博时主题行业股票证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时主题行业股票（LOF） 场内简称 博时主题 基金主代码 160505 交易代码 160505 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2005年1月6日 报告期末基金份额总额 2,759,146,576.19份 投资目标 分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高 速成长，谋求基金资产的长期稳定增长。 投资策略 本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略 业绩比较基准 80%×富时中国A600指数＋20%×富时中国国债指数 本基金是一只主动型的股票基金，基金的风险与预期收益都要高 风险收益特征 于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力 争在严格控制风险的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2015年4月1日-2015年6月30日) 1.本期已实现收益 2,524,561,178.55 2.本期利润 1,934,609,686.53 3.加权平均基金份额本期利润 0.5563 4.期末基金资产净值 9,316,723,070.53 5.期末基金份额净值 3.377 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 15.33% 2.34% 10.45% 2.10% 4.88% 0.24% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 2008年从上海交通大学硕士 研究部 研究生毕业后加入博时基金 王俊 总经理 2015-01-22 - 7 管理有限公司。历任研究员、 /基金 金融地产与公用事业组组长、 经理 研究部副总经理。现任研究 部总经理兼博时主题行业股 票(LOF)基金的基金经理。 2001年起先后在上海振华职 校、美国总统轮船（中国） 有限公司、美国管理协会、 平安证券工作。2009年加入 蔡滨 基金经 2014-12-26 - 8 博时基金管理有限公司，历 理 任研究部研究员、研究部副 总经理兼资本品组组长。现 任博时主题行业股票 （LOF）基金兼博时产业新 动力混合基金的基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2季度我们在石化行业的配置取得了明显的超额收益。遵循在石化行业上成功的逻辑，，我们在2季度新增了航空股和养殖股的配置。 2季度主要降低了燃气股和银行股的配置。我们高估了天然气价格改革的进程和未来的幅度；银行股在反应了利率市场化改革成果以及改革预期之后，相对估值吸引力有限。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值为3.377元，累计份额净值为5.435元，报告期内净值增长率为15.33%，同期业绩基准涨幅为10.45%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济有望在2015年下半年实现企稳。 股票市场或将呈现震荡整理的格局。在6月最后一周在逆回购重启且利率大幅下降65bps后，周末货币政策再超预期，据此我们认为高层稳定股市的政策目的非常明确，因此股票市场下行风险有限。从货币市场的利率看，目前的宽松程度仅次于09年1季度。财政政策预计会开始真正发力，同时房价上涨在进一步演绎。这些实物资产未来对流动性的需求都会上升，因此期望股市进一步大幅上涨也不现实。 组合构建围绕3个维度：供给收缩的行业和公司、国企改革和经过严格甄别的转型类公司；对估值的严格要求将更加重要。 4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 8,533,737,071.69 88.19 其中：股票 8,533,737,071.69 88.19 2 固定收益投资 501,750,000.00 5.18 其中：债券 501,750,000.00 5.18 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 408,340,475.68 4.22 7 其他各项资产 233,131,911.79 2.41 8 合计 9,676,959,459.16 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 296,993,924.18 3.19 B 采矿业 - - C 制造业 4,501,671,038.80 48.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 353,618,890.90 3.80 E 建筑业 169,072,667.81 1.81 F 批发和零售业 285,677,701.71 3.07 G 交通运输、仓储和邮政业 209,438,595.52 2.25 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 443,653,874.73 4.76 J 金融业 1,953,875,153.53 20.97 K 房地产业 57,071,000.00 0.61 L 租赁和商务服务业 56,269,223.00 0.60 M 科学研究和技术服务业 20,636,936.39 0.22 N 水利、环境和公共设施管理业 2,627.68 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 185,755,437.44 1.99 S 综合 - - 合计 8,533,737,071.69 91.60 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600688 上海石化 75,000,000 804,750,000.00 8.64 2 601318 中国平安 9,600,000 786,624,000.00 8.44 3 600036 招商银行 35,000,000 655,200,000.00 7.03 4 000333 美的集团 8,099,894 301,964,048.32 3.24 5 601166 兴业银行 12,450,000 214,762,500.00 2.31 6 600115 东方航空 16,999,886 209,438,595.52 2.25 7 000858 五粮液 6,500,080 206,052,536.00 2.21 8 000963 华东医药 3,207,586 200,474,125.00 2.15 9 300186 大华农 3,999,871 174,394,375.60 1.87 10 000538 云南白药 1,999,973 172,537,670.71 1.85 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 501,750,000.00 5.39 其中：政策性金融债 501,750,000.00 5.39 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 501,750,000.00 5.39 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 150211 15国开11 5,000,000 501,750,000.00 5.39 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,035,551.86 2 应收证券清算款 206,022,233.29 3 应收股利 - 4 应收利息 2,262,337.58 5 应收申购款 20,811,789.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 233,131,911.79 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说明 公允价值(元) 值比例(%) 1 000963 华东医药 200,474,125.00 2.15 重大事项停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 4,259,119,460.16 本报告期基金总申购份额 301,576,713.53 减：本报告期基金总赎回份额 1,801,549,597.50 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,759,146,576.19 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2015年6月30日，博时基金公司共管理七十只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 3027.86亿元人民币，其中公募基金资产规模逾1317.35亿元人民币，累计分红超过 664.83亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理 规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至6月30日，博时创业成长股票基金及博时卓越品牌股票基金今年以来净值增长率在379只标准型股票基金中分别排名前1/3和前1/2；博时深证基本面200ETF及联接基金今年以来的净值增长率在175只指数股票型基金-标准指数股票基金及46只ETF联接基金中分别排名前 1/2和前1/3；混合基金-偏股型基金中，博时精选股票基金今年以来的收益率在同类 型36只产品中排名前1/3；混合基金-灵活配置型基金中，博时裕隆灵活配置混合及博 时裕益灵活配置混合基金今年以来的净值增长率在126只同类型基金中分别排名前 1/3和前1/2。 固定收益方面，博时安丰18个月定期开放债券基金、博时优势收益信用债券、博时信用债纯债基金今年以来收益率在71只同类长期标准债券型基金中分别排名前 1/10、前1/2和前1/2；博时上证企债30ETF今年以来的收益率在18只指数债券型基 金-指数债券型基金(A类)排名前1/3。 2、其他大事件 2015年4月22日，由上海证券报社主办的第十二届中国“金基金”奖的评选揭晓，博时主题行业股票证券投资基金(LOF)获得5年期股票型金基金奖。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件 9.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》 9.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一五年七月十八日