鹏华普天收益证券投资基金2014年第4季 度报告 2014年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华普天收益混合 场内简称 鹏华收益 基金主代码 160603 交易代码 160603 系列基金名称 鹏华普天系列基金 系列其他子基金名称 鹏华普天债券A（160602），鹏华普天债券B（160608） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年7月12日 报告期末基金份额总额 1,395,846,616.10份 以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨，主 投资目标 要投资于连续现金分红股票及债券，通过组合投资， 在充分控制风险的前提下实现基金财产的长期稳定 增值。 （1）债券投资方法：本基金债券投资的目的是降低 组合总体波动性从而改善组合风险构成。在债券的投 资上，采取积极主动的投资策略，不对持续期作限制。 投资策略 持续期、期限结构、类属配置以及个券选择的动态调 整都将是我们获得超额收益的重要来源。 （2）股票投资方法：本基金主要采用积极管理的投 资方式。以鹏华股票池中连续两年分红股票以及三年 内有两年分红记录的公司作为投资对象，适当集中投 资。所有重点投资股票必须经过基金经理/研究员的 调研，就企业经营、融资计划、分红能力、绝对价值、 相对价值给出全面评估报告。 业绩比较基准 中信标普A股综合指数涨跌幅×70%＋中信标普国债 指数涨跌幅×25%＋金融同业存款利率×5% 本基金属平衡型证券投资基金，为证券投资基金中的 风险收益特征 中等风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长 型基金，高于指数型基金、纯债券基金和国债。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2014年10月1日－ 2014年12月31日） 1.本期已实现收益 143,262,163.39 2.本期利润 139,175,689.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0928 4.期末基金资产净值 1,413,563,256.06 5.期末基金份额净值 1.013 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 10.35% 1.06% 17.71% 0.96% -7.36% 0.10% 注：业绩比较基准=中信标普A股综合指数涨跌幅×70%＋中信标普国债指数涨跌幅×25%＋金融同 业存款利率×5%。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2003年7月12日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张卓先生，国籍中国， 管理学硕士，10年证 券从业经验。2004年 张卓 本基金基 2009年1月 - 10 6月加盟鹏华基金管 金经理 17日 理有限公司从事行业 研究工作，历任行业 研究员、鹏华动力增 长混合型证券投资基 金（LOF）基金经理助 理，2007年 8月至 2009年1月担任鹏华 优质治理股票型证券 投资基金（LOF）基金 经理，2011年1月至 2013年3月担任鹏华 行业成长证券投资基 金基金经理，2009年 1月起担任鹏华普天 收益证券投资基金基 金经理。张卓先生具 备基金从业资格。本 报告期内本基金基金 经理未发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本年度第四季度，本基金在后期积极增加了仓位，在风格上做了调整，增加了大中型股票市值的配置，增加较多金融、地产行业的配置，遗憾的是对于高铁、券商行业与同行有差距，中小市值股票也部分拖累业绩。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为10.35%，同期上证综指上涨36.84%，深证成指上涨36.31%，沪深300指数上涨44.17%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国际上，美国消费平稳，经济稳定，出现了加息预期，若美元走强，则加速国际资金回流美国。油价超预期下跌，似乎趋势还未结束，对俄罗斯、产油国等经济影响巨大，可能出现风险，会波及我国出口及海外建设甚至15年下半年的经济走势。 国内经济在四季度以放松为主基调，11月22日央行降息，12月27日，央行387号文将大同业类存款的存款准备金降为零，大幅提高了银行的可贷额度。四季度决策层稳增长意愿明显加强，投资企稳，限购限贷的放松与降息对房地产市场有一定托底作用，但是由于今年预算资金有限，年内基建投资难有加速。 结合经济形势，我们认为目前经济的矛盾在于放松的流动性带来的资金无法有效进入实业，反而推动了低估值的蓝筹股的暴涨，我们认为保持经济和股市的长期发展必须引导资金进入实体，“一路一带”将是一个好的出路。短期市场的走向依然决定于增量资金的持续情况，我们对15年初的市场相对谨慎，本基金将适当降低仓位，自下而上选取机会。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,053,407,751.34 72.96 其中：股票 1,053,407,751.34 72.96 2 固定收益投资 306,294,000.00 21.21 其中：债券 306,294,000.00 21.21 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 63,492,189.06 4.40 7 其他资产 20,624,036.17 1.43 8 合计 1,443,817,976.57 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 18,689,130.74 1.32 B 采矿业 255,120.00 0.02 C 制造业 469,085,942.85 33.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 7,198,783.70 0.51 业 E 建筑业 1,222,937.20 0.09 F 批发和零售业 40,761,090.99 2.88 G 交通运输、仓储和邮政业 9,363,375.36 0.66 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 25,489,114.43 1.80 J 金融业 203,910,810.40 14.43 K 房地产业 85,172,898.30 6.03 L 租赁和商务服务业 167,950.00 0.01 M 科学研究和技术服务业 17,529.05 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 89,502,942.15 6.33 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 49,216,675.17 3.48 R 文化、体育和娱乐业 53,353,451.00 3.77 S 综合 - - 合计 1,053,407,751.34 74.52 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000651 格力电器 1,499,983 55,679,368.96 3.94 2 300070 碧水源 1,449,896 50,456,380.80 3.57 3 300244 迪安诊断 1,157,767 49,216,675.17 3.48 4 601208 东材科技 5,599,906 47,879,196.30 3.39 5 002452 长高集团 2,599,715 47,574,784.50 3.37 6 601318 中国平安 630,000 47,067,300.00 3.33 7 603008 喜临门 2,699,925 41,227,854.75 2.92 8 000024 招商地产 1,500,000 39,585,000.00 2.80 9 601098 中南传媒 2,299,914 38,178,572.40 2.70 10 300081 恒信移动 1,383,300 35,204,985.00 2.49 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 306,294,000.00 21.67 其中：政策性金融债 306,294,000.00 21.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 306,294,000.00 21.67 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 140443 14农发43 1,200,000 120,168,000.00 8.50 2 140352 14进出52 1,000,000 96,010,000.00 6.79 3 140429 14农发29 300,000 30,051,000.00 2.13 4 140430 14农发30 200,000 20,034,000.00 1.42 5 140218 14国开18 200,000 20,014,000.00 1.42 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 根据中国证监会[2014]103号文，本基金投资的前十名证券之一的中国平安的发行主体中国平安保险(集团)股份有限公司(简称“中国平安”)的控股子公司平安证券有限责任公司(简称“平安证券”)于2014年12月08日收到《中国证监会行政处罚决定书》，称平安证券在深圳海联讯科技股份有限公司（简称“海联讯”）首次公开发行股票并在创业板上市项目中作为海联讯的保荐机构和主承销商，因未勤勉尽责，未能发现海联讯在会计期末虚构收回应收账款，同时在相关会计期间虚增营业收入的事实，致使其所出具的保荐书中关于海联讯应收账款项目的财务数据和财务指标的陈述、海联讯最近三年财务会计文件无虚假记载的陈述、海联讯符合发行上市条件的结论意见存在虚假记载，中国证监会决定对平安证券给予警告，没收保荐业务收入400万元，没收承销股票违法所得2,867万元，并处以440万元罚款。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为中国平安作为国内最大的保险机构之一将长期受益于我国保险行业的发展，平安证券投行业务对中国平安的财务状况及经营成果并不产生实质性影响。本次行政处罚对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 478,258.66 2 应收证券清算款 13,686,721.34 3 应收股利 - 4 应收利息 6,342,534.44 5 应收申购款 116,521.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,624,036.17 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 300244 迪安诊断 49,216,675.17 3.48 重大事项 2 603008 喜临门 41,227,854.75 2.92 资产重组 3 300081 恒信移动 35,204,985.00 2.49 资产重组 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,578,600,280.37 报告期期间基金总申购份额 16,847,910.91 减:报告期期间基金总赎回份额 199,601,575.18 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,395,846,616.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 19,138,751.92 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 19,138,751.92 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 1.37 额比例（%） 注：本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 （一）《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华普天系列开放式证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华普天收益证券投资基金2014年第4季度报告》（原文）。8.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司 上海市仙霞路18号交通银行股份有限公司8.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2015年1月22日