816000 传真：（021）68817271 客服电话：（021）68823685 联系人：刘晨 公司网站：www.ebscn.com （39)东莞证券有限责任公司 住所：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：游锦辉 联系人：罗绍辉 电话：（0769）22119351 公司网址：www.dgzq.com.cn （40）中信金通证券有限责任公司 住所：杭州市凤起路108号国信房产大厦9-12楼 办公地址：杭州市中河南路11号万凯商务大楼 法定代表人：刘军 联系电话：（0571）85776115 传真：（0571）85783771 联系人：俞会亮 客服热线：（0571）96598 公司网站：www.bigsun.com.cn （41）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼 法定代表人：杨宇翔 联系电话：0755-22627802 传真：0755-82433794 联系人：袁月 客服电话：0755-95511 网站：www.pa18.com （42）东北证券有限责任公司 住所：长春市人民大街138-1号 办公地址：长春市自由大路1138号 法定代表人：矫正中 联系电话：0431-85096709 传真：0431-5680032 联系人：潘锴 网址：www.nesc.cn （43）财通证券经纪有限责任公司 住所：杭州市解放路111号 办公地址：杭州市解放路111号 法定代表人：沈继宁 电话：（0571）87925129 传真：（0571）87828033 联系人：乔骏 客服电话：（0571）87828018 公司网址：www.goodyou.com.cn （44）金元证券有限责任公司 住所：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 办公地址：深圳市深南大道4001时代金融中心大厦17楼 法定代表人：陆涛 联系人：金春 联系电话：0755-83025666 传真：0755-83025511 客户服务热线：400-888-228 网址：www.jyzq.com.cn （45）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市九江路111号 办公地址：上海市临平北路19号 法定代表人：蒋元真 联系电话：021-62470157 传真：021-65081434 联系人：黄枫 客服热线：800-6200-071 公司网站：www.962518.com （46）宏源证券股份有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号 办公地址：北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座6层 法定代表人：汤世生 联系人：韩梅 电话：010-62294608-6240 咨询电话：010-62267799-6789 网址：www.ehongyuan.com.cn （47）西部证券股份有限公司 注册地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层 办公地址：西安市东新街232号陕西信托大厦16－17层 法定代表人：刘建武 电话：029-87406172 传真：029-87406387 客服热线：029-87406132 联系人：冯萍 网址：www.westsecu.com.cn （48）江南证券有限责任公司 法定代表人：姚江涛 注册地址：江西省南昌市象山北路208号 办公地址：江西省南昌市抚河北路291号 联系人：余雅娜 联系电话：0791-6768763 传真电话：0791-6789414 客服电话：0791-6768763 公司网址：www.scstock.com （49)华安证券有限责任公司 注册（办公）地址：安徽省合肥市长江中路357号 法定代表人：汪永平 办公地址：安徽省合肥市长江中路357号 电话：0551-5161821 传真：0551-5161672 联系人：甘霖 咨询电话：0551-5161670 公司网址：www.hazq.com （50）渤海证券有限责任公司 注册地址：天津市经济技术开发区第一大街29号 法定代表人：张志军 地址：天津市河西区宾水道3号 联系人：王兆权 电话：（022）28455588 传真：（022）28451892 （51）信泰证券有限责任公司 注册（办公）地址：南京市长江路88号 法定代表人：钱凯法 电话：025-84784765 传真：025-84784830 联系人：舒萌菲 咨询电话：400-8888-918 公司网址：www.thope.com （52）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元 法定代表人：牛冠兴 办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心20层 电话：0755-82558323 传真：0755-23982898 联系人：余江 咨询电话：0755-82825555 公司网址：www.axzq.com.cn （53）财富证券有限责任公司 住所：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６层 地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６层 法定代表人：周晖 电话：（0731）4403343 传真：（0731）4403439 联系人：郭磊 客户服务热线：（0731）4403343 网址：www.cfzq.com (54）中国建银投资证券有限责任公司 注册地址：深圳福田区福华三路168号国际商会中心48-50层 办公地址：深圳福田区福华三路168号国际商会中心48-50层 法定代表人：杨小阳 电话：0755-82026521 传真：0755-82026539 联系人：刘权 客户服务热线：400-600-8008 网址：www.cjis.cn (55）万联证券有限责任公司 注册地址：广州市中山二路18号电信广场37层 办公地址：广州市中山二路18号电信广场36-37层 法定代表人：李舫金 电话：020-37865031 传真:020－37865008 联系人：刘广 联系电话：02037865026 网址：www.wlzq.com.cn (56）第一创业证券有限责任公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层 办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层 法定代表人：刘学民 联系人：王力洲 客服电话：0755-25832583 网址：www.firstcapital.com.cn (57)中山证券有限责任公司 注册地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦Ｂ座１５层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦Ｂ座１５层 法定代表人：吴泳良 业务联系人：胡蓉 咨询电话：0755-82943750 公司网址：www.zszq.com.cn (58)广州证券有限责任公司 注册地址：广东省广州市先烈中路69号东山广场主楼5楼 办公地址：广东省广州市先烈中路69号东山广场主楼5楼 法定代表人：吴志明 联系人：樊刚正 联系电话：020－87322668－347 网址：www.gzs.com.cn (59)国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市县前东街168号 办公地址：无锡市县前东街168号 法定代表人：雷建辉 电话：0510-82832919 传真：0510-82833124 联系人：袁丽萍 联系电话：4008885288，0510-82588168 网址：www.glsc.com.cn (60)世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦4１楼 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼 法定代表人：卢长才 电话：0755－83199511 传真：0755－83199545 联系人：刘军辉、王飞 咨询电话：0755－83199511 网址：www.csco.com.cn （61）东吴证券有限责任公司 注册地址：江苏省苏州市十梓街298号 办公地址：苏州市石路爱河桥26号 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 客户服务电话：0512-96288 网址：www.dwjq.com.cn (62)浙商证券有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6-7楼 办公地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6-7楼 法定代表人：吴承根 联系人：吴颖 联系电话：0571-87902080 网址：www.stocke.com (63)华林证券有限责任公司 注册地址：广东省珠海市拱北夏湾华平路96号二层202-203房 公司地址：深圳市福田区民田路178号华融大厦6楼 法定代表人：段文清 联系电话：0755-82707888 传真：0755-82707700 联系人：杨玲 网址：www.chinalions.com (64)日信证券有限责任公司 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西座11层 法定代表人：洪明 联系人：张利军 电话：010-88086830-652 网址：www.rxzq.com.cn (65)方正证券有限责任公司 注册地址：湖南长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层 公司地址：湖南长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层 法定代表人：雷杰 联系人：彭博 联系电话：0571-5832343 客服电话：95571 网址：www.sunsc.com.cn (66)江海证券经纪有限责任公司 注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人：孙名扬 电话：0451-82269280-221 传真：0451-82269286 联系人：刘丹梅 全国统一热线：4006662288 公司网站：www.jhzq.com.cn （67）华西证券有限责任公司 注册地址：四川省成都市陕西街239号 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼（深圳总部） 法定代表人：杨炯洋 电话：0755-83025046 传真：0755-83025991 联系人：王京红 客户服务电话：400-8888-818 网址：www.hx168.com.cn （68）红塔证券股份有限公司 注册地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 办公地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 法定代表人：况雨林 联系人：刘晓明 电话：0871-3577011 客户服务电话：0871-3577930 网址：www.hongtazq.com （69）厦门证券有限公司 注册地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼 办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼 法定代表人：傅毅辉 联系人：卢金文 电话：0592-5161642 客户服务电话：0592-5163588 网址：www.xmzq.cn （70）银泰证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦18楼 办公地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦18楼 法定代表：黄冰 联系人：曾敬宁 电话：0755-83706665 传真：0755-83704195 客户服务热线：0755-83710885 公司网站：www.ytzq.net （71）华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦23层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦23层 法定代表人：陈林 联系人：翟立权 客户服务电话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com （三）场内代销机构 具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符合风险控制要求的深交所会员单位可以办理本基金的场内申购、赎回业务。具体详见基金管理人于2006年8月11日发布的《鹏华价值优势证券投资基金（LOF）关于开放场内、场外申购业务的公告》，于2006年9月13日发布的《鹏华价值优势证券投资基金（LOF）关于开放场内、场外赎回业务的公告》。 （四）注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 注册（办公）地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层 法定代表人：金颖 联系电话：010-58598839 传真：010-58598907 联系人：朱立元 （五）律师事务所 名称：北京市德恒律师事务所 注册（办公）地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层 负责人：王丽 联系电话：010-6523218065269781 传真：010-65232181 联系人：苏文静 经办律师：陈静茹、苏文静 （六）会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室 法定代表人：杨绍信 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 电话：(021)61238888 传真：(021)61238800 联系人：单峰 经办注册会计师：汪棣、单峰 四、基金的名称 本基金名称：鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF） 五、基金的运作方式及类型 （一）本基金运作方式 上市契约型开放式 （二）本基金类型 股票型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业，谋求基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。法律法规或中国证监会以后允许本基金投资的其他金融工具或品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 正常市场状况下，股票投资比例为60%～95%，债券投资比例为0%～35%，权证的投资比例为0～3%，现金或到期日在1年以内的政府债券投资比例不低于5%。 八、基金的投资策略 （一）投资策略 本基金依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，通过广泛的估值比较，重点投资我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势并兼具良好成长性的中国企业。具体而言，本基金首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置和个股选择，再运用相对估值分析方法，进行广泛的估值比较，分析行业、个股的合理估值区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会，以此作为基金经理的投资线索以及权重调整的重要依据。 （二）投资方法及标准 1、股票投资 基金对于股票投资分为以下三个步骤： 第一步按照既有的研究流程进行行业景气周期分析并建立股票投资备选库。 第二步运用P/E、P/B、PEG、EV/EBITDA等相对估值分析方法，选择具有可比性的时段和市场，通过广泛的估值比较，分析行业、个股的合理估值区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会。 第三步基金经理将行业和个股的相对价值优势作为投资线索以及权重调整的重要依据，对于个股还要结合行业研究员基于实地调研、财务分析等对公司盈利的持续性、稳定性、增长性以及资本回报率方面的研究成果，在股票备选库的基础上选择兼具价值优势与良好成长性的股票建立投资组合。 2、债券投资 在债券投资中，通过降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，采取积极主动的投资策略，谋取超额收益。 （三）投资决策依据及程序 1、决策依据 （1）国家有关法律法规和基金合同的规定； （2）宏观经济环境、国家政策和市场周期分析； （3）上市公司的估值优势、盈利能力和资产质量。 2、投资决策程序 （1）投资决策委员会首先确定基金投资阶段性的资产配置比例； （2）行业研究员通过个股的财务评级、所处行业的定位分析、市场和经济环境分析等途径，自下而上地筛选出具有可持续增长前景的上市公司股票加入本基金股票投资备选库； （3）行业研究小组所有的行业分析以及重点上市公司研究报告，必须应用相对估值分析方法进行估值比较，负责定期提供主要国际市场的当前估值数据，同时根据行业研究员的要求寻找和提供特定时期的历史估值数据作为研究的基础； （4）基金经理负责将行业和个股的相对价值优势作为投资线索以及权重调整的重要依据，选择兼具价值优势与良好成长性的股票建立投资组合； （5）固定收益小组与基金经理在投资决策委员会确定的资产配置比例范围内，根据久期决策、收益率曲线配置、类属配置、个券选择等原则构建债券组合； （6）基金经理负责根据市场的变化，选择适当时机进行投资操作； （7）金融工程师负责对基金持仓的品种进行风险监控、风险预警以及投资业绩评估； （8）基金经理对于投资决策委员会和风险管理人员均认为具有较大风险的投资品种必须在规定的时间内进行调整； （9）监察稽核部对投资交易的合法合规性进行监控。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中信综指×70%+中信标普国债指数×30% 在合理的市场化利率基准推出的情况下，基金管理人可根据投资目标和投资策略，确定变更业绩比较基准，并及时公告。 股票投资部分以中信综指为比较基准，因为中信综指是实时调整的全样本指数，作为按流通股本加权的综合指数，其样本股覆盖了上交所和深交所上市的所有A股，并且新股上市次日才计入指数调整，因此在客观上反映了二级市场的真实走势。虽然本基金为股票型基金，股票的投资比例最高可达到95%，但这一投资比例所对应的是阶段性的、非常态的资产配置比例。正常情况下，为控制投资风险，股票投资比例会在60-95%之间波动，而债券投资比例会在0-35%之间波动。所以为真实、客观反映本基金投资业绩，选择70%的中信综指加上30%的中信标普国债指数作为投资的比较基准。 十、基金的风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和收益相对较高。 十一、基金的投资组合报告（未经审计） 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，已于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本报告中所列财务数据截至2009年6月30日（未经审计）。 1、截至2009年6月30日基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1权益投资10,528,224,391.7483.22 其中：股票10,528,224,391.7483.22 2固定收益投资1,051,696,237.668.31 其中：债券1,051,696,237.668.31 资产支持证券-- 3金融衍生品投资-- 4买入返售金融资产-- 其中：买断式回购的买入返售金融资产-- 5银行存款和结算备付金合计909,157,175.037.19 6其他资产162,221,543.501.28 7合计12,651,299,347.93100.00 2、截至2009年6月30日按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％） A农、林、牧、渔业-- B采掘业573,210,129.574.58 C制造业3,999,993,268.8231.98 C0食品、饮料323,230,700.342.58 C1纺织、服装、皮毛-- C2木材、家具-- C3造纸、印刷186,627,064.101.49 C4石油、化学、塑胶、塑料509,442,639.894.07 C5电子9,470,448.810.08 C6金属、非金属2,323,034,910.0318.57 C7机械、设备、仪表367,568,167.622.94 C8医药、生物制品228,879,513.581.83 C99其他制造业51,739,824.450.41 D电力、煤气及水的生产和供应业491,164,399.333.93 E建筑业-- F交通运输、仓储业692,187,188.785.53 G信息技术业408,390,483.883.26 H批发和零售贸易710,087,972.455.68 I金融、保险业2,852,970,970.8722.81 J房地产业199,880,000.001.60 K社会服务业517,886,366.804.14 L传播与文化产业39,331,534.320.31 M综合类43,122,076.920.34 合计10,528,224,391.7484.16 3、截至2009年6月30日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（％） 1600036招商银行38,000,000851,580,000.006.81 2600019宝钢股份120,047,961845,137,645.446.76 3600016民生银行104,003,868823,710,634.566.58 4000069华侨城Ａ24,779,252517,886,366.804.14 5601398工商银行68,018,905368,662,465.102.95 6600808马钢股份73,098,618353,797,311.122.83 7600001邯郸钢铁63,000,000350,910,000.002.81 8600028中国石化30,002,106319,822,449.962.56 9600050中国联通45,036,709308,951,823.742.47 10600569安阳钢铁62,292,022276,576,577.682.21 4、截至2009年6月30日按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1国家债券-- 2央行票据727,565,000.005.82 3金融债券212,160,000.001.70 其中：政策性金融债212,160,000.001.70 4企业债券-- 5企业短期融资券-- 6可转债111,971,237.660.90 7其他-- 8合计1,051,696,237.668.41 5、截至2009年6月30日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％） 1080110108央行票据1013,000,000289,770,000.002.32 2080108408央行票据843,000,000288,840,000.002.31 308021608国开162,000,000212,160,000.001.70 4125709唐钢转债929,762111,971,237.660.90 5080109808央行票据981,000,00096,540,000.000.77 6、截至2009年6月30日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、截至2009年6月30日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8、投资组合报告附注 (1)报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。 (2)报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金2,339,021.51 2应收证券清算款120,527,578.51 3应收股利814,473.00 4应收利息31,743,628.33 5应收申购款6,796,842.15 6其他应收款- 7待摊费用- 8其他- 9合计162,221,543.50 (4)截至2009年6月30日持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%) 1125709唐钢转债111,971,237.660.90 （5）截至2009年6月30日前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、基金的业绩（未经审计） 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1、本基金基金合同生效以来的投资业绩与同期基准的比较如下表所示（本报告中所列财务数据未经审计）： 成立时间净值增长率1净值增长率标准差2业绩比较基准收益率3业绩比较基准收益率标准差41-32-4 2006年7月18日至2006年12月31日49.93%0.89%24.09%0.93%25.84%-0.04% 2007年1月1日至2007年12月31日131.64%1.92%102.06%1.59%29.58%0.33% 2008年1月1日至2008年12月31日-52.53%2.40%-47.68%2.11%-4.85%0.29% 2009年1月1日至2009年6月30日55.34%1.43%48.37%1.37%6.97%0.06% 自基金合同生效至2009年6月30日156.08%1.94%94.61%1.70%61.47%0.24% 2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较： 注1：本基金业绩比较基准＝中信综指×70%+中信标普国债指数×30%； 注2：本基金基金合同于2006年7月18日生效； 注3：本基金业绩截止日为2009年6月30日。 十三、基金的费用 （一）与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关的费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）基金财产拨划支付的银行费用； （4）基金合同生效后的信息披露费用； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金合同生效后的会计师费和律师费； （7）基金的证券交易费用； （8）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。 上述基金费用由基金托管人根据有关法规和本基金合同、招募说明书等法律文件的规定，按费用的实际支出金额支付，列入当期基金费用。国家另有规定的从其规定。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 （3）本条第1款第（3）至第（8）项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规、中国证监会的规章及相关协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 （二）与基金销售有关的费用 1、申购费 本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等发生的各项费用。 本基金采取金额申购的方式，场外、场内的申购费率相同，具体费率如下： 申购金额M（元）申购费率 M<50万1.50％ 50万≤M<250万1.20％ 250万≤M<500万0.75％ 500万≤M<1000万0.50％ M≥1000万每笔1000元 投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 场外、场内申购相关计算公式： 净申购金额＝申购金额/（1+申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 申购份数＝净申购金额/T日基金份额净值 场内申购份额保留到整数位，计算所得整数位后小数部分的份额对应的资金返还至投资者资金账户。 2、转换费 基金的转换费用在投资者转换基金份额时收取。本基金已开通与本基金管理人管理的鹏华中国50基金、普天收益基金、普天债券基金A类、普天债券基金B类、鹏华动力增长基金、鹏华货币基金、鹏华治理优质基金之间的转换业务，基金转换费率、计算公式、使用方法及转换业务规则等相关规定请查看相关业务公告。基金的转换费由投资者承担，用于支付有关手续费和注册登记费。代销机构可对每笔转换申请向投资者收取一定的业务代理费，具体收费标准以各代销机构的规定为准。 今后本基金开通与本基金管理人旗下其他基金的转换业务时，本基金管理人届时将及时公告，请投资者予以关注并查阅相关信息。 3、赎回费 本基金的场外赎回费率按持有年限逐年递减，具体费率如下： 持有年限（Y）场外赎回费率 Y＜1年0.5% 1年≤Y＜2年0.25% Y≥2年0 本基金的场内赎回费率为固定值0.5%。 场外、场内赎回相关计算公式： 赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 赎回金额＝赎回总额－赎回费用 赎回费用由赎回申请人承担，赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 4、基金管理人可以在不违反相关法律、法规及中国证监会强制规定以及不违反基金合同约定的前提下调整上述费率及/或收取方式，并应最迟于新的费率实施前3个工作日依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告。调整后的上述费率还将在最新的招募说明书中列示。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低上述基金申购费率、基金转换费率和基金赎回费率。 （三）其他费用 按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支。 （四）不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关事项发生的费用等不列入基金费用。募集期间发生的律师费、会计师费、信息披露费以及其他费用不得从基金财产中支付。 （五）费用调整 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在指定媒体上刊登公告。 （六）税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，本基金管理人对于2009年3月2日公告的本基金的招募说明书进行了更新，本次主要更新的内容如下： 1、本报告期内，公司调整了基金管理人监事会成员。据此相应调整了"三、基金管理人"部分"（二）主要人员情况"中"2、基金管理人监事会成员"的相关内容。 2、本报告期内，公司调整投资决策委员会成员。据此相应调整了"三、基金管理人"部分"（二）、主要人员情况"中"5、投资决策委员会成员的姓名和职务"的相关内容。 3、根据基金管理人2009年3月5日《鹏华关于上海分公司工商登记信息变更的公告》，鹏华基金管理有限公司上海分公司地址变更为"浦东新区花园石桥路33号801B室"，据此相应调整了"五、相关服务机构"部分"（一）直销机构"的相关内容。 4、"四、基金托管人"部分的相关内容及数据更新至2009年6月30日。 5、根据本基金管理人刊登的增加代销机构的相关公告，在"五、相关服务机构"一章，新增广发银行、浙商银行、浦发银行、华西证券、红塔证券、厦门证券、银泰证券、华宝证券8家机构为本基金的代销机构。 6、在"十一、基金的投资"部分，更新了本基金投资组合报告的相关内容，数据截止日期为2009年6月30日。 7、更新了"十二、基金的业绩"的相关内容，数据截止日期为2009年6月30日。 8、更新了"二十四、其他应披露事项"的相关内容，具体内容为自2009年1月18日至2009年7月17日期间的信息披露情况，包括公告事项、信息披露的媒体与披露时间。 鹏华基金管理有限公司 2009年8月28日