基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月26日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金的基金合同于2011年4月22日生效。本基金于2011年5月30日完成了基金份额的集中申购。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一条(二)投资范围、(五)投资限制的有关约定。本基金调整期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2011年第三季度,在经济基本面逐季趋弱、资金日趋紧张和大量中小上市公司泡沫严重的多重压力下,上证指数大幅下跌接近15%。 基于我们对宏观经济较为悲观的预期,第三季度的大部分时间我们保持了二季度以来一贯的低仓位,配置方向集中在需求稳定增长的低端消费品、零售、商用车等行业以及前期跌幅较大已有一定安全边际的金融地产行业,同时减持了成本压力大的资本品行业和需求将出现明显减速的周期品行业。 在个股选择方面,我们认为在经济下行周期中,黑马出现的概率将进一步降低,全社会的资源会向具有核心竞争力和低成本扩张能力的龙头公司集聚,因此我们感觉未来基于品牌和竞争力研判而进行投资的做法将有机会获取更高的超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2011年9月30日,本基金份额净值为0.924元,份额累计净值为0.944元。报告期内,本基金份额净值增长率为-8.88%,业绩比较基准的涨幅为-12.27%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为如果不出现重大的政策反复,通胀在10月份以后将逐级退潮。正如我们在中报所判断的那样,未来市场的着眼点将是经济下行而非通胀,从行业角度来看,大宗商品等强周期品种和盈利处于高峰的资本品行业仍需保持谨慎,机会有待来年。在稳定消费类行业中,原材料价格下行所带来的剪刀差可以为我们所关注。 另外,经济社会结构性变化所带来的新的变化趋势——如农业集约化生产、节能减排的深入推进等等,需要我们进一步仔细学习和研究,以期找到新的投资机会。目前实体和虚拟经济同时挤泡沫的情况正好给我们寻找真正的优秀企业和合理估值下买入创造了难得的机会。 作为专业投资人,我们将会继续保持谨慎、理性、勤勉的态度,通过自身的努力和积累的经验,为投资者提供更好的投资组合,在中长期取得符合预期的投资回报。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金报告期末未持有债券投资。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3其他各项资产构成 ■ 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2011年9月30日,博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,资产管理总规模近1782亿元人民币,累计分红553.67亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,截至2011年9月30日,博时基金参与排名的15只公募主动基金中,共有10只位列市场前50%。其中,博时主题行业基金、博时特许价值基金分列218只标准股票基金第4、第9 博时价值增长基金、博时价值增长贰号基金分列29只混合偏股型基金第1和第2 博时裕隆封闭基金位列25只封闭式基金第1 博时宏观回报债券A/B、博时宏观回报债券C分列64只普通债券型基金(二级)第3、第4。 2、客户服务 2011年7月至9月,博时基金共举办高端论坛活动5场,参与人数1220人。渠道培训活动共计63场,参与人数共计3308人。“博时e视界”共举办视频直播活动15场,在线人数累计1227人次。通过这些活动,博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题,受到了投资者的广泛欢迎。 3、品牌获奖 1) 7月12日,博时平衡配置基金获评为 “2011年中国基金夏季之星”,此次评选由济安金信基金评价中心承担,是对各类别基金远期业绩和近期业绩的综合评价,博时平衡配置混合基金在在抗风险能力和择时能力评价中均为★★★★★,为10只获奖基金之一。 2)7月8日,全景基金品牌研究中心首次正式对外发布“基金品牌奖”。博时基金荣获“2010年基金五星品牌奖”、 “2010~2011基金投资者最佳服务奖”。 3)7月7日,博时基金客户服务中心获评由中国信息协会、中国服务贸易协会颁发的2010-2011第六届“中国最佳客户服务中心”奖项。 4、其他大事件 1) 深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金于7月13日起在深圳证券交易所上市交易,交易代码为159908,日常申购、赎回业务也同步开放。 2) 博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥B 于2011年9月2日开始在深圳证券交易所上市交易,简称:裕祥B,代码:150043。 3) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金获批,并于2011年10月10日起发售。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)设立的文件 8.1.2《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)基金合同》 8.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)托管协议》 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 8.1.5 报告期内博时卓越品牌股票型证券投资基金(LOF)在指定报刊上各项公告的原稿 8.2存放地点: 基金管理人、基金托管人处 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 2011年10月26日 基金简称 博时卓越品牌股票(LOF)(场内简称:博时卓越) 基金主代码 160512 交易代码 160512 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2011年4月22日 报告期末基金份额总额 474,583,404.32份 投资目标 本基金主要通过投资于A股市场经过严格筛选的具有投资价值的品牌上市公司的股票,力争通过主动操作,获取较长期限内的资本增值和资本利得。 投资策略 在大类资产配置上,本基金强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决策。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金,属于高风险/收益特征的开放式基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -18,291,423.80 2.本期利润 -43,108,156.18 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0777 4.期末基金资产净值 438,723,877.56 5.期末基金份额净值 0.924 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.88% 0.82% -12.27% 1.05% 3.39% -0.23% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 聂挺进 基金经理 2010-3-19 - 4 2004年至2006年在招商局国际有限公司从事研究工作。2006年9月加入博时基金管理有限公司,历任研究部研究员、研究员兼任博时第三产业基金基金经理助理、投资经理、社保组合投资经理助理裕泽基金经理。现任博时卓越品牌股票基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 354,184,279.77 78.90 其中:股票 354,184,279.77 78.90 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 92,864,582.45 20.69 6 其他各项资产 1,837,244.33 0.41 7 合计 448,886,106.55 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 184,645,199.96 42.09 C0 食品、饮料 64,280,170.20 14.65 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 6,230,288.55 1.42 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 103,133,106.21 23.51 C8 医药、生物制品 11,001,635.00 2.51 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 14,340,000.00 3.27 G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 42,193,137.00 9.62 I 金融、保险业 41,537,490.36 9.47 J 房地产业 56,895,322.45 12.97 K 社会服务业 14,573,130.00 3.32 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 354,184,279.77 80.73 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000895 双汇发展 599,982 38,998,830.00 8.89 2 600729 重庆百货 729,954 29,563,137.00 6.74 3 000002 万科A 4,000,000 28,960,000.00 6.60 4 600015 华夏银行 2,770,276 28,007,490.36 6.38 5 000616 亿城股份 7,653,513 27,935,322.45 6.37 6 600887 伊利股份 1,381,494 25,281,340.20 5.76 7 000527 美的电器 1,599,882 23,582,260.68 5.38 8 600835 上海机电 2,059,713 23,151,174.12 5.28 9 600066 宇通客车 999,901 19,688,050.69 4.49 10 000550 江铃汽车 744,102 14,986,214.28 3.42 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,772,167.29 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 28,039.24 5 应收申购款 5,228.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 31,808.96 8 其他 - 9 合计 1,837,244.33 本报告期期初基金份额总额 776,151,040.09 本报告期基金总申购份额 2,381,668.34 减:本报告期基金总赎回份额 303,949,304.11 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 474,583,404.32