博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 4 季度报告博时卓越品牌股票型证券投资基金 (LOF) 2012 年第 4 季度报告 2012 年 12 月 31 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 1 月 18 日 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时卓越品牌股票(LOF) 场内简称 博时卓越 基金主代码 160512 交易代码 160512 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日 报告期末基金份额总额 282,726,013.35 份 投资目标 本基金主要通过投资于 A 股市场经过严格筛选的具有投资价值 的品牌上市公司的股票,力争通过主动操作,获取较长期限内 的资本增值和资本利得。 投资策略 在大类资产配置上,本基金强调通过自上而下的宏观分析与自 下而上的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决 策。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合基金、 债券基金与货币市场基金,属于高风险/收益特征的开放式基 金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012 年 10 月 1 日-2012 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -3,863,110.30 2.本期利润 37,352,424.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.1278 4.期末基金资产净值 283,468,882.92 5.期末基金份额净值 1.003 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 15.02% 0.97% 8.15% 1.02% 6.87% -0.05% 注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数每日按照 80%、20%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 4 季度报告 注:本基金合同于 2011 年 4 月 22 日生效。本基金于 2011 年 5 月 30 日完成了基金份额的集中申购。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条“(二)投资范围”、“(五)投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 2004 年至 2006 年在招商 局国际有限公司从事研 究工作。2006 年 9 月加 入博时基金管理有限公 司,历任研究部研究员、 聂挺进 基金经理 2010-3-19 - 6 研究员兼任博时第三产 业基金基金经理助理、投 资经理、社保组合投资经 理助理裕泽基金经理。现 任博时卓越品牌股票基 金基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2012 年第四季度,上证指数在连续下挫后在 12 月份迎来大幅反弹,单季度上涨 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 4 季度报告8.77%,其中 12 月份单月超过 14.6%。 我们在四季度延续了全年对价格敏感性行业的谨慎态度,尤其抵御了受到白酒股等疲弱基本面下财务指标虚假繁荣带来股价大幅上涨的诱惑,这些股票在最后一个季度遭遇重挫。而我们坚定持有的低估值的水电、医药、金融、汽车类股票开始获得市场认同,使得我们的净值提前两个月就见底,并最终在去年为投资者获取了一定的超额收益。 回顾去年全年的投资,从大的机会而言有三个:年初经济复苏预期下的煤飞色舞+金改主题,年中经济快速复苏幻灭后在白酒医药电子股上的抱团;以及最后一个月金融地产的强势估值修复。如果从三大机会的把握而言,我们可以说没有抓住一次主题性的板块机会,但我们用对个股价值的深入理解,在市场噪音中的坚守不弃,最终赢取了应得的超额收益。 这再次证明通过对公司和行业的深入理解,去粗存精,去伪存真,我们是可以持续为投资人创造超额的投资回报的。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2012 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.003 元,累计份额净值为 1.024 元,报告期内净值增长率为 15.02%,同期业绩基准涨幅为 8.15%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2012 年最后一个月的市场大幅快速上涨,反而为基于行业和公司基本面选股的我们带来一定的困扰。我们当年的基本思路是,逐步贯彻宏观免疫策略,以基本面扎实、行业天花板小的小盘价值股为组合支柱,金融地产等估值修复类个股辅助,在前期跌幅较大的农业、医疗、白酒、制造业板块中逐步寻找后期机会。 我们认为对反弹过程中搭便车的上游资源品行业、大量股价透支的中小板、创业板企业、产能严重过剩的中端行业仍然会保持相当的谨慎,我们再次强调:市场每一次反弹都是减持他们的时机,时间不会属于这类股票。 作为专业投资人,我们将会继续保持谨慎、理性、勤勉的态度,通过自身的努力和积累的经验,为投资者提供更好的投资组合,在中长期取得符合预期的投资回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 248,606,949.51 79.68 其中:股票 248,606,949.51 79.68 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 4 季度报告 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 61,822,997.28 19.81 6 其他各项资产 1,591,845.81 0.51 7 合计 312,021,792.60 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 129,828,041.41 45.80 C0 食品、饮料 6,579,365.00 2.32 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 8,671,277.79 3.06 C7 机械、设备、仪表 88,529,993.18 31.23 C8 医药、生物制品 26,047,405.44 9.19 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 8,047,221.76 2.84 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 216,916.00 0.08 G 信息技术业 7,847,000.00 2.77 H 批发和零售贸易 35,134,184.12 12.39 I 金融、保险业 48,135,842.00 16.98 J 房地产业 11,262,892.32 3.97 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 8,134,851.90 2.87 合计 248,606,949.51 87.70 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600153 建发股份 3,634,992 25,553,993.76 9.01 2 000418 小天鹅A 2,116,000 19,932,720.00 7.03 3 601601 中国太保 800,000 18,000,000.00 6.35 4 600741 华域汽车 1,512,106 16,905,345.08 5.96 5 601318 中国平安 300,000 13,587,000.00 4.79 6 000651 格力电器 519,086 13,236,693.00 4.67 7 000002 万 科A 1,060,536 11,262,892.32 3.97 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 4 季度报告 8 000650 仁和药业 1,895,560 10,577,224.80 3.73 9 600859 王府井 399,841 9,580,190.36 3.38 10 002028 思源电气 671,292 9,364,523.40 3.30 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。 5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,575,778.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,801.40 5 应收申购款 3,265.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,591,845.81 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 比例(%) 1 000002 万科 A 11,262,892.32 3.97 公告重大事项 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 4 季度报告 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 301,897,642.32 本报告期基金总申购份额 686,400.12 减:本报告期基金总赎回份额 19,858,029.09 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 282,726,013.35 §7 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2012 年 12月 31 日,博时基金公司共管理三十三只开放式基金和两只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾 1371.30 亿元人民币,累计分红 579.49 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,2012 年,博时旗下共有 8 只基金的年度净值增长率位居同类型基金前 1/3。 开放式股票型基金中,截至 2012 年 12 月 31 日,博时主题行业基金的年度净值增长率在同类型 274 只股票型产品中排名第 16,此外,博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产业基金的年度净值增长率均位于同类型 274 只标准股票型基金的前1/3;债券型基金中,博时信用债券基金的年度净值增长率在同类型 55 只产品中排名第9;货币基金中,博时现金收益基金的年度净值增长率在同类 49 只基金中排名第 2; 封闭式基金中,截至 2012 年 12 月 31 日,博时裕隆封闭的年度净值增长率在同类的 25 只基金中排名第 2; QDII 基金中,截至 2012 年 12 月 28 日,博时大中华亚太精选股票基金的年度净值增长率在全部 66 只 QDII 基金产品中排名第 2; 2、客户服务 1)2012 年 12 月,博时客服中心电话交易代客操作功能正式上线,满足认购、申购、赎回、转换、赎回转购买、变更分红方式及撤单需求,只需致电博时一线通 95105568按 0 转人工,告知交易需求,博时客服会代为下单并完成一系列的交易操作; 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)2012 年第 4 季度报告 2)四季度,博时基金共举办各类渠道培训活动共计 386 场,参与人数超过 1.2 万人; 3、其他大事件 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于 12 月 6 日正式成立。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)设立的文件 8.1.2《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)基金合同》 8.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)托管协议》 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 8.1.5 博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)各年度审计报告正本 8.1.6 报告期内博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)在指定报刊上各项公告的原稿 8.2 存放地点: 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2013 年 1 月 18 日