鹏华普天收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 21 日  鹏华普天收益混合 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华普天收益混合 基金主代码 160603 交易代码 160603 系列基金名称 鹏华普天系列基金 系列其他子基金名称 鹏华普天债券 A(160602),鹏华普天债券 B(160608) 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003 年 7 月 12 日 报告期末基金份额总额 3,335,752,997.04 份 以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨,主 要投资于连续现金分红股票及债券,通过组合投资, 投资目标 在充分控制风险的前提下实现基金财产的长期稳定 增值。 (1)债券投资方法:本基金债券投资的目的是降低 组合总体波动性从而改善组合风险构成。在债券的投 资上,采取积极主动的投资策略,不对持续期作限制。 持续期、期限结构、类属配置以及个券选择的动态调 整都将是我们获得超额收益的重要来源。 (2)股 投资策略 票投资方法:本基金主要采用积极管理的投资方式。 以鹏华股票池中连续两年分红股票以及三年内有两 年分红记录的公司作为投资对象,适当集中投资。所 有重点投资股票必须经过基金经理/研究员的调研, 就企业经营、融资计划、分红能力、绝对价值、相对 第 2 页 共 10 页  鹏华普天收益混合 2011 年第 2 季度报告 价值给出全面评估报告。 中信标普 A 股综合指数涨跌幅×70%+中信标普国债 业绩比较基准 指数涨跌幅×25%+金融同业存款利率×5% 本基金属平衡型证券投资基金,为证券投资基金中的 风险收益特征 中等风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长 型基金,高于指数型基金、纯债券基金和国债。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -50,780,037.50 2.本期利润 -165,322,012.16 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0525 4.期末基金资产净值 3,048,369,456.60 5.期末基金份额净值 0.914 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -5.19% 0.89% -4.35% 0.82% -0.84% 0.07% 注:业绩比较基准=中信标普 A 股综合指数涨跌幅×70%+中信标普国债指数涨跌幅×25%+金融同 业存款利率×5%。 第 3 页 共 10 页  鹏华普天收益混合 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金合同于 2003 年 7 月 12 日生效。 2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张卓先生,国籍中国, 管理学硕士,7 年证券 从业经验。2004 年 6 本基金基 2009 年 1 月 月加盟鹏华基金管理 张卓 - 7 金经理 17 日 有限公司从事行业研 究工作,2007 年 1 月 起担任鹏华动力增长 混合型证券投资基金 第 4 页 共 10 页  鹏华普天收益混合 2011 年第 2 季度报告 ( LOF ) 基 金 经 理 助 理,2007 年 8 月至 2009 年 1 月担任鹏华 优质治理股票型证券 投资基金(LOF)基金 经理,2009 年 1 月起 至今担任鹏华普天收 益证券投资基金基金 经理,2011 年 1 月起 至今兼任鹏华行业成 长证券投资基金基金 经理。张卓先生具备 基金从业资格。本报 告期内本基金基金经 理未发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华普天 系列开放式证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 第 5 页 共 10 页  鹏华普天收益混合 2011 年第 2 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年二季度,本基金由于对市场判断相对谨慎,仓位多数时间保持基金合同规定的下限附 近,相对回避了市场下跌的风险,但是本基金较少持有金融、地产等大市值股票,重仓的 IT 类等 一些中小市值股票由于估值较高因素,价格波动较大,对基金净值有所影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期,本基金净值增长率为-5.19%,同期上证指数下跌 5.67%,沪深 300 指数下跌 5.56%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 海外经济中,希腊债务危机得到救助,恐慌情绪短期得到抑制。 对于国内经济而言,我们依旧担心通胀问题短期难以得到控制,由于灾害因素,粮食价格存 在超预期上涨可能,猪肉价格在 6 月下旬快速上涨,CPI 未必如市场预期那样 6 月冲高回落,存 在高位震荡的可能,国家紧缩政策难以放松;对于经济运行而言,住宅地产需求受到高利率、高 首付、限制购买等严厉的政策限制,销售放缓已逐月体现,汽车产业从 3 月增速放缓,实体经济 已有降温迹象,较大可能将影响到企业的半年报及三季报盈利。 基于我们对经济、政策的判断,目前看年内 A 股市场出现趋势性机会的可能性不大,本基金 还将考虑继续对周期性行业保持谨慎,自上而下选择个股,重视白酒、农业、军工、新能源行业 的潜力品种,力争给持有人创造收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,181,464,267.30 71.26 其中:股票 2,181,464,267.30 71.26 2 固定收益投资 649,678,400.00 21.22 其中:债券 649,678,400.00 21.22 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 221,197,930.48 7.23 6 其他资产 8,841,519.62 0.29 7 合计 3,061,182,117.40 100.00 第 6 页 共 10 页  鹏华普天收益混合 2011 年第 2 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 34,643,457.88 1.14 B 采掘业 21,454,712.94 0.70 C 制造业 1,506,251,166.14 49.41 C0 食品、饮料 350,588,723.43 11.50 C1 纺织、服装、皮毛 1,621,190.00 0.05 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 350,500.00 0.01 C4 石油、化学、塑胶、塑料 364,222,969.53 11.95 C5 电子 291,173,501.40 9.55 C6 金属、非金属 141,615,198.88 4.65 C7 机械、设备、仪表 320,488,349.33 10.51 C8 医药、生物制品 36,190,733.57 1.19 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 196,987,056.61 6.46 E 建筑业 4,625,780.00 0.15 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 164,173,450.25 5.39 H 批发和零售贸易 74,315,972.72 2.44 I 金融、保险业 33,165,671.48 1.09 J 房地产业 47,158,768.10 1.55 K 社会服务业 97,213,431.18 3.19 L 传播与文化产业 - - M 综合类 1,474,800.00 0.05 合计 2,181,464,267.30 71.56 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600143 金发科技 10,023,747 164,990,875.62 5.41 2 600519 贵州茅台 699,881 148,815,697.03 4.88 3 000858 五 粮 液 3,499,870 125,015,356.40 4.10 4 002001 新 和 成 3,506,771 103,274,405.95 3.39 5 002129 中环股份 4,245,000 85,282,050.00 2.80 6 002106 莱宝高科 2,800,000 84,700,000.00 2.78 7 000561 烽火电子 9,511,454 83,795,909.74 2.75 8 000629 攀钢钒钛 7,499,931 83,024,236.17 2.72 第 7 页 共 10 页  鹏华普天收益混合 2011 年第 2 季度报告 9 000527 美的电器 3,999,999 72,199,981.61 2.37 10 600101 明星电力 4,059,228 67,667,330.76 2.22 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 111,879,400.00 3.67 2 央行票据 458,239,000.00 15.03 3 金融债券 79,560,000.00 2.61 其中:政策性金融债 79,560,000.00 2.61 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 649,678,400.00 21.31 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 1001047 10 央行票据 47 1,500,000 146,595,000.00 4.81 2 1001032 10 央行票据 32 1,200,000 117,564,000.00 3.86 3 1001060 10 央行票据 60 1,000,000 97,530,000.00 3.20 4 1101022 11 央行票据 22 1,000,000 96,550,000.00 3.17 5 080219 08 国开 19 800,000 79,560,000.00 2.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券之一的五粮液的发行主体宜宾五粮液股份有限公 司,因涉及多个信息披露事项披露不及时并存在重大遗漏等违规事件,于 2011 年 5 月 28 日受到 中国证监会的行政处罚。 第 8 页 共 10 页  鹏华普天收益混合 2011 年第 2 季度报告 对该股票的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,认为高端白酒估值合 理,成长确定且业绩有保证,该股票虽受到行政处罚但长期价值仍在。该证券的投资已执行内部 严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 报告期内本基金投资的其它证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的股票。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,127,566.69 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 10,217.43 4 应收利息 7,367,265.77 5 应收申购款 336,469.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,841,519.62 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000527 美的电器 17,030,000.00 0.56 非公开发行 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第 9 页 共 10 页  鹏华普天收益混合 2011 年第 2 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,734,406,427.85 本报告期基金总申购份额 695,844,648.68 减:本报告期基金总赎回份额 94,498,079.49 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,335,752,997.04 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 (一)《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华普天系列开放式证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华普天收益证券投资基金 2011 年第 2 季度报告》(原文)。 7.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 7.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服 务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2011 年 7 月 21 日 第 10 页 共 10 页