华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF） 2019 年第 1 季度报告 2019 年 3月 31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月二十日 第 1 页共13 页 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4月18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安标普全球石油指数（QDII-LOF） 场内简称 石油基金 基金主代码 160416 交易代码 160416 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月29日 报告期末基金份额总额 229,971,865.24 份 投资目标 本基金为股票指数基金，通过严格的投资纪律约束和数量 化风险管理手段，力求实现基金投资组合对标的指数的有 效跟踪，追求跟踪误差最小化。 投资策略 本基金以标普全球石油指数成分股构成及其权重等指标 为基础构建指数化投资组合。选择以“跟踪偏离度的绝对 值”作为投资组合管理的主要标准，控制基金相对指数的 2 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 偏离风险。本基金力求控制基金组合收益与业绩基准收益 之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差 不超过6%（以美元资产计价）。 业绩比较基准 标普全球石油净总收益指数收益率 (S&P Global Oil Index Net Total Return) 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基 金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基 金和混合型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company 境外资产托管人中文名称 美国道富银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年1月1日-2019年3月31日) 1.本期已实现收益 1,436,541.62 2.本期利润 24,250,805.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.1015 4.期末基金资产净值 233,870,413.70 5.期末基金份额净值 1.017 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易 佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.27% 0.93% 11.93% 0.93% -0.66% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF） 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012 年3月29日至2019年3月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 4 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 任职日期 离任日期 限 倪斌 本基金 的基金 经理 2018-09-10 - 8 年 硕士研究生，8年基金行业 从业经历。曾任毕马威华振 会计师事务所审计员。2010 年7 月加入华安基金，历任 基金运营部基金会计、指数 与量化投资部分析师、基金 经理助理。2018 年9月起， 同时担任本基金、华安纳斯 达克100指数证券投资基 金、华安国际龙头（DAX） 交易型开放式指数证券投 资基金及其联接基金、华安 CES港股通精选100交易型 开放式指数证券投资基金 及其联接基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金 合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安 基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组 合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议 过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合 经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和 5 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资 组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环 节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所 二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间 下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按 意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进 行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法 合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协 商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部 共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投 标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投 标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、 分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投 资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资 组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进 行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资 组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同 向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良 好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核 部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在 交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统 控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理 部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交 易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞 价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0 次，未出现异常交易。 6 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年一季度，国际石油价格呈现稳步回升的态势，纽约原油期货价格一度上涨至最 高60.73 美元/桶，一季度上涨32.53%至60.18美元。ICE布油期货价格上涨25.56%至67.55 美元。油价在2019年出现了较大幅度的涨幅，主要原因是 1）2019 年一季度以沙特阿拉伯 为主的OPEC 成员国承诺执行减产计划，平衡全球原油供需格局，提振原油价格；2) 受地缘 政治和美国制裁的影响，伊朗与委内瑞拉的原油产量持续走低，至2015 年水平；3）中美贸 易谈判稳步推进，提振了全球贸易信心；4）CFTC 期货净持仓稳步提升，提振全球原油投资 需求。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2019年3月31日，本基金份额净值为1.017元，本报告期份额净值增长率为11.27%， 同期业绩比较基准增长率为11.93%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2019 年一季度原油期货价格持续上涨，市场供需失衡状况在一季度有所改善，沙特等 OPEC 成员国执行减产计划有效的提振了油价。目前来看，美国原油库存的累库速度有所放 缓，页岩油气企业因投资回报压力进行整合，将使得页岩油产量增速放缓，叠加委内瑞拉和 伊朗原油产出的持续萎缩，以及沙特等 OPEC 国家坚定的执行减产计划，短期原油价格在供 给端仍有足够支撑。需要指出的是，全球能源市场垄断性强，包含错综复杂的政治因素，消 费者对能源需求刚性，但对价格议价能力弱的局面没有改变。从资产配置的角度来看，在低 位配置与油气价格高度相关的资产是行之有效的投资主题。 作为标普全球石油指数基金的管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原 则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 7 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 223,272,680.36 91.82 其中：普通股 194,584,488.72 80.02 存托凭证 28,688,191.64 11.80 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 17,719,835.86 7.29 8 其他各项资产 2,184,084.17 0.90 9 合计 243,176,600.39 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 8 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 美国 113,210,390.83 48.41 英国 44,021,014.12 18.82 加拿大 21,404,385.43 9.15 法国 11,055,456.35 4.73 中国香港 9,449,191.61 4.04 意大利 7,798,446.81 3.33 挪威 6,877,619.82 2.94 澳大利亚 4,139,597.55 1.77 日本 2,797,319.49 1.20 西班牙 2,519,258.35 1.08 合计 223,272,680.36 95.47 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 能源 223,272,680.36 95.47 合计 223,272,680.36 95.47 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3.2 期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 无。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 5.4.1 指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称 (英文) 公司名称 (中文) 证券代 码 所在证券 市场 所属国家 (地区) 数量 （股） 公允价 值 占基金资产 净值比例 （％） 1 EXXON MOBIL CORP 艾克森美 孚石油 XOM US 纽约交易 所 美国 46,900 25,516,7 32.92 10.91 2 CHEVRON CORP 雪佛龙德 士古 CVX US 纽约交易 所 美国 21,280 17,650,3 24.24 7.55 3 BP PLC 碧辟公司 BP/ LN 伦敦交易 所 英国 239,540 11,760,6 03.88 5.03 4 TOTAL SA 道达尔 FP FP 法国交易 法国 29,528 11,055,4 4.73 9 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 所 56.35 5 ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS 荷兰皇家 壳牌 RDSA LN 伦敦交易 所 英国 51,749 10,979,3 76.20 4.69 6 CNOOC LTD 中国海洋 石油 883 HK 香港交易 所 中国香港 496,900 6,265,66 7.01 2.68 7 CONOCOPHIL LIPS 康菲石油 COP US 纽约交易 所 美国 13,020 5,851,10 7.15 2.50 8 LUKOIL PJSC-SPON ADR 卢克石油 公司 LKOD LI 伦敦国际 交易所 英国 9,449 5,700,78 5.80 2.44 9 EQUINOR ASA 挪威国家 石油公司 EQNR NO 奥斯陆证 券交易所 挪威 36,716 5,405,22 0.30 2.31 10 ROSNEFT OIL CO PJSC-REGS GDR 俄罗斯石 油公司 ROSN LI 伦敦国际 交易所 英国 117,725 4,978,16 4.09 2.13 5.4.2积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细 无。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 10 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 467,207.30 3 应收股利 413,759.52 4 应收利息 4,153.84 5 应收申购款 832,974.27 6 其他应收款 465,989.24 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,184,084.17 注：其他应收款为在途结汇款。 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 无。 11 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 233,958,574.53 报告期基金总申购份额 65,271,229.85 减：报告期基金总赎回份额 69,257,939.14 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 229,971,865.24 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）基金合同》 2、《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）招募说明书》 3、《华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）托管协议》 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的 办公场所免费查阅。 12 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF）2019 年第 1 季度报告 华安基金管理有限公司 二〇一九年四月二十日 13