华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF) 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年十月二十四日 第 1 页 共 15 页 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 华安标普全球石油指数(QDII-LOF)(场内简称:基金简称 华安石油) 基金主代码 160416 交易代码 160416 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月29日 报告期末基金份额总额 70,631,509.05份 本基金为股票指数基金,通过严格的投资纪律约束 投资目标 和数量化风险管理手段,力求实现基金投资组合对 标的指数的有效跟踪,追求跟踪误差最小化。 本基金以标普全球石油指数成分股构成及其权重等投资策略 指标为基础构建指数化投资组合。选择以“跟踪偏 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告 离度的绝对值”作为投资组合管理的主要标准,控 制基金相对指数的偏离风险。本基金力求控制基金 组合收益与业绩基准收益之间的日均跟踪偏离度的 绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过6%(以美元 资产计价)。 标普全球石油净总收益指数收益率 (S&P Global Oil业绩比较基准 Index Net Total Return) 本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收 风险收益特征 益的基金品种,其风险和预期收益高于货币市场基 金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司境外资产托管人英文名 State Street Bank and Trust Company称境外资产托管人中文名 美国道富银行称 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 1.本期已实现收益 536,412.85 2.本期利润 5,462,958.33 3.加权平均基金份额本期利 0.0677润 4.期末基金资产净值 73,816,917.79 5.期末基金份额净值 1.045注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 净值增 业绩比 较基准 净值增 长率标 较基准 阶段 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 准差 收益率 标准差 ② ③ ④ 过去三个月 6.42% 0.55% 8.78% 0.58% -2.36% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF) 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年 3 月 29 日至 2013 年 9 月 30 日) 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告注:1. 根据《华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)基金合同》规定,本基金建仓期不超过 6 个月。截至本报告期期末,本基金的投资组合比例已符合基金合同第十三部分 “基金的投资”中投资范围、投资限制的有关约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 管理学硕士,CFA(国际金融 分析师),FRM(金融风险管 理师),7年证券、基金行业 从业经历,具有基金从业资 本基 格。曾在美国道富全球投资管 徐宜 金的 2012-3-29 - 7年 理公司担任对冲基金助理、量 宜 基金 化分析师和风险管理师等职。 经理 2011年1月加入华安基金管理 有限公司被动投资部从事海 外被动投资的研究工作。2011 年5月至2012年12月担任上证 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告 龙头企业交易型开放式指数 证券投资基金及其联接基金 的基金经理职务。2012年3月 起同时担任本基金的基金经 理。2013年7月起同时担任华 安易富黄金交易型开放式证 券投资基金的基金经理。2013 年8月起同时担任华安易富黄 金交易型开放式证券投资基 金联接基金及华安纳斯达克 100指数证券投资基金的基金 经理。注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为0 次,未出现异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年三季度油价先涨后跌,以人民币计价的美国 WTI 油价上涨 7.32%,国际布伦特油价上涨 7.17%,标普全球石油指数上涨 8.78%,标普 500 指数上涨4.97%。 第三季度以来,石油价格出现上涨,其主要原因有 1)叙利亚危机等地缘政治导致油价快速上升 2)美国经济复苏迹象明显,国内原油消费需求旺盛 3)新兴市场经济出现触底反弹迹象。 石油供应方面,除了美国石油产量有所增长以外,美国以外的产油国今年的产能均不达预期,这也是造成油价大幅上涨的根本原因之一。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 三季度,本基金的收益率为 6.42%。比较基准的收益率为 8.78%。基金的跟踪偏离度为 -2.36%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 第四季度以来,中东局势不稳定因素有所减弱,而石油消费也将从高峰回落。但是我们预计美国经济、欧洲经济将持续回暖,未来石油消费有望继续上升。新兴市场方面,中国的稳增长措施初见成效,促进消费的各项政策都会对石油价格产生向上压力。我们延续前期观点,预计未来一段时间石油市场将呈现供需两旺、价格平稳向上、消费结构向新兴市场倾斜。而石油企业的利润将继续保持向上的趋势。 货币政策上,我们预计全球央行在未来六个月内仍将继续协调执行宽松政策,真实利率仍然保持在较低水平。总体来说,油价上涨的货币基础依旧扎实。 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告 风险上,我们认为油价的缓慢增长不会对通胀压力产生较大压力。其重要原因在于新兴市场经济增长的趋缓和结构转型,中东局势方面,我们预计短期内将保持平静,但伊朗、叙利亚等问题仍然是潜在的风险因素。 作为标普石油指数基金的管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例 (%) 1 权益投资 71,991,251.44 93.78 其中:普通股 68,692,234.64 89.48 存托凭证 3,299,016.80 4.30 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,558,524.41 5.94 8 其他各项资产 214,415.93 0.28 9 合计 76,764,191.78 100.005.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 37,794,105.89 51.20 英国 14,577,044.90 19.75 加拿大 9,791,598.65 13.26 法国 4,805,400.31 6.51 意大利 2,587,617.40 3.51 澳大利亚 2,435,484.29 3.30 合计 71,991,251.44 97.535.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合5.3.1 指数投资报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 电信服务 - - 工业 - - 信息技术 - - 非必需消费品 - - 能源 71,991,251.44 97.53 保健 - - 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告 公用事业 - - 金融 - - 必需消费品 - - 材料 - - 合计 71,991,251.44 97.53注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。5.3.2 积极投资报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合无。5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细5.4.1 指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 公司名 所在 所属 占基金 公司名 公允价值 称 证 国家 数量 资产净 序号 证券代码 称 (人民币 (中 券市 (地 (股) 值比例 (英文) 元) 文) 场 区) (%) 艾克森 纽约 EXXON MOBIL XOM 1 美孚石 交易 美国 14,500 7,670,121.84 10.39 CORP US 油 所 纽约 雪佛龙 CVX 2 CHEVRON CORP 交易 美国 8,500 6,349,347.00 8.60 德士古 US 所 伦敦 碧辟公 3 BP PLC BP/ LN 交易 英国 117,394 5,053,573.88 6.85 司 所 4 TOTAL SA 道达尔 FP FP 法国 法国 13,500 4,805,400.31 6.51 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告 交易 所 伦敦 ROYAL DUTCH 荷兰皇 RDSA 5 交易 英国 23,571 4,779,392.67 6.47 SHELL PLC-A SHS 家壳牌 LN 所 纽约 SCHLUMBERGER 斯伦贝 SLB 6 交易 美国 6,000 3,259,423.68 4.42 LTD 谢 US 所 意大 意大 7 ENI SPA 埃尼 ENI IM 利交 16,900 2,377,089.53 3.22 利 易所 纽约 康菲石 COP 8 CONOCOPHILLIPS 交易 美国 5,500 2,350,411.14 3.18 油 US 所 伦敦 9 BG GROUP PLC BG集团 BG/ LN 交易 英国 19,500 2,288,048.05 3.10 所 OCCIDENTAL 纽约 西方石 OXY 10 PETROLEUM 交易 美国 3,500 2,012,793.72 2.73 油 US CORP 所5.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细无。5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生产品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 70,465.51 4 应收利息 1,254.35 5 应收申购款 142,479.70 6 其他应收款 216.37 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 214,415.935.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.5.1 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 88,578,040.04 本报告期基金总申购份额 4,516,940.96 减:本报告期基金总赎回份额 22,463,471.95 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 70,631,509.05 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)2013 年第 3 季度报告 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、《华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)基金合同》 2、《华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)招募说明书》 3、《华安标普全球石油指数证券投资基金(LOF)托管协议》8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一三年十月二十四日