博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF) 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年八月二十四日 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 1 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签 字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 2 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................. 1 1.1 重要提示 .................................................................... 1 1.2 目录 ........................................................................ 2 §2 基金简介 ....................................................................... 4 2.1 基金基本情况 ................................................................ 4 2.2 基金产品说明 ................................................................ 4 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 4 2.4 信息披露方式 ................................................................ 4 2.5 其他相关资料 ................................................................ 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................... 5 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 5 3.2 基金净值表现 ................................................................ 5 §4 管理人报告 ..................................................................... 6 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 6 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 ............................ 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................... 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................. 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................. 9 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 10 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 10 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 10 §5 托管人报告 .................................................................... 10 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 11 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 11 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................ 11 6.1 资产负债表 ................................................................. 11 6.2 利润表 ..................................................................... 12 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 13 6.4 报表附注 ................................................................... 14 §7 投资组合报告 .................................................................. 25 7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 25 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 26 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 26 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 26 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 27 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 28 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 28 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 28 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 28 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 28 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 28 7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 28 §8 基金份额持有人信息 ............................................................ 29 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 29 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 29 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 29 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................. 29 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 3 §9 开放式基金份额变动 ............................................................ 29 §10 重大事件揭示 ................................................................. 30 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 30 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 30 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 30 10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 30 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................. 30 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 30 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 30 10.8 其他重大事件 .............................................................. 32 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................. 33 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况..................... 33 §12 备查文件目录.................................................................. 34 12.1 备查文件目录 .............................................................. 34 12.2 存放地点 .................................................................. 34 12.3 查阅方式 .................................................................. 34 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 4 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF) 基金简称 博时卓越品牌混合 场内简称 博时卓越 基金主代码 160512 交易代码 160512 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 528,644,885.09 份 基金合同存续期 不定期 上市日期 2011 年 6 月 30 日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要通过投资于 A 股市场经过严格筛选的具有投资价值的品牌上市公司的 股票，力争通过主动操作，获取较长期限内的资本增值和资本利得。 投资策略 在大类资产配置上，本基金强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的行业、公 司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决策。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低 于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 负责人 姓名 孙麒清 郭明 联系电话 0755-83169999 010-66105799 电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 95105568 95588 传真 0755-83195140 010-66105798 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦29层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦29层 北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 518040 100140 法定代表人 张光华 易会满 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 5 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 47,951,228.73 本期利润 -61,266,631.93 加权平均基金份额本期利润 -0.1078 本期加权平均净值利润率 -4.64% 本期基金份额净值增长率 -5.10% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 554,183,506.30 期末可供分配基金份额利润 1.0483 期末基金资产净值 1,211,368,341.41 期末基金份额净值 2.291 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 138.70% 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 5.62% 0.92% 4.22% 0.54% 1.40% 0.38% 过去三个月 -3.09% 0.97% 4.90% 0.50% -7.99% 0.47% 过去六个月 -5.10% 0.90% 8.52% 0.46% -13.62% 0.44% 过去一年 14.78% 0.95% 12.94% 0.54% 1.84% 0.41% 过去三年 101.27% 2.15% 59.95% 1.40% 41.32% 0.75% 自基金合同生 效起至今 138.70% 1.67% 17.92% 1.23% 120.78% 0.44% 注：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 6 3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “ 为国民创造财富” 是博时的 使命。博时的投资理念是“ 做投资价值的发现者” 。截至 2017 年 6 月 30 日，博时基金公司共管理 186 只 开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总 规模逾 6357.79 亿元人民币，其中公募基金规模逾 3763.55 亿元人民币，累计分红逾 814 亿元人民币，是 目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年 2 季末： 权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面 200ETF 今年以来净值增长率为 16.07%，在 同类 104 只基金中排名前 10，博时裕富沪深 300 指数、博时上证 50ETF 等今年以来净值增长率排名前 1/5； 股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级 B 今年以来净值增长率为 20.90%，在同类 128 只基金中排名 前 1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为 12.13%，在同类基金排名位居前 1/4；混 合灵活配置型基金中，博时产业新动力、博时互联网主题基金今年以来净值增长率分别为 8.95%、 8.40%， 在同类基金中排名均位于前 1/4。 保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 137 只中排名前 1/3；绝对收益目 标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 10。 黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 3.67%，在同类 14 只中排名第一。 固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A 类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来净值增 长率在同类 797 只排名前 1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、博时天颐债券基金今年以来净值 增长率在 417 只中排名前 1/10；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率在 631 只同类基金中 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 7 排名前 1/4；转债基金方面，博时转债增强债券(A 类)今年以来收益率 3.78%，同类排名第一。 QDII 基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（ QDII）、博时大中华亚太精选股票基金（ QDII）（美元）， 今年以来净值增长率分别为 13.46%、 15.92%，同类排名前 1/2、 1/4。 2、 其他大事件 2017 年 6 月 23 日，由南方日报社主办的“2017 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼” 在广州举 行，博时基金获得“ 年度资产管理优秀奖” 。 2017 年 6 月 17 日，由中国证券报主办的“ 全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基金金牛 奖颁奖典礼暨高端论坛” 在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣获“ 一年期海 外金牛私募管理公司（固定收益策略） ” 。 2017 年 5 月 12 日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深召开。 博时摘得“2016 年度十大明星基金公司奖” 和“2016 年度固定收益投资明星团队奖” 两项公司类大奖， 博时双月薪和博时稳定价值获“ 三年持续回报普通债券型明星基金奖” 、博时新财富获“2016 年度绝对收 益明星基金奖” 、博时信用债纯债获“2016 年度积极债券型明星基金奖” 、博时信用债券获“ 五年持续回 报积极债券型明星基金奖” 。 2017 年 4 月 25 日，博时基金在 2017 中国基金业峰会暨第十四届中国“ 金基金” 奖颁奖典礼上，获得 “2016 年度金基金·TOP 公司奖” 。 2017 年 4 月 25 日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，博时基 金过钧获评“ 三年期二级债最佳基金经理” 、 “ 五年期二级债最佳基金经理” ，陈凯杨获评“ 三年期纯债 型最佳基金经理” 。 2017 年 4 月 8 日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016 年度固定收益 投资金牛基金公司” ，旗下博时卓越品牌混合（ 160512）被评为“ 五年期开放式混合型持续优胜金牛基金” 、 博时主题行业（ 160505）获“2016 年度开放式混合型金牛基金” 、博时信用债券（ 050011）获“ 三年期开 放式债券型持续优胜金牛基金” 、博时信用债纯债债券（ 050027）获“2016 年度开放式债券型金牛基金” 。 2017 年 3 月 10 日，由中国工商银行私人银行部举办的“ 第十八届资本市场投资论坛会议” 在杭州落 下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表现突出的管理人进行了表彰，博时基 金荣获“2016 年度优秀管理人奖” 。 2017 年 2 月 22 日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“ 金果奖” 颁奖典礼在京举办，博时基金 一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。 2017 年 1 月 19 日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代交易系 统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系统顺利上线做 出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信 息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。 2017 年 1 月 16 日，博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“ 优秀资产管理机构” 榜单， 成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。 2017 年 1 月 12 日，由华夏时报、新浪财经联合主办的“ 第十届金蝉奖颁奖典礼” 上，博时基金荣获 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 8 “2016 年度市场营销力公司” 奖项。 2017 年 1 月 10 日，由信息时报主办的“2016 年度金狮奖金融行业风云榜” 颁奖典礼于广州盛大举办， 博时基金斩获“ 年度最佳投研基金公司” 大奖。 2017 年 1 月 6 日，由东方财富网、天天基金网主办的“2016 东方财富风云榜” 评选活动于广州举行， 博时基金荣膺“2016 年度最佳基金公司” 大奖，同时，旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年度最受欢迎 新发基金奖” 。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周志超 基金经理 2016-03-2 9 - 11 2006 年起先后在诺安基金、信达澳 银基金、广发基金、摩根士丹利华 鑫基金工作。 2015 年加入博时基金 管理有限公司，曾任博时沪港深优 质企业混合基金的基金经理，现任 博时卓越品牌混合(LOF)基金兼博 时价值增长混合基金、博时价值增 长贰号混合基金、博时泰安债券基 金、博时逆向投资混合基金的基金 经理。 兰乔 基金经理 2015-12-2 3 2017-01-1 0 7 2010 年从清华大学硕士研究生毕 业后加入博时基金管理有限公司。 历任研究员、高级研究员、资深研 究员、基金经理助理、资本品组组 长、博时回报混合基金、博时卓越 品牌混合(LOF)基金的基金经理。 现任博时工业 4.0 主题股票基金的 基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出 现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损 害。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 9 公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 A、大类资产配置： ①股票资产配置——报告期内，本基金坚持“价值投资、精选个股”的投资策略。②债券资产配置— —报告期内，本基金未配置债券资产。 B、二级资产配置： 股票资产配置——重点持有低估值或者转型预期较为强烈（且估值合理）的个股，持仓以能源、轻工、 纺织服装、环保、高端制造业为主。 C、报告期股票操作回顾： 2017 年上半年， A 股市场表现分化巨大，大盘蓝筹股以及一些明星成长股的表现非常优异，除此之外 的其他股票则表现很差。 IPO 的加速发行以及监管层面的高压态势，导致市场风险偏好大幅下降。在存量 甚至是减量博弈的背景下，大股票的上涨令市场失血严重，形成少数股票大涨，多数股票暴跌的格局。 上半年上证综指上涨 2.87%，深证成指上涨 3.46%，创业板指下跌 7.34%。三大指数表现差异巨大，行 业分化也十分明显：家电上半年涨幅 29.66%，食品饮料、电子元器件、银行、煤炭、非银金融等都录得较 高的正收益，而农林牧渔、纺织服装、计算机、国防军工等板块的跌幅都超过 10%。概念板块方面，粤港 澳自贸区、沪股通 50、特斯拉、一带一路等指数上半年都是录得上涨。 本基金一直以来坚持价值投资的理念，主要持仓为低估值、中小市值的成长股，远离市场热点，仓位 保持高位。遗憾的是，上半年的市场风格跟我的选股思路相差甚远，在减量博弈的背景下，中小市值股票， 即使估值很低，也抵挡不足资金流出的压力。总的来说，上半年表现不好，排名在后 1/2。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日，本基金基金份额净值为 2.2910 元，份额累计净值为 2.459 元。报告期内， 本基金基金份额净值增长率为-5.10%，同期业绩基准增长率 8.52%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观方面，上半年我国经济保持稳定较快增长，实现国内生产总值 38.149 万亿元，按可比价格计算， 同比增长 6.9%。一季度二季度皆同比增长 6.9%。上半年，全国规模以上工业增加值同比实际增长 6.9%， 增速比一季度加快 0.1 个百分点，比上年同期加快 0.9 个百分点。 6 月份，规模以上工业增加值同比增长 7.6%，比上月加快 1.1 个百分点，环比增长 0.81%。 1-6 月份，全国固定资产投资（不含农户） 280605 亿 元，同比增长 8.6%，增速与 1-5 月份持平。其中，房地产开发投资 50610 亿元，同比名义增长 8.5%，增 速比 1-5 月份回落 0.3 个百分点。 1-6 月份，社会消费品零售总额 172369 亿元，同比增长 10.4%。其中， 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 10 限额以上单位消费品零售额 76953 亿元，增长 8.7%。 6 月末，广义货币(M2)余额 163.13 万亿元，同比增 长 9.4%，增速分别比上月末和上年同期低 0.2 个和 2.4 个百分点； 6 月社会融资规模增量为 1.78 万亿元， 环比回升 7000 多亿元，同比增长 1283 亿元，人民币贷款增加 1.448 万亿元，仍是社会融资主力。总的来 说，在地产销售火爆、政府投资意愿强烈以及供给侧改革这三大因素的刺激下，我国的宏观经济表现明显 较好，某些方面甚至出现了过去那种过热的迹象，这对上市公司的盈利是很有帮助的。 证券市场方面， A 股的投资者把趋势投资演绎到了极致，上半年大盘股的超级行情，很大程度上透支 了未来的业绩增长。但是以创业板为代表的新兴产业，虽然股价下跌较多，但还是面临着业绩增速下降（外 延并购越来越难）、估值依然过高的问题。在投资上，我们一直致力于实现净值的持续性、长期的优异表 现，而不是单单某一个阶段的爆发。因此，我们还是追求低估值、股价低位、高成长空间的公司，虽然上 半年的表现较差。但是这些公司的看多逻辑依然没有变化，我们坚信下半年这些公司应该会有不错的表现。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、 合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“ 估值委员会” ）， 制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、 风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经 估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和 专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健 全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程 序进行评价等。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及 净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨 达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出 具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场 交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对博时卓越品牌混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投 资基金法》等相关法律法规的规定以及《博时卓越品牌混合型证券投资基金基金合同》、《博时卓越品牌混 合型证券投资基金托管协议》的约定，认真履行了托管人的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，博时卓越品牌混合型证券投资基金的管理人——博时基金管理有限公司在博时卓越品牌混 合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告 期内，博时卓越品牌混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时卓越品牌混合型证券投资基金 2017 年半年 度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，未发现 所复核的内容存在重大遗漏、虚假记载或误导性陈述等损害基金份额持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： - - 银行存款 6.4.3.1 76,701,171.82 98,096,040.33 结算备付金 2,032,927.89 4,535,943.32 存出保证金 511,314.87 414,087.96 交易性金融资产 6.4.3.2 1,139,750,298.89 1,173,195,469.21 其中：股票投资 1,139,750,298.89 1,173,195,469.21 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 - - 应收证券清算款 559,608.51 - 应收利息 6.4.3.5 16,719.08 22,343.11 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 12 应收股利 - - 应收申购款 584,863.03 35,811,929.31 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计 1,220,156,904.09 1,312,075,813.24 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,777,782.69 20,962,647.91 应付赎回款 3,682,239.03 6,676,028.08 应付管理人报酬 1,560,845.51 1,416,738.09 应付托管费 260,140.93 236,123.04 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.3.7 1,282,485.81 1,904,700.64 应交税费 4,195.20 4,195.20 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.8 220,873.51 185,141.75 负债合计 6.4.3.7 8,788,562.68 31,385,574.71 所有者权益： - - 实收基金 6.4.3.9 517,795,425.12 519,603,421.18 未分配利润 6.4.3.10 693,572,916.29 761,086,817.35 所有者权益合计 1,211,368,341.41 1,280,690,238.53 负债和所有者权益总计 1,220,156,904.09 1,312,075,813.24 注：报告截止日 2017 年 06 月 30 日，基金份额净值 2.291 元，基金份额总额 528,644,885.09 份。 6.2 利润表 会计主体：博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF) 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 -45,545,551.26 -1,178,427.13 1.利息收入 355,781.07 188,979.56 其中：存款利息收入 6.4.3.11 355,781.07 188,979.56 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“ -” 填列） 62,360,220.33 -3,679,793.00 其中：股票投资收益 6.4.3.12 52,364,142.91 -7,854,196.44 基金投资收益 - - 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 13 债券投资收益 6.4.3.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.3.14 - - 股利收益 6.4.3.15 9,996,077.42 4,174,403.44 3.公允价值变动收益（损失以“ -” 号填列） 6.4.3.16 -109,217,860.66 2,105,814.07 4.汇兑收益（损失以“ －” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“ -” 号填列） 6.4.3.17 956,308.00 206,572.24 减：二、费用 15,721,080.67 6,515,275.15 1．管理人报酬 9,846,756.33 3,120,027.73 2．托管费 1,641,126.03 520,004.59 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.3.18 4,019,747.66 2,667,713.28 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.3.19 213,450.65 207,529.55 三、利润总额（亏损总额以“ -” 号 填列） -61,266,631.93 -7,693,702.28 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ -” 号填列） -61,266,631.93 -7,693,702.28 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF) 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 519,603,421.18 761,086,817.35 1,280,690,238.53 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -61,266,631.93 -61,266,631.93 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“ -” 号填列） -1,807,996.06 -6,247,269.13 -8,055,265.19 其中： 1.基金申购款 319,170,649.78 440,873,857.06 760,044,506.84 2.基金赎回款 -320,978,645.84 -447,121,126.19 -768,099,772.03 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ -” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 517,795,425.12 693,572,916.29 1,211,368,341.41 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 14 一、期初所有者权益（基 金净值） 155,529,008.40 191,172,785.20 346,701,793.60 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -7,693,702.28 -7,693,702.28 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“ -” 号填列） 91,133,069.10 72,579,189.77 163,712,258.87 其中： 1.基金申购款 182,224,509.62 147,637,785.21 329,862,294.83 2.基金赎回款 -91,091,440.52 -75,058,595.44 -166,150,035.96 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“ -” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 246,662,077.50 256,058,272.69 502,720,350.19 注：报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： ----------------- ----------------- --------------- 基金管理人负责人：江向阳 主管会计工作负责人：王德英 会计机构负责人：成江 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得 税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业 往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证 券投资基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业 税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利收入，及其他收 入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得 全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股 期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入， 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 15 按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应 纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存款 76,701,171.82 定期存款 - 其他存款 - 合计 76,701,171.82 6.4.3.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,189,063,948.33 1,139,750,298.89 -49,313,649.44 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,189,063,948.33 1,139,750,298.89 -49,313,649.44 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.3.4 买入返售金融资产 无余额。 6.4.3.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 15,574.94 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 914.04 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 16 其他 230.10 合计 16,719.08 6.4.3.6 其他资产 无余额。 6.4.3.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 1,282,485.81 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,282,485.81 6.4.3.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 12,602.24 其他应付款 - 预提费用 208,271.27 合计 220,873.51 6.4.3.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 530,504,897.06 519,603,421.18 本期申购 325,841,323.82 319,170,649.78 本期赎回（以“ -” 号填列） -327,701,335.79 -320,978,645.84 本期末 528,644,885.09 517,795,425.12 注： 1、申购含红利再投份额。 2、截至 2017 年 06 月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 34,742,976.00 份(2016 年 12 月 31 日： 36,209,375.00 份)，托管在场外未上市交易的基金份额为 493,901,909.09 份(2016 年 12 月 31 日： 494,295,522.06 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申 购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实 现基金份额在两个系统之间的转换。 6.4.3.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 510,526,254.83 250,560,562.52 761,086,817.35 本期利润 47,951,228.73 -109,217,860.66 -61,266,631.93 本期基金份额交易产生的 变动数 -4,293,977.26 -1,953,291.87 -6,247,269.13 其中：基金申购款 323,696,545.77 117,177,311.29 440,873,857.06 基金赎回款 -327,990,523.03 -119,130,603.16 -447,121,126.19 本期已分配利润 - - - 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 17 本期末 554,183,506.30 139,389,409.99 693,572,916.29 6.4.3.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 309,544.49 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 25,756.25 其他 20,480.33 合计 355,781.07 6.4.3.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,367,298,935.82 减：卖出股票成本总额 1,314,934,792.91 买卖股票差价收入 52,364,142.91 6.4.3.13 债券投资收益 无发生额。 6.4.3.14 衍生工具收益 无发生额。 6.4.3.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 9,996,077.42 基金投资产生的股利收益 - 合计 9,996,077.42 6.4.3.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 -109,217,860.66 ——股票投资 -109,217,860.66 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -109,217,860.66 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 18 6.4.3.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 956,308.00 合计 956,308.00 注：本基金场内部分的赎回费率为 0.5%，场外部分的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 6.4.3.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 4,019,747.66 银行间市场交易费用 - 合计 4,019,747.66 6.4.3.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 148,765.71 银行汇划费 5,179.38 上市费 29,752.78 合计 213,450.65 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 无。 6.4.4.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司（ “ 博时基金” ） 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构 招商证券股份有限公司（ “ 招商证券” ） 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 19 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股票成交总 额的比例 招商证券 463,108,560.11 16.79% 212,399,655.69 10.99% 6.4.6.1.2 权证交易 无。 6.4.6.1.3 债券交易 无。 6.4.6.1.4 债券回购交易 无。 6.4.6.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额 的比例 招商证券 431,292.64 17.91% 431,292.64 33.63% 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额 的比例 招商证券 197,809.83 12.34% 291,958.24 13.29% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费后 的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月 30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 9,846,756.33 3,120,027.73 其中：支付销售机构的客户维护费 2,223,998.14 648,541.21 注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5%/当年天数。 6.4.6.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 20 2017年1月1日至2017年6月 30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,641,126.03 520,004.59 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/当年天数。 6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 持有的基金份额 持有的基金份额占基 金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基 金总份额的比例 招商证券 1,276,537.00 0.24% 1,276,537.00 0.24% 6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 76,701,171.82 309,544.49 31,502,443.70 145,678.39 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.6.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.7 利润分配情况 无。 6.4.8 期末（ 2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 (单位：股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 300152 科融环境 2017-5-12 重大资产重组 8.37 2017-7-12 7.41 13,500， 000 121,860,446.66 112,995,000.00 - 本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票， 该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 21 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要 包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定 的范围之内，使本基金在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资本增值和投资收益的最大化。 本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监察法律 部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的 建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管 理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风 险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管 理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系 统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公 司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良 好监督与控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量 化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.9.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本 基金的托管行工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证 券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场 进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信 用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券。 (2016 年 12 月 31 日：同)。 6.4.9.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 22 人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难 或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并 预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设 计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股 票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司 发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市 场交易，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性 需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可 赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.9.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生 波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工 具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结 束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等，其余大部分金融资产和 金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的 基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.9.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017 年 6 月 30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 76,701,171.82 - - - 76,701,171.82 结算备付金 2,032,927.89 - - - 2,032,927.89 存出保证金 511,314.87 - - - 511,314.87 交易性金融资产 - - - 1,139,750,298.89 1,139,750,298.89 买入返售金融资产 - - - 应收证券清算款 - - - 559,608.51 559,608.51 应收股利 - - - 应收利息 - - - 16,719.08 16,719.08 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 23 应收申购款 - - - 584,863.03 584,863.03 资产总计 79,245,414.58 - - 1,140,911,489.51 1,220,156,904.09 负债 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - - - 1,777,782.69 1,777,782.69 应付赎回款 - - - 3,682,239.03 3,682,239.03 应付管理人报酬 - - - 1,560,845.51 1,560,845.51 应付托管费 - - - 260,140.93 260,140.93 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 - - - 1,282,485.81 1,282,485.81 应交税费 - - - 4,195.20 4,195.20 应付利息 - - - 其他负债 - - - 220,873.51 220,873.51 负债总计 - - - 8,788,562.68 8,788,562.68 利率敏感度缺口 79,245,414.58 - - 1,132,122,926.83 1,211,368,341.41 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 98,096,040.33 - - - 98,096,040.33 结算备付金 4,535,943.32 - - - 4,535,943.32 存出保证金 414,087.96 - - - 414,087.96 交易性金融资产 - - - 1,173,195,469.21 1,173,195,469.21 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收利息 - - - 22,343.11 22,343.11 应收申购款 - - - 35,811,929.31 35,811,929.31 资产总计 103,046,071.61 - - 1,209,029,741.63 1,312,075,813.24 负债 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 20,962,647.91 20,962,647.91 应付赎回款 - - - 6,676,028.08 6,676,028.08 应付管理人报酬 - - - 1,416,738.09 1,416,738.09 应付托管费 - - - 236,123.04 236,123.04 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,904,700.64 1,904,700.64 应交税费 - - - 4,195.20 4,195.20 应付利息 - - - - - 其他负债 - - - 185,141.75 185,141.75 负债总计 - - - 31,385,574.71 31,385,574.71 利率敏感度缺口 103,046,071.61 - - 1,177,644,166.92 1,280,690,238.53 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以 分类。 6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重 大影响。 (2016 年 12 月 31 日：同)。 6.4.9.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有 资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.9.4.3 其他价格风险 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 24 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格 风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“ 自上而下” 的策略，通过对宏观经济情 况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析 及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观 环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金 的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包 括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产 净值比例 （ %） 公允价值 占基金资 产净值比 例（ %） 交易性金融资产－股票投资 1,139,750,298.89 94.09 1,173,195,469.21 91.61 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,139,750,298.89 94.09 1,173,195,469.21 91.61 6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1. 沪深 300 指数上升 5% 增加约 4,776 增加约 7,739 2. 沪深 300 指数下降 5% 减少约 4,776 减少约 7,739 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决 定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 25 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层 次的余额为 1,026,755,298.89 元，属于第二层次的余额为 112,995,000.00 元，无属于第三层次的余额 （ 2016 年 12 月 31 日，属于第一层次的余额为 1,151,839,069.21 元，属于第二层次的余额为 21,356,400.00 元，无属于第三层次的余额）。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相 关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程 度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差 很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 1,139,750,298.89 93.41 其中：股票 1,139,750,298.89 93.41 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 78,734,099.71 6.45 7 其他各项资产 1,672,505.49 0.14 8 合计 1,220,156,904.09 100.00 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 26 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 436,111,154.81 36.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 118,230,000.00 9.76 E 建筑业 - - F 批发和零售业 115,280,000.00 9.52 G 交通运输、仓储和邮政业 118,520,144.08 9.78 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 119,016,000.00 9.82 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 119,598,000.00 9.87 N 水利、环境和公共设施管理业 112,995,000.00 9.33 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,139,750,298.89 94.09 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 002398 建研集团 9,300,000 119,598,000.00 9.87 2 600565 迪马股份 21,600,000 119,016,000.00 9.82 3 600978 宜华生活 11,800,091 118,590,914.55 9.79 4 600035 楚天高速 21,510,008 118,520,144.08 9.78 5 600856 中天能源 10,500,000 118,230,000.00 9.76 6 000910 大亚圣象 4,700,044 116,749,092.96 9.64 7 600382 广东明珠 8,000,000 115,280,000.00 9.52 8 002048 宁波华翔 5,500,055 114,731,147.30 9.47 9 300152 科融环境 13,500,000 112,995,000.00 9.33 10 002611 东方精工 6,000,000 86,040,000.00 7.10 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600565 迪马股份 161,064,266.63 12.58 2 000725 京东方 A 150,390,083.60 11.74 3 600978 宜华生活 143,899,139.30 11.24 4 002048 宁波华翔 141,003,566.83 11.01 5 300152 科融环境 134,781,861.12 10.52 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 27 6 002497 雅化集团 84,563,289.38 6.60 7 600742 一汽富维 68,703,491.81 5.36 8 000488 晨鸣纸业 59,929,372.90 4.68 9 600856 中天能源 55,960,987.71 4.37 10 002398 建研集团 42,667,666.15 3.33 11 000910 大亚圣象 40,679,602.63 3.18 12 600987 航民股份 40,484,900.10 3.16 13 000700 模塑科技 37,254,408.00 2.91 14 600240 华业资本 37,012,600.07 2.89 15 600382 广东明珠 35,741,111.60 2.79 16 002611 东方精工 35,655,365.28 2.78 17 601566 九牧王 34,848,296.10 2.72 18 600035 楚天高速 23,373,542.90 1.83 19 002539 云图控股 22,903,643.96 1.79 20 000403 ST 生化 15,741,724.76 1.23 注：本项的“ 买入金额” 均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000725 京东方 A 156,895,398.38 12.25 2 601566 九牧王 127,911,949.17 9.99 3 002394 联发股份 86,333,877.23 6.74 4 002497 雅化集团 85,569,955.17 6.68 5 600565 迪马股份 82,699,187.32 6.46 6 600138 中青旅 82,559,702.65 6.45 7 000910 大亚圣象 80,613,864.93 6.29 8 002662 京威股份 75,040,453.22 5.86 9 600742 一汽富维 72,062,482.28 5.63 10 000488 晨鸣纸业 60,443,635.46 4.72 11 600987 航民股份 40,981,069.95 3.20 12 002611 东方精工 40,386,867.13 3.15 13 000700 模塑科技 40,206,523.10 3.14 14 600240 华业资本 37,000,257.94 2.89 15 000546 金圆股份 36,519,933.45 2.85 16 600856 中天能源 33,888,381.50 2.65 17 601689 拓普集团 29,499,125.72 2.30 18 603986 兆易创新 28,426,800.00 2.22 19 600978 宜华生活 28,419,312.52 2.22 20 002101 广东鸿图 23,769,925.44 1.86 注：本项的“ 卖出金额” 均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,390,707,483.25 卖出股票的收入（成交）总额 1,367,298,935.82 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 28 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。 7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 511,314.87 2 应收证券清算款 559,608.51 3 应收股利 - 4 应收利息 16,719.08 5 应收申购款 584,863.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,672,505.49 7.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价 值 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况说明 1 300152 科融环境 112,995,000.00 9.33 重大资产重组 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 29 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户 数(户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 94,522 5,592.82 199,859,482.95 37.81% 328,785,402.14 62.19% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 招商证券股份有限公司 1,276,537.00 3.67% 2 张艳 643,971.00 1.85% 3 高德荣 615,485.00 1.77% 4 卜桂华 499,396.00 1.44% 5 胡志祥 446,200.00 1.28% 6 朱红发 407,864.00 1.17% 7 方银珠 385,753.00 1.11% 8 王方 301,900.00 0.87% 9 邵菊英 296,157.00 0.85% 10 杨静洪 272,036.00 0.78% 注：上述基金份额持有人为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 201,712.70 0.04% 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放 式基金 0-10 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，基金经理未持有本基金； §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2011 年 4 月 22 日）基金份额总额 500,000,000.00 本报告期期初基金份额总额 530,504,897.06 本报告期基金总申购份额 325,841,323.82 减： 本报告期基金总赎回份额 327,701,335.79 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 30 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 528,644,885.09 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查 或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 1 198,829,930.99 7.21% 185,171.29 7.69% - 中信建投 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 中富证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 招商证券 2 463,108,560.11 16.79% 431,292.64 17.91% - 长江证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 31 兴业证券 1 - - - - - 西部证券 1 742,484,133.76 26.92% 543,011.96 22.55% - 世纪证券 1 - - - - - 申银万国 1 223,941,572.54 8.12% 208,550.57 8.66% - 齐鲁证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 华泰证券 2 769,178,228.47 27.89% 716,338.45 29.75% - 华创证券 1 61,248,982.38 2.22% 44,800.52 1.86% - 宏源证券 1 - - - - - 宏信证券 1 - - - - - 恒泰证券 1 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 光大证券 3 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 东吴证券 1 299,215,010.82 10.85% 278,660.33 11.57% - 德邦证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证 监基字[2007]48 号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水 平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下： （ 1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （ 2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （ 3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力， 能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务； 能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公 司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下： （ 1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 （ 2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位： 人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期回购成 交总额的比例 成交金额 占当期权证成 交总额的比例 中信证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中富证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 32 银河证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 宏信证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 德邦证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于博时旗下部分开放式基金增加首创证券 股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-06-19 2 关于博时旗下部分开放式基金增加中证金牛 （北京）投资咨询有限公司为代销机构并参加 其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-06-15 3 博时卓越品牌混合型证券投资基金（ LOF）更 新招募说明书 2017 年第 1 号（摘要） 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-06-06 4 博时卓越品牌混合型证券投资基金（ LOF）更 新招募说明书 2017 年第 1 号（正文） 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-06-06 5 关于博时旗下部分开放式基金增加北京肯特 瑞财富投资管理有限公司为代销机构并参加 其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-05-15 6 关于博时旗下部分开放式基金增加宜信普泽 投资顾问(北京)有限公司为代销机构并参加 其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-05-12 7 关于博时旗下部分开放式基金增加南京苏宁 基金销售有限公司为代销机构并参加其费率 优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-05-10 8 关于博时旗下部分开放式基金增加深圳市金 斧子投资咨询有限公司为代销机构并参加其 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-05-05 9 关于博时旗下部分开放式基金增加深圳前海 微众银行股份有限公司为代销机构并参加其 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-04-25 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 33 费率优惠活动的公告 10 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参 加交通银行股份有限公司手机银行申购及定 投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-04-22 11 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-04-22 12 关于博时卓越品牌混合型证券投资基金新增 河北银行为代销机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-04-07 13 关于博时旗下部分开放式基金增加华夏财富 为代销机构的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-04-06 14 关于博时旗下部分开放式基金增加济安财富 （北京）资本管理有限公司为代销机构并参加 其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-03-27 15 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报告（摘要） 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-03-27 16 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2016 年年度报告（正文） 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-03-27 17 关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参 加交通银行股份有限公司手机银行申购及定 投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-02-23 18 关于博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF) 新增中国民族证券有限责任公司为代销机构 的公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-02-20 19 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季度报告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-01-21 20 博时基金管理有限公司关于博时卓越品牌混 合型证券投资基金(LOF) 的基金经理变更的 公告 中国证券报、上海证券 报、证券时报 2017-01-12 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-01-01~2017 -06-30 113,571,081.47 34,614,663.01 33,571,081.47 114,614,663.01 21.68% 产品特有风险 本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时， 可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投 资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情 况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面 临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值 产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基 金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需 要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份 额持有人揭示议案的相关风险。 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年半年度报告 34 在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规 模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换 转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基 金份额提出的申购及转换转入申请。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)设立的文件 12.1.2《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)基金合同》 12.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)托管协议》 12.1.4 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF) 各年度审计报告正本 12.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 12.1.6 报告期内在指定报刊上各项公告的原稿 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通： 95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一七年八月二十四日