博时主题行业混合型证券投资基金(LOF) 2017 年第 4 季度报告 2017年 12月 31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时主题行业混合 场内简称 博时主题 基金主代码 160505 交易代码 160505 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2005年1月6日 报告期末基金份额总额 5,146,531,416.16份 投资目标 分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成 长，谋求基金资产的长期稳定增长。 投资策略 本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略 业绩比较基准 80%×富时中国A600指数＋20%×富时中国国债指数 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券 风险收益特征 型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品 种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017年10月1日-2017年12月31日) 1.本期已实现收益 398,551,022.16 2.本期利润 908,352,756.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.1861 4.期末基金资产净值 10,652,841,166.39 5.期末基金份额净值 2.070 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 9.99% 0.93% 2.59% 0.62% 7.40% 0.31% 月 3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 2008年从上海交通大学硕士研究 生毕业后加入博时基金管理有 限公司。历任研究员、金融地 产与公用事业组组长、研究部 副总经理、博时国企改革股票 研究部总经 基金、博时丝路主题股票基金 王俊 理/基金经 2015-01-22 - 9.8 的基金经理。现任研究部总经 理 理兼博时主题行业混合(LOF)基 金、博时沪港深优质企业混合 基金、博时沪港深成长企业混 合基金、博时沪港深价值优选 混合基金、博时新兴消费主题 混合基金的基金经理。 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在报告期内减持了电子股、部分价格驱动的周期股，买入了航空股、传媒、盈利有望超预期的周期股。 四季度GDP增速预计继续回落，但回落幅度有限，我们预期未来经济增速回落的幅度也将较为 有限。 四季度A股的表现超出我们此前的预期。尽管上市公司盈利增速依然能够保持在较好的水平， 但估值已经不再便宜，部分行业甚至出现了明显的泡沫。一季度最大的不确定性来自于金融去杠杆的政策走向，我们只能耐心观察。 展望一季度，我们坚持估值纪律的前提下，看好以下几类投资机会：1、项目订单落地的 PPP相关股票；2、部分盈利有望持续超预期的周期股；3、传媒行业；4、国企改革。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2017年12月31日,本基金基金份额净值为2.0700元，份额累计净值为5.6030元。报告 期内,本基金基金份额净值增长率为9.99%,同期业绩基准增长率2.59%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 8,934,332,479.92 82.03 其中：股票 8,934,332,479.92 82.03 2 固定收益投资 821,076,564.68 7.54 其中：债券 821,076,564.68 7.54 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 720,200,620.30 6.61 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 6 银行存款和结算备付 356,216,572.21 3.27 金合计 7 其他各项资产 59,288,540.88 0.54 8 合计 10,891,114,777.99 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 23,900,000.00 0.22 B 采矿业 - - C 制造业 1,947,192,008.36 18.28 D 电力、热力、燃气及 191,410,677.90 1.80 水生产和供应业 E 建筑业 1,405,447,084.12 13.19 F 批发和零售业 464,772,770.67 4.36 G 交通运输、仓储和邮 1,971,226,999.54 18.50 政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 795,391,922.59 7.47 息技术服务业 J 金融业 781,593,992.83 7.34 K 房地产业 131,398,304.94 1.23 L 租赁和商务服务业 1,072,710,630.43 10.07 M 科学研究和技术服务 - - 业 N 水利、环境和公共设 12,955,698.54 0.12 施管理业 O 居民服务、修理和其 - - 他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 136,332,390.00 1.28 S 综合 - - 合计 8,934,332,479.92 83.87 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 002027 分众传媒 72,000,000 1,013,760,000.00 9.52 2 002310 东方园林 46,000,000 927,820,000.00 8.71 3 600115 东方航空 85,999,872 706,058,949.12 6.63 4 600176 中国巨石 35,999,615 586,433,728.35 5.50 5 601111 中国国航 45,999,714 566,716,476.48 5.32 6 600029 南方航空 44,999,800 536,397,616.00 5.04 7 600036 招商银行 15,000,000 435,300,000.00 4.09 8 002624 完美世界 12,999,889 434,976,285.94 4.08 9 600970 中材国际 26,999,853 267,028,546.17 2.51 10 002078 太阳纸业 26,999,963 250,559,656.64 2.35 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 498,000,000.00 4.67 其中：政策性金融债 498,000,000.00 4.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 24,366,564.68 0.23 8 同业存单 298,710,000.00 2.80 9 其他 - - 10 合计 821,076,564.68 7.71 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 170204 17国开04 3,000,000 299,400,000.00 2.81 2 111770263 17宁波银行CD232 3,000,000 298,710,000.00 2.80 3 170211 17国开11 2,000,000 198,600,000.00 1.86 4 128029 太阳转债 124,956 12,495,600.00 0.12 5 123004 铁汉转债 57,903 5,790,300.00 0.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除分众传媒（002027）、中材 国际（600970）外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2017年6月8日，分众传媒信息技术股份有限公司发布公告称，因临时报告信息未披露、披露 不及时、不完整及未按股东大会授权范围内购买银行理财产品等原因，被广东证监局处以出具警示函的行政监管措施。 2017年7月26日，上海证券交易所发布公告称，因中国中材国际工程股份有限公司在信息披 露方面存在违规行为，上海证券交易所对该公司处以通报批评的纪律处分。 对该股票投资决策程序的说明： 根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,143,853.54 2 应收证券清算款 6,880,409.42 3 应收股利 - 4 应收利息 11,524,512.86 5 应收申购款 38,739,765.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 59,288,540.88 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 4,612,939,923.05 报告期基金总申购份额 1,058,515,239.23 减：报告期基金总赎回份额 524,923,746.12 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,146,531,416.16 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年12月31日，博时基金公司共管理192只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模约7587亿元人民币，其中非货币公募基金规模约2254亿元人民币，累计分红逾828亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年4季末： 权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证50ETF、博时深证基本面200ETF今年以来净 值增长率分别为30.41%、28.81%，同类排名分别为前1/8和前1/6，博时裕富沪深300指数(A类) 今年以来净值增长率排名前1/6；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级（B）今年以来净 值增长率为43.97%，同类基金中排名前1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业混合(LOF) 今年以 来净值增长率为31.96%，同类基金排名位居前1/6，博时行业轮动混合今年以来净值增长率为 27.90%，同类基金排名位居前1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长主题灵活配置混合基金 今年以来净值增长率分别为32.12%，同类基金排名位于前1/12，博时互联网主题灵活配置混合、 博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)基金今年以来净值增长率分别为23.79%、24.01%，同类基 金中排名位于前1/3。 黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率4.00%，同类排名第一。 固收方面，长期标准债券型基金中，博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为3.63%，同类 170只基金中排名前10，博时聚润纯债债券今年以来净值增长率分别为3.45%，同类基金排名位于 前1/10，博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/8，博时裕安纯债 债券、博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/6；货币基金类，博时合利货币、博时外 服货币今年以来净值增长率分别为4.26%、4.23%，在227只同类基金排名中位列第8位与第11位。 QDII基金方面，博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元)，今年以 来净值增长率分别为0.23%、6.38%，同类排名均位于前2/4。 2、其他大事件 2017年12月13日—12月15日，由华尔街见闻主办的“2017全球投资峰会及颁奖典礼活动” 和由时代周报主办的“2017（南翔）年度盛典暨2017‘金桔奖’颁奖典礼”在上海隆重举行。博 时基金分别斩获“年度卓越公募基金”和“最佳财富管理机构”两项颇具份量的公司大奖。 2017年12月8日，由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的“观察家金融峰会”暨 “2016-2017中国卓越金融奖”颁奖典礼在北京召开，博时基金实力荣获“年度卓越综合实力基金 公司”奖项。 2017年12月5日，北京商报联手北京市品牌协会主办的“2017北京金融论坛暨年度北京金融 业十大品牌评选”在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力，在本次论坛中荣获“品牌推广卓越奖”。 2017年11月27日，由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的2017年（第三届） CFAC中国金融年会在深召开，博时基金在此次大会上荣获“年度最佳基金公司大奖”，值得一提 的是，这是博时基金第三次获得该项殊荣。 2017年11月24日，由《新财富》杂志社主办的“第十五届新财富最佳分析师”评选颁奖盛典 在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖——3i最智慧投资机构。 2017年10月19日，外汇交易中心公布2017年第三季度银行间本币市场活跃交易商名单。博 时基金管理有限公司荣誉入选“债券市场活跃交易商”。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)设立的文件 9.1.2《博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)基金合同》 9.1.3《博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一八年一月二十日