鹏华普天收益证券投资基金2015年第 2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华普天收益混合 场内简称 鹏华收益 基金主代码 160603 交易代码 160603 系列基金名称 鹏华普天系列基金 系列其他子基金名称 鹏华普天债券A（160602），鹏华普天债券 B（160608） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年7月12日 报告期末基金份额总额 576,735,533.42份 以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨， 投资目标 主要投资于连续现金分红股票及债券，通过组合投 资，在充分控制风险的前提下实现基金财产的长期 稳定增值。 （1）债券投资方法：本基金债券投资的目的是降低 组合总体波动性从而改善组合风险构成。在债券的 投资策略 投资上，采取积极主动的投资策略，不对持续期作 限制。持续期、期限结构、类属配置以及个券选择 的动态调整都将是我们获得超额收益的重要来源。 （2）股票投资方法：本基金主要采用积极管理的投 资方式。以鹏华股票池中连续两年分红股票以及三 年内有两年分红记录的公司作为投资对象，适当集 中投资。所有重点投资股票必须经过基金经理/研究 员的调研，就企业经营、融资计划、分红能力、绝 对价值、相对价值给出全面评估报告。 业绩比较基准 中信标普A股综合指数涨跌幅×70%＋中信标普国债 指数涨跌幅×25%＋金融同业存款利率×5% 本基金属平衡型证券投资基金，为证券投资基金中 风险收益特征 的中等风险品种。长期平均的风险和预期收益低于 成长型基金，高于指数型基金、纯债券基金和国债。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日 ） 1.本期已实现收益 389,391,839.71 2.本期利润 243,932,668.68 3.加权平均基金份额本期利润 0.3042 4.期末基金资产净值 839,089,352.47 5.期末基金份额净值 1.455 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 16.59% 2.55% 14.07% 1.85% 2.52% 0.70% 注：业绩比较基准=中信标普A股综合指数涨跌幅×70%＋中信标普国债指数涨跌幅×25%＋金融 同业存款利率×5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2003年7月12日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张卓先生，国籍中国， 管理学硕士，11年证 券从业经验。 2004年6月加盟鹏华 张卓 本基金基 2009年 - 11 基金管理有限公司从 金经理 1月17日 事行业研究工作，历 任行业研究员、鹏华 动力增长混合型证券 投资基金（LOF）基 金经理助理， 2007年8月至 2009年1月担任鹏华 优质治理股票型证券 投资基金（LOF）基 金经理，2011年1月 至2013年3月担任 鹏华行业成长证券投 资基金基金经理， 2009年1月起担任鹏 华普天收益证券投资 基金基金经理， 2015年5月起兼任鹏 华外延成长灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理。本报告期 内本基金基金经理未 发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经 理的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本年度第二季度，本基金在二季度保持了灵活的操作，减持了涨幅较大的品种，新品种中主要以自下而上为主，倾向于低市值和有并购预期的公司。5月初由于市场涨幅较大，对行情开始谨慎，虽然总体仓位低于行业，但对于6月下旬的系统性调整难以回避。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为16.59%，同期上证综指上涨14.12%，深证成指上涨8.95%，沪深300指数上涨10.41%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国内经济依然小幅回落，5月工业企业利润总额增速回落，工业企业所得税同比负增，主要缘于工业需求低迷，其中汽车跌幅扩大。6月以来发电耗煤增速再度回落，预示工业增势依然疲弱。地产行业目前在一线城市销售有所好转，但不代表市场整体，即使整体销售好转，传导到实体经济仍需半年以上。 6月25日央行双降，降低社会融资成本，缓解地方债务置换、债务到期和季末资金面压力，稳定短期利率，降低长端利率，维持宽松货币环境，我们认为都是想引导实体经济转好。包括前期规范银行、信托的配资行为也是为了引导流动性有效进入实体经济，而非过多流入股票二级市场。但实体经济不给力，政府政策还是处于二难地位，传统蓝筹股短期难有系统性机会。 6月下旬的小股票暴跌显示股票市场的投机氛围太浓，二季度尤其5月进场资金太快，我们认为经过本轮风险经历，市场有所降温，机构和散户都会适当控制风险，小股票的普涨行情结束，本基金将适当降低仓位，选股将从以下三个角度：1、寻找真实盈利有改善的公司；2、属于优质 互联网行业或是有这样行业并购的公司；3、以定增价格，或者是上市公司高管增持、员工激励 买入的价格作为安全边际，选择优质公司。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 581,432,577.44 66.20 其中：股票 581,432,577.44 66.20 2 固定收益投资 246,637,000.00 28.08 其中：债券 246,637,000.00 28.08 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 40,551,459.43 4.62 7 其他资产 9,648,233.17 1.10 8 合计 878,269,270.04 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 423,710.32 0.05 B 采矿业 448,686.00 0.05 C 制造业 411,405,364.29 49.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供 331,961.20 0.04 应业 E 建筑业 30,376,816.59 3.62 F 批发和零售业 30,494,576.85 3.63 G 交通运输、仓储和邮政业 401,533.68 0.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 3,981,849.04 0.47 业 J 金融业 2,190,401.84 0.26 K 房地产业 20,210,897.62 2.41 L 租赁和商务服务业 11,808,282.10 1.41 M 科学研究和技术服务业 6,200,712.21 0.74 N 水利、环境和公共设施管理业 29,566,878.83 3.52 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 33,584,142.18 4.00 R 文化、体育和娱乐业 6,764.69 0.00 S 综合 - - 合计 581,432,577.44 69.29 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002348 高乐股份 2,599,899 40,636,421.37 4.84 2 000619 海螺型材 2,709,981 38,752,728.30 4.62 3 300244 迪安诊断 400,097 33,584,142.18 4.00 4 002530 丰东股份 2,000,079 33,381,318.51 3.98 5 600860 京城股份 2,544,687 33,131,824.74 3.95 6 002687 乔治白 2,306,678 31,370,820.80 3.74 7 603118 共进股份 649,959 31,295,525.85 3.73 8 000802 北京文化 1,000,000 29,110,000.00 3.47 9 300197 铁汉生态 994,390 27,504,827.40 3.28 10 002154 报 喜 鸟 2,600,542 24,263,056.86 2.89 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 246,637,000.00 29.39 其中：政策性金融债 246,637,000.00 29.39 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 246,637,000.00 29.39 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 140443 14农发43 1,200,000 120,324,000.00 14.34 2 140352 14进出52 1,000,000 96,130,000.00 11.46 3 150403 15农发03 300,000 30,183,000.00 3.60 注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 968,295.82 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,375,301.56 5 应收申购款 304,635.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,648,233.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 002348 高乐股份 40,636,421.37 4.84 重大事项 2 002530 丰东股份 33,381,318.51 3.98 重大事项 3 600860 京城股份 33,131,824.74 3.95 重大事项 4 603118 共进股份 31,295,525.85 3.73 重大事项 5 300197 铁汉生态 27,504,827.40 3.28 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,089,256,226.95 报告期期间基金总申购份额 32,208,080.32 减:报告期期间基金总赎回份额 544,728,773.85 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 576,735,533.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 19,138,751.92 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 19,138,751.92 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 3.32 额比例（%） 注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华普天系列开放式证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华普天收益证券投资基金2015年第2季度报告》（原文）。8.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司 上海市仙霞路18号交通银行股份有限公司8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2015年7月18日